¡El mercado de monedas otra vez ha caído!

Una vez más se confirma esa frase: en los mercados financieros, siempre se "compra la expectativa y se vende la realidad".

Aclarar un poco:

La primera caída comenzó el 7 de octubre, y la razón fundamental fue el empeoramiento de la liquidez en los mercados financieros de Estados Unidos. Luego, el 10 de octubre, Trump anunció un aumento del 100% en los aranceles a China, lo que desató esta caída.

La segunda caída, dos bancos regionales de EE. UU. colapsaron, lo que volvió a generar pánico en un mercado con escasez de liquidez.

Luego nuevamente una caída, sin una razón aparente.

El 25 de octubre, los datos del IPC de EE. UU. de septiembre sorprendieron al ser inesperadamente bajos, allanando el camino para una reducción de tasas (la influencia de Trump)

El 29 de octubre, la Reserva Federal redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos; sin embargo, Powell echó agua fría sobre la posibilidad de una reducción en diciembre; además, la reducción de balance que el mercado había anticipado que se detendría a finales de octubre también se pospuso hasta el 1 de diciembre. Así que, de nuevo comenzó la caída.

Aunque se ha reducido la tasa de interés, la liquidez del mercado financiero no ha cambiado sustancialmente en el corto plazo. Porque, reducir la tasa de interés solo significa que el interés que las empresas pagan por los préstamos bancarios es más bajo, ¡no que se esté inyectando dinero directamente en el mercado!

La reducción de balance continúa, absorbiendo la liquidez del sistema financiero cada semana, el mercado sigue siendo frágil.

La reducción de tasas de interés es positiva, la detención de la reducción del balance es favorable; pero ninguna de ellas cumple con las expectativas del mercado.

En un entorno de mercado frágil, si las expectativas no se cumplen, habrá caída.

Hay otro fenómeno, cada vez que el precio de la moneda cambia desde octubre, ocurre unos días antes de que se haga pública la información clave!

El 10 de octubre Trump aumentará los aranceles, pero el mercado comenzará a tener caída desde el 7 de octubre;
El 16 de octubre, la explosión del banco fue ampliamente reportada, el precio de la moneda comenzó a caer el 14 de octubre;
El 25 de octubre, los datos del CPI fueron mejores de lo esperado, pero comenzaron a rebotar el 23 de octubre.
Reunión de política monetaria el 29 de octubre; pero ya alcanzó el pico el 27....

¡El mercado siempre reacciona con 2-3 días de anticipación, reafirmando que el mercado opera en base a expectativas!