Willkommen zur ersten Ausgabe des Forschungsnewsletters von Primal Capital, dem ersten in einer Reihe von Artikeln und Forschungsarbeiten, die wir in den kommenden Monaten teilen werden. Da Kryptowährungen und Blockchain-Technologie erneut ins Rampenlicht treten und kurz vor dem nächsten Bullenlauf stehen, freut sich unser engagiertes Forschungsteam, Ihnen eingehende Analysen und Diskussionen zu Themen zu präsentieren, von denen wir glauben, dass sie sowohl relevant als auch zeitgerecht sind. Diese Ausgabe konzentriert sich auf das ungenutzte Potenzial innerhalb des Bitcoin-Ökosystems, ein Thema von großem Interesse und Debatte unter Enthusiasten und Experten auf diesem Gebiet. Unser Ziel ist es, umfassende Einblicke zu bieten, die nicht nur Ihr Verständnis der aktuellen Landschaft bereichern, sondern auch die Möglichkeiten hervorheben, die vor uns liegen.

TLDR;

Bitcoin bleibt die größte Blockchain nach Marktkapitalisierung, hat aber kein großes dezentrales Finanzökosystem (DeFi) wie Ethereum entwickelt. Trotz der vorhandenen Tools und Infrastruktur für ein eigenes Ökosystem ist Bitcoin's DeFi-Vorstoß im Vergleich zu Ethereum bescheiden. Aber mit dem wachsenden Interesse an Bitcoin könnten wir Bitcoin als viel mehr als 'digitales Gold' sehen. Dieser Artikel untersucht die Herausforderungen und potenziellen Strategien für das Wachstum des Bitcoin-Ökosystems, einschließlich Layer-2-Lösungen, Community-Engagement und institutioneller Adoption, und hebt das ungenutzte Potenzial von Bitcoin im DeFi-Bereich hervor.

Unten ist ein grundlegendes Schwungrad des Bitcoin-Ökosystems:

Einführung

Bitcoin ist und war schon immer die führende Figur im Blockchain-Theater, die von der Eröffnungsnummer an im Mittelpunkt steht. Wie ein Pionier, der eine Flagge auf unerforschtem Land setzt, beanspruchte Satoshi Nakamoto das Genesis einer völlig neuen Technologie, der Blockchain. Tatsächlich ist Bitcoin der Vorreiter aller Blockchain-Technologien und bleibt heute die größte Blockchain nach Marktkapitalisierung. Angesichts seiner Vormachtstellung erscheint das Aufkommen eines großen und lebendigen Bitcoin-Ökosystems unvermeidlich. Dies ist jedoch nicht eingetreten und stellt uns vor die Frage: warum?

Mit dem zunehmenden Einfluss der Blockchain-Bewegung entstanden viele andere Netzwerke, die das Ökosystem und die finanzielle Infrastruktur anboten, die Bitcoin fehlten. Unter ihnen war Ethereum das erste, das dies tat und sich als Plattform für den dezentralen Finanzraum (DeFi) profilierte. Angesichts von Bitcoins Statur und Ruf schien es bereit zu sein, den DeFi-Bereich zu betreten und zu dominieren. Aber im Gegensatz zu den Erwartungen blieb Bitcoins Einstieg in DeFi relativ verhalten. So verfügt beispielsweise das größte Layer-2-Netzwerk von Bitcoin, das Lightning Network, über eine vergleichsweise bescheidene Gesamtwert gesperrt (TVL) von 277 Millionen US-Dollarwährend Ethereums größte Schicht 2, Arbitrum, einen beträchtlichen Anteil hält3,3 Milliarden US-Dollar TVLzum Zeitpunkt des Schreibens.

Einige mögen dies als Bitcoin einfach an der Programmierbarkeit von Blockchains wie Ethereum mangelnd erklären. Die Entstehung von Layer-2-Netzwerken, die auf Bitcoin aufbauen, legt jedoch diese falsche Annahme zu Ruhe und bietet den Benutzern die Werkzeuge und Infrastruktur, die notwendig sind, um ein großes und vielfältiges natives Ökosystem aufzubauen. Jetzt bleibt nur noch, die massive Gemeinschaft der Bitcoin-Benutzer und -Inhaber dazu zu bringen, ein umfassendes Ökosystem aufzubauen. Die Brücke zwischen dem immensen Wert, den Bitcoin birgt, und der Welt des DeFi könnte eine Vielzahl von Möglichkeiten für Web3 mit sich bringen. Der Weg nach vorne beinhaltet die Annahme weiterer geschichteter Lösungen und die Förderung einer kollaborativeren Entwicklergemeinschaft, um die beispiellose Sicherheit von Bitcoin zu nutzen.

