LSD; La pista ha sido publicitada repetidamente, y el mercado ya ha tenido un alto grado de comprensión y la atención correspondiente a la pista. LSD: no hay duda sobre la certeza del desarrollo futuro de la pista, pero los principales objetivos se enfrentan a cambios marginales más débiles. La alta certeza hace que el mercado casi no tenga una diferencia efectiva en las expectativas y brinda oportunidades comerciales con altas probabilidades. En este momento, debido a la expansión continua del activo subyacente que devenga intereses "LST", el nuevo protocolo "LSDFi" construido sobre este activo se convertirá en el alfa de toda la pista "LSD".
texto:
El protocolo "LSDFi" presentado en este artículo se concentra en dos categorías. La primera categoría se basa en "LST" como garantía, CDP, WrapETH, protocolo. La razón para centrarse en estos dos tipos de productos es: a medida que la tasa de compromiso de "ETH" continúa aumentando, la escala de ETH continúa disminuyendo y la escala de LST continúa expandiéndose; la demanda del mercado de acuerdos de préstamo aumentará. inevitablemente seguirán expandiéndose, especialmente cuando el mercado se recupere y aumente el apetito por el riesgo de los fondos.
Los acuerdos de préstamo generalmente se dividen en dos tipos, uno es el modelo de préstamo y absorción de depósitos (como; AAVE; y; Compound), pero este modelo requiere depósitos de los usuarios en el lado del capital, y el efecto de red y el efecto de marca creados por el La ventaja de ser el primero en moverse El foso hace que sea difícil que los protocolos atrasados compitan con él y, al mismo tiempo, el modelo también enfrenta el problema de las altas tasas de préstamo. El otro es el modelo de acuñación "CDP" (por ejemplo, Dai), que no tiene la custodia de los fondos del usuario en el extremo del capital. Debido a los derechos de acuñación propios del protocolo, los usuarios pueden disfrutar de tasas de préstamo extremadamente bajas y el costo del protocolo está determinado por la tasa de interés bilateral Los subsidios se convierten en gastos de liquidez para certificados hipotecarios; este modelo es más adecuado para la construcción de un contrato de préstamo basado en el activo que genera intereses "LST", especialmente basado en el aumento del apalancamiento basado en intereses tasa de exposición.
Fuente: LD Capital
Los siguientes "LSDFi" son todos proyectos iniciales, y la planificación del producto, la realización de funciones y el modelo económico de la mayoría de los objetivos deben rastrearse continuamente.
La primera categoría: ;LST; como garantía; CDP; acuerdo de moneda estable en dólares estadounidenses
La función principal de Prisma Finance es utilizar los activos "LST" como garantía y la sobrehipoteca para emitir una moneda estable en USD; acUSD, el primer lote de soporte en línea; wstETH, cbETH, rETH, sfrxETH; y WBETH; como garantía . En la actualidad, el fundador de "Curve", Convex; fundador, FRAX Finance, Coingecko, OKX Ventures; etc.; Defi OG; apoyo; de acuerdo con; FRAX [FIP-227;] propuesta, FRAX Finance; para; Prisma Finance; invertido en una valoración de $ 30 millones; $ 100,000, la distribución de tokens se desbloqueará linealmente dentro de 12 meses.
Características:
Al igual que la mayoría de los protocolos de monedas estables sobregarantizados, Prisma Finance resuelve el requisito básico de la eficiencia del capital, y los usuarios pueden acuñar monedas estables a la manera de "CDP" mientras retienen la fluctuación del precio "LST" y la exposición al rendimiento Lograr apalancamiento. En este enlace, la liquidez de "acUSD" es muy importante, que es el principal costo de acuerdo del acuerdo "CDP", y también la mayor ventaja de "Prisma Finance".
Modelo económico:
En términos de modelo económico de tokens, Prisma Finance; presenta; ve; modelo, veToken; obtendrá los derechos de gobernanza del acuerdo para determinar la distribución de tokens en diferentes grupos de préstamo, tasas de acuerdo, parámetros del grupo y; LP; rendimiento minero, que tiene como objetivo atraer el acuerdo "LSD" (emisor de activos) y "LP" para bloquear los tokens del acuerdo, formando intereses vinculantes y reduciendo la presión de venta del mercado secundario.
