Las ballenas se están posicionando para una caída a corto plazo en Bitcoin sin esperar un gran soltar.
Una gran operación de diferencia de calendario muestra una perspectiva neutral sobre la dirección de Bitcoin.
Un spread de ratio de compra-venta tiene como objetivo una rápida caída en el precio de Bitcoin a $80,000–$85,000.
Los gigantes de criptomonedas han vuelto a ingresar al espacio de derivados de Bitcoin con estrategias de opciones estructuradas. Sus operaciones indican una posición para una caída a corto plazo, pero no muestran signos de anticipar una gran caída del mercado. Las recientes operaciones en bloque reflejan expectativas de un entorno fluctuante, respaldadas por jugadas de volatilidad específicas y configuraciones de rango de ejercicio precisas. Los datos del 25 y 26 de marzo revelan movimientos calculados por jugadores institucionales utilizando técnicas complejas de spread.
Los diferenciales de calendario reflejan una perspectiva de precios neutral
Según una publicación reciente en X de Greeks.live sobre el informe diario de comercio de bloques, el mayor comercio de bloques reportado involucró una estrategia de spread de calendario de llamadas. Esta estructura de comercio consistió en vender opciones de compra de BTC de meses lejanos mientras se compraban opciones de compra de meses cercanos. El enfoque busca beneficiarse de la rápida disminución del tiempo en las opciones de meses cercanos, así como de las diferencias relativas de volatilidad implícita entre las dos fechas de vencimiento.
Los traders que ejecutan este spread parecían neutrales sobre la dirección de Bitcoin. La operación depende de que la volatilidad implícita del mes cercano disminuya o converja con los niveles del mes lejano. La configuración está diseñada para un mercado oscilante, donde el movimiento del precio se mantiene limitado dentro de un rango estrecho. El monitoreo de la volatilidad y el precio subyacente de BTC sigue siendo crucial para el éxito del spread.
El 25 de marzo se observa una única gran operación de bloque
La actividad del 25 de marzo incluyó solo una operación de bloque importante. La estructura involucró un diferencial de calendario no estándar utilizando componentes de straddle. Los operadores vendieron opciones de compra de mes cercano mientras compraban opciones de compra de mes lejano. Se ejecutaron un total de 400 de tales diferenciales con un valor nocional combinado de $104 millones.
Esta configuración particular señala una posición para el movimiento de la volatilidad implícita. Podrían resultar ganancias si la volatilidad del mes cercano disminuye o si la volatilidad del mes lejano aumenta. El spread de straddle también permite ganancias en caso de que BTC se mantenga entre $95,000 y $100,000.
Poner objetivos de diferencial de ratio para la rápida caída de BTC
El 26 de marzo, la actividad se reanudó con dos operaciones significativas. Una estructura notable fue el Spread de Proporción de Venta Comprada. En esta configuración, los traders compraron una opción de venta de alto precio y vendieron dos opciones de venta de precio más bajo. Se colocaron un total de 300 spreads con una exposición nocional de $78 millones.
Esta estrategia anticipa una disminución aguda y rápida en el precio de BTC hacia el rango de $80,000 a $85,000. La operación se beneficia de un aumento en la gamma en las opciones put de menor strike, lo que mejora las ganancias durante las caídas rápidas de precios. La naturaleza asimétrica del spread permite a los traders posicionarse para grandes movimientos a la baja mientras gestionan el riesgo en el desembolso de la prima.
La actividad de comercio de bloques informada se alinea con las condiciones actuales del mercado que muestran inestabilidad sin grandes movimientos direccionales. Las Ballenas parecen enfocarse en estructuras de volatilidad en lugar de apuestas direccionales directas. El uso de spreads basados en la decadencia temporal y la posición gamma refleja un enfoque cauteloso pero activo hacia el movimiento a corto plazo de Bitcoin.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Informe Diario de Comercio Bloquear: Ballenas Trazan Estrategias de Opción Basadas en la Volatilidad en Medio de la Caída de BTC
Las ballenas se están posicionando para una caída a corto plazo en Bitcoin sin esperar un gran soltar.
