Informe sobre el desarrollo de la industria de las monedas estables: las monedas estables en dólares dominan el mercado, se espera que USDC supere a USDT en 2030
El año 2025 se convertirá en un año clave en el desarrollo de las monedas estables. En este año, las monedas estables alcanzaron nuevos récords en términos de tamaño de mercado y actividad comercial, mientras que las políticas regulatorias y la atención del capital también aumentaron significativamente. Como una clase de activos que actúa como "refugio seguro" dentro del mercado de criptomonedas, las monedas estables están ampliándose gradualmente a áreas de vanguardia como pagos globales, comercio transfronterizo, infraestructura DeFi e incluso crédito soberano.
Un informe reciente sobre el desarrollo de la industria de las monedas estables a nivel mundial señala que las monedas estables se han convertido en una de las infraestructuras más clave que conectan las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas, y están cambiando el panorama del funcionamiento financiero global. El informe analiza de manera integral la industria de las monedas estables desde seis dimensiones: evolución, estructura del mercado, escenarios de aplicación, regulación global, potencial de desarrollo y riesgos potenciales.
Las monedas estables en USD dominan
El informe muestra que, en el mercado global de monedas estables, la moneda estable en dólares ocupa una ventaja absoluta, con un volumen de emisión que alcanza los 256,400 millones de dólares. Las monedas estables en otras monedas fiduciarias aún se encuentran en una fase inicial, y la segunda moneda estable en euros tiene un tamaño de solo 4.9 millones de dólares. Las otras monedas estables, como el yen, la libra esterlina, el won y la lira, tienen un tamaño que varía entre cientos de miles y decenas de millones de dólares, lo que indica que las monedas estables en monedas fiduciarias distintas al dólar aún tienen un gran espacio para crecer.
Para julio de 2025, la capitalización total del mercado de monedas estables en todo el mundo superará los 250 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento significativo desde principios de año. Entre ellas, la capitalización de mercado de las dos principales monedas estables, USDT y USDC, representa el 86.5% del mercado, formando un duopolio en el ámbito de las monedas estables. Cabe destacar que USDC experimenta un crecimiento notable en 2025, alcanzando el 40.9%. Con esta tasa de crecimiento, se espera que USDC supere a USDT alrededor de 2030.
El volumen total de transferencias en cadena de la moneda estable alcanzó los 36.3 billones de USD, superando el volumen total de transacciones anuales de Visa y Mastercard, convirtiéndose en la nueva piedra angular de la red de pagos global. Actualmente, el número de direcciones de moneda estable activas mensuales en todo el mundo ha superado los 30 millones, y el número total de direcciones que poseen moneda en cadena ha superado los 168 millones. La proporción de transacciones lideradas por usuarios reales ha aumentado del 15% en 2023 a alrededor del 22% en la actualidad, y la estructura de los usuarios está pasando gradualmente de los bots de arbitraje a empresas e inversores individuales.
Las principales instituciones están activamente posicionándose en monedas estables
Las monedas estables están pasando de ser un "ancla de refugio para el comercio" a ser un "activo principal en las finanzas digitales". Recientemente, varios gigantes tecnológicos y entidades financieras han intensificado su enfoque en las monedas estables:
Un emisor de moneda estable logró salir a bolsa en Estados Unidos, alcanzando una capitalización de casi cien mil millones de renminbi, convirtiéndose en la primera "empresa financiera cuasi sistémica" de la industria.
Una conocida empresa de pagos lanzó su propia moneda estable y se lanzó en una cadena pública de alto rendimiento; otro gigante de pagos introdujo USDC en liquidaciones B2B.
Grandes plataformas de comercio electrónico y empresas de tecnología financiera ingresan al mercado de monedas estables de Hong Kong, con escenarios de aplicación que incluyen pagos transfronterizos, transacciones de inversión y liquidación de consumo.
Los gigantes minoristas están promoviendo el uso de moneda estable directamente para pagos en línea mediante la colaboración con intercambios de criptomonedas.
Nuevas cadenas de bloques como Base y Solana atraen una gran cantidad de despliegues de monedas estables gracias a sus bajas tarifas y alta escalabilidad, el valor de mercado de las monedas estables en Solana ha crecido más del 600% en el transcurso del año.
