La capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 2500 milliards de dollars, la sécurité et la conformité deviennent les nouveaux points focaux de l'industrie.
Le marché des stablecoins continue de connaître une hausse, la sécurité des jetons principaux se distingue.
Récemment, un rapport complet sur l'industrie des stablecoins a suscité un large intérêt. Ce rapport analyse en profondeur les performances du marché des stablecoins, le paysage des risques, les progrès réglementaires et les tendances de développement.
Selon le rapport, les stablecoins s'intègrent de plus en plus dans le système financier traditionnel. Au premier semestre 2025, l'offre totale mondiale de stablecoins a dépassé 250 milliards de dollars, avec une hausse de 43 % du volume des règlements mensuels, atteignant 1,4 trillion de dollars. Avec l'augmentation de l'adoption par les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises, la position stratégique des stablecoins continue de croître. Parallèlement, la mise en œuvre progressive des réglementations a également suscité une attention croissante sur la conformité et les risques de sécurité, et le paysage du marché montre une tendance à la différenciation accélérée.
En termes de performance sur le marché, le marché des stablecoins a continué à s'étendre au premier semestre 2025, avec un volume total de 252 milliards de dollars. L'activité des utilisateurs a considérablement augmenté, le nombre total d'adresses détenues dépassant 120 millions (au troisième trimestre 2024). Un stablecoin bien connu reste le stablecoin le plus largement détenu, avec plus de 5,8 millions d'adresses, soit environ 2,6 fois celui d'un autre stablecoin majeur.
Le rapport a effectué une évaluation systématique de plusieurs stablecoins majeurs, couvrant six dimensions, notamment "résilience opérationnelle", "capacité de gouvernance", et "sécurité du code". Les résultats montrent que plusieurs stablecoins majeurs se distinguent par leur sécurité, leur dynamique de marché et leur conformité. Parmi eux, un stablecoin a vu sa capitalisation boursière grimper à 61 milliards de dollars grâce à une licence de régulation européenne et à une introduction en bourse réussie, devenant ainsi le stablecoin à la hausse la plus rapide. Un autre stablecoin émis par une entreprise de paiement bien connue a doublé sa capitalisation boursière à court terme en intégrant un réseau de blockchain et en lançant un programme de récompense pour les détenteurs.
Cependant, au cours du premier semestre 2025, l'industrie des stablecoins fait également face à de nouveaux défis de risque. Le marché de la crypto-monnaie a connu un total de 344 incidents de sécurité, avec des pertes cumulées atteignant 2,47 milliards de dollars, un niveau record. Parmi ceux-ci, les erreurs opérationnelles, représentées par la fuite de clé privée d'une plateforme d'échange, sont devenues la principale source de pertes, avec un seul incident entraînant des pertes allant jusqu'à 1,5 milliard de dollars. Par rapport aux vulnérabilités traditionnelles des contrats intelligents, les attaquants commencent progressivement à cibler l'infrastructure opérationnelle des plateformes centralisées.
Le rapport avertit également que les stablecoins deviennent l'un des principaux outils de blanchiment d'argent pour certains hackers, certaines blockchains étant privilégiées en raison de leurs faibles frais de transaction et de leur forte liquidité. Bien que la part de ces transactions dans le volume total des transactions ait diminué, le montant absolu reste de plusieurs milliards de dollars, ce qui entraîne d'énormes risques de conformité. En mars 2025, un échange a été fermé, marquant un événement emblématique de renforcement de la conformité réglementaire.
Avec les progrès des projets de loi au Congrès américain et la mise en œuvre complète des réglementations financières de l'Union européenne, la régulation devient une force clé pour remodeler le paysage des stablecoins. La pression de conformité entraîne une accentuation de la différenciation sur le marché : les projets de niveau institutionnel, dotés de licences et de réserves transparentes, gagnent une plus grande confiance du marché, tandis que les émetteurs qui n'ont pas encore terminé leur conformité sont progressivement marginalisés par les plateformes de trading mainstream.
De plus, les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises ont également activement testé les services de stablecoin au cours du premier semestre. Une grande banque française a lancé un stablecoin en dollars basé sur Ethereum et une certaine blockchain publique, devenant ainsi la première grande banque à proposer un stablecoin en dollars conforme. D'autres banques internationales poussent également le développement de projets connexes, et certaines ont déjà atteint la phase d'approbation réglementaire.
En regardant vers le second semestre, le rapport prévoit que les stablecoins soutenus par des RWA et les stablecoins à rendement deviendront la ligne directrice de l'innovation, espérant représenter entre 8 % et 10 % d'un marché de plus de 300 milliards de dollars d'ici la fin de l'année. Les stablecoins soutenus par des RWA, en ancrant des actifs hors chaîne tels que les obligations d'État, sont en forte adéquation avec la tendance réglementaire mondiale vers la conformité des stablecoins dans les principales économies ; tandis que les stablecoins à rendement, avec leur nature de "fonds monétaires sur chaîne", attirent un groupe d'investisseurs à la recherche de rendements stables, en particulier des investisseurs institutionnels et des utilisateurs à haute valeur nette.
Cependant, ces nouveaux modèles de stablecoin, tout en apportant une valeur d'application entièrement nouvelle, introduisent également des risques de contrepartie plus complexes et des risques stratégiques. À cet égard, le rapport souligne que la gestion rigoureuse des risques, un mécanisme opérationnel transparent et une posture de conformité proactive seront la clé pour que les projets de stablecoin réalisent un développement durable à long terme.
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WalletWhisperer
· 08-06 01:33
Oh là là, ça a encore augmenté.
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DataOnlooker
· 08-05 18:04
Cette vague de USDC est stable.