Aktueller Stand des Bitcoin-Ökosystems

Bitcoin hat seinen Ursprung in der Cypherpunk-Community gefunden und ist seit 2008 rapide gewachsen. Trotzdem hat der Kerncode des Bitcoin-Protokolls selbst minimale Änderungen erfahren und seine Rolle ist hauptsächlich auf die eines Transaktionsmediums beschränkt geblieben. Tatsächlich bleibt der wahre Wert des Bitcoin-Netzwerks als Schiedsrichter des digitalen Goldes bestehen; Bitcoin selbst. Doch selbst in dieser Rolle hat das Bitcoin-Netzwerk Herausforderungen im Zusammenhang mit Skalierbarkeit, Transaktionsgeschwindigkeiten und Kosten zu bewältigen, die sogar seine Fähigkeit zur Verarbeitung von Transaktionen beeinträchtigten, ganz zu schweigen von der Unterstützung eines umfassenden DeFi-Ökosystems.

Derzeit besteht das Bitcoin-Netzwerk aus einem Geflecht von Minern, Knoten, Stakeholdern, Entwicklern und einem recht großen Ökosystem von Layer 2s, Sidechains und anderen dezentralen Anwendungen (DApps). Die Miner und Knoten stützen das Netzwerk, indem sie Transaktionen validieren und Konsens für die Stakeholder aufrechterhalten. Dies erfolgt mithilfe eines Nachweis der ArbeitKonsensmechanismus, der möglicherweise zu einem langsameren Wachstum des Ökosystems im Vergleich zu anderen Layer-1-Protokollen beigetragen hat, die Nachweis des Einsatzes Mechanismen. In der Zwischenzeit hilft die Entwicklergemeinschaft, das native Ökosystem zu erweitern und gelegentliche Updates des Kernprotokolls einzuführen. Ein Konsens für ein Upgrade innerhalb der Entwicklergemeinschaft zu erreichen, ist schwierig, daher die fehlende Änderung. Zum Beispiel, Taprootwurde 2021 als erste bedeutende Aktualisierung von Bitcoin seit eingeführtSegWitim Jahr 2017. Hier ein schneller Blick auf das Ökosystem:

Quelle: Coin360

Aufgrund der Seltenheit von Updates hat Bitcoin unter mehreren Problemen gelitten, insbesondere in Bezug auf Skalierbarkeit und Programmierbarkeit. Daher sind skalierbare Lösungen mit Smart-Vertragsfähigkeiten eine Voraussetzung für die Schaffung eines DApp-Ökosystems auf Bitcoin. Daher die Entwicklung von Layer-2-Netzwerken und Sidechains im Bitcoin-Netzwerk, um sein natives Ökosystem zu erleichtern.

Lösungen zur Skalierung

Skalierungslösungen sind Protokolle, die auf der Basis-Ebene einer Blockchain aufgebaut sind und darauf abzielen, ihre Effizienz zu steigern, indem sie Transaktionen außerhalb der primären Blockchain verarbeiten. Durch die Verarbeitung von Transaktionen außerhalb der Haupt-Blockchain bieten sie eine verbesserte Skalierbarkeit, reduzierte Transaktionskosten und schnellere Bestätigungszeiten. Neben der Skalierbarkeit können Layer 2s und Sidechains auch Funktionalitäten wie komplexe Smart-Vertragsfähigkeiten einführen.

Die erste dieser Skalierungslösungen, die im Bitcoin-Netzwerk aufgetaucht ist, war die Lightning-Netzwerk. Diese Plattform wurde speziell entwickelt, um die Geschwindigkeit zu erhöhen und die mit Transaktionen im Bitcoin-Netzwerk verbundenen Kosten zu senken. Obwohl das Lightning-Netzwerk diese Aufgabe gut erfüllte und einen beträchtlichen Gesamtwert gesperrt (TVL) von mehr alsUS $277M, es konnte nicht die Smart-Vertragsfähigkeiten liefern, die für ein komplexes einheimisches Ökosystem von DApps erforderlich sind, um sich zu entwickeln.

