Selon un document soumis à la SEC le 1er avril, Circle a officiellement déposé une demande S-1 pour une IPO.
Circle est l'émetteur de l'USDC et prévoit de coter ses actions ordinaires de catégorie A à la Bourse de New York, avec le symbole boursier « CRCL ».
Selon le prospectus, Circle proposera un nombre non divulgué d'actions ordinaires de classe A, tandis que certains actionnaires existants enregistreront également des actions à des fins de vente. La fourchette de prix prévue par action n'a pas encore été déterminée.
Les revenus de la vente d'actions par Circle seront la propriété de l'entreprise, tandis que les revenus de la vente d'actions par les actionnaires existants ne seront pas la propriété de l'entreprise. Les souscripteurs dirigés par JPMorgan Chase et Citigroup ont une option de 30 jours pour acheter des actions supplémentaires afin de couvrir les surallocations.
Les données financières contenues dans ce document de soumission fournissent la vue la plus détaillée des performances récentes de Circle.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, la société a enregistré un chiffre d'affaires total et des revenus de réserve de 1,68 milliard de dollars, en hausse par rapport à 1,45 milliard de dollars en 2023 et 772 millions de dollars en 2022.
La majeure partie des revenus pour 2024 proviendra des revenus des réserves d’intérêts liées aux actifs adossés à l’USDC. Le total des charges d’exploitation pour 2024 s’est élevé à 491,7 millions de dollars, dont la majeure partie était liée à la rémunération (263,4 millions de dollars), aux frais généraux et administratifs (137,3 millions de dollars) et à l’infrastructure des technologies de l’information (27,1 millions de dollars).
Le bénéfice net lié aux activités poursuivies en 2024 s’est établi à 156,9 millions de dollars, en baisse par rapport à 271,5 millions de dollars en 2023, mais en nette amélioration par rapport à une perte de 761,8 millions de dollars en 2022. Le BAIIA ajusté pour 2024 s’élève à 284,9 millions $.
Circle a également enregistré une perte et une dépréciation d'actifs numériques de 4,3 millions de dollars et a déclaré un autre revenu de 54,4 millions de dollars, principalement tiré de gains non liés à son activité principale.
Le projet d'inscription n'a pas encore déterminé le nombre moyen pondéré d'actions en circulation de la société et le chiffre de bénéfice par action.
Comme indiqué dans le prospectus, Circle prévoit d'utiliser les revenus de l'IPO à des fins générales de l'entreprise, y compris le développement de produits, le fonds de roulement, l'expansion des affaires et des acquisitions potentielles. Le calendrier de tarification de l'IPO et de répartition des actions n'a pas encore été divulgué.
Après l'introduction en bourse, la société adoptera une structure de capital en trois niveaux. Les actions de classe A proposées lors de l'IPO bénéficient d'un droit de vote par action. Les actions de classe B détenues par les cofondateurs Jeremy Allaire et Patrick Sean Neville bénéficient de cinq droits de vote par action, mais la limite totale des droits de vote est fixée à 30 %.
Les actions de classe C n'ont pas de droit de vote et peuvent être converties dans certaines situations. Les actions de classe B se convertissent en actions de classe A lorsqu'elles sont transférées en dehors des canaux autorisés.
Cette structure garantit que Circle ne sera pas considéré comme une "société contrôlée" selon les règles de gouvernance de la Bourse de New York après son introduction en bourse.
Avant la soumission de ce document par Circle, son plan de cotation a été reporté à plusieurs reprises, y compris la fusion avec une société d'acquisition à but spécial (SPAC) qui a été annulée en 2021. Cette émission représente sa première tentative de IPO traditionnelle.
Ce document confirme que les actions de Circle n'étaient pas précédemment sur le marché public. Le projet de cotation de l'entreprise intervient à un moment où l'adoption des stablecoins continue d'augmenter et où l'intérêt des régulateurs pour l'infrastructure du dollar numérique est en forte croissance.
L'IPO de Circle doit encore être soumis à un examen réglementaire et est influencé par les conditions du marché. Les détails de tarification, y compris le nombre d'actions et l'évaluation par action, seront publiés dans les documents de mise à jour avant la date de cotation.
