YEREVAN (CoinChapter.com) — Les sorties de l'ETF Spot Bitcoin ont atteint 109,21 millions de dollars lundi 7 avril, selon SosoValue. Cela a marqué la plus forte sortie nette en une journée au cours des sept derniers jours. Aucun ETF Spot Bitcoin n'a signalé d'entrée nette au cours de la journée.
Grayscale’s GBTC a enregistré des sorties nettes de 74,01 millions de dollars. Ses actifs sous gestion (AUM) ont chuté à 22,70 milliards de dollars. Le BTCO ETF d'Invesco et de Galaxy Digital a enregistré le deuxième plus grand retrait de 12,86 millions de dollars. Son flux net historique total reste de 85,32 millions de dollars.
Tous les douze ETF Bitcoin Spot américains ont affiché des entrées nulles. Les données reflètent un large retrait des investisseurs institutionnels suite à la liquidation de 1 milliard de dollars sur les marchés de la crypto durant le week-end.
Flux nets quotidiens de l'ETF Bitcoin. Source : SosoValue L'intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin baisse malgré un gain de prix de 3%
Au moment de la publication, l'intérêt ouvert des contrats à terme sur Bitcoin s'élevait à 50,95 milliards de dollars, en baisse de 2 % par rapport à la veille, selon Coinglass. Dans le même temps, le prix du Bitcoin a augmenté de 3 %.
Intérêt ouvert des contrats à terme BTC․ Source : Coinglass
Cette baisse de l'intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin pendant une augmentation des prix indique une couverture des positions courtes. Dans de tels cas, les traders ferment leurs positions courtes existantes, ce qui peut faire temporairement augmenter les prix.
L'absence d'une augmentation de l'intérêt ouvert parallèlement à la hausse des prix indique que le marché ne voit pas de nouvelles positions longues. Cela s'aligne avec la prudence plus large observée dans les données des ETF.
Le taux de financement du Bitcoin est resté positif pendant la même période, selon les données de Coinglass. Les traders détenant des positions longues ont continué à payer des frais de financement. Cela se produit généralement lorsque les positions longues dépassent les positions courtes dans les contrats à terme perpétuels.
Taux de financement pondéré par l'OI Bitcoin. Source : Coinglass
Un taux de financement positif et stable suggère que les traders n'ont pas fermé de positions longues en grand nombre. Cela montre également que le marché des futures a encore des participants maintenant une exposition, même sans nouvel effet de levier ajouté.
Le taux de financement n'a pas augmenté fortement mais est resté à des niveaux stables. Cela reflète un marché légèrement haussier dans sa structure mais sans nouvelles entrées agressives.
Les sorties de Bitcoin ETF = Augmentation des contrats de vente sur le marché des options
Selon Deribit, les contrats put BTC ont augmenté en intérêt ouvert. Cette tendance reflète un positionnement pour un risque potentiel à la baisse. Les puts donnent aux traders le droit de vendre du BTC à un prix fixé et sont souvent utilisés pour la couverture.
La croissance des contrats de vente BTC signale que de plus en plus de traders se préparent à des baisses de prix. Cette hausse de la position défensive s'aligne avec le manque d'inflows d'ETF et la baisse de l'intérêt ouvert des contrats à terme.
Les données d'options de Deribit montrent un changement clair vers la gestion des risques. Les investisseurs allouent davantage vers des puts que des calls, ce qui reflète une position conservatrice dans l'environnement actuel.
Le marché des options BTC montre un intérêt ouvert pour les puts plus élevé que pour les calls le 8 avril. Source : Deribit
La combinaison des sorties d'ETF Bitcoin, de la baisse de l'intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin, du taux de financement Bitcoin stable et de la hausse des contrats de vente BTC suggère un début de semaine prudent. Le marché au comptant n'a pas réussi à attirer de capitaux, tandis que les marchés des dérivés ont montré des signaux de réduction des risques.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Les sorties du Bitcoin ETF atteignent 109 millions de dollars alors que les produits dérivés signalent un rallye de couverture de positions courtes.