Glücklicherweise sind mehrere andere Skalierungslösungen entstanden, die speziell darauf ausgelegt sind, Smart Contracts zu ermöglichen. Einige dieser Lösungen umfassen:

• GegenpartCounterparty wurde 2014 eingeführt und ist die wegweisende Smart-Vertragsplattform von Bitcoin mit seiner eigenen Token, XCP. Es ermöglicht die Erstellung von Token, Crowdfunding und ist Multi-Sig-kompatibel. Trotz eines Rückgangs der Beliebtheit hat es mit Innovationen wie Ordinals auf Bitcoin ein Comeback erlebt.
• Stacks — Stacks fungiert als Smart Contract und DApp-Schicht für Bitcoin mit seiner eigenen Blockchain, die Proof of Transfer (PoT) verwendet. Dieser Mechanismus nutzt das PoW von Bitcoin für die Sicherheit. Es verbessert die Funktionalität von Bitcoin mit DApps, DeFi und einem wachsenden Ökosystem.
• Rootstock/RSKRSK ist eine merge-geminte Bitcoin-Seitenkette mit Turing-vollständigen Smart Contracts und EVM-Kompatibilität. Es verwendet eine native Münze, RBTC, mit einem 1:1-Peg zu Bitcoin durch einen Zwei-Wege-Mechanismus. Projekte wie Sovryn und Money On Chain sind auf RSK tätig.
• Liquid-NetzwerkLiquid ist Blockstreams Bitcoin-Sidechain mit einem eigenen Token, LBTC, über einen Zwei-Wege-Peg-Mechanismus. Es bietet Tools für dezentrale Trades, die Ausgabe von Vermögenswerten und vertrauliche Transaktionen. Liquid unterstützt die Erstellung verschiedener digitaler Vermögenswerte wie NFTs, Stablecoins und Tokens.
• Mintlayer— Mintlayer ist eine Bitcoin-Sidechain, die den Dynamic Slot Allocation (DSA)-Konsens verwendet und PoS und Bitcoin's PoW kombiniert. Es unterstützt Smart Contracts, Asset-Emissionen und ist mit dem Lightning Network kompatibel. Das Protokoll von Mintlayer ermöglicht auch plattformübergreifende Blockchain-Transfers und Peg-In/Out-Fähigkeiten.
• RGB — RGB ist eine Off-Chain-Smart-Vertragschicht für Bitcoin, die die Erstellung von digitalen Vermögenswerten wie Token und NFTs ermöglicht. Es verwendet Bitcoins UTXOs als Einwegsiegel und bietet volle Lightning Network-Kompatibilität, was schnelle Abwicklung und Skalierbarkeit sicherstellt.
• Omni LayerDie Omni Layer ist eine grundlegende Smart-Vertrags- und Vermögensplattform für Bitcoin, die Token-Prägung und DEX ermöglicht. Tether (USDt) wurde ursprünglich auf Omni gestartet. Omni Bolt, sein Upgrade, fügt Lightning Network-Kompatibilität hinzu, was schnellere und skalierbarere Omni-Token-Trades ermöglicht.

Hervorragende Projekte

Mit dem Aufkommen einer Vielzahl von Skalierungslösungen im Bitcoin-Netzwerk sind eine Reihe von Projekten entstanden, die als Grundlage für ein blühendes DeFi-Ökosystem dienen. Jenseits der grundlegenden Transaktionsfähigkeiten des Bitcoin-Netzwerks haben diese Projekte Türen zu komplexeren finanziellen Anwendungen und Instrumenten geöffnet, von denen viele einmal als exklusiv für flexiblere Plattformen wie Ethereum galten. Vom Bitcoin erstellte Tokens bis hin zu Plattformen, die dezentralen Handel ermöglichen, wie DEXs, ist das Ökosystem dynamisch und ständig im Wandel.

