La Réserve fédérale (FED) reste sur ses gardes, les marchés mondiaux se concentrent sur une baisse des taux, les cryptoactifs accueillent des opportunités du côté de l'offre.
La Réserve fédérale (FED) maintient le taux d'intérêt inchangé, le marché mondial se concentre sur les attentes de baisse des taux
Ce mois-ci, la décision du FOMC de la Réserve fédérale (FED) a maintenu le taux d'intérêt inchangé, tout en relevant les prévisions de PIB futur et en abaissant les prévisions d'inflation. La hausse des taux d'intérêt au Japon pour la première fois en 17 ans a suscité l'attention du monde entier, mais le cycle de baisse des taux de la Réserve fédérale (FED) pourrait en atténuer l'impact. Les investisseurs européens commencent également à parier sur une baisse des taux. Le marché des cryptomonnaies est temporairement en phase d'ajustement, mais l'analyse du côté de l'offre montre que la dynamique de hausse reste toujours suffisante.
Le 20 mars, La Réserve fédérale (FED) a tenu comme prévu une conférence de presse pour annoncer la décision sur les taux d'intérêt, déclarant que la fourchette cible des taux des fonds fédéraux reste inchangée entre 5,25 % et 5,5 %. Bien que les données de l'IPC de février aient légèrement dépassé les attentes, La Réserve fédérale (FED) a choisi de rester sur la touche. C'est la troisième fois consécutive que La Réserve fédérale (FED) maintient les taux d'intérêt inchangés, le marché estimant généralement que le cycle de hausse des taux est désormais terminé.
Concernant la baisse des taux d'intérêt, La Réserve fédérale (FED) a déclaré qu'il "n'y a pas besoin pour le moment". La Réserve fédérale (FED) a relevé ses prévisions de croissance du PIB pour 2024 à 2026 et a abaissé ses prévisions de taux de chômage pour 2024. Une baisse des taux pourrait être envisagée seulement après des signes de faiblesse sur le marché du travail.
La performance du secteur manufacturier a toujours été un domaine d'une attention particulière pour La Réserve fédérale (FED). En mars, l'activité manufacturière aux États-Unis a enregistré sa plus forte augmentation en près de deux ans, avec des indicateurs de production, d'emploi et de prix en forte hausse. Cela reflète une bonne performance du secteur manufacturier dans l'environnement économique actuel, mais nécessite toujours une évaluation globale en combinaison avec d'autres indicateurs.
Actuellement, les données économiques clés des États-Unis montrent qu'il n'est pas nécessaire de réduire les taux d'intérêt. Bien que La Réserve fédérale (FED) ait précédemment déclaré qu'elle prévoyait de réduire les taux trois fois cette année, les attentes du marché quant à une réduction en mai sont faibles.
Du côté du Japon, le pays a annoncé une hausse des taux d'intérêt pour la première fois en 17 ans ce mois-ci, suscitant des inquiétudes sur la liquidité mondiale. Depuis longtemps, le yen est devenu un outil de spéculation prisé par les investisseurs étrangers en raison des taux d'intérêt négatifs. Une hausse des taux d'intérêt du yen pourrait amener les spéculateurs à vendre d'autres devises pour revenir au yen, ce qui influencerait la liquidité sur le marché international.
Cependant, l'impact de la hausse des taux d'intérêt du Japon sur le marché pourrait davantage se manifester sur le plan psychologique. Le capital international s'attendait déjà à la fin de l'ère des arbitrages en yen et s'y était préparé depuis 2022. De plus, l'arrivée imminente du cycle de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) apaisera une partie des inquiétudes des investisseurs concernant la liquidité.
Ce mois-ci, les trois principaux indices boursiers américains ont atteint de nouveaux sommets, mais cela a également suscité des inquiétudes sur la période de correction imminente. L'IA reste l'un des moteurs clés du marché boursier mondial, bien que certaines actions technologiques montrent des signes de prises de bénéfices, les actions liées aux semi-conducteurs n'ont pas complètement ralenti, montrant que l'engouement pour les investissements dans l'IA se poursuit.
En Europe, alors que les actions américaines montrent des signes de stagnation, l'indice Euro Stoxx 50 a continué de se renforcer. La Banque centrale européenne a abaissé ses prévisions d'inflation pour la zone euro, prévoyant que la zone euro pourrait entamer un cycle de baisse des taux d'intérêt en même temps que les États-Unis.