YEREVAN (CoinChapter.com) — Les sorties de l'ETF Spot Bitcoin ont atteint 109,21 millions de dollars lundi 7 avril, selon SosoValue. Cela a marqué la plus forte sortie nette en une journée au cours des sept derniers jours. Aucun ETF Spot Bitcoin n'a signalé d'entrée nette au cours de la journée.
Grayscale’s GBTC a enregistré des sorties nettes de 74,01 millions de dollars. Ses actifs sous gestion (AUM) ont chuté à 22,70 milliards de dollars. Le BTCO ETF d'Invesco et de Galaxy Digital a enregistré le deuxième plus grand retrait de 12,86 millions de dollars. Son flux net historique total reste de 85,32 millions de dollars.
Tous les douze ETF Bitcoin Spot américains ont affiché des entrées nulles. Les données reflètent un large retrait des investisseurs institutionnels suite à la liquidation de 1 milliard de dollars sur les marchés de la crypto durant le week-end.
Flux nets quotidiens de l'ETF Bitcoin. Source : SosoValue L'intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin baisse malgré un gain de prix de 3%
Au moment de la publication, l'intérêt ouvert des contrats à terme sur Bitcoin s'élevait à 50,95 milliards de dollars, en baisse de 2 % par rapport à la veille, selon Coinglass. Dans le même temps, le prix du Bitcoin a augmenté de 3 %.
Intérêt ouvert des contrats à terme BTC․ Source : Coinglass
Cette baisse de l'intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin pendant une augmentation des prix indique une couverture des positions courtes. Dans de tels cas, les traders ferment leurs positions courtes existantes, ce qui peut faire temporairement augmenter les prix.
L'absence d'une augmentation de l'intérêt ouvert parallèlement à la hausse des prix indique que le marché ne voit pas de nouvelles positions longues. Cela s'aligne avec la prudence plus large observée dans les données des ETF.
Le taux de financement du Bitcoin est resté positif pendant la même période, selon les données de Coinglass. Les traders détenant des positions longues ont continué à payer des frais de financement. Cela se produit généralement lorsque les positions longues dépassent les positions courtes dans les contrats à terme perpétuels.
Taux de financement pondéré par l'OI Bitcoin. Source : Coinglass
Un taux de financement positif et stable suggère que les traders n'ont pas fermé de positions longues en grand nombre. Cela montre également que le marché des futures a encore des participants maintenant une exposition, même sans nouvel effet de levier ajouté.
Le taux de financement n'a pas augmenté fortement mais est resté à des niveaux stables. Cela reflète un marché légèrement haussier dans sa structure mais sans nouvelles entrées agressives.
Les sorties de Bitcoin ETF = Augmentation des contrats de vente sur le marché des options
Selon Deribit, les contrats put BTC ont augmenté en intérêt ouvert. Cette tendance reflète un positionnement pour un risque potentiel à la baisse. Les puts donnent aux traders le droit de vendre du BTC à un prix fixé et sont souvent utilisés pour la couverture.
La croissance des contrats de vente BTC signale que de plus en plus de traders se préparent à des baisses de prix. Cette hausse de la position défensive s'aligne avec le manque d'inflows d'ETF et la baisse de l'intérêt ouvert des contrats à terme.
Les données d'options de Deribit montrent un changement clair vers la gestion des risques. Les investisseurs allouent davantage vers des puts que des calls, ce qui reflète une position conservatrice dans l'environnement actuel.
Le marché des options BTC montre un intérêt ouvert pour les puts plus élevé que pour les calls le 8 avril. Source : Deribit
La combinaison des sorties d'ETF Bitcoin, de la baisse de l'intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin, du taux de financement Bitcoin stable et de la hausse des contrats de vente BTC suggère un début de semaine prudent. Le marché au comptant n'a pas réussi à attirer de capitaux, tandis que les marchés des dérivés ont montré des signaux de réduction des risques.