2. Balsa: fácil de usar, anticensura, equipo de nombre real, respaldado por Balancer, fluidez de construcción ecológica
Descripción del Producto:
Raft; es un protocolo de préstamo inmutable y descentralizado que permite a los usuarios prestar monedas estables en USD con; LST (actualmente admitido; stETH) como garantía; R; a través de contratos inteligentes inmutables y un front-end descentralizado para mantener el protocolo resistente a la censura. Raft; Incubado por; TempusFinance; Cofundador; Trabajado para; ETH; Fundación, los miembros del equipo también han desarrollado; Nostrafinance (StarkNet; el primer producto de préstamo en StarkNet). Raft ha obtenido el apoyo de Lemniscap, Wintermute, GSR y otras instituciones. Actualmente, las funciones principales del producto se han realizado y el TVL ha alcanzado los 30 millones de dólares estadounidenses (sin incentivos simbólicos).
Fuente: Capital
Características:
La característica del producto radica en el flash swap y la función de apalancamiento de un solo paso: el principio del flash swap es similar al préstamo flash de "AAVE; la diferencia es que; R; proviene del protocolo de acuñación; y sobre la base de la función de intercambio flash, se puede desarrollar la función de apalancamiento de un paso, es decir, los depósitos del usuario; stETH → intercambio flash; R → uso; R; intercambio; stETH → depósito adicional; stETH → generar; R → pagar; Mientras Mejorando la experiencia del usuario, ahorra en gran medida las transacciones; Gas; Los usuarios pueden obtener hasta "11" de apalancamiento.
Fuente: Capital
Modelo Económico: Inédito
3. Protocolo Gravita: Liquity Fork, LST, como garantía, CDP, acuerdo de moneda estable
Descripción del Producto:
Gravita Protocol; es el primer protocolo de moneda estable en adoptar; Liquity; soporte de bifurcación; LST; rETH; in; bLUSD; como garantía, su moneda estable; GRAI; in; Curve, Bunni; y; Uni; V3 tiene una buena profundidad de liquidez.
Características:
En comparación con "Liquity, Gravita", además de respaldar los activos "LST", también tiene una tasa de préstamo más baja; los usuarios deben pagar "0.5%" por adelantado para pedir prestado en "Gravita". Para pagar dentro del mes, Gravita; reembolsará la tarifa de préstamo de acuerdo con el período de préstamo, y al usuario se le cobrará al menos; 1; tarifa de préstamo de la semana.
PSY admite una variedad de; LST; y sus; LP; tokens como garantía para acuñar monedas estables en USD (SLSD). La estructura del producto es la misma que la de "Liquity; y se lanzará en la cadena "Arbitrum" en el futuro. .
Características:
PSY; proporcionará; 0; préstamo con tasa de interés e introducirá el modelo simbólico de ;ve(;3,;3), los detalles específicos deben rastrearse continuamente.
La segunda categoría: el acuerdo ;CDP WrapETH; con ;LST; como garantía
5. ZeroLiquid: ;0; Tasa de préstamo, sin liquidación, reembolso automático de la deuda con intereses
Descripción del Producto:
ZeroLiquid; se encuentra actualmente en la etapa de testnet, lo que permite a los usuarios apostar; LST; acuñación; ZETH (cuando los usuarios depositan; ETH;, ZeroLiquid; lo convertirá a; LST, inicial; LTV; 50%;), ZETH; es el precio El certificado de préstamo anclado a "ETH", porque tiene fluctuaciones de precios en la misma dirección que "ETH", por lo que no considera los riesgos de los activos subyacentes "LST" del acuerdo "LSD" (piratería, una gran cantidad de fondos confiscados, etc.), ZeroLiquid; no puede lograr liquidación, cubriendo el riesgo de fluctuaciones de precios, largo; ETH; exposición de tasa de interés comprometida. ZeroLiquid; el plan inicial para cobrar; LST; la tasa de retorno; 8%; como ingreso del acuerdo, la proporción posterior se puede ajustar a través de la gobernanza.
Fuente:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
ZeroLiquid; El problema actual es qué tan bajo; LTV, bombeo de protocolo superior y; ZETH; cómo anclar; entre ellos, "LTV; y el bombeo de protocolo se puede ajustar a través de la gobernanza, y el problema principal en la actualidad se centra en "ZETH; si se realiza el anclaje. En el modelo económico "ZeroLiquid", el costo del incentivo de liquidez representa el "20%" (inferior) de la cantidad total de tokens, lo que requiere un buen mecanismo de redención para mantener la estabilidad del tipo de cambio "ZETH/ETH".
