tokenisation des nouvelles forces de gestion d'actifs : Superstate profite habilement du vent de RWA pour émerger
La tokenisation devient l'un des rares récits à obtenir l'approbation de Wall Street et la reconnaissance des régulateurs dans ce cycle crypto. Dans cette vague de tokenisation des actifs réels (RWA), la société de gestion d'actifs tokenisée Superstate, dirigée par Robert Leshner, fondateur de Compound, a silencieusement grandi pour devenir un acteur important de la tokenisation, attirant des centaines de millions de dollars.
Trois produits de tokenisation attirent l'attention du marché
La tendance de la mise en chaîne des actifs réels s'accélère rapidement, les RWA sont passés de la phase de validation du concept à une croissance explosive de plusieurs milliards de dollars, attirant de nombreux géants financiers. Dans cette vague, Superstate, qui n'a été fondée que depuis un peu plus de deux ans, a déjà pris une place dans le marché de la tokenisation.
La réputation de Leshner dans l'industrie de la cryptographie provient de la création de Compound. En juin 2020, Compound a déclenché la frénésie du mining de liquidité grâce à son mécanisme de "prêt et mining", devenant un projet phare dans le domaine de la DeFi, avec une valeur totale des actifs verrouillés (TVL) dépassant plusieurs milliards de dollars.
Cependant, alors que le marché DeFi continue de stagner, Leshner a choisi de quitter Compound pour se tourner vers le secteur RWA, plus ancré dans la réalité, et a fondé Superstate. Dès le début, l'entreprise a réussi à réaliser deux tours de financement, soutenus par plusieurs institutions de renom, pour un montant total de plusieurs dizaines de millions de dollars.
Superstate a une orientation claire et s'engage à développer des produits financiers sur blockchain conformes aux réglementations financières américaines, accessibles aux investisseurs institutionnels et liés à des actifs réels. Actuellement, la société a lancé trois produits de tokenisation, couvrant les domaines des obligations d'État, de l'arbitrage crypto et des actifs boursiers.
En février 2024, Superstate a lancé son premier produit de fonds sur la chaîne, l'USTB. Il s'agit d'un fonds obligataire à court terme basé sur des obligations d'État américaines, enregistré auprès de la SEC, et la propriété est régulée par les lois fédérales américaines. Parallèlement, ses enregistrements de propriété existent sous forme de jetons sur Ethereum, synchronisant quotidiennement la valeur nette d'inventaire (VNI) via des contrats intelligents, permettant aux utilisateurs d'effectuer des souscriptions, des rachats et des règlements de transactions en chaîne.
USTB s'adresse principalement aux investisseurs institutionnels qualifiés américains, prenant en charge les souscriptions et les rachats en dollars ou en USDC, et circulant sur Ethereum, Solana et Plume Network. Par rapport aux stablecoins traditionnels à rendement nul, USTB offre un retour d'intérêt réel sur les fonds en chaîne tout en conservant la liquidité des actifs en chaîne.
Ce design fait de l'USTB un actif de rendement de base pour de nombreux protocoles DeFi. Au 6 août, la taille des actifs gérés de l'USTB était proche de 420 millions de dollars, avec un rendement de 4,04 % sur les 7 derniers jours, se distinguant parmi les fonds de jetons de bons du Trésor américain.
En juillet 2024, Superstate lancera son deuxième produit d'investissement, le Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Il s'agit d'un fonds d'arbitrage crypto en chaîne destiné aux acheteurs qualifiés, dont la stratégie principale est basée sur le mécanisme "cash and carry" de la finance traditionnelle. L'USCC se concentre principalement sur le différentiel positif du marché des contrats à terme sur Bitcoin et Ethereum, en achetant des actifs au comptant tout en vendant des contrats à terme d'une durée correspondante, afin de verrouiller les bénéfices de l'écart de prix. De plus, l'USCC intègre le staking d'Ethereum et des obligations américaines à court terme, améliorant ainsi l'efficacité globale des fonds et renforçant la capacité du portefeuille à résister à la volatilité.
