Opportunité d'échéance de 50 000 milliards de dépôts : plusieurs sociétés de courtage accélèrent la mise en œuvre de plans de réponse

Plus de 50 000 milliards d’euros de dépôts à terme arriveront à échéance. Qui va prendre en charge cette richesse phénoménale ? Les sociétés de courtage ne manqueront pas une occasion d’augmenter leurs revenus. Lors des réunions annuelles de déploiement opérationnel récemment organisées dans l’industrie, la Financial Associated Press a appris que de nombreuses lignes de gestion de patrimoine des courtiers ont évoqué la manière de faire face aux opportunités liées à la vague d’échéance des dépôts d’ici 2026. Actuellement, les courtiers accélèrent le lancement de plans de réponse.

« Lors de notre réunion de gestion cette année, nous avons discuté de cela, de comment obtenir des revenus additionnels. » a mentionné un vice-président d’un courtier en gestion de patrimoine, lors d’un entretien. Plusieurs courtiers prévoient même qu’en 2025, avec la baisse des taux d’intérêt, une grande vague de « déménagements de dépôts » sera déclenchée par l’échéance massive des fonds, et qu’ils commenceront à élaborer des stratégies pour y faire face dès 2026.

De nombreux acteurs du marché prévoient que le volume des dépôts à terme des particuliers dépassera 50 000 milliards d’euros, avec un besoin de réallocation. Une partie de ces fonds pourrait migrer vers l’or, les fonds, le marché boursier ou l’assurance. Face à cette migration, les courtiers ont tous un consensus, mais leurs stratégies diffèrent. Selon une enquête de la Financial Associated Press, l’industrie a développé un système de services diversifiés et spécialisés pour gérer la réception des fonds issus de l’échéance de 50 000 milliards d’euros de dépôts à terme.

Cela inclut la construction d’un portefeuille de produits robustes, basé principalement sur des produits à revenu fixe +, avec une hiérarchisation et une couverture pour tous les scénarios, combinés à des outils de substitution de dépôts et à des catégories innovantes pour répondre précisément aux besoins de répartition des fonds ; la création d’un écosystème de grande richesse en collaboration avec des banques, des compagnies d’assurance, etc., ainsi que le focus de certains courtiers sur des zones clés pour approfondir leur clientèle segmentée et créer un avantage concurrentiel différencié.

Stratégie 1 : Le revenu fixe+ comme levier principal de réception

Le revenu fixe+ est devenu le principal levier de réception, c’est la réponse généralement donnée par les courtiers à la Financial Associated Press.

Actuellement, le principal obstacle à la migration des dépôts est la répugnance naturelle des particuliers face à la volatilité des actifs lors des investissements, alors que c’est justement cette stabilité qui constitue l’atout principal de l’épargne, avec un rendement hautement prévisible.

Face à la demande centrale de réallocation des fonds des particuliers, les courtiers construisent tous une matrice de produits hiérarchisée, en adoptant une orientation prudente, en utilisant le revenu fixe+ comme levier principal pour capter les fonds arrivant à échéance, tout en exploitant leurs ressources pour innover et diversifier leur offre, formant ainsi un système de produits différenciés couvrant tous les scénarios, de l’alternative au compte courant à la valorisation à long terme.

Shanxi Securities a indiqué s’inspirer du modèle de dividendes d’assurance pour innover avec un plan de gestion patrimoniale « période de blocage + dividendes périodiques ». D’un côté, en utilisant des dividendes périodiques pour s’adapter aux habitudes d’épargne simples des particuliers, en offrant un flux de revenus stable pour apaiser leurs inquiétudes face à la volatilité ; de l’autre, en calculant précisément la durée de blocage, le montant de l’investissement initial et le paiement des dividendes, en associant cela à une stratégie de gestion de fonds, pour prolonger passivement la durée d’investissement des clients via des dividendes réguliers, permettant ainsi aux équipes de recherche et développement des courtiers de maximiser leur valeur.

Western Securities se concentre sur la demande de gestion patrimoniale à faible risque, en créant la marque de service d’allocation d’actifs « Western Choice 30 », dont le module de stabilité, composé principalement de produits à revenu fixe ou à revenu fixe+ à risque modéré ou faible, constitue une « forteresse » pour une protection stable et une croissance à long terme.