Plattformen wie Zest-Protokoll und Atomare FinanzenEinführung von Peer-to-Peer-dezentralem Kreditwesen, unterstützt durch Bitcoin. Zest - ein Portfolio-Unternehmen von Primal Capital - zielt speziell darauf ab, das Gegenparteirisiko beim Kreditwesen im Bitcoin-Netzwerk anzugehen.Bisq-Netzwerk und Alex Labs, sind Bitcoin DEXs, die eine Plattform für P2P-Handel bieten und autonom unter einer dezentralen autonomen Organisation (DAO) betrieben werden.Liquality Walletbietet eine Multi-Chain Web3-Brieftasche mit Unterstützung für mehrere Vermögenswerte. Dies sind nur einige der zahlreichen DApps, die auf das Bitcoin-Netzwerk zugeschnitten sind. Jede bringt einzigartige DeFi-Lösungen und Handelsplattformen mit, die auf unterschiedliche Benutzerbedürfnisse eingehen und verschiedene Aspekte des DeFi-Erlebnisses betonen.

Aber das Bitcoin-Ökosystem beschränkt sich nicht auf DApps. Mit der fundamentalen Einheit von Bitcoin, der Satoshi (oder Sats), Ordinalzahlenhaben einzigartige Mechanismen entwickelt, um NFTs auf Bitcoin zu erstellen. Ordinale fügen im Wesentlichen Wert zu einzelnen Satoshis hinzu, was es ermöglicht, sie mit einzigartigem Inhalt zu „beschreiben“. BRC-20Tokens werden darauf aufgebaut und verwenden JSON-Inschriften, um primitive Tokenverträge zu erstellen. Die fortschrittlicheren ORC-20Tokens vertiefen diese Idee, indem sie Segwit-Zeugnisdaten und JSON nutzen, um Token mit mehr Funktionen auszugeben.Briefmarken & SRC-20 Token, auf der anderen Seite erstellen native Bitcoin-Digitalartefakte mit der Blockchain, um beliebige Daten einzufügen. Ordinale haben schnell an Popularität gewonnen und sind exponentiell gewachsen und haben seit dem Start im Januar 2023, vor etwas mehr als einem Jahr, 60 Millionen Inschriften (Prägungen) erreicht.

Quelle: @dgtl_assets, Dune

Dies sind nur einige der zahlreichen Projekte, die auf dem Bitcoin-Netzwerk aufgebaut werden. Zusammen bilden sie die Grundlage für ein florierendes dezentrales Finanzsystem. Dennoch hinkt das Netzwerk trotz eines beachtlichen DeFi-Ökosystems in Bezug auf die DeFi-Entwicklung seinen Mitbewerbern, insbesondere Ethereum, hinterher. Diese Unterentwicklung steht im scharfen Kontrast zur Größe und Begeisterung seiner globalen Gemeinschaft und macht es zu einer eigenartigen Gegenüberstellung in der Kryptowelt.

Native Community

Wenn es um die heimische Benutzercommunity dieses Ökosystems geht, hat Bitcoin viele zur Auswahl. Die Größe, der Eifer und die Hingabe der Bitcoin-Community sind unbestreitbar. Mit einer globalen Basis von Benutzern, Minern, Entwicklern und Evangelisten hat Bitcoin möglicherweise die einflussreichste und leidenschaftlichste Community in der Kryptowelt. Diese Community zeichnet sich durch ihren Open-Source-Ethos aus, in dem Prinzipien wie Dezentralisierung, Zusammenarbeit, Sicherheit und Transparenz oberste Priorität haben. Von Online-Foren wie BitcoinTalkAuf globalen Konferenzen gedeiht die Gemeinschaft durch geteiltes Wissen und das kollektive Streben nach finanzieller Souveränität.

Die Mehrheit der Bitcoin-Nutzer sind Inhaber, die es als Wertspeicher oder als Form von digitalem Gold betrachten. Bitcoin-Maximalisten sind eine große Untergruppe dieser Gemeinschaft von Inhabern. Sie glauben, dass Bitcoin die einzige Kryptowährung ist, die sich bewähren wird. Sie argumentieren, dass die dezentrale Natur, Sicherheit und der Erstbeweger-Vorteil von Bitcoin es überlegen gegenüber allen anderen digitalen Währungen machen. Maximalisten kritisieren oft Altcoins (alternative Kryptowährungen) und betrachten sie als Ablenkungen oder sogar potenzielle Bedrohungen für die Reinheit und Mission von Bitcoin. Da Bitcoin-Maximalisten alternative Blockchains ablehnen, sind sie ein primäres potenzielles Publikum für ein natives Bitcoin-Ökosystem.

