La ley del ciclo histórico de Bitcoin y la particularidad de este tiempo

1. El tiempo de formación del fondo pasado y la caída
Ciclo 2013-2015:
Alta: Noviembre 2013
Mínimo: 152 (-86.8%)
Tiempo de caída: 14 meses
Ciclo 2017-2018:
Alta: Diciembre 2017
Baja: 3,150 (-84%)
Tiempo necesario para la retirada: 12 meses
Ciclo 2021-2022:
Alta: Noviembre 2021
Mínimo: 15,500 (-77.5%)
Tiempo que tardó en caer: 17 meses (due a cisnes negros como la tormenta eléctrica LUNA, el tiempo de declive fue extended)
2. Variables especiales para el ciclo actual (2025)
Los factores positivos compensan algunos de los riesgos a la baja:
ETFs al contado pasados (BlackRock y otros fondos institucionales entered);
La aplicación de RWA, Layer 2 y otras tecnologías aumenta la demanda real en la cadena;
Las expectativas de recorte de tasas de los bancos centrales mundiales (liquidity easing).
La posibilidad de una posible magnificación bajista de la reducción:
Regulación más estricta de los tokens titulizados en los Estados Unidos;
La recesión ha provocado la retirada de fondos institucionales de activos de riesgo;
El conflicto geopolítico ha provocado un cambio en la aversión al riesgo hacia el dólar estadounidense.
3. Referencia histórica de tiempo de reducción y ajuste
Descenso medio tras los tres primeros encierros:
-81% (range -77% ~ -85%), tiempo de tocar fondo 12-18 meses;
Si enero de 2025 es el pico, el rango mínimo potencial (by extremes) histórico:
-80%: $109.000 → $21.800;
-75%: $109.000 → $27.200;
-65%: $109,000 → $38,100 (institutional respaldo effect).
Predicción de tiempo de fondo:
Caída rápida (black cisne event): < 6 meses (bottoming en el Q4 2025);
(liquidity squeeze) bajista a largo plazo: 18-24 meses (end de 2026)
4. Ruta de verificación de indicadores clave
Para determinar la señal de fondo, es necesario monitorear la siguiente lógica de cadena:
Datos on-chain: Ratio MVRV <1 (market capitalización/valor realizado, marcando la meat) de corte de ballenas;
Los saldos cambiarios cayeron a un mínimo de 3 años (increased oferta scarcity).
Indicadores macroeconómicos: los tipos de interés de la Fed se vuelven acomodaticios, el rendimiento real se vuelve negativo;
Si la volatilidad del VIX de las acciones estadounidenses (S&P 500) ha superado los 40 (panic spreads).
Sentimiento del mercado:
El tema de la "muerte de Bitcoin" en las redes sociales alcanzó un nuevo máximo del año;
La posición de futuros se redujo a la mitad y la tasa de financiación continuó siendo negativa (led por shorts).
5. Los factores que inhiben los declives profundos (weight 50%)
Profundización de la institucionalización (ETF AUM > $500 billion):
BlackRock y otros gigantes pueden intervenir para apoyar el fondo, de manera similar a la resistencia a largo plazo del oro (the la caída puede limitarse al -60%);
Apoyo a los ingresos reales en la cadena (e.g. Rendimiento de la stablecoin >10%):
La demanda de staking/endeudamiento aumenta la lógica del precio mínimo de BTC como un "activo que devenga intereses".
Factores que magnifican el drawdown (50% weighting)
Riesgos financieros sistémicos (, por ejemplo, el estallido de la deuda de EE. UU. crisis):
Los activos de alto riesgo (BTC, los stocks) tecnológicos se vendieron en todos los ámbitos;
Represión del cumplimiento (, por ejemplo, prohibición de EE. UU. de billeteras sin custodia/minero sanctions):
La liquidez on-chain se desplomó, lo que provocó una estampida de pánico.
6. Inversión regular por fases y rango de precios de compra inferior
1. Posición inicial de inversión regular: soporte técnico y área de costos institucionales
Ancla de precio: $109,000 Alto retroceso -40%~-50%
Rango de intervalos:
El primer tramo (exploratory investment): $65,000-$54,000 (drawdown -40%~-50%)
El segundo tramo (accelerated investment): $54,000-$44,000 (drawdown -50%~-60%)
Fundamento:
Defensa de tenencia institucional: Cerca de USD 44,000 está cerca del costo promedio de un custodio de ETF (, por ejemplo, el precio de apertura del ETF al contado de BlackRock es de aproximadamente $42,000);
Nivel de soporte técnico: Retroceso de Fibonacci 38.2% ~ 50% área (65,000-54,000) después de la ruptura del último máximo del mercado alcista (69,000 en 2021).
2. Fondo de dinero grande: zona de pánico extremo y fondo de consenso de valor
Ancla de precio: $109,000 Alto Retroceso -65%~-75%
Rango de intervalos:
Compra intermedia de fondo (compra-inferior): $38,000-30,000 (drawdown -65%~-72%)
#BTC# GT 2024 Q4 Burn completado#