Les forces motrices derrière la stratégie de réserve d'actifs chiffrés des entreprises publiques
Ces dernières années, de plus en plus d'entreprises cotées en bourse ont commencé à intégrer des actifs en chiffrement dans leur bilan. D'un certain côté, une entreprise technologique a été la première à parier sur le Bitcoin, tandis qu'un groupe média a levé 2,5 milliards de dollars pour construire un trésor de Bitcoin, et plusieurs géants industriels et technologiques traditionnels ont commencé à expérimenter à petite échelle avec des stablecoins ou des réserves stratégiques en Ethereum. Selon les données, au 17 juillet, 154 entreprises cotées avaient adopté une réserve stratégique en Bitcoin ; de plus, un rapport publié par un certain institut de recherche fin juin de cette année a indiqué que les entreprises cotées avaient investi au total 76 milliards de dollars en actifs en chiffrement.
En plus des politiques amicales envers le chiffrement des gouvernements et du rôle exemplaire de certaines entreprises, cette vague est également soutenue par des fonds de capital-risque en chiffrement et des fonds Web3 qui se concentrent sur l'aménagement d'actifs numériques de niveau institutionnel. Ils offrent aux entreprises cotées en bourse des solutions complètes telles que l'achat de cryptomonnaies, l'équité tokenisée, le règlement en stablecoins et la gestion des trésors sur la chaîne, par le biais de tours de table PIPE, d'obligations convertibles, et de fusions inversées.
Les principales institutions qui poussent à la chiffrement des sociétés cotées en bourse sont passées de quelques célèbres sociétés d'investissement au début à un plus grand nombre de nouvelles institutions d'investissement en chiffrement, et de plus en plus de VC en chiffrement rejoignent récemment cette liste.
Principales institutions participantes et leurs tendances
Une célèbre société d'investissement en chiffrement A
La société a investi dans plusieurs entreprises DAT (Digital Asset Treasury), dont la plus célèbre est une société de services financiers dirigée par un fervent défenseur du Bitcoin. Cette entreprise essaie d'imiter la stratégie d'une entreprise technologique et bénéficie du soutien de plusieurs géants de l'industrie. La société d'investissement A a souligné que la taille de cette entreprise est juste suffisante pour tirer parti de tous les outils du marché des capitaux, tout en ayant une capitalisation boursière relativement faible, ce qui lui permet d'atteindre une croissance du BPS plus rapidement et de se négocier à une prime plus élevée.
De plus, la société d'investissement a également dirigé un tour de table dans une autre société cotée en bourse, qui a suscité un engouement pour le DAT aux États-Unis. Cette société cotée s'inspire de la stratégie d'une entreprise technologique, mais l'applique à Solana. La société d'investissement A considère que Solana est une alternative intéressante au BTC, pour plusieurs raisons : en raison de sa période de maturation plus courte, son potentiel de hausse pourrait être plus grand que celui du BTC ; sa volatilité est supérieure à celle du BTC, ce qui signifie qu'il est possible de réaliser des bénéfices plus élevés en tirant parti de cette volatilité ; la partie des revenus générés par le staking peut favoriser la croissance de chaque SOL ; et comme il y a actuellement peu d'alternatives disponibles, Solana dispose d'une demande encore inexploitée.
En plus de soutenir les entreprises cotées détenant des bitcoins et des trésoreries Sol, cette société d'investissement a également investi dans la première entreprise financière d'actifs numériques basée sur Ethereum aux États-Unis. Cette entreprise a lancé la stratégie de trésorerie ETH sous la direction d'une société de logiciels dirigée par un cofondateur d'Ethereum.
Une entreprise de services financiers en actifs numériques bien connue B
En mai 2025, une société de médias a annoncé qu'elle lèverait environ 2,5 milliards de dollars pour la construction d'une trésorerie en bitcoins en émettant 1,5 milliard de dollars d'actions ordinaires et 1 milliard de dollars d'obligations convertibles. La société B agit non seulement en tant que conseiller financier pour ce financement par dette et par actions, mais elle est également l'un des co-souscripteurs principaux, concevant la structure de financement de l'entreprise et s'engageant à fournir un soutien en liquidité.
