Jin10 datos 24 de marzo: desde principios de año, la contradicción central del mercado de bonos está cambiando de "escasez de activos" a "escasez de pasivos": la presión en el lado de pasivos de los bancos está subiendo, los fondos no bancarios se están contrayendo, lo que provoca un cambio en el patrón de liquidez del mercado, y la demanda de asignación institucional ha disminuido notablemente. Al mismo tiempo, se está evidenciando el efecto de balancín entre acciones y bonos, el mercado de acciones se está recuperando, atrayendo flujos de fondos fuera del mercado de bonos, lo que agrava aún más la presión de ajuste en el mercado de bonos. En este contexto, los profesionales de la industria creen que el mercado de bonos podría entrar en un ciclo de ajustes y fluctuaciones, y los inversores deben mantener una estrategia defensiva, seguir la asignación de múltiples activos y esperar pacientemente la recuperación del mercado.
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La narrativa del mercado de deuda cambia, el "estrés" se traslada al lado de la deuda.
Jin10 datos 24 de marzo: desde principios de año, la contradicción central del mercado de bonos está cambiando de "escasez de activos" a "escasez de pasivos": la presión en el lado de pasivos de los bancos está subiendo, los fondos no bancarios se están contrayendo, lo que provoca un cambio en el patrón de liquidez del mercado, y la demanda de asignación institucional ha disminuido notablemente. Al mismo tiempo, se está evidenciando el efecto de balancín entre acciones y bonos, el mercado de acciones se está recuperando, atrayendo flujos de fondos fuera del mercado de bonos, lo que agrava aún más la presión de ajuste en el mercado de bonos. En este contexto, los profesionales de la industria creen que el mercado de bonos podría entrar en un ciclo de ajustes y fluctuaciones, y los inversores deben mantener una estrategia defensiva, seguir la asignación de múltiples activos y esperar pacientemente la recuperación del mercado.