RWA : de nouvelles opportunités pour la technologie Blockchain sur les marchés financiers
La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) devient l'une des applications les plus prometteuses de la technologie Blockchain à l'échelle mondiale. Elle devrait apporter une plus grande efficacité et sécurité aux marchés financiers de l'ère numérique.
Le directeur du développement commercial de Matrixport, Benjamin Stani, a souligné qu'avec la compression des rendements on-chain et la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine, il y a eu une grande divergence entre les taux on-chain et off-chain. Les RWA pourraient être la clé pour combler cet écart.
Le marché des stablecoins, en tant que pierre angulaire de l'écosystème cryptographique, a longtemps souffert d'une sous-utilisation. Les RWA sont promis à résoudre ce problème et à devenir une force disruptive en 2023, modifiant fondamentalement la manière dont la valeur est créée, transférée et stockée.
L'attention de l'industrie s'est désormais tournée vers la tokenisation des instruments financiers réglementés, les bons du Trésor, l'immobilier, les métaux précieux et les œuvres d'art étant considérés comme les actifs tokenisés les plus viables. Le lancement de produits de tokenisation de bons du Trésor à court terme a reçu un accueil positif, répondant à la demande de taux d'intérêt sans risque et de transactions pratiques.
Avec l'adoption généralisée des obligations d'État tokenisées, d'autres titres cotés en bourse liquides devraient également être explorés sous une forme similaire. Les actifs réels (RWA) peuvent s'étendre aux domaines de l'immobilier, des obligations d'entreprise et des vins de renom, et devraient ajouter des centaines de milliers de milliards de dollars au marché.
Au cours des prochains trimestres, alors que le taux d'intérêt sans risque continue d'augmenter, les institutions pourraient adopter des billets tokenisés en raison des incitations économiques, tandis que le domaine de la DeFi connaîtra également de nouvelles innovations.
Bien que les RWA soient encore à un stade précoce, l'intérêt des participants natifs de la cryptomonnaie et du secteur financier traditionnel est en forte augmentation. L'industrie a déjà réalisé quelques avancées notables, comme le Project Guardian de la Banque centrale de Singapour et le test de fonds tokenisés par Deutsche Bank sur le réseau public Ethereum.
Le principal avantage de la tokenisation réside dans sa capacité à démocratiser les marchés financiers en éliminant les intermédiaires, en accélérant la vitesse des transactions et en réduisant les coûts, tout en ouvrant des opportunités d'investissement auparavant réservées aux personnes hautement fortunées. Elle promet de transformer radicalement le paysage financier, de créer de nouvelles sources de revenus et de nouveaux marchés.
Par rapport aux prêts traditionnels, le prêt sur blockchain présente des avantages tels qu'une plus grande accessibilité internationale, la disponibilité d'outils financiers cryptographiques et un processus décisionnel plus démocratique. Ces facteurs contribuent à rendre les prêts plus inclusifs et transparents, et facilitent l'accès à un plus large éventail de prêteurs et d'emprunteurs.
Cependant, l'un des plus grands obstacles auxquels les RWA sont actuellement confrontés est l'incertitude réglementaire. Le cadre juridique peine à suivre le développement rapide des technologies de tokenisation. Pour surmonter cet obstacle, les professionnels de l'industrie suggèrent d'adopter une approche réglementaire progressive, axée sur l'établissement d'un cadre intégré compatible avec les normes DeFi.
Les défis techniques sont relativement faciles à résoudre, mais le véritable goulot d'étranglement se situe davantage au niveau de la réglementation et de la conformité. Il est nécessaire de clarifier la définition des titres et comment traiter des questions telles que la propriété on-chain et off-chain. Certaines juridictions avancent plus rapidement dans ce domaine que d'autres.
À l'avenir, la demande de liquidité profonde sur la blockchain restera forte, en particulier pour les grands protocoles. Bien que les jetons de sécurité (STO) présentent certaines restrictions et exigences de licence, utiliser des titres comme actifs sous-jacents pour d'autres produits pourrait offrir plus de flexibilité.
L'industrie explore activement ces possibilités, cherchant à innover. À mesure que les RWA atteignent une taille suffisante dans le secteur, le monde de la finance traditionnelle et celui des cryptomonnaies devraient fusionner pour devenir un domaine financier unifié, ce qui sera une tendance de développement prometteuse.
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AlphaBrain
· Il y a 7h
La jeunesse devrait spéculer sur les crypto-monnaies !
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WhaleWatcher
· Il y a 19h
Les petits investisseurs pourront-ils manger de la viande l'année prochaine ?