Auparavant, la société B a aidé plusieurs entreprises non chiffrées à mettre en place des paiements chiffrés et des expériences avec le Trésor, et a agi en tant que conseiller dans plusieurs fusions SPAC, encourageant les entreprises cibles à inclure des actifs numériques dans leur allocation d'actifs stratégiques. La société B a participé à plus de 800 millions de dollars de financements liés au chiffrrement pour des sociétés cotées entre 2024 et 2025, couvrant divers aspects tels que les investissements en actions, le financement par emprunt et les services de conseil.
une célèbre société d'investissement Web3 C
En juillet 2025, la société a annoncé avoir signé un protocole d'accord non contraignant avec une entreprise de restauration et d'emballage alimentaire. Selon la déclaration conjointe publiée par les deux parties, la société C investira jusqu'à 100 millions de dollars en bitcoins dans la stratégie de revenus de la trésorerie en bitcoins de cette entreprise alimentaire. Le co-fondateur de la société C rejoindra également le "comité de vision Bitcoin" de l'entreprise alimentaire pour fournir des conseils stratégiques sur la gestion de sa trésorerie et l'optimisation des revenus. Cette entreprise alimentaire a annoncé en mai de cette année son plan de réserve de fonds en bitcoins, visant à acheter 5 000 bitcoins en trois ans, et a acheté 21 bitcoins pour sa réserve de fonds d'entreprise ce mois-ci.
De plus, en tant qu'investisseur reconnu dans l'industrie Web3 qui a émergé lors de la frénésie des NFT, la société C elle-même cherche des opportunités de cotation aux États-Unis. Selon les médias, la société C prévoit de s'introduire en bourse à New York, cherchant à saisir la "situation unique" offerte par la manière dont le gouvernement régule les actifs numériques. Avec le déclin des projets NFT et GameFi, en plus des investissements, le dernier rapport financier de la société C montre également qu'elle se transforme vers des services de conseil, couvrant le conseil en tokens, l'économie des tokens, le marketing, le conseil en cotation, l'exploitation de nœuds et les services de transaction.
une entreprise d'investissement en chiffrement en Asie D
En décembre 2024, la société a annoncé le lancement d'un fonds de 150 millions de dollars, visant à reproduire le modèle de gestion de trésorerie en Bitcoin d'une certaine entreprise technologique pour les sociétés cotées en Asie. Le fonds se concentrera sur les entreprises cotées sur des marchés tels que le Japon, Hong Kong, la Thaïlande, Taïwan et la Corée du Sud. Le premier cas bénéficiaire est une entreprise cotée à la Bourse de Tokyo, dont le prix de l'action a grimpé de plus de 1000 % en 2024, devenant l'action la plus performante de la Bourse de Tokyo.
En mai de cette année, la société D a fait son entrée sur le marché public et a changé de nom grâce à une fusion stratégique avec un distributeur de produits de luxe basé à Hong Kong et coté au Nasdaq. Cette fusion a permis à ce distributeur d'acquérir l'expertise en chiffrement de la société D, qui participera à la gestion des investissements et des trésoreries du distributeur. Le distributeur a annoncé qu'il adopterait une stratégie de réserve en chiffrement et prévoit d'utiliser 150 millions de dollars pour soutenir les projets de trésorerie en chiffrement d'au moins dix sociétés cotées sur le marché asiatique.
Récemment, l'alliance d'investisseurs en Bitcoin, incluant la société D, a levé environ 25 millions de dollars en émettant environ 58 862 249 nouvelles actions à une société de services logiciels cotée en Corée. Cette société de services logiciels prévoit d'utiliser le nouveau capital pour soutenir ses opérations quotidiennes et de développer de nouveaux plans d'affaires dans le domaine des actifs numériques.