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Circle a officiellement soumis une demande d'IPO, ce qui pourrait constituer un jalon dans le développement des stablecoins.
Selon un document soumis à la SEC le 1er avril, Circle a officiellement déposé une demande S-1 pour une IPO.
Circle est l'émetteur de l'USDC et prévoit de coter ses actions ordinaires de catégorie A à la Bourse de New York, avec le symbole boursier « CRCL ».
Selon le prospectus, Circle proposera un nombre non divulgué d'actions ordinaires de classe A, tandis que certains actionnaires existants enregistreront également des actions à des fins de vente. La fourchette de prix prévue par action n'a pas encore été déterminée.
Les revenus de la vente d'actions par Circle seront la propriété de l'entreprise, tandis que les revenus de la vente d'actions par les actionnaires existants ne seront pas la propriété de l'entreprise. Les souscripteurs dirigés par JPMorgan Chase et Citigroup ont une option de 30 jours pour acheter des actions supplémentaires afin de couvrir les surallocations.
Les données financières contenues dans ce document de soumission fournissent la vue la plus détaillée des performances récentes de Circle.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, la société a enregistré un chiffre d'affaires total et des revenus de réserve de 1,68 milliard de dollars, en hausse par rapport à 1,45 milliard de dollars en 2023 et 772 millions de dollars en 2022.
La majeure partie des revenus pour 2024 proviendra des revenus des réserves d’intérêts liées aux actifs adossés à l’USDC. Le total des charges d’exploitation pour 2024 s’est élevé à 491,7 millions de dollars, dont la majeure partie était liée à la rémunération (263,4 millions de dollars), aux frais généraux et administratifs (137,3 millions de dollars) et à l’infrastructure des technologies de l’information (27,1 millions de dollars).
Le bénéfice net lié aux activités poursuivies en 2024 s’est établi à 156,9 millions de dollars, en baisse par rapport à 271,5 millions de dollars en 2023, mais en nette amélioration par rapport à une perte de 761,8 millions de dollars en 2022. Le BAIIA ajusté pour 2024 s’élève à 284,9 millions $.
Circle a également enregistré une perte et une dépréciation d'actifs numériques de 4,3 millions de dollars et a déclaré un autre revenu de 54,4 millions de dollars, principalement tiré de gains non liés à son activité principale.
Le projet d'inscription n'a pas encore déterminé le nombre moyen pondéré d'actions en circulation de la société et le chiffre de bénéfice par action.
Comme indiqué dans le prospectus, Circle prévoit d'utiliser les revenus de l'IPO à des fins générales de l'entreprise, y compris le développement de produits, le fonds de roulement, l'expansion des affaires et des acquisitions potentielles. Le calendrier de tarification de l'IPO et de répartition des actions n'a pas encore été divulgué.
Après l'introduction en bourse, la société adoptera une structure de capital en trois niveaux. Les actions de classe A proposées lors de l'IPO bénéficient d'un droit de vote par action. Les actions de classe B détenues par les cofondateurs Jeremy Allaire et Patrick Sean Neville bénéficient de cinq droits de vote par action, mais la limite totale des droits de vote est fixée à 30 %.
Les actions de classe C n'ont pas de droit de vote et peuvent être converties dans certaines situations. Les actions de classe B se convertissent en actions de classe A lorsqu'elles sont transférées en dehors des canaux autorisés.
Cette structure garantit que Circle ne sera pas considéré comme une "société contrôlée" selon les règles de gouvernance de la Bourse de New York après son introduction en bourse.
Avant la soumission de ce document par Circle, son plan de cotation a été reporté à plusieurs reprises, y compris la fusion avec une société d'acquisition à but spécial (SPAC) qui a été annulée en 2021. Cette émission représente sa première tentative de IPO traditionnelle.
Ce document confirme que les actions de Circle n'étaient pas précédemment sur le marché public. Le projet de cotation de l'entreprise intervient à un moment où l'adoption des stablecoins continue d'augmenter et où l'intérêt des régulateurs pour l'infrastructure du dollar numérique est en forte croissance.
L'IPO de Circle doit encore être soumis à un examen réglementaire et est influencé par les conditions du marché. Les détails de tarification, y compris le nombre d'actions et l'évaluation par action, seront publiés dans les documents de mise à jour avant la date de cotation.