Source : Bitcoin Fortress, traduit par : Shaw Jinse Caijing
L'histoire ne se répète pas simplement - elle se reproduit sous des formes similaires. En ce qui concerne la monnaie, ce modèle de reproduction a été assez constant pendant des milliers d'années. Du denier romain au mark des billets allemands, du "bon de caisse" français au dollar moderne, la monnaie légale - la monnaie émise par le gouvernement sans valeur intrinsèque - suit un cycle de vie prévisible : naissance, expansion, dévaluation, effondrement.
Les détails spécifiques peuvent changer - parfois la monnaie est initialement de l'or ou de l'argent, parfois ce sont des billets soutenus par des métaux précieux, et parfois ce sont de pures monnaies numériques - mais le schéma n'a jamais changé.
Le Bitcoin a historiquement offert une issue pour la première fois.
Les quatre étapes du déclin de la monnaie fiduciaire
1. Début solide
Presque toutes les monnaies fiduciaires étaient au départ des "monnaies dures", soutenues par des biens rares. Le denier romain était à l'origine presque entièrement en argent. Le dollar était soutenu par l'or et l'argent pendant la majeure partie de son histoire précoce. Cette contrainte empêchait les gouvernements de trop dépenser : si vous vouliez imprimer plus de monnaie, vous deviez extraire ou acquérir plus d'or.
2. La tentation de l'imprimante
Avec l'expansion de la taille du gouvernement, ses dépenses ont également augmenté - guerre, travaux publics, bien-être et bureaucratie. Ainsi, la tentation d'imprimer de l'argent "juste cette fois" est devenue difficile à résister. Rome a commencé à réduire la pureté de la monnaie et à y mélanger des métaux bon marché. Les États-Unis ont suspendu l'échange d'or pendant la guerre civile, ont de nouveau suspendu en 1933, et ont définitivement arrêté l'échange d'or sous la présidence de Nixon en 1971.
Une fois que la monnaie n'est plus contrainte par la rareté, les politiciens découvriront qu'il est facile de combler le déficit sans augmenter les impôts. Imprimer de l'argent n'est politiquement pas douloureux - du moins au début.
3. Phase d'inflation
En raison de l'absence de limite à l'offre monétaire, la vitesse de croissance de l'offre monétaire dépasse celle de la croissance des biens et services qu'elle mesure. Les prix augmentent. La population commence à remarquer que son pouvoir d'achat diminue progressivement. Parfois, l'inflation est progressive, comme après 1971 aux États-Unis, où le pouvoir d'achat du dollar a chuté de plus de 85 %. D'autres fois, l'inflation peut s'accélérer à deux chiffres, voire à trois chiffres par an, comme c'est le cas aujourd'hui en Argentine ou au début du XXIe siècle au Zimbabwe.
Lorsque la confiance commence à s'effondrer, la vitesse de circulation de la monnaie augmente - les gens consomment plus rapidement, car ils craignent que l'attente ne fasse dévaluer leur argent à l'avenir. Cela accélère le cercle vicieux.
4. Effondrement et redémarrage
Finalement, la confiance s'est totalement effondrée. La monnaie a disparu - non pas nécessairement à cause de l'hyperinflation, mais souvent parce qu'elle a été remplacée. Les assignats français se sont dévalués de 99 % en moins de dix ans et ont finalement été abolis. En 1923, l'hyperinflation a rendu célèbre le fait de pousser des chariots remplis de billets de banque à travers le pays, et le papier-mark allemand a été remplacé par le rentenmark.
Ce "redémarrage" a souvent tendance à revenir à une forme de système de soutien des marchandises, ou à se tourner vers une nouvelle monnaie légale qui sera plus stricte dans ses engagements. Mais l'histoire montre que ce cycle recommencera inévitablement.
Pourquoi les monnaies légales échouent-elles toujours
La cause profonde réside dans la nature humaine et les motivations politiques. Une monnaie dure et rare peut contraindre le gouvernement, mais la monnaie fiduciaire élimine ces restrictions. Une fois que la capacité de créer de la monnaie n'est plus limitée par une offre fixe, les intérêts politiques à court terme l'emportent toujours sur la stabilité à long terme.
L'effondrement de la monnaie fiduciaire n'est pas une question de si, mais de quand. Depuis le début des temps, plus de 700 monnaies fiduciaires ont existé, sans exception, elles ont toutes soit déjà échoué, soit sont en train d'échouer.
Bitcoin : rupture du cycle
Le modèle du Bitcoin est radicalement différent de celui des monnaies fiduciaires, pour les raisons suivantes :
Offre fixe — Le nombre total de bitcoins sera toujours de 21 millions, cette règle étant garantie par un consensus décentralisé et une preuve cryptographique, et non par un engagement politique.
Décentralisation - Il n'y a pas d'autorité unique contrôlant le réseau, ce qui empêche les gouvernements ou les banques centrales de dévaluer unilatéralement la monnaie.
