Chiffrement investissement nouvelle logique : de la chute des jetons Meme à la capture de revenus
Récemment, le marché du chiffrement traverse une transformation significative. Mike Dudas, associé général de 6th Man Ventures, a partagé dans le dernier épisode de son podcast ses réflexions sur les tendances actuelles du marché, couvrant le succès de Pump.Fun, le mécanisme de rachat de Hyperliquid, le déclin des jetons purement mémétiques et les leçons tirées de sa carrière en capital-risque.
La tendance Pump.Fun et la concurrence des nouvelles plateformes
Le succès de Pump.Fun montre que la demande du marché pour les actifs tokenisés est extrêmement forte. Cela devient l'un des événements de revenu les plus explosifs sur la chaîne, juste derrière les contrats perpétuels traditionnels et le marché au comptant qui existent depuis 10 ans. Pump.Fun crée une toute nouvelle structure d'actifs originaux pour l'écosystème Solana, similaire à la manière dont Bitcoin et Ethereum ont initialement créé des actifs de chiffrement pour l'écosystème de chiffrement.
Bien que certains challengers aient proposé de nouveaux modèles intéressants, comme permettre aux détenteurs de jetons de capturer la valeur de la plateforme, la plupart des imitateurs ne sont soit pas assez réfléchis, soit présentent des risques potentiels. Il convient de faire particulièrement attention à ces plateformes qui affirment que leurs jetons ont "un lien" avec une entreprise ou une activité, car cela peut induire les utilisateurs en erreur et créer des attentes irréalistes.
En comparaison, Pump.Fun met clairement l'accent sur le fait que son jeton est un "Meme币 sans valeur", évitant ainsi tout engagement de valeur légale ou économique. Cette approche honnête et transparente est plus favorable au développement à long terme.
La chute des jetons purement meme
Le marché s'éloigne des jetons purement Meme. À l'avenir, il deviendra de plus en plus difficile, voire insoutenable, d'émettre un jeton purement basé sur un mème et sans rendement. Pour se démarquer dans un marché concurrentiel, les jetons doivent offrir un mécanisme de capture de revenus.
Avec la clarification progressive des réglementations et des cadres juridiques, les équipes qui ne peuvent pas anticiper les changements du marché sur 3 à 12 mois perdront la faveur des investisseurs. Actuellement, les deux modèles de retour de valeur les plus courants sur le marché des chiffrement sont le rachat et la distribution des frais.
Analyse de cas Hyperliquid
Le mécanisme de rachat d'Hyperliquid montre comment les revenus commerciaux peuvent être directement réinvestis au profit des détenteurs de jetons. Cette pratique a non seulement un fort soutien pour le prix des jetons, mais peut également créer un cycle positif. Sur le marché du chiffrement, le rachat n'est pas seulement un dividende rationnel, il a également un effet de signal économique des jetons, transmettant au marché l'information que le projet renvoie les revenus commerciaux à la communauté.
chiffrement investissement nouvelle logique
L'industrie du chiffrement est désormais en "Hard Mode" : les projets ont besoin de produits réels, de revenus et d'une base d'utilisateurs pour construire la valeur des jetons. Les fonds sur le marché ont clairement augmenté, le Bitcoin atteint un nouveau sommet, l'Ethereum retrouve de la vitalité, le réseau Solana est stable, et le marché global entre dans une période de développement de haute qualité.
La stratégie de capital-risque s'ajuste également. Le financement précoce devient plus difficile, et l'activité des fonds sur le marché se concentre sur les phases intermédiaires et tardives. Cependant, avec le redressement du marché, on s'attend à ce qu'en 2025, le capital revienne, en particulier pour les fonds capables de démontrer des résultats de monétisation.
Nouveau domaine d'investissement
Les jetons stables, DeFi et les applications de chiffrement de consommation sont devenus de nouveaux points chauds d'investissement. L'offre de jetons stables a augmenté de près de 100 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois, et ils sont largement utilisés pour les paiements réels et les opérations commerciales. Les entreprises de DeFi et les entreprises d'actifs réels introduisent différents types d'actifs et de rendements sur la chaîne, créant un effet de roue de développement.
Les applications grand public comme Football.fun (similaire à SoRare avec des cartes de joueurs à liquidité) et le marché de prévisions Worm sont également sous les projecteurs. Ces projets parviennent à attirer les utilisateurs à s'engager sur le long terme et à établir leur souveraineté sur les actifs.
Leçons de la carrière en capital-risque
Dans le domaine du chiffrement, les compétences des individus et des équipes sont plus cruciales que les intentions initiales du projet.
Le niveau de respect des fondateurs du chiffrement pour l'esprit de contrat est généralement faible, les investisseurs doivent se préparer mentalement.
Le marché du chiffrement présente une volatilité élevée et une imprévisibilité, pouvant entraîner des rendements extrêmes, mais s'accompagnant également de risques élevés.
Les investisseurs doivent apprendre à "réguler leurs émotions" et à "étendre le temps" pour faire face à l'incertitude du marché.
Dans l'ensemble, le marché du chiffrement traverse une transition de la pure spéculation à une valeur fondée. Les projets à succès à l'avenir auront besoin d'une véritable base d'utilisateurs, de modèles de revenus durables et d'une forte capacité d'exécution d'équipe.
