Guide de l’investissement dans les actifs cryptographiques dans le cadre du cycle de hausse des taux de la Fed

1. Comment la hausse des taux d’intérêt de la Fed affectera les actifs risqués tels que la crypto

L’économie mondiale sera confrontée à de nombreux défis en 2022, la pandémie toujours en cours jetant une ombre sur la reprise économique, le conflit entre la Russie et l’Ukraine qui éclate en guerre maintenant, et l’inflation américaine atteignant son plus haut niveau en 40 ans sont de nombreux facteurs qui peuvent créer des obstacles à l’économie mondiale. Les banques centrales, par exemple la Réserve fédérale des États-Unis, la Banque centrale européenne et la Banque du Canada, ont abandonné une politique monétaire souple et adopté des mesures pour resserrer la liquidité en augmentant les taux d’intérêt et en réduisant leur taux pour freiner une inflation élevée.

Selon le calendrier des réunions de taux d’intérêt de la Fed, il y aura huit réunions en 2022 cette année, avec des intervalles de six semaines et éventuellement des réunions ad hoc en fonction des conditions du marché. La résolution la plus récente des taux d’intérêt sera annoncée le 17 mars.

Il est clair que le marché financier mondial a fluctué sous la possibilité d’augmenter les taux d’intérêt, et le marché boursier mondial et d’autres marchés d’actifs tels que les actifs cryptographiques ont généralement chuté. Maintenant que la Réserve fédérale a officiellement décidé d’augmenter les taux d’intérêt et le plan de réduction de son bilan en même temps, les investisseurs s’inquiètent beaucoup de l’impact que cela aura sur le marché, en particulier pour la cryptographie.

Avec la première hausse de taux de la Fed le 17 mars, il est largement admis que le long cycle, un long cycle de taux 6-7 sur 2 ans avec des taux finaux à 2,5%-3%, vient de commencer et s’accompagne d’un processus de réduction du bilan encore plus paniqué.

Selon Dan Raju, PDG de la plateforme de courtage Tradier, « le fait que la Fed ait indiqué plusieurs hausses de taux signifie que nous sommes dans une année de volatilité continue ».

Comme l’a mentionné Zhang Lei, fondateur de High Tide Capital, dans son livre Value, « chaque marché haussier du marché provient d’un assouplissement de la liquidité et se termine par un resserrement de la liquidité ». Il est prévisible que le marché du trading d’actifs cryptographiques poursuivra sa tendance baissière des chocs pour la prochaine année environ, les traders à court terme étant confrontés à des risques qui ne peuvent être ignorés et les investisseurs à long terme ayant besoin de plus de temps pour attendre un meilleur point d’entrée.

Deuxièmement, le bitcoin se rapproche du prochain cycle de réduction de moitié de son système de récompense. Depuis la création du bitcoin, il a déjà subi 3 halvings, à savoir : la première halving : le 28 novembre 2012, la second halving : 10 juillet 2016, et la troisième halving : 12 mai 2020. Outre la réduction de moitié de la récompense du bitcoin, elle s’est également accompagnée d’un échange cyclique de bas et de hauts sur le marché de la cryptographie. Les tendances du marché de la cryptographie, qui ont été répétées 3 fois, sont maintenant le consensus le plus courant sur le marché. L’histoire ne se répète pas simplement, mais elle est étonnamment similaire, avec le battage médiatique du marché sur le thème de la réduction de moitié six mois à un an avant chaque réduction de moitié, le sentiment du marché augmente, l’activité commerciale augmente et le marché est progressivement encombré dans un marché haussier. À la fin de la réduction de moitié, en particulier au cours des 2-3 dernières années, le marché entrera progressivement dans un marché baissier, la valeur marchande de la BTC chutant d’environ 80% par rapport à son sommet.
Bien sûr, au cours de ce cycle actuel, de nombreuses nouvelles applications telles que le métavers, NFT, web 3.0, etc. ont été créées, il reste donc à voir si l’histoire se répétera ou si le super cycle a émergé.


2. Dans le cadre du cycle de hausse des taux d’intérêt, comment choisir un outil d’investissement approprié sur le marché de la cryptographie

Avant de commencer à expliquer les outils d’investissement, trions brièvement la logique. L’ensemble du marché est en constante évolution et l’économie suit un cycle cyclique de reprise, d’expansion, de récession et de récession. Ce n’est qu’en comprenant l’étape actuelle et en se familiarisant avec les propriétés des outils d’investissement que nous pouvons avoir certaines stratégies d’adaptation pour assurer un investissement stable et rentable.

Pour faciliter la compréhension de l’étape dans laquelle nous nous trouvons, introduisons d’abord un concept - l’horloge Merrill Lynch. L’horloge Merrill Lynch est un ensemble de théories d’allocation d’actifs mises en avant par Merrill Lynch, qui décrit principalement les stratégies d’investissement correspondantes dans différents cycles économiques. En d’autres termes, il indique aux investisseurs « à quel stade ils se trouvent actuellement et comment répartir leurs actifs à ce stade ».
Selon le taux de croissance économique (PIB) et le taux d’inflation (IPC), l’horloge de Merrill Lynch divise le cycle économique en quatre étapes : la reprise, la surchauffe, la stagflation et la récession. Au fur et à mesure que l’économie traverse 4 phases, la composition des allocations d’actifs change également.