Shenwan Hongyuan Securities a renforcé sa gamme de produits revenu fixe+, devenant le cœur de son système de produits. La société propose non seulement des options de capital garanti liées à des indices ou des matières premières, mais aussi des produits quantitatifs à faible volatilité, ainsi que des produits à double allocation actions et obligations, avec une gestion prudente de leur volume, dont le chiffre d’affaires annuel atteint plusieurs milliards d’euros. Forte de ses capacités de recherche, la société a également lancé une série de produits basés sur des fonds publics ou privés.

CITIC Construction Investment Securities se concentre sur la gestion de patrimoine haut de gamme, la gestion de trésorerie, le rachat à rebours de titres d’État et les actifs à dividendes, en construisant une gamme complète de solutions de substitution aux dépôts. Elle a mis en place une matrice à quatre niveaux : gestion de trésorerie + gestion patrimoniale prudente + rachat à rebours + augmentation des dividendes, où les produits liés à la série « Riches et stables » et « Solid + » constituent la majorité des allocations à moyen et long terme, avec des actifs à dividendes pour renforcer les rendements.

CICC Wealth met l’accent sur les produits à revenu fixe et revenu fixe+ comme principaux outils de réception de fonds, en construisant un système d’évaluation multidimensionnel pour la sélection des produits en souscription. La sélection rigoureuse s’appuie sur la capacité globale des gestionnaires, l’équilibre dynamique entre risque et rendement, la diversité stratégique et la prudence dans l’innovation, tout en suivant de près les directions innovantes telles que « revenu fixe + REITs » ou « revenu fixe + matières premières ».

Fugu Securities construit une matrice de produits à faible volatilité et hiérarchisée, en répondant précisément aux besoins des clients en dépôts. Elle privilégie les outils de substitution de dépôts à court et moyen terme, comme le revenu fixe+, les FOF stables, tout en collaborant avec des institutions d’actifs pour développer des produits sur mesure et structurés, afin de satisfaire la planification à long terme des clients à haute valeur nette.

Dongwu Securities propose une gamme de produits en escalier : « revenu fixe de base + renforcement des actions + allocation à long terme », adaptée aux besoins de stabilité liés aux dépôts arrivant à échéance, couvrant tous les besoins, du compte courant à la valorisation à long terme, pour une gestion différenciée selon le profil de risque.

Stratégie 2 : La montée en gamme du modèle de conseil en investissement

Tous les courtiers considèrent la capacité de conseil en investissement comme leur principal avantage concurrentiel en gestion de patrimoine. Ils transforment leur modèle de conseil traditionnel, passant de la simple vente de produits à un service de conseil pour les acheteurs, en construisant des équipes spécialisées, en développant des systèmes de service différenciés, et en réformant leurs mécanismes d’évaluation, afin d’améliorer la professionnalisation et l’adaptation de leurs services, pour répondre aux besoins spécifiques de chaque client.

Galaxy Securities déploie une stratégie à trois niveaux : transaction, allocation et recherche, pour créer un système mondial de conseil en achat « STAR », avec une matrice de conseil différenciée et hiérarchisée. Pour les clients à long tail, elle propose un conseil intelligent, et pour les investisseurs en indices, elle déploie des services ETF, offrant aux clients à haute valeur nette un conseil en actions et un service personnalisé, pour un ajustement précis.

Western Securities s’appuie sur le « service de gestionnaire principal » pour développer un modèle de conseil en achat différencié, proposant des solutions d’investissement via une « diversification de portefeuilles + accompagnement du conseiller ». Les gestionnaires principaux, sélectionnés par un mécanisme de compétition, disposent de compétences professionnelles et d’une riche expérience, avec plus de 40 gestionnaires en service, couvrant plus de 20 000 clients.

Shenwan Hongyuan Securities propose une approche basée sur la recherche et une gestion stricte des produits pour le conseil en achat, en s’appuyant sur la forte capacité de recherche de Shenwan Hongyuan Research Institute, afin de fournir des analyses professionnelles pour soutenir le conseil, en assurant que le service repose sur une recherche approfondie, pour renforcer la crédibilité.

CITIC Construction Investment Securities offre une plateforme complète de conseil en achat, avec des avantages en recherche et en licences, en proposant des produits de substitution aux dépôts, tout en fournissant un service dédié, avec des recommandations professionnelles adaptées à différents scénarios de fonds, pour réduire les coûts décisionnels des clients et couvrir tout le processus de conseil.

