Analyse approfondie de la plateforme sociale Friend.Tech : modèle économique des jetons et discussion sur les perspectives

Résumé

Friend.Tech, en tant qu'application représentative du domaine SocialFi, a rapidement émergé après son lancement en août 2023. Cette plateforme permet aux opinion leaders (KOL) de tokeniser et d'échanger leur influence sociale, attirant ainsi une attention considérable. Cependant, son modèle économique de jeton et ses stratégies commerciales font également face à des défis importants.

Ce rapport analyse en profondeur le modèle économique rigide du jeton de Friend.Tech à travers l'analyse des données on-chain, et découvre :

1. Le prix des jetons augmente de manière exponentielle, offrant des revenus considérables aux KOL, mais limitant également la taille de la communauté des fans. 99,94 % des comptes détiennent des jetons entre 0 et 100, avec un prix généralement inférieur à 4 ETH.

2. Le mécanisme de tarification rigide a entraîné une baisse rapide du volume des transactions de jetons à prix élevé, le nombre moyen de transactions quotidiennes est passé de 7 le premier jour à 1 ou moins. Les perspectives de revenus continus du modèle actuel sont incertaines.

3. Un espace d'arbitrage clair attire de nombreux spéculateurs et robots de trading, contribuant à 90,6 % du volume total des transactions. Cependant, seulement 18,6 % des spéculateurs réalisent des bénéfices, dont la moitié est obtenue par 10,8 % des comptes purement spéculatifs.

En résumé, nous pensons que :

1. Le modèle économique de Friend.Tech a une durabilité relativement faible. L'augmentation du prix des jetons peut freiner le volume des transactions, et l'équipe du projet doit continuer à attirer de nouveaux clients pour maintenir l'activité.

2. Cette plateforme a un certain potentiel de développement en matière de fonctionnalités sociales. L'espace d'arbitrage des jetons peut encourager la promotion spontanée par les utilisateurs, et les liens entre utilisateurs sont relativement étroits. Cependant, l'expérience utilisateur et le modèle commercial doivent encore être améliorés.

I. Introduction à FRIEND.TECH

Nouvelle tentative de modèle SocialFi

En tant que concept populaire dans le domaine du Web3 après DeFi et GameFi, SocialFi combine la finance décentralisée avec les médias sociaux, permettant aux utilisateurs d'obtenir directement une valeur économique à partir des interactions sociales.

Le développeur Racer a lancé la plateforme Friend.Tech le 10 août 2023, permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons pour des qualifications de chat privé en tête-à-tête avec d'autres. Ce modèle, qui lie directement l'influence sociale à la valeur économique, est extrêmement attrayant pour les utilisateurs passionnés par la discussion sur les jetons.

Lien entre la valeur d'influence et la valeur économique

Le principal gameplay de Friend.Tech:

1. L'utilisateur lie son compte Twitter, chaque compte correspondant à un ensemble de clés, sans limite de quantité.

2. Le nombre initial de Keys est de 0, les utilisateurs reçoivent gratuitement le premier Key pour activer la fonctionnalité.

3. L'utilisateur peut acheter les clés d'autres personnes pour devenir titulaire et obtenir le droit de discuter en tête-à-tête.

4. Les utilisateurs peuvent acheter plusieurs Keys(, y compris leur propre ), et peuvent également vendre les Keys qu'ils détiennent.

Friend.Tech fonctionne sur la chaîne Base, les informations de détention des clés sont stockées dans un contrat intelligent, et les transactions sont payées en ETH. Le compte doit être lié à Twitter pour obtenir une adresse de blockchain, mais il est également possible d'interagir directement avec le contrat sans passer par l'application.

Deux, aperçu du modèle économique des jetons

Modèle économique rigide

Keys adopte une formule de prix fixe basée sur le volume total actuel de détention :

• Paiement à l'achat : 0.00001 * (supply + amount)^2 - 0.00001 * supply^2
• Retour lors de la vente : 0.00001 * supply^2 - 0.00001 * (supply - amount)^2

Des frais supplémentaires de 10 % sont appliqués lors de la transaction, dont 5 % sont attribués au créateur de Keys et 5 % sont attribués à l'équipe du projet.

Bien que le prix des Keys augmente de manière exponentielle avec la quantité détenue, les frais rendent le retour sur investissement plus difficile. Par exemple, après avoir acheté le 200ème Keys, il faut attendre que les utilisateurs suivants achètent 22 jetons ( payant 68 ETH) pour récupérer son investissement.

Avantages et inconvénients du modèle économique

Avantages:

1. Éviter les problèmes de démarrage à froid précoces, promouvoir la promotion active des utilisateurs
2. Créer des opportunités pour les investisseurs afin d'identifier tôt les KOL prometteurs
3. Permettre aux KOL de recevoir une récompense pour la valeur sociale fournie
4. A limité la possibilité que les Keys soient indéfiniment surévalués.