###某新兴chiffrement投资机构E
En juin 2025, une entreprise de matériel de fitness et de services de fitness numériques a annoncé avoir signé un cadre de financement "trésorerie de jetons FET" d'un montant total pouvant atteindre 500 millions de dollars, avec un premier investissement de 55 millions de dollars réalisé par l'institution E et une autre institution. Les fonds seront spécifiquement utilisés pour acheter des jetons FET de Fetch.ai via une certaine plateforme, en tant qu'actifs de configuration on-chain dans son bilan. Cette entreprise de fitness a déclaré que si le plan se concrétisait complètement, elle s'attendait à détenir la plus grande réserve d'actifs cryptographiques cotés en bourse axés sur les jetons d'IA. Selon un article de recherche publié par l'institution E, elle continuera à explorer la construction de nouvelles opportunités de transactions similaires sur le marché boursier américain.
autres institutions participantes
En plus des institutions mentionnées ci-dessus, plusieurs sociétés de capital-risque en chiffrement bien connues ont participé à plusieurs financements d'actifs chiffrés de sociétés cotées en bourse récemment. Ces transactions comprennent un placement privé de 100 millions de dollars d'une entreprise de matériel de fitness, un financement privé de 425 millions de dollars d'une société de jeux, ainsi que le "plus grand premier financement de l'histoire d'une société de réserves financières en bitcoins cotée en bourse" réalisé par une société financière.
De nombreuses institutions participent à ces transactions, couvrant une diversité de groupes d'investisseurs, notamment des institutions financières traditionnelles, des sociétés d'investissement en chiffrement et des bureaux de famille. Cela reflète l'intérêt large des investisseurs institutionnels pour les stratégies d'actifs en chiffrement des entreprises cotées, et cela préfigure également une possible expansion de cette tendance à l'avenir.
Dans l'ensemble, avec de plus en plus d'institutions d'investissement participant, la stratégie de réserve d'actifs chiffrés des entreprises cotées en bourse devient un domaine en rapide développement. Cela offre non seulement aux entreprises traditionnelles de nouvelles voies de financement et des choix d'allocation d'actifs, mais cela apporte également davantage de flux de capitaux institutionnels dans le secteur du chiffrement, ce qui devrait favoriser le développement et la maturité de l'ensemble de l'industrie.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
7 J'aime
Récompense
7
3
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
MentalWealthHarvester
· Il y a 6h
760 milliards de dollars, prendre les gens pour des idiots.
La stratégie de réserve d'actifs chiffrés des sociétés cotées en bourse émerge, les investisseurs institutionnels se positionnent activement.
Les forces motrices derrière la stratégie de réserve d'actifs chiffrés des entreprises publiques
Ces dernières années, de plus en plus d'entreprises cotées en bourse ont commencé à intégrer des actifs en chiffrement dans leur bilan. D'un certain côté, une entreprise technologique a été la première à parier sur le Bitcoin, tandis qu'un groupe média a levé 2,5 milliards de dollars pour construire un trésor de Bitcoin, et plusieurs géants industriels et technologiques traditionnels ont commencé à expérimenter à petite échelle avec des stablecoins ou des réserves stratégiques en Ethereum. Selon les données, au 17 juillet, 154 entreprises cotées avaient adopté une réserve stratégique en Bitcoin ; de plus, un rapport publié par un certain institut de recherche fin juin de cette année a indiqué que les entreprises cotées avaient investi au total 76 milliards de dollars en actifs en chiffrement.
En plus des politiques amicales envers le chiffrement des gouvernements et du rôle exemplaire de certaines entreprises, cette vague est également soutenue par des fonds de capital-risque en chiffrement et des fonds Web3 qui se concentrent sur l'aménagement d'actifs numériques de niveau institutionnel. Ils offrent aux entreprises cotées en bourse des solutions complètes telles que l'achat de cryptomonnaies, l'équité tokenisée, le règlement en stablecoins et la gestion des trésors sur la chaîne, par le biais de tours de table PIPE, d'obligations convertibles, et de fusions inversées.
Les principales institutions qui poussent à la chiffrement des sociétés cotées en bourse sont passées de quelques célèbres sociétés d'investissement au début à un plus grand nombre de nouvelles institutions d'investissement en chiffrement, et de plus en plus de VC en chiffrement rejoignent récemment cette liste.