Actualmente; ZeroLiquid; a través del módulo "Steamer" para proporcionar liquidez para el arbitraje de descuento en el mercado secundario, la liquidez del módulo Steamer proviene de la garantía del exceso de la hipoteca del usuario y los ingresos generados por la garantía, este diseño afecta en gran medida Acuerdo ; LTV, preste atención a si mejorará en el futuro.
Fuente:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
Modelo económico:
$ZERO;Los tokens se lanzarán en la plataforma Uniswap en forma de fondos recaudados el 19 de marzo, la cantidad total de tokens será de 3050 millones de piezas (cantidad total inicial de 100 millones de piezas, después de que la propuesta de la comunidad se destruya; 69,42 % ;), de los cuales; 600; millones de piezas se utilizaron para proporcionar liquidez inicial, 1370; millones de piezas pertenecían a la comunidad, ; En la actualidad, la circulación en el mercado secundario es de 6,9 millones de piezas, y el resto se adquirirá gradualmente en un plazo de 3 meses a 3 años. $ CERO; tiene derecho a compartir dividendos mientras disfruta de los derechos de gobernanza, y el compromiso de moneda única puede capturar ingresos de protocolo.
Fuente:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
6. Protocolo de iones:; 0; tasa de préstamo, soporte; EigenLayer; certificado renovado
Descripción del Producto:
Protocolo de iones; admite múltiples garantías, que incluyen LST, posiciones LST LP, posiciones LST LP replanteadas, EigenLayer Validator/LST/LST LP posiciones de reposición y productos de índice LST. Al mismo tiempo, "Ion Protocol" tiene la intención de personalizar el modelo de riesgo de este acuerdo de acuerdo con la estructura inherente de riesgo-rendimiento de diferentes garantías, y guiar los depósitos de los usuarios ajustando diferentes garantías; LTV; o tasas de interés de préstamo, y garantizar mientras mejora eficiencia del capital tanto como sea posible; allETH; sobrecolateralización y anclaje.
Fuente: ionprotocol.medium, LD Capital
Modelo Económico: No publicado
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Inventario de proyectos potenciales actuales de LSDFi tempranos
Autor original: Yuuki, LD Capital
Prefacio:
LSD; La pista ha sido publicitada repetidamente, y el mercado ya ha tenido un alto grado de comprensión y la atención correspondiente a la pista. LSD: no hay duda sobre la certeza del desarrollo futuro de la pista, pero los principales objetivos se enfrentan a cambios marginales más débiles. La alta certeza hace que el mercado casi no tenga una diferencia efectiva en las expectativas y brinda oportunidades comerciales con altas probabilidades. En este momento, debido a la expansión continua del activo subyacente que devenga intereses "LST", el nuevo protocolo "LSDFi" construido sobre este activo se convertirá en el alfa de toda la pista "LSD".
texto:
El protocolo "LSDFi" presentado en este artículo se concentra en dos categorías. La primera categoría se basa en "LST" como garantía, CDP, WrapETH, protocolo. La razón para centrarse en estos dos tipos de productos es: a medida que la tasa de compromiso de "ETH" continúa aumentando, la escala de ETH continúa disminuyendo y la escala de LST continúa expandiéndose; la demanda del mercado de acuerdos de préstamo aumentará. inevitablemente seguirán expandiéndose, especialmente cuando el mercado se recupere y aumente el apetito por el riesgo de los fondos.
Los acuerdos de préstamo generalmente se dividen en dos tipos, uno es el modelo de préstamo y absorción de depósitos (como; AAVE; y; Compound), pero este modelo requiere depósitos de los usuarios en el lado del capital, y el efecto de red y el efecto de marca creados por el La ventaja de ser el primero en moverse El foso hace que sea difícil que los protocolos atrasados compitan con él y, al mismo tiempo, el modelo también enfrenta el problema de las altas tasas de préstamo. El otro es el modelo de acuñación "CDP" (por ejemplo, Dai), que no tiene la custodia de los fondos del usuario en el extremo del capital. Debido a los derechos de acuñación propios del protocolo, los usuarios pueden disfrutar de tasas de préstamo extremadamente bajas y el costo del protocolo está determinado por la tasa de interés bilateral Los subsidios se convierten en gastos de liquidez para certificados hipotecarios; este modelo es más adecuado para la construcción de un contrato de préstamo basado en el activo que genera intereses "LST", especialmente basado en el aumento del apalancamiento basado en intereses tasa de exposición.
