L'action Powell Industries grimpe de 161 % en un an alors que l'achat de $13 millions de dollars porte la participation à 11 % de ce portefeuille

Le 17 février 2026, Vision One Management Partners a divulgué l’achat de 37 857 actions de Powell Industries (POWL 0,54 %), une transaction estimée à 12,75 millions de dollars basée sur le prix moyen trimestriel.

Ce qui s’est passé

Selon un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) daté du 17 février 2026, Vision One Management Partners, LP a augmenté sa participation dans Powell Industries (POWL 0,54 %) de 37 857 actions. La valeur estimée de la transaction pour le trimestre, basée sur les prix de clôture moyens, était de 12,75 millions de dollars. La position totale du fonds dans l’entreprise à la fin du trimestre était de 61 448 actions, avec une variation de valeur de 12,40 millions de dollars par rapport au trimestre précédent.

Ce qu’il faut aussi savoir

• L’achat de Vision One porte Powell Industries à 10,99 % de ses actifs sous gestion dans le cadre de la 13F.
• Principales participations après le dépôt :
  • NYSE:HXL : 40,36 millions de dollars (22,6 % de l’ACT)
  • NYSE:NGVT : 27,09 millions de dollars (15,2 % de l’ACT)
  • NYSE:TNC : 25,40 millions de dollars (14,3 % de l’ACT)
  • NYSE:CC : 20,28 millions de dollars (11,4 % de l’ACT)
  • NASDAQ:POWL : 19,59 millions de dollars (11,0 % de l’ACT)
• Au 18 février 2026, les actions de Powell Industries étaient cotées à 542,98 dollars, en hausse de 161,6 % sur un an, surpassant le S&P 500 de 149,29 points de pourcentage.

Présentation de l’entreprise

Aperçu de l’entreprise

• Powell Industries propose des équipements électriques sur mesure, notamment des sous-stations intégrées de contrôle de puissance, des appareillages de commutation, des centres de contrôle moteur et des systèmes de surveillance pour des applications industrielles et utilitaires.
• La société génère principalement ses revenus par la conception, la fabrication et la maintenance de systèmes de distribution et de contrôle de l’énergie électrique, ainsi que par des services à valeur ajoutée tels que l’inspection sur site, l’installation et la modernisation.
• Elle sert une clientèle diversifiée dans les secteurs du pétrole et du gaz, de la pétrochimie, du GNL, de l’exploitation minière, des services publics électriques, du transport et d’autres secteurs industriels lourds à l’échelle mondiale.

Powell Industries est un fournisseur de premier plan d’équipements et de systèmes électriques conçus sur mesure, avec une forte présence sur les marchés industriels critiques à l’échelle mondiale. La société s’appuie sur des décennies d’expertise technique pour fournir des solutions personnalisées aux besoins complexes de distribution et de contrôle de l’énergie. Son offre complète de services et sa portée mondiale font de Powell un partenaire de confiance pour des projets d’infrastructure et industriels de grande envergure.

Ce que cette transaction signifie pour les investisseurs

Une telle concentration témoigne d’une conviction forte. Lorsqu’une position atteint près de 11 % des actifs reportables dans un portefeuille autrement diversifié entre des noms industriels comme Hexcel, Ingevity et Trinity Industries, cela semble indiquer une vision selon laquelle la puissance de gain s’étend, et non atteint un sommet.

Et le dernier trimestre de Powell confirme cette thèse. Le chiffre d’affaires du premier trimestre fiscal a augmenté de 4 % en glissement annuel pour atteindre 251 millions de dollars, mais les chiffres plus révélateurs se trouvent en dessous de la surface. La marge brute a atteint 28,4 %, contre 24,7 % il y a un an, grâce à une exécution de projet efficace et à une stabilité des prix. Le résultat net, quant à lui, a augmenté de 19 % pour atteindre 41 millions de dollars, soit 3,40 dollars par action diluée.

La composition est également importante. Les contrats pour les centres de données ont dépassé 100 millions de dollars au trimestre, incluant une commande d’environ 75 millions de dollars liée à ce marché, ainsi qu’une grande victoire dans le secteur du GNL. Cela renforce l’exposition à des thèmes d’infrastructure à cycle long plutôt qu’à des projets ponctuels.

Après une hausse de 161 %, la volatilité est inévitable. Mais avec 500 millions de dollars en liquidités, aucune dette, et un ratio book-to-bill de 1,7, cela ressemble moins à une simple recherche de momentum et plus à un renforcement de la demande structurelle pour l’infrastructure électrique.