Una gran operación de diferencia de calendario muestra una perspectiva neutral sobre la dirección de Bitcoin.
Un spread de ratio de compra-venta tiene como objetivo una rápida caída en el precio de Bitcoin a $80,000–$85,000.
Los gigantes de criptomonedas han vuelto a ingresar al espacio de derivados de Bitcoin con estrategias de opciones estructuradas. Sus operaciones indican una posición para una caída a corto plazo, pero no muestran signos de anticipar una gran caída del mercado. Las recientes operaciones en bloque reflejan expectativas de un entorno fluctuante, respaldadas por jugadas de volatilidad específicas y configuraciones de rango de ejercicio precisas. Los datos del 25 y 26 de marzo revelan movimientos calculados por jugadores institucionales utilizando técnicas complejas de spread.
Los diferenciales de calendario reflejan una perspectiva de precios neutral
Según una publicación reciente en X de Greeks.live sobre el informe diario de comercio de bloques, el mayor comercio de bloques reportado involucró una estrategia de spread de calendario de llamadas. Esta estructura de comercio consistió en vender opciones de compra de BTC de meses lejanos mientras se compraban opciones de compra de meses cercanos. El enfoque busca beneficiarse de la rápida disminución del tiempo en las opciones de meses cercanos, así como de las diferencias relativas de volatilidad implícita entre las dos fechas de vencimiento.
Los traders que ejecutan este spread parecían neutrales sobre la dirección de Bitcoin. La operación depende de que la volatilidad implícita del mes cercano disminuya o converja con los niveles del mes lejano. La configuración está diseñada para un mercado oscilante, donde el movimiento del precio se mantiene limitado dentro de un rango estrecho. El monitoreo de la volatilidad y el precio subyacente de BTC sigue siendo crucial para el éxito del spread.
El 25 de marzo se observa una única gran operación de bloque
La actividad del 25 de marzo incluyó solo una operación de bloque importante. La estructura involucró un diferencial de calendario no estándar utilizando componentes de straddle. Los operadores vendieron opciones de compra de mes cercano mientras compraban opciones de compra de mes lejano. Se ejecutaron un total de 400 de tales diferenciales con un valor nocional combinado de $104 millones.
Esta configuración particular señala una posición para el movimiento de la volatilidad implícita. Podrían resultar ganancias si la volatilidad del mes cercano disminuye o si la volatilidad del mes lejano aumenta. El spread de straddle también permite ganancias en caso de que BTC se mantenga entre $95,000 y $100,000.
Poner objetivos de diferencial de ratio para la rápida caída de BTC
El 26 de marzo, la actividad se reanudó con dos operaciones significativas. Una estructura notable fue el Spread de Proporción de Venta Comprada. En esta configuración, los traders compraron una opción de venta de alto precio y vendieron dos opciones de venta de precio más bajo. Se colocaron un total de 300 spreads con una exposición nocional de $78 millones.
Esta estrategia anticipa una disminución aguda y rápida en el precio de BTC hacia el rango de $80,000 a $85,000. La operación se beneficia de un aumento en la gamma en las opciones put de menor strike, lo que mejora las ganancias durante las caídas rápidas de precios. La naturaleza asimétrica del spread permite a los traders posicionarse para grandes movimientos a la baja mientras gestionan el riesgo en el desembolso de la prima.
La actividad de comercio de bloques informada se alinea con las condiciones actuales del mercado que muestran inestabilidad sin grandes movimientos direccionales. Las Ballenas parecen enfocarse en estructuras de volatilidad en lugar de apuestas direccionales directas. El uso de spreads basados en la decadencia temporal y la posición gamma refleja un enfoque cauteloso pero activo hacia el movimiento a corto plazo de Bitcoin.