Selon Hong Hao, directeur général et responsable de la recherche chez BOCOM International, « la hausse des taux de 0,25 % de la Fed est une goutte d’eau dans l’océan pour une inflation élevée aux États-Unis, et certaines données suggèrent que l’économie américaine se dirige vers une phase stagflationniste ». Cette phase est caractérisée par le début d’un déclin de la croissance économique, mais les niveaux de prix restent élevés. L’allocation des investissements est priorisée comme suit : trésorerie > matières premières > obligations > actions. En termes simples, les actifs à risque ont fortement diminué au cours de cette phase et il est surtout important de détenir des liquidités ou de détenir des actifs à découvert.

Afin d’avoir une compréhension plus approfondie des produits d’investissement courants sur le marché de la cryptographie, des attributs des produits au comptant, de l’effet de levier et des contrats, de l’appétit pour le risque et des meilleurs scénarios applicables, nous avons fait une comparaison simple pour vous aider à prendre de meilleures décisions d’investissement. Les détails sont les suivants :
Figure 1 : Trading au comptant VS Trading de contrats



Figure 2 : Trading de contrats vs trading à effet de levier

ApeCoin est l’actif cryptographique le plus populaire en ce moment. Pour comprendre ApeCoin, nous devons commencer par Yuga Labs. Yuga Labs est la société mère du projet NFT « The Boring Ape » (BAYC). Depuis son lancement en avril de l’année dernière, BAYC est rapidement devenu le projet NFT le plus précieux du marché NFT. Le moins cher des 10 000 NFT « singes ennuyeux » se vend environ 240 000 $. La start-up est évaluée à 5 milliards de dollars et cherche un nouveau tour de financement.

Les jetons ApeCoin sont émis par une entité appelée ApeCoin DAO, qui se compose de membres du conseil associés aux projets NFT. Les membres comprennent le cofondateur de Reddit, Alexis Ohanian, Amy Wu de FTX, Maaria Bajwa de Sound Ventures, Yat Dean Steinbeck d’Animoca de Siu et Horizen Labs.

ApeCoin est sans aucun doute le projet le plus populaire en ce moment, apportant aux investisseurs plus de rêverie sur NFT. Ses jetons ont également enregistré des performances étonnantes sur le marché secondaire, avec une augmentation allant jusqu’à 150% depuis le point bas, et la valeur marchande en circulation atteint 2 milliards de dollars américains.

Comment les plateformes séduisent les utilisateurs du lancement du contrat gate.io par ApeCoin.

Tout d’abord, des projets tendance de haute qualité sont lancés dès que possible pour répondre à la demande des investisseurs. Sur le marché de la cryptographie, il est essentiel que les plateformes lancent et répertorient des projets populaires de haute qualité. Celui qui découvre d’abord des projets de haute qualité peut créer des opportunités de trouver de nouveaux utilisateurs et avoir l’avantage de faire un meilleur retour sur investissement à un prix inférieur. Tout comme le capital-risque, les investisseurs providentiels qui investissent dans des sociétés licornes doivent gagner plus d’argent que les investisseurs des séries A et B lorsque l’entreprise entre en bourse. Le bouche-à-oreille de l’utilisateur accumulé par gate.io dans la sélection de projets et en ligne est également vital dans l’industrie, et le contrat gate.io continue de présenter ses avantages à cet égard. Le prix d’ApeCoin n’était que de 6U lorsqu’il a été lancé sur la plate-forme contractuelle. À 16 h 26 le 18 mars, le prix actuel était de 14 .8U, soit une augmentation de 146,7 %. Il a apporté d’énormes retours sur investissement aux premiers utilisateurs d’investissement de la plate-forme.

Deuxièmement, de faibles écarts d’ordres, une forte profondeur, une liquidité élevée et aucun dérapage. Les utilisateurs de contrats d’actifs cryptographiques sont extrêmement critiques de la liquidité des paires de trading sur la plate-forme, car cela dépend de la vitesse de la transaction, de la possibilité d’en profiter et de la perte de dérapage. Grâce à l’équipe gate.io contrats, le moteur d’agrégation a développé jusqu’à 100 000 transactions par seconde avec une latence minimale de 5 millisecondes. La plupart des 10 plus grands teneurs de marché au monde ont établi des partenariats avec gate.io, offrant une protection de la liquidité aux utilisateurs de la plate-forme.

Et avec neuf ans d’expérience dans l’industrie, la sécurité et la stabilité ont toujours été constantes. En tant que l’une des premières plateformes de négociation d’actifs cryptographiques de l’industrie, gate.io est profondément impliquée dans l’industrie depuis neuf ans et a toujours fourni la sécurité et la stabilité pour protéger les actifs de ses utilisateurs, ainsi que des services professionnels pour répondre aux besoins des amateurs d’actifs cryptographiques.

Avec la hausse des taux d’intérêt de la Fed, et la réduction du bilan est également à l’ordre du jour. Dans quelle mesure cela affectera-t-il finalement le marché de la cryptographie? Nous ne pouvons faire des prédictions prospectives basées que sur un peu de bon sens, mais nous ne savons pas vraiment où le marché ira vraiment. Cependant, une répartition de l’actif basée sur la théorie de base de l’investissement et une recherche approfondie sur les produits d’investissement vous donnera toujours une meilleure chance de gagner sur le marché imprévisible, et une plate-forme et des outils vraiment bons et fiables sont les meilleurs outils pour prendre des décisions sur le marché.

Avertissements:
À titre d’information seulement, les renseignements fournis dans le présent document ne constituent aucun conseil en placement et ne sont pas responsables de tout investissement que vous pourriez faire. L’analyse technique, le jugement du marché, les conseils de trading, le partage de traders et d’autres contenus peuvent impliquer des risques potentiels, des variables d’investissement et des incertitudes, et cet article ne fournit ni n’implique aucune opportunité de rendement garanti.