Blockchain Actifs Nouvelle Tendance : Analyse du Marché RWA à Rendement
Il existe plusieurs types d'actifs du monde réel sur la Blockchain ( RWA ), servant différents cas d'utilisation. Cet article présentera les principales catégories d'actifs RWA générateurs de revenus :
Immobilier
Crédit privé
Obligations d'État
Remarque : Cette analyse se concentre sur ces actifs tokenisés et leur capitalisation boursière, sans inclure d'informations sur les protocoles sous-jacents ou les services auxiliaires. Pour éviter de masquer la croissance d'autres RWA de plus petite taille, le rapport n'inclut pas les stablecoins.
Pont entre le monde réel et le monde numérique
RWA est créé par l'émetteur via l'une ou plusieurs des activités suivantes :
Obtenir des actifs du monde réel
Tokeniser les actifs sur la Blockchain
Distribuer des jetons RWA aux utilisateurs de la chaîne
Quelques principaux émetteurs d'actifs réels (RWA) incluent :
Centrifuge - Le plus grand émetteur de crédit privé en chaîne
Franklin Templeton - Institution financière traditionnelle émettant des obligations souveraines tokenisées
Wisdom Tree - Institution de marché des capitaux émettant des fonds indiciels de dettes publiques
Ces émetteurs montrent comment des entités hors chaîne peuvent soutenir les RWA sur la chaîne. Des entreprises de finance traditionnelle comme Franklin Templeton et WisdomTree entrent sur le marché des RWA, ce qui devrait attirer un grand nombre de nouveaux utilisateurs dans le domaine de la crypto.
Croissance du marché RWA à rendement
À la fin septembre, la capitalisation boursière des RWA a atteint 2,49 milliards de dollars, en baisse de 9,6 % par rapport au sommet de 2,75 milliards de dollars atteint en avril. Au cours des trois premiers trimestres de cette année, la valeur des RWA non stables a augmenté de 1,05 milliard de dollars, dont 855,7 millions de dollars provenaient des obligations d'État, de l'immobilier et du crédit privé.
Prêt personnel
Le crédit privé est une forme de prêt fournie par des institutions non bancaires. Le crédit privé en chaîne a augmenté de 210,5 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de cette année, soit une augmentation de 184 % en (. Centrifuge a contribué à la plus grande croissance, avec un solde de prêts impayés augmentant de 155,7 millions de dollars. La plateforme Clearpool a connu la croissance la plus rapide, avec un solde de prêts en hausse de 966 % pour atteindre 23,96 millions de dollars.
![Rapport RWA à rendement : Les obligations américaines stimulent la croissance des rendements, la demande des utilisateurs natifs de la cryptographie explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2fd503e18fc84000f3dfc5aba608fefc.webp(
Le rendement des prêts privés en chaîne est nettement supérieur à celui des protocoles de prêt DeFi. Depuis le début de l'année, l'écart moyen des taux d'intérêt quotidien entre les deux est de 7,7 %. Cependant, les prêts privés peuvent ne pas être surcollatéralisés, et la situation des risques varie.
![Rapport RWA axé sur les revenus : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ca56c1264c5a021135f06756ad7951c.webp(
)# Immobilier
L'immobilier est la plus grande catégorie d'actifs au monde, d'une valeur d'environ 613 billions de dollars. Les actifs immobiliers sur la blockchain ont augmenté de 1,78 million de dollars cette année. RealT est le plus grand émetteur, détenant 49 % de part de marché. Tangible connaît la croissance la plus rapide cette année, passant de 100 000 dollars à 64 millions de dollars.
![Rapport RWA générateur de revenus : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94ec70e98e168a30612d6455cfdd1337.webp(
)# Obligations d'État et autres obligations
Les obligations et les titres de créance tokenisés ont connu une croissance de 5,5705 millions de dollars cette année. Ondo Finance, Franklin Templeton et Matrixdock sont les trois principaux émetteurs, ayant émis un total de 5,7205 millions de dollars d'actifs, représentant 85 % de cette catégorie.
![Rapport RWA à rendement : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b537f5fc9d815414d5adbde9039af006.webp(
Les rendements des obligations d'État ont été en moyenne supérieurs de 3 % aux taux d'intérêt des stablecoins en blockchain cette année. En comparaison, les rendements des obligations d'entreprises de catégorie AAA sont supérieurs de 2,7 %.
![Rapport RWA de type revenu : Les obligations américaines stimulent la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de cryptomonnaie augmente de manière exponentielle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa5c52d5513600a150d273ee7240b901.webp(
) Perspectives d'avenir
La demande des utilisateurs natifs de cryptomonnaie pour des rendements a stimulé la croissance des RWA en chaîne. Cette année, 82 % de la valeur des nouveaux RWA provient d'actifs générateurs de revenus. La part des actifs générateurs de revenus dans la capitalisation totale des RWA est passée de 31 % au début de l'année à 53 %.