Bitcoin verfügt auch über ein großes Netzwerk von Entitäten und Benutzern, die Bitcoin für seinen beabsichtigten Zweck nutzen - als dezentrales Peer-to-Peer-Elektronik-Cash-System. Diese Benutzer reichen von Händlern, die Bitcoin für Waren und Dienstleistungen akzeptieren, bis hin zu Personen, die es für Überweisungen, Investitionen oder als Absicherung gegen wirtschaftliche Instabilität verwenden. Neben diesen Entitäten gibt es Gruppen von Entwicklern und Pädagogen, die eine entscheidende Rolle dabei spielen, die Wissenslücke zu überbrücken, Ressourcen anzubieten, Workshops durchzuführen und Mythen über die Kryptowährung zu entkräften. Sie sind oft der erste Ansprechpartner für Neulinge und spielen eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung von Wahrnehmungen und dem Verständnis von Bitcoin.

Diese Gruppen, von denen sich jede häufig überschneidet, bilden den Kern der nativen Gemeinschaft von Bitcoin. Jeder von ihnen bringt seine eigene Perspektive, Expertise und Leidenschaft in Bezug auf die Zukunft des Netzwerks ein. Gemeinsam bilden sie die Kernkomponente des Bitcoin-Ökosystems.

Wachsendes Bitcoin-Ökosystem

In Anbetracht des exorbitanten Werts, der im Bitcoin-Netzwerk gesichert ist, wird das Wachstum des nativen Bitcoin-Ökosystems nicht darin bestehen, neue Benutzer anzuziehen. Vielmehr werden Projekte das riesige Reservoir an Benutzern, Entwicklern und Kapital, die bereits im Netzwerk vorhanden sind, nutzen müssen. Viele dieser Stakeholder sind dem Bitcoin-Netzwerk verpflichtet, sie stellen eine wertvolle Ressource für jede Initiative dar, die das Ökosystem ausbauen möchte.

Das schiere Volumen an ruhenden Geldern im Bitcoin-Netzwerk ist mit etwa70% des Gesamtangebots. Würden nur 10% dieses Werts im Bitcoin-Ökosystem eingesetzt, entspräche dies zum Zeitpunkt der Abfassung 122 Mrd. USD TVL. Um dies in Perspektive zu setzen, wird der gegenwärtige TVL in allen DeFi-Protokollen auf etwa geschätzt.US $91B. Das Potenzial dieses Ökosystems ist unbestreitbar, sollten die richtigen Maßnahmen ergriffen werden, um neue Benutzer anzulocken.

Die Grundlage für dieses Ökosystem wurde bereits gelegt, jetzt geht es darum, mehr von der Community zu gewinnen, größere Investitionen anzuziehen und besseres Tooling aufzubauen. Diese Trinität von Herausforderungen erfordert einen umfassenden und koordinierten Ansatz, da jeder dieser Aspekte eine entscheidende Rolle für das zukünftige Wachstum und die Nachhaltigkeit des Bitcoin-Ökosystems spielt.

Veränderung der Community-Wahrnehmungen

Die Erhaltung der Kernprinzipien und Werte des Bitcoin-Protokolls kann größtenteils der Widerstandsgemeinschaft gegen Veränderungen zugeschrieben werden. Diese Haltung ist jedoch ein zweischneidiges Schwert, da sie die Integration neuer Funktionen und die Annahme innerhalb des nativen Ökosystems des Netzwerks verlangsamt. Um diesem Paradoxon zu entkommen, ist eine konzertierte Anstrengung erforderlich, um Benutzer zu gewinnen und das Benutzererlebnis zu verbessern. Dies könnte eine Vielzahl von Initiativen umfassen, von Social-Media-Kampagnen über die Gestaltung intuitiverer und benutzerfreundlicher Brieftaschenschnittstellen bis hin zur Durchführung von Bildungskampagnen, die die Komplexitäten von Bitcoin-Transaktionen, Smart Contracts und Netzwerksicherheit entmystifizieren.

Insbesondere für die Bitcoin-Puristen wird es darauf ankommen, Chancen zu bieten, ohne ihre Kernwerte wie Dezentralisierung und Sicherheit zu opfern. Insbesondere werden eine angemessene Infrastruktur und Werkzeuge sowie Bildungsmaterialien benötigt, um ihr Vertrauen in die Integrität dieser Systeme zu fördern. Denken Sie an dezentrale Skalierungslösungen mit robusten Smart-Vertragsrahmen, die alle mit der Sicherheit des Bitcoin-Netzwerks verbunden sind. Projekte, die dieses Versprechen einlösen, können einen Zustrom von Maximalisten begrüßen, die von ihren Beständen profitieren möchten, ohne ihre Prinzipien zu verletzen.