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ImpermanentPhilosopher
· 08-13 17:34
Il est inévitable que les mèmes sortent de la scène tôt ou tard.
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SilentObserver
· 08-13 17:31
Seul le vrai jeton est la voie.
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FrontRunFighter
· 08-13 17:30
ha, enfin les guerres de mèmes se terminent... retour aux fondamentaux et à l'extraction de revenus comme cela devrait être dans cette forêt sombre
Logique d'investissement en chiffrement : capture des revenus pour acquérir des jetons Meme, le mécanisme de rachat dirige l'économie des jetons.
Chiffrement investissement nouvelle logique : de la chute des jetons Meme à la capture de revenus
Récemment, le marché du chiffrement traverse une transformation significative. Mike Dudas, associé général de 6th Man Ventures, a partagé dans le dernier épisode de son podcast ses réflexions sur les tendances actuelles du marché, couvrant le succès de Pump.Fun, le mécanisme de rachat de Hyperliquid, le déclin des jetons purement mémétiques et les leçons tirées de sa carrière en capital-risque.
La tendance Pump.Fun et la concurrence des nouvelles plateformes
Le succès de Pump.Fun montre que la demande du marché pour les actifs tokenisés est extrêmement forte. Cela devient l'un des événements de revenu les plus explosifs sur la chaîne, juste derrière les contrats perpétuels traditionnels et le marché au comptant qui existent depuis 10 ans. Pump.Fun crée une toute nouvelle structure d'actifs originaux pour l'écosystème Solana, similaire à la manière dont Bitcoin et Ethereum ont initialement créé des actifs de chiffrement pour l'écosystème de chiffrement.
Bien que certains challengers aient proposé de nouveaux modèles intéressants, comme permettre aux détenteurs de jetons de capturer la valeur de la plateforme, la plupart des imitateurs ne sont soit pas assez réfléchis, soit présentent des risques potentiels. Il convient de faire particulièrement attention à ces plateformes qui affirment que leurs jetons ont "un lien" avec une entreprise ou une activité, car cela peut induire les utilisateurs en erreur et créer des attentes irréalistes.
En comparaison, Pump.Fun met clairement l'accent sur le fait que son jeton est un "Meme币 sans valeur", évitant ainsi tout engagement de valeur légale ou économique. Cette approche honnête et transparente est plus favorable au développement à long terme.
La chute des jetons purement meme
Le marché s'éloigne des jetons purement Meme. À l'avenir, il deviendra de plus en plus difficile, voire insoutenable, d'émettre un jeton purement basé sur un mème et sans rendement. Pour se démarquer dans un marché concurrentiel, les jetons doivent offrir un mécanisme de capture de revenus.
Avec la clarification progressive des réglementations et des cadres juridiques, les équipes qui ne peuvent pas anticiper les changements du marché sur 3 à 12 mois perdront la faveur des investisseurs. Actuellement, les deux modèles de retour de valeur les plus courants sur le marché des chiffrement sont le rachat et la distribution des frais.
Analyse de cas Hyperliquid
Le mécanisme de rachat d'Hyperliquid montre comment les revenus commerciaux peuvent être directement réinvestis au profit des détenteurs de jetons. Cette pratique a non seulement un fort soutien pour le prix des jetons, mais peut également créer un cycle positif. Sur le marché du chiffrement, le rachat n'est pas seulement un dividende rationnel, il a également un effet de signal économique des jetons, transmettant au marché l'information que le projet renvoie les revenus commerciaux à la communauté.
chiffrement investissement nouvelle logique
L'industrie du chiffrement est désormais en "Hard Mode" : les projets ont besoin de produits réels, de revenus et d'une base d'utilisateurs pour construire la valeur des jetons. Les fonds sur le marché ont clairement augmenté, le Bitcoin atteint un nouveau sommet, l'Ethereum retrouve de la vitalité, le réseau Solana est stable, et le marché global entre dans une période de développement de haute qualité.
La stratégie de capital-risque s'ajuste également. Le financement précoce devient plus difficile, et l'activité des fonds sur le marché se concentre sur les phases intermédiaires et tardives. Cependant, avec le redressement du marché, on s'attend à ce qu'en 2025, le capital revienne, en particulier pour les fonds capables de démontrer des résultats de monétisation.
Nouveau domaine d'investissement
Les jetons stables, DeFi et les applications de chiffrement de consommation sont devenus de nouveaux points chauds d'investissement. L'offre de jetons stables a augmenté de près de 100 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois, et ils sont largement utilisés pour les paiements réels et les opérations commerciales. Les entreprises de DeFi et les entreprises d'actifs réels introduisent différents types d'actifs et de rendements sur la chaîne, créant un effet de roue de développement.
Les applications grand public comme Football.fun (similaire à SoRare avec des cartes de joueurs à liquidité) et le marché de prévisions Worm sont également sous les projecteurs. Ces projets parviennent à attirer les utilisateurs à s'engager sur le long terme et à établir leur souveraineté sur les actifs.
Leçons de la carrière en capital-risque
Dans l'ensemble, le marché du chiffrement traverse une transition de la pure spéculation à une valeur fondée. Les projets à succès à l'avenir auront besoin d'une véritable base d'utilisateurs, de modèles de revenus durables et d'une forte capacité d'exécution d'équipe.