Fuente: LD Capital
Los siguientes "LSDFi" son todos proyectos iniciales, y la planificación del producto, la realización de funciones y el modelo económico de la mayoría de los objetivos deben rastrearse continuamente.
La primera categoría: ;LST; como garantía; CDP; acuerdo de moneda estable en dólares estadounidenses
1. Prisma Finance: Curve, soporte ecológico, Liquity Fork
Descripción del Producto:
La función principal de Prisma Finance es utilizar los activos "LST" como garantía y la sobrehipoteca para emitir una moneda estable en USD; acUSD, el primer lote de soporte en línea; wstETH, cbETH, rETH, sfrxETH; y WBETH; como garantía . En la actualidad, el fundador de "Curve", Convex; fundador, FRAX Finance, Coingecko, OKX Ventures; etc.; Defi OG; apoyo; de acuerdo con; FRAX [FIP-227;] propuesta, FRAX Finance; para; Prisma Finance; invertido en una valoración de $ 30 millones; $ 100,000, la distribución de tokens se desbloqueará linealmente dentro de 12 meses.
Características:
Al igual que la mayoría de los protocolos de monedas estables sobregarantizados, Prisma Finance resuelve el requisito básico de la eficiencia del capital, y los usuarios pueden acuñar monedas estables a la manera de "CDP" mientras retienen la fluctuación del precio "LST" y la exposición al rendimiento Lograr apalancamiento. En este enlace, la liquidez de "acUSD" es muy importante, que es el principal costo de acuerdo del acuerdo "CDP", y también la mayor ventaja de "Prisma Finance".
Modelo económico:
En términos de modelo económico de tokens, Prisma Finance; presenta; ve; modelo, veToken; obtendrá los derechos de gobernanza del acuerdo para determinar la distribución de tokens en diferentes grupos de préstamo, tasas de acuerdo, parámetros del grupo y; LP; rendimiento minero, que tiene como objetivo atraer el acuerdo "LSD" (emisor de activos) y "LP" para bloquear los tokens del acuerdo, formando intereses vinculantes y reduciendo la presión de venta del mercado secundario.
2. Balsa: fácil de usar, anticensura, equipo de nombre real, respaldado por Balancer, fluidez de construcción ecológica
Descripción del Producto:
Raft; es un protocolo de préstamo inmutable y descentralizado que permite a los usuarios prestar monedas estables en USD con; LST (actualmente admitido; stETH) como garantía; R; a través de contratos inteligentes inmutables y un front-end descentralizado para mantener el protocolo resistente a la censura. Raft; Incubado por; TempusFinance; Cofundador; Trabajado para; ETH; Fundación, los miembros del equipo también han desarrollado; Nostrafinance (StarkNet; el primer producto de préstamo en StarkNet). Raft ha obtenido el apoyo de Lemniscap, Wintermute, GSR y otras instituciones. Actualmente, las funciones principales del producto se han realizado y el TVL ha alcanzado los 30 millones de dólares estadounidenses (sin incentivos simbólicos).
Fuente: Capital
Características:
La característica del producto radica en el flash swap y la función de apalancamiento de un solo paso: el principio del flash swap es similar al préstamo flash de "AAVE; la diferencia es que; R; proviene del protocolo de acuñación; y sobre la base de la función de intercambio flash, se puede desarrollar la función de apalancamiento de un paso, es decir, los depósitos del usuario; stETH → intercambio flash; R → uso; R; intercambio; stETH → depósito adicional; stETH → generar; R → pagar; Mientras Mejorando la experiencia del usuario, ahorra en gran medida las transacciones; Gas; Los usuarios pueden obtener hasta "11" de apalancamiento.
Fuente: Capital
Modelo Económico: Inédito
3. Protocolo Gravita: Liquity Fork, LST, como garantía, CDP, acuerdo de moneda estable
Descripción del Producto:
Gravita Protocol; es el primer protocolo de moneda estable en adoptar; Liquity; soporte de bifurcación; LST; rETH; in; bLUSD; como garantía, su moneda estable; GRAI; in; Curve, Bunni; y; Uni; V3 tiene una buena profundidad de liquidez.
Características:
En comparación con "Liquity, Gravita", además de respaldar los activos "LST", también tiene una tasa de préstamo más baja; los usuarios deben pagar "0.5%" por adelantado para pedir prestado en "Gravita". Para pagar dentro del mes, Gravita; reembolsará la tarifa de préstamo de acuerdo con el período de préstamo, y al usuario se le cobrará al menos; 1; tarifa de préstamo de la semana.