Aufbau einer besseren Infrastruktur und Werkzeuge

Das aktuelle Tempo der allmählichen Veränderungen reicht nicht aus, um ein signifikantes Wachstum im Bitcoin-Ökosystem zu katalysieren. Statt dieser inkrementellen Upgrades sehen wir einen seismischen Wandel vor, der skalierbare Lösungen der nächsten Generation, hochmoderne Smart Contract-Frameworks und flüssige Brücken zu anderen Blockchain-Netzwerken umfasst. In ihrem aktuellen Zustand sind viele der bestehenden Bitcoin-basierten Skalierungslösungen unzureichend. Das Counterparty-Protokoll hat beispielsweise unter Problemen aufgrund der Starrheit seines Smart Contract-Frameworks sowie der Notwendigkeit seiner Währung, XCP, für bestimmte Funktionen gelitten, was Puristen davon abhalten könnte, die Plattform zu nutzen.

Einige Skalierungslösungen wie das Lightning-Netzwerk verfügen überhaupt nicht über intelligente Vertragsfähigkeiten. Diese Herausforderungen unterstreichen die Notwendigkeit eines ganzheitlicheren Ansatzes für die Infrastruktur- und Tool-Entwicklung innerhalb des Bitcoin-Ökosystems. Um die Bitcoin-Infrastruktur wirklich zu verbessern, ist eine vielschichtige Strategie unerlässlich:

1. Skalierbarkeit verbessern — Es gibt bereits eine Reihe von Skalierungslösungen, die im Bitcoin-Netzwerk arbeiten, wie das bereits erwähnte Lightning Network. Allerdings erfüllen die meisten nicht alle erforderlichen Kriterien. Was benötigt werden, sind umfassende Skalierungslösungen, die eine sichere, dezentralisierte und effiziente Plattform für Smart Contracts bieten.
2. Smart Contracts erleichtern - Eine der entscheidenden Stärken, die Ethereum zu seiner heutigen Höhe verholfen haben, war der intuitive und robuste Smart Contract-Mechanismus des Netzwerks; Solidity und die EVM. Damit das Bitcoin-Netzwerk ein ähnliches Ökosystem aufbauen kann, müssen die nativen Skalierungslösungen robuste und für Entwickler geeignete Smart Contracts mit umfangreichen Bildungsressourcen übernehmen.
3. Förderung der Interoperabilität – Aufbau von Brücken und Verbindungen, die eine nahtlose Interaktion zwischen Bitcoin und anderen Blockchains ermöglichen. Dies würde es den Benutzern ermöglichen, Vermögenswerte mühelos über verschiedene Blockchains zu bewegen und die besten Funktionen jedes Netzwerks zu nutzen.
4. Integrieren Sie benutzerfreundliche Erfahrungen — Mit dem Wachstum des Ökosystems besteht ein Bedarf an Tools, die den Entwicklungs- und Bereitstellungsprozess für Entwickler vereinfachen. Dazu gehören bessere Wallets, Entwicklungsframeworks und Debugging-Tools. Darüber hinaus ist Benutzerfreundlichkeit für diejenigen Benutzer unerlässlich, die möglicherweise weniger technologisch versiert sind, um im Ökosystem zu interagieren und teilzunehmen.
5. Bildung und Gemeinschaftsaufbau – Eine starke Gemeinschaft ist das Rückgrat jedes erfolgreichen Blockchain-Projekts. Investitionen in Bildung, Workshops und gemeinschaftliche Initiativen können Benutzern helfen, Entwickler können aufbauen und Investoren können sich vernetzen.

Während das Bitcoin-Ökosystem in den letzten Jahren bedeutende Fortschritte gemacht hat, gibt es noch viel Arbeit zu tun. Plattformen wie Stacks repräsentieren die Zukunft. Sie haben die Werkzeuge, um ein Ökosystem zu schaffen, das mit dem Ethereum L2-Ökosystem konkurrieren kann. Indem man sich auf Plattformen wie Stacks konzentriert und eine bessere Infrastruktur aufbaut, könnte das Bitcoin-Ökosystem an die Spitze der DeFi-Bewegung gebracht werden.