Problèmes potentiels :

1. Encourager la spéculation d'acheter bas et de vendre haut, attirer un grand nombre de spéculateurs et de robots
2. Le nombre de détenteurs de Keys est limité, des Keys à prix élevé ont du mal à attirer des fans rationnels.
3. Lorsque les Keys atteignent un niveau élevé, l'activité de la plateforme peut rapidement diminuer.
4. La plateforme a du mal à s'appuyer sur ses utilisateurs existants pour continuer à générer des profits, elle doit constamment chercher de nouveaux KOL pour entrer.

Trois, Analyse empirique des données sur la chaîne

3.1 Performance du premier mois de test

Friend.Tech a connu un énorme succès dès son lancement. Le premier jour, il a enregistré 17 556 créations de Keys, 136 000 transactions et plus de 4 000 ETH de volume de transactions. Le 21 août, le volume de transactions a atteint 10 000 ETH, avec 525 000 transactions, et les revenus quotidiens de l'équipe du projet ont dépassé 500 ETH.

À la date du 19 septembre, le nombre total d'utilisateurs est de 206 706, le nombre de clés créées est de 203 953, la quantité de clés détenues est de 258 859, le volume total des transactions est de 3 049 066 et le montant total des transactions est de 139 530,09 ETH.

3.2 Trois principaux types d'utilisateurs

1. Participants légers : la plupart des utilisateurs, fréquence de trading faible, gains limités
2. KOL de cryptomonnaie : attirer des abonnés à acheter des Keys, principalement en profitant des partages de protocoles.
3. Spéculateurs de profit : trading actif des arbitrages sur les Keys populaires, utilisation partielle de robots de trading.

90,2 % des utilisateurs ont des gains dans la plage de ±0,1 ETH, 52,6 % réalisent des gains positifs, mais seulement 2,17 % des gains dépassent 0,1 ETH. Les 100 premiers utilisateurs avec les gains les plus élevés représentent 47,9 % des gains totaux.

Analyse du comportement des spéculateurs 3.3

• Spéculateurs(21,7% utilisateurs) ont contribué à 78,9% du volume de transactions et 88,4% du montant des transactions.
• Seulement 18,6 % des spéculateurs ont réalisé des bénéfices, dont 10,8 % n'ont pas lié de compte de réseau social.
• Environ 186 utilisateurs suspects de robots, réalisant un bénéfice net de 2553,84 ETH, représentant 28,3 % ( )

3.4 Comportement et revenus des KOL

• 86,5 % des utilisateurs ont des revenus de protocole, 4 718 utilisateurs ont des revenus supérieurs à 0,1 ETH
• Les KOL les plus rémunérateurs gagnent en moyenne environ 6 000 à 8 000 USD par jour.
• 99,94 % des comptes Keys ont une détention inférieure à 100, avec un prix inférieur à 0,6 ETH
• La quantité maximale détenue par les KOLs de premier plan Keys est d'environ 250, prix inférieur à 4 ETH
• 18,9% des utilisateurs détiennent des clés, 29,3% réalisent des bénéfices positifs, mais il est difficile d'obtenir des profits élevés.

3.5 la perte de durabilité de la plateforme

• L'augmentation des prix des clés a entraîné une stagnation des transactions, le nombre moyen de transactions par jour est passé de 7 à moins de 1.
• Près de la moitié du volume des transactions quotidien est encore contribué par les nouveaux Keys, la plateforme fait face à un défi d'acquisition de nouvelles ressources KOL.
• Le volume des transactions des KOLs principaux Keys montre une tendance à la baisse, rendant difficile la protection du marché.

3.6 Réseau social entre utilisateurs

• 79,2 % des utilisateurs sont connectés au sein de la même communauté
• En moyenne, chaque utilisateur a 3 à 4 amis, les KOL les plus influents en ont plusieurs centaines.
• La probabilité que l'ami d'un ami soit aussi un ami est de 41,3 %
• 13.5% relations sociales sont des relations réciproques ( achat mutuel de Keys )

Quatre, résumé et perspectives

4.1 défaut d'application

• Les fonctionnalités sociales sont simples, manquent de points d'accroche pour la rétention des utilisateurs.
• Il existe des problèmes techniques tels que la fraude, des pannes réseau, etc.
• Impossible de restreindre les utilisateurs interagissant directement avec le contrat en contournant le front-end.
• Il existe un risque de fuite de données personnelles
• Le modèle commercial est facilement reproductible, faisant face à une concurrence homogène.

4.2 Les défis et les opportunités des réseaux sociaux alimentés par le Web3

• Le développement de Web3 doit attirer des utilisateurs non spéculatifs
• Le coût de migration des utilisateurs des réseaux sociaux est élevé
• Les incitations en jeton sont un avantage unique d'acquisition de clients de Web3.
• La durabilité du modèle économique actuel est insuffisante
• Comment convertir les utilisateurs spéculatifs en véritables utilisateurs reste un défi.