Comprendre la demande et l'offre du marché en utilisant l'indicateur de distribution cumulée (ADI)

TL; DR

Les traders peuvent utiliser l’indicateur de distribution d’accumulation pour prédire les retournements de prix.

L’ADI indique la relation entre le prix d’un actif et le nombre de vendeurs et d’acheteurs sur le marché.

Le ADI est très efficace pendant les marchés latéraux.

Pendant une tendance haussière, l’ADI peut générer de faux signaux, donc elle n’est pas efficace.

Introduction

Il existe différentes catégories d’indicateurs tels que les oscillateurs et les indicateurs de volume qui mesurent différents aspects de trading. Les indicateurs de volume, comme l’indicateur de distribution d’accumulation (AD), montrent si la plupart des traders soutiennent ou non les tendances existantes. Dans cet article, nous nous concentrons sur l’indicateur de distribution d’accumulation car il est populaire.

Qu’est-ce que l’indicateur de distribution de l’accumulation ?

L’indicateur de distribution d’accumulation, créé par Marc Chaikin, mesure l’afflux et l’efflux cumulatifs d’argent dans un actif. Il le fait en comparant le prix de clôture avec les plus hauts et les plus bas de l’actif, qu’il pondère en utilisant les volumes de négociation.

Cela indique si le marché accumule ou distribue l’actif, ce qui aide à prédire les mouvements futurs des prix. Ainsi, l’indicateur analyse le volume des transactions de l’actif et son prix. Ce faisant, il mesure l’offre et la demande de l’actif sur le marché.

L’indicateur de distribution d’accumulation est une seule ligne qui monte et descend en bas du graphique.

Indicateur d’accumulation et de distribution- Trademo

Comme observé sur le diagramme, la ligne bleue en dessous du motif de chandelier est l’indicateur de distribution d’accumulation.

Comprendre l’indicateur de distribution de l’accumulation

L’accumulation est une période pendant laquelle le prix d’un actif augmente et de nombreux traders l’achètent. La plupart des investisseurs le conservent en prévision de nouvelles augmentations de prix. D’autre part, la distribution est une période pendant laquelle le prix de l’actif diminue et de nombreux investisseurs le vendent.

Calcul de l’indicateur de distribution d’accumulation

Il y a trois étapes clés à suivre lors du calcul de cet indicateur. Vous devez calculer le multiplicateur de flux d’argent, le volume des flux d’argent, puis établir la ligne de distribution d’accumulation.

ÉTAPE 1: Calculer l’argent
Multiplicateur de débit (MFM) à l’aide de la formule, [(clôture - plus bas) - (plus haut - clôture)] / (plus haut - plus bas)

ÉTAPE 2: Calculer l’argent
Volume Flow (MFV) à l’aide de la formule MFM x Volume pour la période.

ÉTAPE 3 : Utilisez le total du volume des flux monétaires pour créer la ligne de distribution d’accumulation (ADL).

ADL = ADL précédent + Volume des flux monétaires de la période actuelle

Comment utiliser l’indicateur de distribution d’accumulation

La principale utilisation de l’indicateur de distribution d’accumulation est de montrer la force dominante du marché pendant une période donnée. Il y a des moments où la pression de vente est plus forte que la pression d’achat et vice versa.

Si l’ADI augmente, cela signifie qu’il y a plus de pression d’achat sur le marché, donc il y a accumulation. Au contraire, si l’ADI diminue, cela signifie qu’il y a plus de pression de vente sur le marché et qu’il y a distribution.

Accumulation et distribution- Trademo

Dans le diagramme ci-dessus, le point A indique une distribution en cours tandis que le point B montre une accumulation. Fondamentalement, les traders achètent l’actif lorsque l’ADI augmente et le vendent lorsqu’il diminue.

De plus, un nombre positif qui se rapproche de +1 indique un fort élan haussier. En revanche, un nombre négatif montre une forte pression de vente.