Transparence——Le registre de Bitcoin est ouvert et vérifiable par quiconque dans le monde, éliminant ainsi le caractère secret des bilans des banques centrales.
Accessibilité mondiale — Toute personne disposant d'une connexion Internet peut participer, stocker de la valeur et effectuer des transactions, contournant ainsi les contrôles de capitaux et les frontières politiques.
Portabilité et divisibilité — Contrairement à l'or, le Bitcoin peut être transféré facilement à l'échelle mondiale, chaque Bitcoin pouvant être subdivisé en 100 millions de satoshis, ce qui le rend adapté tant aux petites transactions qu'aux règlements de grande envergure.
Comment le Bitcoin met fin au cycle de mort des monnaies fiduciaires
En éliminant le pouvoir d'émettre de la monnaie à volonté, le Bitcoin a réintroduit la discipline financière dans l'équation. Les gouvernements ou tout autre acteur ne peuvent utiliser que leurs revenus, des emprunts honnêtes ou des fonds obtenus volontairement. La politique monétaire devient prévisible, éliminant ainsi la "taxe invisible" - l'inflation - qui a érodé les économies pendant des décennies.
Cela change fondamentalement le mécanisme qui entraîne le cycle d'effondrement des monnaies fiduciaires :
Guerres interminables qui ne peuvent pas être soutenues par l'impression de billets — elles doivent être financées par des impôts ou des obligations achetées volontairement.
Pas de bulle d'actifs provoquée par un crédit bon marché — Les taux d'intérêt reflètent le risque réel, et non la manipulation des banques centrales.
Pas de vol intergénérationnel — L'épargne peut maintenir son pouvoir d'achat pendant des décennies.
Changements inévitables
L'histoire nous dit que chaque monnaie légale a une durée de vie. La question n'est pas de savoir si le système monétaire mondial actuel prendra fin, mais par quoi il sera remplacé. L'effondrement des systèmes monétaires passés a contraint les gens à accepter de nouveaux systèmes monétaires légaux. Et cette fois-ci, pour la première fois dans l'histoire de l'humanité, il existe une autre option : une monnaie propre, décentralisée et universelle.
Lorsque le cycle des monnaies fiduciaires changera à nouveau - ce qui est inévitable - ceux qui se sont déjà tournés vers le Bitcoin ne se précipiteront plus à la recherche d'un refuge. Ils vivent déjà dans la prochaine ère monétaire.
Dernières réflexions
L'effondrement du système monétaire légal est une caractéristique inhérente, et non un défaut. Le Bitcoin est la première technologie monétaire de l'histoire à permettre que ce cycle soit une option. Vous pouvez choisir de sortir - non pas lorsque l'effondrement arrive, mais dans le présent. L'histoire ne cessera pas de se répéter, mais vous pouvez choisir d'écrire des chapitres différents.
Ce n'est pas un conseil financier ou juridique, seulement pour le divertissement, des recherches personnelles sont nécessaires. J'espère que vous trouverez cet article utile pour vous aider à planifier votre parcours financier personnel et à construire un bastion Bitcoin en 2025.
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Comment le Bitcoin brise le cycle de mort de la fiat
Source : Bitcoin Fortress, traduit par : Shaw Jinse Caijing
L'histoire ne se répète pas simplement - elle se reproduit sous des formes similaires. En ce qui concerne la monnaie, ce modèle de reproduction a été assez constant pendant des milliers d'années. Du denier romain au mark des billets allemands, du "bon de caisse" français au dollar moderne, la monnaie légale - la monnaie émise par le gouvernement sans valeur intrinsèque - suit un cycle de vie prévisible : naissance, expansion, dévaluation, effondrement.
Les détails spécifiques peuvent changer - parfois la monnaie est initialement de l'or ou de l'argent, parfois ce sont des billets soutenus par des métaux précieux, et parfois ce sont de pures monnaies numériques - mais le schéma n'a jamais changé.
Le Bitcoin a historiquement offert une issue pour la première fois.
Les quatre étapes du déclin de la monnaie fiduciaire
1. Début solide
Presque toutes les monnaies fiduciaires étaient au départ des "monnaies dures", soutenues par des biens rares. Le denier romain était à l'origine presque entièrement en argent. Le dollar était soutenu par l'or et l'argent pendant la majeure partie de son histoire précoce. Cette contrainte empêchait les gouvernements de trop dépenser : si vous vouliez imprimer plus de monnaie, vous deviez extraire ou acquérir plus d'or.
2. La tentation de l'imprimante
Avec l'expansion de la taille du gouvernement, ses dépenses ont également augmenté - guerre, travaux publics, bien-être et bureaucratie. Ainsi, la tentation d'imprimer de l'argent "juste cette fois" est devenue difficile à résister. Rome a commencé à réduire la pureté de la monnaie et à y mélanger des métaux bon marché. Les États-Unis ont suspendu l'échange d'or pendant la guerre civile, ont de nouveau suspendu en 1933, et ont définitivement arrêté l'échange d'or sous la présidence de Nixon en 1971.