Stratégie 3 : La technologie pour accompagner tout le cycle de vie

Tous les courtiers orientent leurs services autour des besoins clients, en construisant des systèmes de service complets, hiérarchisés et segmentés, couvrant tout le cycle de vie du client avec des services avant, pendant et après l’investissement. Ils exploitent la technologie pour améliorer l’efficacité et la portée, en proposant des services en ligne et hors ligne intégrés, pour renforcer l’expérience client et la fidélité, permettant une accumulation durable des fonds.

Galaxy Securities s’appuie sur la technologie pour créer des systèmes professionnels, en développant une marque de gestion de patrimoine complète. Avec le système de conseil multi-actifs « Xingtu », ils construisent une architecture de marque comprenant le CIOOFFICE, « Wealth Star », « Jinyao », ainsi que des solutions scénarisées comme « Xingya Family Office » et « Galaxy Xing’an », pour offrir des services adaptés aux scénarios.

Western Securities offre des services tout au long du cycle de vie, centrés sur « Western Choice 30 » et le service de gestionnaire principal, en améliorant la « sensation d’obtention » et l’« expérience » des investisseurs, pour que le service couvre tout le processus d’allocation d’actifs.

Fugu Securities construit un système de service segmenté, en ligne et hors ligne, basé sur le cycle de vie client et les scénarios de fonds, en proposant des conseils intelligents, des plans d’investissement périodiques, etc., pour les clients grand public, et des solutions intégrées comme la fiducie familiale ou la gestion transfrontalière pour les clients à haute valeur nette. Elle relie la phase de diagnostic des besoins, la mise en œuvre du portefeuille, et le suivi post-investissement, en utilisant une plateforme numérique pour une segmentation précise et une communication efficace.

Dongwu Securities, avec la technologie et l’écosystème en soutien, construit un système de service connecté en ligne et hors ligne, réduisant les coûts d’acquisition et de service. Elle collabore avec des banques, des assurances, des trusts pour créer un « grand écosystème de richesse », brisant la limite d’un seul courtier, pour répondre à tous les besoins du cycle de vie client.

CITIC Construction Investment Securities, autour d’une matrice à quatre niveaux pour la substitution aux dépôts, construit un système de service complet, offrant une collecte automatique et une transaction fluide pour les produits de gestion de trésorerie, en profitant des fenêtres de marketing pour les produits à court terme comme le rachat à rebours de titres d’État, et en assurant une gestion post-investissement rigoureuse pour limiter les retraits. Elle propose aussi des services pratiques comme la configuration instantanée et les rappels d’échéance, pour améliorer l’intelligence et la commodité du service.

Stratégie 4 : La spécialisation régionale et la collaboration écosystémique pour créer une barrière différenciée

En dehors des stratégies communes de produits, de conseil et de service, certains courtiers se concentrent sur la spécialisation régionale et la collaboration écosystémique pour bâtir des barrières de service différenciées, créant un avantage unique dans la compétition du marché de la gestion de patrimoine, renforçant leur capacité d’accueil des fonds et la fidélité des clients.

Dongwu Securities considère la spécialisation régionale comme une stratégie clé, en se concentrant sur la région du delta du Yangtsé, notamment Suzhou, pour construire un écosystème de clients à haute valeur et d’institutions, en exploitant les avantages économiques locaux, afin d’offrir des services spécialisés dans des niches, créant ainsi un avantage concurrentiel différencié.

Galaxy Securities propose des solutions de gestion patrimoniale scénarisées, avec le service « Xingya Family Office » pour répondre aux besoins de gestion de patrimoine familial des clients à haute valeur, et « Galaxy Xing’an Yang » pour la gestion patrimoniale liée à la retraite, en utilisant des services scénarisés pour répondre aux besoins personnalisés, rendant la gestion patrimoniale plus ciblée.

CITIC Construction Investment Securities exploite la période de marketing lors des fêtes, notamment le Nouvel An, en proposant des services de gestion à court terme basés sur le rachat à rebours de titres d’État + l’offre de produits « Repos de revenu fixe », en lançant des campagnes marketing et des activités de service spécifiques, pour capter les fonds temporaires des particuliers durant les périodes festives, assurant une gestion précise des fonds saisonniers.