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GasGuru
· 08-03 02:06
C'est ça la vitesse d'augmentation ? Ça ira comme ça.
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HappyMinerUncle
· 08-03 02:05
Conducteur de stablecoin, il semble que BTC va To the moon.
La capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 2500 milliards de dollars, la sécurité et la conformité deviennent les nouveaux points focaux de l'industrie.
Le marché des stablecoins continue de connaître une hausse, la sécurité des jetons principaux se distingue.
Récemment, un rapport complet sur l'industrie des stablecoins a suscité un large intérêt. Ce rapport analyse en profondeur les performances du marché des stablecoins, le paysage des risques, les progrès réglementaires et les tendances de développement.
Selon le rapport, les stablecoins s'intègrent de plus en plus dans le système financier traditionnel. Au premier semestre 2025, l'offre totale mondiale de stablecoins a dépassé 250 milliards de dollars, avec une hausse de 43 % du volume des règlements mensuels, atteignant 1,4 trillion de dollars. Avec l'augmentation de l'adoption par les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises, la position stratégique des stablecoins continue de croître. Parallèlement, la mise en œuvre progressive des réglementations a également suscité une attention croissante sur la conformité et les risques de sécurité, et le paysage du marché montre une tendance à la différenciation accélérée.
En termes de performance sur le marché, le marché des stablecoins a continué à s'étendre au premier semestre 2025, avec un volume total de 252 milliards de dollars. L'activité des utilisateurs a considérablement augmenté, le nombre total d'adresses détenues dépassant 120 millions (au troisième trimestre 2024). Un stablecoin bien connu reste le stablecoin le plus largement détenu, avec plus de 5,8 millions d'adresses, soit environ 2,6 fois celui d'un autre stablecoin majeur.
Le rapport a effectué une évaluation systématique de plusieurs stablecoins majeurs, couvrant six dimensions, notamment "résilience opérationnelle", "capacité de gouvernance", et "sécurité du code". Les résultats montrent que plusieurs stablecoins majeurs se distinguent par leur sécurité, leur dynamique de marché et leur conformité. Parmi eux, un stablecoin a vu sa capitalisation boursière grimper à 61 milliards de dollars grâce à une licence de régulation européenne et à une introduction en bourse réussie, devenant ainsi le stablecoin à la hausse la plus rapide. Un autre stablecoin émis par une entreprise de paiement bien connue a doublé sa capitalisation boursière à court terme en intégrant un réseau de blockchain et en lançant un programme de récompense pour les détenteurs.
Cependant, au cours du premier semestre 2025, l'industrie des stablecoins fait également face à de nouveaux défis de risque. Le marché de la crypto-monnaie a connu un total de 344 incidents de sécurité, avec des pertes cumulées atteignant 2,47 milliards de dollars, un niveau record. Parmi ceux-ci, les erreurs opérationnelles, représentées par la fuite de clé privée d'une plateforme d'échange, sont devenues la principale source de pertes, avec un seul incident entraînant des pertes allant jusqu'à 1,5 milliard de dollars. Par rapport aux vulnérabilités traditionnelles des contrats intelligents, les attaquants commencent progressivement à cibler l'infrastructure opérationnelle des plateformes centralisées.
Le rapport avertit également que les stablecoins deviennent l'un des principaux outils de blanchiment d'argent pour certains hackers, certaines blockchains étant privilégiées en raison de leurs faibles frais de transaction et de leur forte liquidité. Bien que la part de ces transactions dans le volume total des transactions ait diminué, le montant absolu reste de plusieurs milliards de dollars, ce qui entraîne d'énormes risques de conformité. En mars 2025, un échange a été fermé, marquant un événement emblématique de renforcement de la conformité réglementaire.
Avec les progrès des projets de loi au Congrès américain et la mise en œuvre complète des réglementations financières de l'Union européenne, la régulation devient une force clé pour remodeler le paysage des stablecoins. La pression de conformité entraîne une accentuation de la différenciation sur le marché : les projets de niveau institutionnel, dotés de licences et de réserves transparentes, gagnent une plus grande confiance du marché, tandis que les émetteurs qui n'ont pas encore terminé leur conformité sont progressivement marginalisés par les plateformes de trading mainstream.
De plus, les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises ont également activement testé les services de stablecoin au cours du premier semestre. Une grande banque française a lancé un stablecoin en dollars basé sur Ethereum et une certaine blockchain publique, devenant ainsi la première grande banque à proposer un stablecoin en dollars conforme. D'autres banques internationales poussent également le développement de projets connexes, et certaines ont déjà atteint la phase d'approbation réglementaire.
En regardant vers le second semestre, le rapport prévoit que les stablecoins soutenus par des RWA et les stablecoins à rendement deviendront la ligne directrice de l'innovation, espérant représenter entre 8 % et 10 % d'un marché de plus de 300 milliards de dollars d'ici la fin de l'année. Les stablecoins soutenus par des RWA, en ancrant des actifs hors chaîne tels que les obligations d'État, sont en forte adéquation avec la tendance réglementaire mondiale vers la conformité des stablecoins dans les principales économies ; tandis que les stablecoins à rendement, avec leur nature de "fonds monétaires sur chaîne", attirent un groupe d'investisseurs à la recherche de rendements stables, en particulier des investisseurs institutionnels et des utilisateurs à haute valeur nette.
Cependant, ces nouveaux modèles de stablecoin, tout en apportant une valeur d'application entièrement nouvelle, introduisent également des risques de contrepartie plus complexes et des risques stratégiques. À cet égard, le rapport souligne que la gestion rigoureuse des risques, un mécanisme opérationnel transparent et une posture de conformité proactive seront la clé pour que les projets de stablecoin réalisent un développement durable à long terme.