![Rapport RWA axé sur les revenus : Les obligations américaines stimulent la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e38e4ebc3b8942746f8368eeb763e4f.webp(
La majorité des utilisateurs de RWA sont des utilisateurs natifs de la cryptographie, et non des nouveaux entrants. L'âge moyen des adresses détenant des RWA est de 882 jours, bien supérieur à l'âge moyen des actifs RWA de 375 jours. 20 % des adresses utilisateurs de RWA ont commencé à effectuer des transactions sur la chaîne avant 2019.
![Rapport RWA générateur de revenus : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de cryptomonnaies explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25ef986c17448071bb84e55bfd6d21c5.webp(
Cependant, les RWA émis par des entreprises financières traditionnelles comme Franklin Templeton et WisdomTree attirent de nouveaux utilisateurs dans le domaine de la cryptographie. 34 % des adresses utilisateurs de ce type d'actifs ont été créées il y a moins d'un an.
![Rapport RWA générateur de revenus : Les obligations américaines stimulent la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de cryptomonnaies augmente fortement])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d81bdd43c704bc3a7a4744f794eb126e.webp(
Les RWA présentent des risques et des limitations dans le monde réel. Les utilisateurs doivent généralement compléter une vérification KYC/AML ou de liste blanche pour interagir avec les RWA. Les RWA n'ont pas élargi l'accessibilité des outils financiers.
![Rapport RWA de type rendement : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de la cryptographie explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1080ba9b3184fb8dbeb90ad92d5df57a.webp(
La politique de la Réserve fédérale est un facteur clé influençant le développement des RWA. Avec la hausse des taux d'intérêt, la part des RWA soutenus par des obligations d'État est passée de 0 à 27 %, tandis que la part des RWA soutenus par des crédits privés est tombée de 56 % à 18 %.
![Rapport RWA de type revenu : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066502afd1344a2735ead2052ff5eb97.webp(
Dans l'ensemble, la dynamique de croissance des RWA est forte et la capitalisation boursière tend vers un nouveau sommet. Les changements dans l'environnement macroéconomique et la demande des utilisateurs continueront de stimuler le développement de ce secteur.
![Rapport RWA basé sur les revenus : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2439ab12ce624984ca655de307da4107.webp(
![Rapport RWA générateur de revenus : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4ca5cf1b3d3cd998f24ffeed7bb24ca.webp(
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
12 J'aime
Récompense
12
5
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
FOMOSapien
· Il y a 16h
Le monde réel est la plus grande mine d'or.
Voir l'originalRépondre0
MrRightClick
· Il y a 16h
regarder le rwa entrer dans une position
Voir l'originalRépondre0
CounterIndicator
· Il y a 16h
RWA va encore connaître un big pump, investisseurs détaillants, dépêchez-vous de fuir.
Voir l'originalRépondre0
AirdropHunter
· Il y a 16h
Les obligations d'État peuvent également être spéculées, il n'y a pas de perte, c'est un jeu de capitalistes.
Voir l'originalRépondre0
DarkPoolWatcher
· Il y a 16h
Ne te préoccupe pas de tous ces embellissements, concentre-toi sur l'immobilier et tout ira bien.
Nouvelles tendances des actifs Blockchain : le marché des RWA générateurs de revenus a connu une hausse de 82 %
Blockchain Actifs Nouvelle Tendance : Analyse du Marché RWA à Rendement
Il existe plusieurs types d'actifs du monde réel sur la Blockchain ( RWA ), servant différents cas d'utilisation. Cet article présentera les principales catégories d'actifs RWA générateurs de revenus :
Remarque : Cette analyse se concentre sur ces actifs tokenisés et leur capitalisation boursière, sans inclure d'informations sur les protocoles sous-jacents ou les services auxiliaires. Pour éviter de masquer la croissance d'autres RWA de plus petite taille, le rapport n'inclut pas les stablecoins.
Pont entre le monde réel et le monde numérique
RWA est créé par l'émetteur via l'une ou plusieurs des activités suivantes :
Quelques principaux émetteurs d'actifs réels (RWA) incluent :
Ces émetteurs montrent comment des entités hors chaîne peuvent soutenir les RWA sur la chaîne. Des entreprises de finance traditionnelle comme Franklin Templeton et WisdomTree entrent sur le marché des RWA, ce qui devrait attirer un grand nombre de nouveaux utilisateurs dans le domaine de la crypto.
Croissance du marché RWA à rendement
À la fin septembre, la capitalisation boursière des RWA a atteint 2,49 milliards de dollars, en baisse de 9,6 % par rapport au sommet de 2,75 milliards de dollars atteint en avril. Au cours des trois premiers trimestres de cette année, la valeur des RWA non stables a augmenté de 1,05 milliard de dollars, dont 855,7 millions de dollars provenaient des obligations d'État, de l'immobilier et du crédit privé.
Prêt personnel
Le crédit privé est une forme de prêt fournie par des institutions non bancaires. Le crédit privé en chaîne a augmenté de 210,5 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de cette année, soit une augmentation de 184 % en (. Centrifuge a contribué à la plus grande croissance, avec un solde de prêts impayés augmentant de 155,7 millions de dollars. La plateforme Clearpool a connu la croissance la plus rapide, avec un solde de prêts en hausse de 966 % pour atteindre 23,96 millions de dollars.