Fuente: Defillama, LD Capital
Modelo Económico: Inédito
4. PSY: ;0; tasa de préstamo, Arbitrum; ecología, ve(;3,;3), Liquidity Fork
Descripción del Producto:
PSY admite una variedad de; LST; y sus; LP; tokens como garantía para acuñar monedas estables en USD (SLSD). La estructura del producto es la misma que la de "Liquity; y se lanzará en la cadena "Arbitrum" en el futuro. .
Características:
PSY; proporcionará; 0; préstamo con tasa de interés e introducirá el modelo simbólico de ;ve(;3,;3), los detalles específicos deben rastrearse continuamente.
La segunda categoría: el acuerdo ;CDP WrapETH; con ;LST; como garantía
5. ZeroLiquid: ;0; Tasa de préstamo, sin liquidación, reembolso automático de la deuda con intereses
Descripción del Producto:
ZeroLiquid; se encuentra actualmente en la etapa de testnet, lo que permite a los usuarios apostar; LST; acuñación; ZETH (cuando los usuarios depositan; ETH;, ZeroLiquid; lo convertirá a; LST, inicial; LTV; 50%;), ZETH; es el precio El certificado de préstamo anclado a "ETH", porque tiene fluctuaciones de precios en la misma dirección que "ETH", por lo que no considera los riesgos de los activos subyacentes "LST" del acuerdo "LSD" (piratería, una gran cantidad de fondos confiscados, etc.), ZeroLiquid; no puede lograr liquidación, cubriendo el riesgo de fluctuaciones de precios, largo; ETH; exposición de tasa de interés comprometida. ZeroLiquid; el plan inicial para cobrar; LST; la tasa de retorno; 8%; como ingreso del acuerdo, la proporción posterior se puede ajustar a través de la gobernanza.
Fuente:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
ZeroLiquid; El problema actual es qué tan bajo; LTV, bombeo de protocolo superior y; ZETH; cómo anclar; entre ellos, "LTV; y el bombeo de protocolo se puede ajustar a través de la gobernanza, y el problema principal en la actualidad se centra en "ZETH; si se realiza el anclaje. En el modelo económico "ZeroLiquid", el costo del incentivo de liquidez representa el "20%" (inferior) de la cantidad total de tokens, lo que requiere un buen mecanismo de redención para mantener la estabilidad del tipo de cambio "ZETH/ETH".
Actualmente; ZeroLiquid; a través del módulo "Steamer" para proporcionar liquidez para el arbitraje de descuento en el mercado secundario, la liquidez del módulo Steamer proviene de la garantía del exceso de la hipoteca del usuario y los ingresos generados por la garantía, este diseño afecta en gran medida Acuerdo ; LTV, preste atención a si mejorará en el futuro.
Fuente:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
Modelo económico:
$ZERO;Los tokens se lanzarán en la plataforma Uniswap en forma de fondos recaudados el 19 de marzo, la cantidad total de tokens será de 3050 millones de piezas (cantidad total inicial de 100 millones de piezas, después de que la propuesta de la comunidad se destruya; 69,42 % ;), de los cuales; 600; millones de piezas se utilizaron para proporcionar liquidez inicial, 1370; millones de piezas pertenecían a la comunidad, ; En la actualidad, la circulación en el mercado secundario es de 6,9 millones de piezas, y el resto se adquirirá gradualmente en un plazo de 3 meses a 3 años. $ CERO; tiene derecho a compartir dividendos mientras disfruta de los derechos de gobernanza, y el compromiso de moneda única puede capturar ingresos de protocolo.
Fuente:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
6. Protocolo de iones:; 0; tasa de préstamo, soporte; EigenLayer; certificado renovado
Descripción del Producto:
Protocolo de iones; admite múltiples garantías, que incluyen LST, posiciones LST LP, posiciones LST LP replanteadas, EigenLayer Validator/LST/LST LP posiciones de reposición y productos de índice LST. Al mismo tiempo, "Ion Protocol" tiene la intención de personalizar el modelo de riesgo de este acuerdo de acuerdo con la estructura inherente de riesgo-rendimiento de diferentes garantías, y guiar los depósitos de los usuarios ajustando diferentes garantías; LTV; o tasas de interés de préstamo, y garantizar mientras mejora eficiencia del capital tanto como sea posible; allETH; sobrecolateralización y anclaje.
Fuente: ionprotocol.medium, LD Capital
Modelo Económico: No publicado