À ce jour, la taille des actifs gérés par USCC a dépassé 220 millions de dollars, avec un rendement annualisé de la stratégie d'environ 16,17 %, bien supérieur à la moyenne du secteur des produits d'arbitrage traditionnels.
Disposition de la tokenisation des actions, promotion du processus de conformité
En mai de cette année, Superstate a élargi sa gamme de produits en s'attaquant au secteur de la tokenisation des actions, lançant la plateforme Opening Bell. Cette plateforme permet l'émission et le trading directs d'actions publiques enregistrées auprès de la SEC sur le réseau blockchain, avec un premier soutien pour Solana, et s'étendra progressivement à d'autres écosystèmes blockchain.
Pour promouvoir l'adoption de la tokenisation dans le marché financier, Superstate a également lancé un Comité de l'industrie (SIC), attirant plus de cinquante membres issus des secteurs traditionnel et crypto.
Leshner a déjà vu, depuis l'époque de Compound, la tendance à la fusion entre la DeFi et la finance traditionnelle. Il considère que la tokenisation deviendra la tendance centrale des futurs marchés financiers, apportant divers types d'actifs sur la blockchain, et réalisant une architecture de marché plus efficace, transparente et conforme.
Superstate place toujours la conformité en priorité comme stratégie centrale. Cette année, l'entreprise s'est enregistrée auprès de la SEC américaine en tant qu'agent de transfert et a activement promu des percées en matière de tokenisation et la construction de normes sectorielles. Par exemple, Superstate a collaboré avec une organisation de lobbying pour soumettre une proposition appelée Project Open, qui préconise la possibilité d'émettre et de négocier des titres sur des blockchains publiques.
Il convient de mentionner que Leshner lui-même participe activement aux jeux de jetons populaires actuels, tels que l'échange de NFT contre des actions préférentielles d'une certaine entreprise, ainsi que l'acquisition de plus de la moitié des parts d'une société de boissons alcoolisées et la tentative d'établir un plan de trésorerie cryptographique.
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MevHunter
· Il y a 3h
C'est juste pour trouver un endroit sûr pour les fonds.
Superstate créer une forte impulsion tokenisation de la gestion d'actifs pour promouvoir l'innovation de conformité RWA
tokenisation des nouvelles forces de gestion d'actifs : Superstate profite habilement du vent de RWA pour émerger
La tokenisation devient l'un des rares récits à obtenir l'approbation de Wall Street et la reconnaissance des régulateurs dans ce cycle crypto. Dans cette vague de tokenisation des actifs réels (RWA), la société de gestion d'actifs tokenisée Superstate, dirigée par Robert Leshner, fondateur de Compound, a silencieusement grandi pour devenir un acteur important de la tokenisation, attirant des centaines de millions de dollars.
Trois produits de tokenisation attirent l'attention du marché
La tendance de la mise en chaîne des actifs réels s'accélère rapidement, les RWA sont passés de la phase de validation du concept à une croissance explosive de plusieurs milliards de dollars, attirant de nombreux géants financiers. Dans cette vague, Superstate, qui n'a été fondée que depuis un peu plus de deux ans, a déjà pris une place dans le marché de la tokenisation.
La réputation de Leshner dans l'industrie de la cryptographie provient de la création de Compound. En juin 2020, Compound a déclenché la frénésie du mining de liquidité grâce à son mécanisme de "prêt et mining", devenant un projet phare dans le domaine de la DeFi, avec une valeur totale des actifs verrouillés (TVL) dépassant plusieurs milliards de dollars.
Cependant, alors que le marché DeFi continue de stagner, Leshner a choisi de quitter Compound pour se tourner vers le secteur RWA, plus ancré dans la réalité, et a fondé Superstate. Dès le début, l'entreprise a réussi à réaliser deux tours de financement, soutenus par plusieurs institutions de renom, pour un montant total de plusieurs dizaines de millions de dollars.
Superstate a une orientation claire et s'engage à développer des produits financiers sur blockchain conformes aux réglementations financières américaines, accessibles aux investisseurs institutionnels et liés à des actifs réels. Actuellement, la société a lancé trois produits de tokenisation, couvrant les domaines des obligations d'État, de l'arbitrage crypto et des actifs boursiers.