![Rapport RWA à rendement : Les obligations américaines stimulent la croissance des rendements, la demande des utilisateurs natifs de la cryptographie explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2fd503e18fc84000f3dfc5aba608fefc.webp(
Le rendement des prêts privés en chaîne est nettement supérieur à celui des protocoles de prêt DeFi. Depuis le début de l'année, l'écart moyen des taux d'intérêt quotidien entre les deux est de 7,7 %. Cependant, les prêts privés peuvent ne pas être surcollatéralisés, et la situation des risques varie.
![Rapport RWA axé sur les revenus : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ca56c1264c5a021135f06756ad7951c.webp(
)# Immobilier
L'immobilier est la plus grande catégorie d'actifs au monde, d'une valeur d'environ 613 billions de dollars. Les actifs immobiliers sur la blockchain ont augmenté de 1,78 million de dollars cette année. RealT est le plus grand émetteur, détenant 49 % de part de marché. Tangible connaît la croissance la plus rapide cette année, passant de 100 000 dollars à 64 millions de dollars.
![Rapport RWA générateur de revenus : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94ec70e98e168a30612d6455cfdd1337.webp(
)# Obligations d'État et autres obligations
Les obligations et les titres de créance tokenisés ont connu une croissance de 5,5705 millions de dollars cette année. Ondo Finance, Franklin Templeton et Matrixdock sont les trois principaux émetteurs, ayant émis un total de 5,7205 millions de dollars d'actifs, représentant 85 % de cette catégorie.
![Rapport RWA à rendement : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b537f5fc9d815414d5adbde9039af006.webp(
Les rendements des obligations d'État ont été en moyenne supérieurs de 3 % aux taux d'intérêt des stablecoins en blockchain cette année. En comparaison, les rendements des obligations d'entreprises de catégorie AAA sont supérieurs de 2,7 %.
![Rapport RWA de type revenu : Les obligations américaines stimulent la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de cryptomonnaie augmente de manière exponentielle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa5c52d5513600a150d273ee7240b901.webp(
) Perspectives d'avenir
La demande des utilisateurs natifs de cryptomonnaie pour des rendements a stimulé la croissance des RWA en chaîne. Cette année, 82 % de la valeur des nouveaux RWA provient d'actifs générateurs de revenus. La part des actifs générateurs de revenus dans la capitalisation totale des RWA est passée de 31 % au début de l'année à 53 %.
![Rapport RWA axé sur les revenus : Les obligations américaines stimulent la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e38e4ebc3b8942746f8368eeb763e4f.webp(
La majorité des utilisateurs de RWA sont des utilisateurs natifs de la cryptographie, et non des nouveaux entrants. L'âge moyen des adresses détenant des RWA est de 882 jours, bien supérieur à l'âge moyen des actifs RWA de 375 jours. 20 % des adresses utilisateurs de RWA ont commencé à effectuer des transactions sur la chaîne avant 2019.
![Rapport RWA générateur de revenus : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de cryptomonnaies explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25ef986c17448071bb84e55bfd6d21c5.webp(
Cependant, les RWA émis par des entreprises financières traditionnelles comme Franklin Templeton et WisdomTree attirent de nouveaux utilisateurs dans le domaine de la cryptographie. 34 % des adresses utilisateurs de ce type d'actifs ont été créées il y a moins d'un an.
![Rapport RWA générateur de revenus : Les obligations américaines stimulent la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de cryptomonnaies augmente fortement])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d81bdd43c704bc3a7a4744f794eb126e.webp(
Les RWA présentent des risques et des limitations dans le monde réel. Les utilisateurs doivent généralement compléter une vérification KYC/AML ou de liste blanche pour interagir avec les RWA. Les RWA n'ont pas élargi l'accessibilité des outils financiers.
![Rapport RWA de type rendement : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de la cryptographie explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1080ba9b3184fb8dbeb90ad92d5df57a.webp(
La politique de la Réserve fédérale est un facteur clé influençant le développement des RWA. Avec la hausse des taux d'intérêt, la part des RWA soutenus par des obligations d'État est passée de 0 à 27 %, tandis que la part des RWA soutenus par des crédits privés est tombée de 56 % à 18 %.
![Rapport RWA de type revenu : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066502afd1344a2735ead2052ff5eb97.webp(
Dans l'ensemble, la dynamique de croissance des RWA est forte et la capitalisation boursière tend vers un nouveau sommet. Les changements dans l'environnement macroéconomique et la demande des utilisateurs continueront de stimuler le développement de ce secteur.
![Rapport RWA basé sur les revenus : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2439ab12ce624984ca655de307da4107.webp(
![Rapport RWA générateur de revenus : La dette américaine stimule la croissance des revenus, la demande des utilisateurs natifs de crypto explose])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4ca5cf1b3d3cd998f24ffeed7bb24ca.webp(