Divergences

Les divergences sont importantes car elles indiquent des possibilités de renversement de tendance. En fait, une divergence se produit lorsque le prix de l’actif évolue dans une direction opposée à celle de l’indicateur. Par exemple, si l’indicateur est en hausse, le prix sera en baisse.

divergence haussière

Il y a une divergence haussière si le prix de l’actif fait des plus bas plus bas tandis que l’indicateur enregistre des plus bas plus élevés. Sinon, l’indicateur peut faire des plus hauts plus élevés tandis que le prix enregistre des plus hauts plus bas. Cela montre qu’il y aura bientôt une inversion haussière des prix.

Divergence haussière - Alphaexcapital

Comme vous le notez sur le diagramme, peu de temps après la divergence haussière, le prix de l’actif a commencé à augmenter.

Divergence baissière

Une divergence baissière se forme lorsque le prix augmente et que l’indicateur diminue. Cela indique un affaiblissement de l’élan qui peut entraîner une baisse des prix. Le graphique suivant indique une divergence baissière de l’ADI.

Divergence baissière ADI - Alphaexcapital

Comme vous le remarquez sur le graphique, peu de temps après la divergence, le prix a commencé à baisser.

Confirmation des tendances

L’ADI est très utile pour confirmer les tendances du marché, aidant les traders à savoir quand entrer et sortir des transactions à temps. Une ADI croissante montre une tendance à la hausse tandis qu’une ADI en baisse confirme une tendance à la baisse. Par conséquent, les traders qui suivent la tendance considèrent cet indicateur comme très important. C’est parce qu’ils achèteront toujours l’actif lorsque l’ADI est en hausse et vendront lorsqu’elle commence à baisser. En faisant cela, ils suivent toute la tendance.

Trading de suivi de tendance - Daytradetheworld

Le trader peut ouvrir une position longue au point A et suivre la tendance jusqu’à ce que le prix atteigne le point B, où il/elle ferme le trade.

Accumulation et distribution pendant un marché en range

L’ADI est l’un des indicateurs que les traders peuvent utiliser à la fois sur les marchés en tendance et en range. Si l’ADI commence à augmenter, cela indique une accumulation, ce qui implique qu’il peut y avoir une rupture à la hausse.

ADI dans un marché en range- Estradinglife

Comme le diagramme l’indique, il y avait un marché dans une fourchette entre le 19 août et début octobre. Lorsque l’ADI a augmenté début octobre, le prix a suivi.

Si le prix commence à baisser pendant un marché range, cela montre que le prix pourrait chuter dans un avenir proche. En conséquence, les traders peuvent avoir besoin de sortir de leurs positions.

Avantages

L’ADI permet aux traders d’identifier les opportunités de trading dans les baisses et les hausses. Il montre une indication claire que le marché s’accumule ou se distribue.

Les divergences peuvent aider les traders à détecter les renversements de prix au bon moment, en les aidant à repérer les points d’entrée et de sortie des transactions à temps.

L’ADI peut montrer les changements du marché dans différents intervalles de temps, augmentant ainsi les chances de succès et réduisant les risques potentiels.
Il fonctionne bien avec les zones d’offre et de négociation car il peut facilement suivre les changements sur le marché.

Limitations de l’ADI

L’ADI est un outil utilisé pour confirmer les tendances plutôt que d’indiquer les actions de trading à lui seul. Par conséquent, les traders ne doivent l’utiliser qu’en parallèle de l’action des prix.

Après des divergences, les changements de prix attendus peuvent ne pas avoir lieu. Par exemple, une tendance haussière peut ne pas suivre une divergence baissière de l’ADI.

Conclusion

L’indicateur d’accumulation et de distribution suit le prix d’un actif et le nombre d’acheteurs et de vendeurs sur le marché. En comprenant les changements dans la pression de vente et la pression d’achat, les traders peuvent repérer les points d’entrée et de sortie des transactions. Cependant, il est important de combiner l’ADI avec l’action des prix pour obtenir les meilleures indications.