Principales institutions participantes et leurs tendances
Une célèbre société d'investissement en chiffrement A
La société a investi dans plusieurs entreprises DAT (Digital Asset Treasury), dont la plus célèbre est une société de services financiers dirigée par un fervent défenseur du Bitcoin. Cette entreprise essaie d'imiter la stratégie d'une entreprise technologique et bénéficie du soutien de plusieurs géants de l'industrie. La société d'investissement A a souligné que la taille de cette entreprise est juste suffisante pour tirer parti de tous les outils du marché des capitaux, tout en ayant une capitalisation boursière relativement faible, ce qui lui permet d'atteindre une croissance du BPS plus rapidement et de se négocier à une prime plus élevée.
De plus, la société d'investissement a également dirigé un tour de table dans une autre société cotée en bourse, qui a suscité un engouement pour le DAT aux États-Unis. Cette société cotée s'inspire de la stratégie d'une entreprise technologique, mais l'applique à Solana. La société d'investissement A considère que Solana est une alternative intéressante au BTC, pour plusieurs raisons : en raison de sa période de maturation plus courte, son potentiel de hausse pourrait être plus grand que celui du BTC ; sa volatilité est supérieure à celle du BTC, ce qui signifie qu'il est possible de réaliser des bénéfices plus élevés en tirant parti de cette volatilité ; la partie des revenus générés par le staking peut favoriser la croissance de chaque SOL ; et comme il y a actuellement peu d'alternatives disponibles, Solana dispose d'une demande encore inexploitée.
En plus de soutenir les entreprises cotées détenant des bitcoins et des trésoreries Sol, cette société d'investissement a également investi dans la première entreprise financière d'actifs numériques basée sur Ethereum aux États-Unis. Cette entreprise a lancé la stratégie de trésorerie ETH sous la direction d'une société de logiciels dirigée par un cofondateur d'Ethereum.
Une entreprise de services financiers en actifs numériques bien connue B
En mai 2025, une société de médias a annoncé qu'elle lèverait environ 2,5 milliards de dollars pour la construction d'une trésorerie en bitcoins en émettant 1,5 milliard de dollars d'actions ordinaires et 1 milliard de dollars d'obligations convertibles. La société B agit non seulement en tant que conseiller financier pour ce financement par dette et par actions, mais elle est également l'un des co-souscripteurs principaux, concevant la structure de financement de l'entreprise et s'engageant à fournir un soutien en liquidité.
Auparavant, la société B a aidé plusieurs entreprises non chiffrées à mettre en place des paiements chiffrés et des expériences avec le Trésor, et a agi en tant que conseiller dans plusieurs fusions SPAC, encourageant les entreprises cibles à inclure des actifs numériques dans leur allocation d'actifs stratégiques. La société B a participé à plus de 800 millions de dollars de financements liés au chiffrrement pour des sociétés cotées entre 2024 et 2025, couvrant divers aspects tels que les investissements en actions, le financement par emprunt et les services de conseil.
une célèbre société d'investissement Web3 C
En juillet 2025, la société a annoncé avoir signé un protocole d'accord non contraignant avec une entreprise de restauration et d'emballage alimentaire. Selon la déclaration conjointe publiée par les deux parties, la société C investira jusqu'à 100 millions de dollars en bitcoins dans la stratégie de revenus de la trésorerie en bitcoins de cette entreprise alimentaire. Le co-fondateur de la société C rejoindra également le "comité de vision Bitcoin" de l'entreprise alimentaire pour fournir des conseils stratégiques sur la gestion de sa trésorerie et l'optimisation des revenus. Cette entreprise alimentaire a annoncé en mai de cette année son plan de réserve de fonds en bitcoins, visant à acheter 5 000 bitcoins en trois ans, et a acheté 21 bitcoins pour sa réserve de fonds d'entreprise ce mois-ci.