Le marché des cryptomonnaies a connu des fluctuations importantes ce mois-ci. Le prix du Bitcoin a d'abord atteint un nouveau sommet historique, puis a fortement corrigé. L'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis semble être le principal facteur influençant la tendance du Bitcoin. L'analyse on-chain montre que les investisseurs à haute valeur nette n'ont pas significativement réduit leurs positions lors de cette correction, tandis que ce sont les petits investisseurs qui sont les principaux vendeurs.
D'un point de vue de l'offre, la réduction de moitié du Bitcoin entraînera une augmentation des coûts d'extraction, ce qui pourrait devenir l'un des moteurs fondamentaux d'un marché haussier à long terme. Avec l'augmentation de la reconnaissance de la valeur du Bitcoin, les mineurs de Bitcoin pourraient réaliser des bénéfices stables à long terme, tout comme les mineurs d'or.
Ce mois-ci, l'Ethereum a de nouveau été classé comme un titre par la SEC, ce qui exerce une certaine pression sur le marché. Cependant, plusieurs institutions continuent de faire avancer les demandes d'ETF sur l'Ethereum, et la décision finale de la SEC sera annoncée en mai. De plus, le jugement final de Zhao Changpeng a été reporté au mois prochain, ce qui pourrait avoir un impact sur le marché des cryptomonnaies.
Dans l'ensemble, malgré de nombreux facteurs d'incertitude, les investisseurs mondiaux restent optimistes quant à l'arrivée d'un cycle de baisse des taux d'intérêt. Bien que le marché des cryptomonnaies présente une forte volatilité à court terme, les perspectives à long terme restent encourageantes. Les participants au marché doivent suivre de près les orientations des politiques des banques centrales et les dernières décisions des régulateurs.
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ChainWanderingPoet
· 08-04 03:32
Quand cette vague va-t-elle diminuer ?
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MevHunter
· 08-04 03:31
Ah, cela fait toujours trois fois de suite que c'est stable.
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DisillusiionOracle
· 08-04 03:31
Il était temps que ça chute.
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0xOverleveraged
· 08-04 03:11
Le marché est plutôt bon, mais je n'ose pas tout mettre.
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ConsensusDissenter
· 08-04 03:03
Le dollar s'est affaibli, l'univers de la cryptomonnaie est en fête.
La Réserve fédérale (FED) reste sur ses gardes, les marchés mondiaux se concentrent sur une baisse des taux, les cryptoactifs accueillent des opportunités du côté de l'offre.
La Réserve fédérale (FED) maintient le taux d'intérêt inchangé, le marché mondial se concentre sur les attentes de baisse des taux
Ce mois-ci, la décision du FOMC de la Réserve fédérale (FED) a maintenu le taux d'intérêt inchangé, tout en relevant les prévisions de PIB futur et en abaissant les prévisions d'inflation. La hausse des taux d'intérêt au Japon pour la première fois en 17 ans a suscité l'attention du monde entier, mais le cycle de baisse des taux de la Réserve fédérale (FED) pourrait en atténuer l'impact. Les investisseurs européens commencent également à parier sur une baisse des taux. Le marché des cryptomonnaies est temporairement en phase d'ajustement, mais l'analyse du côté de l'offre montre que la dynamique de hausse reste toujours suffisante.
Le 20 mars, La Réserve fédérale (FED) a tenu comme prévu une conférence de presse pour annoncer la décision sur les taux d'intérêt, déclarant que la fourchette cible des taux des fonds fédéraux reste inchangée entre 5,25 % et 5,5 %. Bien que les données de l'IPC de février aient légèrement dépassé les attentes, La Réserve fédérale (FED) a choisi de rester sur la touche. C'est la troisième fois consécutive que La Réserve fédérale (FED) maintient les taux d'intérêt inchangés, le marché estimant généralement que le cycle de hausse des taux est désormais terminé.
Concernant la baisse des taux d'intérêt, La Réserve fédérale (FED) a déclaré qu'il "n'y a pas besoin pour le moment". La Réserve fédérale (FED) a relevé ses prévisions de croissance du PIB pour 2024 à 2026 et a abaissé ses prévisions de taux de chômage pour 2024. Une baisse des taux pourrait être envisagée seulement après des signes de faiblesse sur le marché du travail.