En février 2024, Superstate a lancé son premier produit de fonds sur la chaîne, l'USTB. Il s'agit d'un fonds obligataire à court terme basé sur des obligations d'État américaines, enregistré auprès de la SEC, et la propriété est régulée par les lois fédérales américaines. Parallèlement, ses enregistrements de propriété existent sous forme de jetons sur Ethereum, synchronisant quotidiennement la valeur nette d'inventaire (VNI) via des contrats intelligents, permettant aux utilisateurs d'effectuer des souscriptions, des rachats et des règlements de transactions en chaîne.
USTB s'adresse principalement aux investisseurs institutionnels qualifiés américains, prenant en charge les souscriptions et les rachats en dollars ou en USDC, et circulant sur Ethereum, Solana et Plume Network. Par rapport aux stablecoins traditionnels à rendement nul, USTB offre un retour d'intérêt réel sur les fonds en chaîne tout en conservant la liquidité des actifs en chaîne.
Ce design fait de l'USTB un actif de rendement de base pour de nombreux protocoles DeFi. Au 6 août, la taille des actifs gérés de l'USTB était proche de 420 millions de dollars, avec un rendement de 4,04 % sur les 7 derniers jours, se distinguant parmi les fonds de jetons de bons du Trésor américain.
En juillet 2024, Superstate lancera son deuxième produit d'investissement, le Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Il s'agit d'un fonds d'arbitrage crypto en chaîne destiné aux acheteurs qualifiés, dont la stratégie principale est basée sur le mécanisme "cash and carry" de la finance traditionnelle. L'USCC se concentre principalement sur le différentiel positif du marché des contrats à terme sur Bitcoin et Ethereum, en achetant des actifs au comptant tout en vendant des contrats à terme d'une durée correspondante, afin de verrouiller les bénéfices de l'écart de prix. De plus, l'USCC intègre le staking d'Ethereum et des obligations américaines à court terme, améliorant ainsi l'efficacité globale des fonds et renforçant la capacité du portefeuille à résister à la volatilité.
À ce jour, la taille des actifs gérés par USCC a dépassé 220 millions de dollars, avec un rendement annualisé de la stratégie d'environ 16,17 %, bien supérieur à la moyenne du secteur des produits d'arbitrage traditionnels.
Disposition de la tokenisation des actions, promotion du processus de conformité
En mai de cette année, Superstate a élargi sa gamme de produits en s'attaquant au secteur de la tokenisation des actions, lançant la plateforme Opening Bell. Cette plateforme permet l'émission et le trading directs d'actions publiques enregistrées auprès de la SEC sur le réseau blockchain, avec un premier soutien pour Solana, et s'étendra progressivement à d'autres écosystèmes blockchain.
Pour promouvoir l'adoption de la tokenisation dans le marché financier, Superstate a également lancé un Comité de l'industrie (SIC), attirant plus de cinquante membres issus des secteurs traditionnel et crypto.
Leshner a déjà vu, depuis l'époque de Compound, la tendance à la fusion entre la DeFi et la finance traditionnelle. Il considère que la tokenisation deviendra la tendance centrale des futurs marchés financiers, apportant divers types d'actifs sur la blockchain, et réalisant une architecture de marché plus efficace, transparente et conforme.
Superstate place toujours la conformité en priorité comme stratégie centrale. Cette année, l'entreprise s'est enregistrée auprès de la SEC américaine en tant qu'agent de transfert et a activement promu des percées en matière de tokenisation et la construction de normes sectorielles. Par exemple, Superstate a collaboré avec une organisation de lobbying pour soumettre une proposition appelée Project Open, qui préconise la possibilité d'émettre et de négocier des titres sur des blockchains publiques.
Il convient de mentionner que Leshner lui-même participe activement aux jeux de jetons populaires actuels, tels que l'échange de NFT contre des actions préférentielles d'une certaine entreprise, ainsi que l'acquisition de plus de la moitié des parts d'une société de boissons alcoolisées et la tentative d'établir un plan de trésorerie cryptographique.