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YieldWhisperer
· Il y a 19h
déjà vu ce jeu... juste un autre ponzi avec des étapes supplémentaires pour être honnête
L'essor des RWA : la technologie Blockchain redéfinit le nouveau paysage du marché financier
RWA : de nouvelles opportunités pour la technologie Blockchain sur les marchés financiers
La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) devient l'une des applications les plus prometteuses de la technologie Blockchain à l'échelle mondiale. Elle devrait apporter une plus grande efficacité et sécurité aux marchés financiers de l'ère numérique.
Le directeur du développement commercial de Matrixport, Benjamin Stani, a souligné qu'avec la compression des rendements on-chain et la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine, il y a eu une grande divergence entre les taux on-chain et off-chain. Les RWA pourraient être la clé pour combler cet écart.
Le marché des stablecoins, en tant que pierre angulaire de l'écosystème cryptographique, a longtemps souffert d'une sous-utilisation. Les RWA sont promis à résoudre ce problème et à devenir une force disruptive en 2023, modifiant fondamentalement la manière dont la valeur est créée, transférée et stockée.
L'attention de l'industrie s'est désormais tournée vers la tokenisation des instruments financiers réglementés, les bons du Trésor, l'immobilier, les métaux précieux et les œuvres d'art étant considérés comme les actifs tokenisés les plus viables. Le lancement de produits de tokenisation de bons du Trésor à court terme a reçu un accueil positif, répondant à la demande de taux d'intérêt sans risque et de transactions pratiques.
Avec l'adoption généralisée des obligations d'État tokenisées, d'autres titres cotés en bourse liquides devraient également être explorés sous une forme similaire. Les actifs réels (RWA) peuvent s'étendre aux domaines de l'immobilier, des obligations d'entreprise et des vins de renom, et devraient ajouter des centaines de milliers de milliards de dollars au marché.
Au cours des prochains trimestres, alors que le taux d'intérêt sans risque continue d'augmenter, les institutions pourraient adopter des billets tokenisés en raison des incitations économiques, tandis que le domaine de la DeFi connaîtra également de nouvelles innovations.
Bien que les RWA soient encore à un stade précoce, l'intérêt des participants natifs de la cryptomonnaie et du secteur financier traditionnel est en forte augmentation. L'industrie a déjà réalisé quelques avancées notables, comme le Project Guardian de la Banque centrale de Singapour et le test de fonds tokenisés par Deutsche Bank sur le réseau public Ethereum.
Le principal avantage de la tokenisation réside dans sa capacité à démocratiser les marchés financiers en éliminant les intermédiaires, en accélérant la vitesse des transactions et en réduisant les coûts, tout en ouvrant des opportunités d'investissement auparavant réservées aux personnes hautement fortunées. Elle promet de transformer radicalement le paysage financier, de créer de nouvelles sources de revenus et de nouveaux marchés.
Par rapport aux prêts traditionnels, le prêt sur blockchain présente des avantages tels qu'une plus grande accessibilité internationale, la disponibilité d'outils financiers cryptographiques et un processus décisionnel plus démocratique. Ces facteurs contribuent à rendre les prêts plus inclusifs et transparents, et facilitent l'accès à un plus large éventail de prêteurs et d'emprunteurs.
Cependant, l'un des plus grands obstacles auxquels les RWA sont actuellement confrontés est l'incertitude réglementaire. Le cadre juridique peine à suivre le développement rapide des technologies de tokenisation. Pour surmonter cet obstacle, les professionnels de l'industrie suggèrent d'adopter une approche réglementaire progressive, axée sur l'établissement d'un cadre intégré compatible avec les normes DeFi.
Les défis techniques sont relativement faciles à résoudre, mais le véritable goulot d'étranglement se situe davantage au niveau de la réglementation et de la conformité. Il est nécessaire de clarifier la définition des titres et comment traiter des questions telles que la propriété on-chain et off-chain. Certaines juridictions avancent plus rapidement dans ce domaine que d'autres.
À l'avenir, la demande de liquidité profonde sur la blockchain restera forte, en particulier pour les grands protocoles. Bien que les jetons de sécurité (STO) présentent certaines restrictions et exigences de licence, utiliser des titres comme actifs sous-jacents pour d'autres produits pourrait offrir plus de flexibilité.
L'industrie explore activement ces possibilités, cherchant à innover. À mesure que les RWA atteignent une taille suffisante dans le secteur, le monde de la finance traditionnelle et celui des cryptomonnaies devraient fusionner pour devenir un domaine financier unifié, ce qui sera une tendance de développement prometteuse.