La performance du secteur manufacturier a toujours été un domaine d'une attention particulière pour La Réserve fédérale (FED). En mars, l'activité manufacturière aux États-Unis a enregistré sa plus forte augmentation en près de deux ans, avec des indicateurs de production, d'emploi et de prix en forte hausse. Cela reflète une bonne performance du secteur manufacturier dans l'environnement économique actuel, mais nécessite toujours une évaluation globale en combinaison avec d'autres indicateurs.
Actuellement, les données économiques clés des États-Unis montrent qu'il n'est pas nécessaire de réduire les taux d'intérêt. Bien que La Réserve fédérale (FED) ait précédemment déclaré qu'elle prévoyait de réduire les taux trois fois cette année, les attentes du marché quant à une réduction en mai sont faibles.
Du côté du Japon, le pays a annoncé une hausse des taux d'intérêt pour la première fois en 17 ans ce mois-ci, suscitant des inquiétudes sur la liquidité mondiale. Depuis longtemps, le yen est devenu un outil de spéculation prisé par les investisseurs étrangers en raison des taux d'intérêt négatifs. Une hausse des taux d'intérêt du yen pourrait amener les spéculateurs à vendre d'autres devises pour revenir au yen, ce qui influencerait la liquidité sur le marché international.
Cependant, l'impact de la hausse des taux d'intérêt du Japon sur le marché pourrait davantage se manifester sur le plan psychologique. Le capital international s'attendait déjà à la fin de l'ère des arbitrages en yen et s'y était préparé depuis 2022. De plus, l'arrivée imminente du cycle de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) apaisera une partie des inquiétudes des investisseurs concernant la liquidité.
Ce mois-ci, les trois principaux indices boursiers américains ont atteint de nouveaux sommets, mais cela a également suscité des inquiétudes sur la période de correction imminente. L'IA reste l'un des moteurs clés du marché boursier mondial, bien que certaines actions technologiques montrent des signes de prises de bénéfices, les actions liées aux semi-conducteurs n'ont pas complètement ralenti, montrant que l'engouement pour les investissements dans l'IA se poursuit.
En Europe, alors que les actions américaines montrent des signes de stagnation, l'indice Euro Stoxx 50 a continué de se renforcer. La Banque centrale européenne a abaissé ses prévisions d'inflation pour la zone euro, prévoyant que la zone euro pourrait entamer un cycle de baisse des taux d'intérêt en même temps que les États-Unis.
Le marché des cryptomonnaies a connu des fluctuations importantes ce mois-ci. Le prix du Bitcoin a d'abord atteint un nouveau sommet historique, puis a fortement corrigé. L'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis semble être le principal facteur influençant la tendance du Bitcoin. L'analyse on-chain montre que les investisseurs à haute valeur nette n'ont pas significativement réduit leurs positions lors de cette correction, tandis que ce sont les petits investisseurs qui sont les principaux vendeurs.
D'un point de vue de l'offre, la réduction de moitié du Bitcoin entraînera une augmentation des coûts d'extraction, ce qui pourrait devenir l'un des moteurs fondamentaux d'un marché haussier à long terme. Avec l'augmentation de la reconnaissance de la valeur du Bitcoin, les mineurs de Bitcoin pourraient réaliser des bénéfices stables à long terme, tout comme les mineurs d'or.
Ce mois-ci, l'Ethereum a de nouveau été classé comme un titre par la SEC, ce qui exerce une certaine pression sur le marché. Cependant, plusieurs institutions continuent de faire avancer les demandes d'ETF sur l'Ethereum, et la décision finale de la SEC sera annoncée en mai. De plus, le jugement final de Zhao Changpeng a été reporté au mois prochain, ce qui pourrait avoir un impact sur le marché des cryptomonnaies.
Dans l'ensemble, malgré de nombreux facteurs d'incertitude, les investisseurs mondiaux restent optimistes quant à l'arrivée d'un cycle de baisse des taux d'intérêt. Bien que le marché des cryptomonnaies présente une forte volatilité à court terme, les perspectives à long terme restent encourageantes. Les participants au marché doivent suivre de près les orientations des politiques des banques centrales et les dernières décisions des régulateurs.