Une fois que la monnaie n'est plus contrainte par la rareté, les politiciens découvriront qu'il est facile de combler le déficit sans augmenter les impôts. Imprimer de l'argent n'est politiquement pas douloureux - du moins au début.
3. Phase d'inflation
En raison de l'absence de limite à l'offre monétaire, la vitesse de croissance de l'offre monétaire dépasse celle de la croissance des biens et services qu'elle mesure. Les prix augmentent. La population commence à remarquer que son pouvoir d'achat diminue progressivement. Parfois, l'inflation est progressive, comme après 1971 aux États-Unis, où le pouvoir d'achat du dollar a chuté de plus de 85 %. D'autres fois, l'inflation peut s'accélérer à deux chiffres, voire à trois chiffres par an, comme c'est le cas aujourd'hui en Argentine ou au début du XXIe siècle au Zimbabwe.
Lorsque la confiance commence à s'effondrer, la vitesse de circulation de la monnaie augmente - les gens consomment plus rapidement, car ils craignent que l'attente ne fasse dévaluer leur argent à l'avenir. Cela accélère le cercle vicieux.
4. Effondrement et redémarrage
Finalement, la confiance s'est totalement effondrée. La monnaie a disparu - non pas nécessairement à cause de l'hyperinflation, mais souvent parce qu'elle a été remplacée. Les assignats français se sont dévalués de 99 % en moins de dix ans et ont finalement été abolis. En 1923, l'hyperinflation a rendu célèbre le fait de pousser des chariots remplis de billets de banque à travers le pays, et le papier-mark allemand a été remplacé par le rentenmark.
Ce "redémarrage" a souvent tendance à revenir à une forme de système de soutien des marchandises, ou à se tourner vers une nouvelle monnaie légale qui sera plus stricte dans ses engagements. Mais l'histoire montre que ce cycle recommencera inévitablement.
Pourquoi les monnaies légales échouent-elles toujours
La cause profonde réside dans la nature humaine et les motivations politiques. Une monnaie dure et rare peut contraindre le gouvernement, mais la monnaie fiduciaire élimine ces restrictions. Une fois que la capacité de créer de la monnaie n'est plus limitée par une offre fixe, les intérêts politiques à court terme l'emportent toujours sur la stabilité à long terme.
L'effondrement de la monnaie fiduciaire n'est pas une question de si, mais de quand. Depuis le début des temps, plus de 700 monnaies fiduciaires ont existé, sans exception, elles ont toutes soit déjà échoué, soit sont en train d'échouer.
Bitcoin : rupture du cycle
Le modèle du Bitcoin est radicalement différent de celui des monnaies fiduciaires, pour les raisons suivantes :
Comment le Bitcoin met fin au cycle de mort des monnaies fiduciaires
En éliminant le pouvoir d'émettre de la monnaie à volonté, le Bitcoin a réintroduit la discipline financière dans l'équation. Les gouvernements ou tout autre acteur ne peuvent utiliser que leurs revenus, des emprunts honnêtes ou des fonds obtenus volontairement. La politique monétaire devient prévisible, éliminant ainsi la "taxe invisible" - l'inflation - qui a érodé les économies pendant des décennies.
Cela change fondamentalement le mécanisme qui entraîne le cycle d'effondrement des monnaies fiduciaires :
Changements inévitables
L'histoire nous dit que chaque monnaie légale a une durée de vie. La question n'est pas de savoir si le système monétaire mondial actuel prendra fin, mais par quoi il sera remplacé. L'effondrement des systèmes monétaires passés a contraint les gens à accepter de nouveaux systèmes monétaires légaux. Et cette fois-ci, pour la première fois dans l'histoire de l'humanité, il existe une autre option : une monnaie propre, décentralisée et universelle.
Lorsque le cycle des monnaies fiduciaires changera à nouveau - ce qui est inévitable - ceux qui se sont déjà tournés vers le Bitcoin ne se précipiteront plus à la recherche d'un refuge. Ils vivent déjà dans la prochaine ère monétaire.
Dernières réflexions
L'effondrement du système monétaire légal est une caractéristique inhérente, et non un défaut. Le Bitcoin est la première technologie monétaire de l'histoire à permettre que ce cycle soit une option. Vous pouvez choisir de sortir - non pas lorsque l'effondrement arrive, mais dans le présent. L'histoire ne cessera pas de se répéter, mais vous pouvez choisir d'écrire des chapitres différents.
Ce n'est pas un conseil financier ou juridique, seulement pour le divertissement, des recherches personnelles sont nécessaires. J'espère que vous trouverez cet article utile pour vous aider à planifier votre parcours financier personnel et à construire un bastion Bitcoin en 2025.