Anziehen von Entwicklern, Investoren und Unternehmern

Ein blühendes Ökosystem erzeugt seine eigene Anziehungskraft. Mit einer robusten Infrastruktur, einer aktiven Community und verfügbaren Möglichkeiten werden Entwickler natürlich zum Bitcoin-Netzwerk hingezogen und entwickeln neue Lösungen für sein Ökosystem. Aber jenseits der Programmierer werden auch Investoren den wachsenden Raum auf der Suche nach ROI aufsuchen. Für Unternehmer wird dies eine Gelegenheit bieten, von Anfang an in ein bereits beträchtliches Ökosystem voller Möglichkeiten einzusteigen. Angesichts der Wachstumskriterien, der wachsenden Benutzerbasis und des ungenutzten Potenzials wären die Möglichkeiten für neue Unternehmen umfangreich.

Einmal gestartet, kann dieser Zyklus sehr schnell in einen Netzwerkeffekt übergehen, bei dem jeder neue Teilnehmer – sei es ein Entwickler, Investor oder Unternehmer – dem Netzwerk Wert hinzufügt und es für zukünftige Teilnehmer attraktiver macht. Das wachsende Netzwerk steigt dann in eine positive Rückkopplungsschleife auf, die die Gesamtnutzung, Sicherheit und Wert des Systems erhöht. Die kaskadierenden Auswirkungen der Anziehung dieses Trios von Entwicklern, Investoren und Unternehmern sind tiefgreifend. Jede Gruppe beeinflusst die andere und erzeugt einen synergistischen Effekt, der das Wachstum verstärkt. Alles, was benötigt wird, ist ein Katalysator, um den Zyklus zu starten, der wahrscheinlich in Form verbesserter Infrastruktur und sich verändernder Gemeinschaftswahrnehmungen kommen wird.

Institutionelle Adoption

Im Laufe der Jahre hat sich der Fall für die Aufnahme von Bitcoin in institutionelle Bilanzen von einem spekulativen Glücksspiel zu einer strategischen Notwendigkeit gewandelt. In der heutigen Welt, die von wirtschaftlichen Unsicherheiten, steigender Inflation und volatilen Märkten geplagt ist, kann Bitcoin sowohl als Absicherung als auch als Investition zur Portfolio-Diversifizierung dienen. Der jüngste Game-Changer war die Genehmigung und Einführung von Bitcoin-ETFs Anfang Januar 2024. Der Erfolg des Starts und die Rekordinflows von institutionellen Anlegern sind eine klangvolle Bestätigung für das gesamte Bitcoin-Ökosystem.

Diese Unterstützung könnte neue Wege für eine direktere Investition von Institutionen in neue Projekte eröffnen, die auf Bitcoin aufgebaut sind. Obwohl institutionelle Investitionen vom Erfolg der effektiven Entwicklung und des Wachstums des Bitcoin-Ökosystems abhängig sind, wäre ihr Auftreten das letzte Puzzlestück. Sobald institutionelle Gelder in Projekte und On-Chain-Finanzprodukte fließen, wird das Netzwerk als eines der, wenn nicht sogar das größte Web3 DeFi-Ökosystem ins Rampenlicht gerückt.

Fazit

Wenn sich das Bitcoin-Ökosystem gemäß den oben skizzierten Kriterien weiterentwickeln und wachsen würde, wären die Ergebnisse tiefgreifend. Der Reichtum an gespeichertem Kapital, das für die Nutzung im Netzwerk zur Verfügung steht, in Verbindung mit dem potenziellen Zustrom neuer Kapital von außerhalb, könnte das Bitcoin-Ökosystem dazu bringen, das von Ethereum zu übertreffen. Die Auswirkungen einer solchen Verschiebung wären monumental für die gesamte Kryptowährungslandschaft. Natürlich ist dieses hypothetische Szenario von einer Vielzahl von Faktoren abhängig, für die jeweils eine konzertierte Anstrengung von bestimmten Teilen der Gemeinschaft erforderlich ist. Dennoch könnte ein bedeutender Katalysator diese Entwicklung auslösen, sei es eine Markterholung, eine plötzliche Veränderung der Gemeinschaftswahrnehmung oder anders. Wie die Geschichte gezeigt hat, ist die einzige Konstante in der Web3-Landschaft der Wandel. Das Potenzial von Bitcoin, zu wachsen und sich weiterzuentwickeln, darf nicht unterschätzt werden.

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