De plus, en tant qu'investisseur reconnu dans l'industrie Web3 qui a émergé lors de la frénésie des NFT, la société C elle-même cherche des opportunités de cotation aux États-Unis. Selon les médias, la société C prévoit de s'introduire en bourse à New York, cherchant à saisir la "situation unique" offerte par la manière dont le gouvernement régule les actifs numériques. Avec le déclin des projets NFT et GameFi, en plus des investissements, le dernier rapport financier de la société C montre également qu'elle se transforme vers des services de conseil, couvrant le conseil en tokens, l'économie des tokens, le marketing, le conseil en cotation, l'exploitation de nœuds et les services de transaction.
une entreprise d'investissement en chiffrement en Asie D
En décembre 2024, la société a annoncé le lancement d'un fonds de 150 millions de dollars, visant à reproduire le modèle de gestion de trésorerie en Bitcoin d'une certaine entreprise technologique pour les sociétés cotées en Asie. Le fonds se concentrera sur les entreprises cotées sur des marchés tels que le Japon, Hong Kong, la Thaïlande, Taïwan et la Corée du Sud. Le premier cas bénéficiaire est une entreprise cotée à la Bourse de Tokyo, dont le prix de l'action a grimpé de plus de 1000 % en 2024, devenant l'action la plus performante de la Bourse de Tokyo.
En mai de cette année, la société D a fait son entrée sur le marché public et a changé de nom grâce à une fusion stratégique avec un distributeur de produits de luxe basé à Hong Kong et coté au Nasdaq. Cette fusion a permis à ce distributeur d'acquérir l'expertise en chiffrement de la société D, qui participera à la gestion des investissements et des trésoreries du distributeur. Le distributeur a annoncé qu'il adopterait une stratégie de réserve en chiffrement et prévoit d'utiliser 150 millions de dollars pour soutenir les projets de trésorerie en chiffrement d'au moins dix sociétés cotées sur le marché asiatique.
Récemment, l'alliance d'investisseurs en Bitcoin, incluant la société D, a levé environ 25 millions de dollars en émettant environ 58 862 249 nouvelles actions à une société de services logiciels cotée en Corée. Cette société de services logiciels prévoit d'utiliser le nouveau capital pour soutenir ses opérations quotidiennes et de développer de nouveaux plans d'affaires dans le domaine des actifs numériques.
###某新兴chiffrement投资机构E
En juin 2025, une entreprise de matériel de fitness et de services de fitness numériques a annoncé avoir signé un cadre de financement "trésorerie de jetons FET" d'un montant total pouvant atteindre 500 millions de dollars, avec un premier investissement de 55 millions de dollars réalisé par l'institution E et une autre institution. Les fonds seront spécifiquement utilisés pour acheter des jetons FET de Fetch.ai via une certaine plateforme, en tant qu'actifs de configuration on-chain dans son bilan. Cette entreprise de fitness a déclaré que si le plan se concrétisait complètement, elle s'attendait à détenir la plus grande réserve d'actifs cryptographiques cotés en bourse axés sur les jetons d'IA. Selon un article de recherche publié par l'institution E, elle continuera à explorer la construction de nouvelles opportunités de transactions similaires sur le marché boursier américain.
autres institutions participantes
En plus des institutions mentionnées ci-dessus, plusieurs sociétés de capital-risque en chiffrement bien connues ont participé à plusieurs financements d'actifs chiffrés de sociétés cotées en bourse récemment. Ces transactions comprennent un placement privé de 100 millions de dollars d'une entreprise de matériel de fitness, un financement privé de 425 millions de dollars d'une société de jeux, ainsi que le "plus grand premier financement de l'histoire d'une société de réserves financières en bitcoins cotée en bourse" réalisé par une société financière.
De nombreuses institutions participent à ces transactions, couvrant une diversité de groupes d'investisseurs, notamment des institutions financières traditionnelles, des sociétés d'investissement en chiffrement et des bureaux de famille. Cela reflète l'intérêt large des investisseurs institutionnels pour les stratégies d'actifs en chiffrement des entreprises cotées, et cela préfigure également une possible expansion de cette tendance à l'avenir.
Dans l'ensemble, avec de plus en plus d'institutions d'investissement participant, la stratégie de réserve d'actifs chiffrés des entreprises cotées en bourse devient un domaine en rapide développement. Cela offre non seulement aux entreprises traditionnelles de nouvelles voies de financement et des choix d'allocation d'actifs, mais cela apporte également davantage de flux de capitaux institutionnels dans le secteur du chiffrement, ce qui devrait favoriser le développement et la maturité de l'ensemble de l'industrie.