Desafíos de desarrollo y perspectivas regulatorias
A pesar de que el mercado de moneda estable está en auge, todavía enfrenta numerosos desafíos estructurales. Primero está el problema de la "escala de uso real", la mayoría de las transferencias de moneda estable siguen siendo realizadas por robots y transferencias internas de los intercambios, la verdadera escala de uso por parte de los usuarios finales aún necesita ser explorada más a fondo. En segundo lugar, está el problema de "mecanismos de anclaje y transparencia", las principales monedas estables todavía presentan controversias en cuanto a la transparencia de auditoría y la estructura de activos de reserva.
En términos de regulación, las políticas de los países aún presentan diferencias. La ley GENIUS de EE. UU. ha dejado claro que las monedas estables no se consideran valores, prohíbe las monedas estables algorítmicas y requiere que el 100% de las reservas sean activos de alta liquidez. Si esta legislación entra en vigor oficialmente, afectará profundamente la lógica operativa de las monedas estables principales existentes y la estructura de cumplimiento global.
Perspectivas Futuras
El informe señala que las monedas estables que no son en dólares aún se encuentran en una etapa temprana de desarrollo, con un gran espacio de expansión en el futuro. A medida que las políticas regulatorias se aclaran gradualmente y la participación activa de las instituciones financieras tradicionales aumenta, se espera que las monedas estables desempeñen un papel más importante en la red de pagos global, en la capacidad de compra de bonos del gobierno de EE. UU. y en la relación competitiva y colaborativa con las CBDC. Sin embargo, los desafíos como el riesgo de desacoplamiento, la transparencia de las auditorías, los ataques sistémicos y la regulación del lavado de dinero aún requieren una estrecha atención.
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NFTRegretful
· 08-14 05:59
¿Cuándo habrá otra caída? Inmediatamente, a por ello.
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SighingCashier
· 08-14 05:36
¿Cinco años después? Je, ¿quién cambiará usdt para entonces?
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0xInsomnia
· 08-14 05:32
¿En solo 5 años quieres hacer colapsar el USDT? Está bien hacer algo más grande.
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PuzzledScholar
· 08-14 05:26
¿Cinco años? Quizás el próximo año ya se invierta.
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HodlTheDoor
· 08-14 05:21
USDT es el dios eterno
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ChainDetective
· 08-14 05:20
USDC no sirve para nada, pero los sueños son grandes.
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FromMinerToFarmer
· 08-14 05:14
Otra vez tomando a la gente por tonta con la venta en corto de USDT.
Informe sobre monedas estables de 2025: USDC podría superar a USDT en 2030, las monedas estables en dólares dominan el mercado
Informe sobre el desarrollo de la industria de las monedas estables: las monedas estables en dólares dominan el mercado, se espera que USDC supere a USDT en 2030
El año 2025 se convertirá en un año clave en el desarrollo de las monedas estables. En este año, las monedas estables alcanzaron nuevos récords en términos de tamaño de mercado y actividad comercial, mientras que las políticas regulatorias y la atención del capital también aumentaron significativamente. Como una clase de activos que actúa como "refugio seguro" dentro del mercado de criptomonedas, las monedas estables están ampliándose gradualmente a áreas de vanguardia como pagos globales, comercio transfronterizo, infraestructura DeFi e incluso crédito soberano.
Un informe reciente sobre el desarrollo de la industria de las monedas estables a nivel mundial señala que las monedas estables se han convertido en una de las infraestructuras más clave que conectan las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas, y están cambiando el panorama del funcionamiento financiero global. El informe analiza de manera integral la industria de las monedas estables desde seis dimensiones: evolución, estructura del mercado, escenarios de aplicación, regulación global, potencial de desarrollo y riesgos potenciales.
Las monedas estables en USD dominan
El informe muestra que, en el mercado global de monedas estables, la moneda estable en dólares ocupa una ventaja absoluta, con un volumen de emisión que alcanza los 256,400 millones de dólares. Las monedas estables en otras monedas fiduciarias aún se encuentran en una fase inicial, y la segunda moneda estable en euros tiene un tamaño de solo 4.9 millones de dólares. Las otras monedas estables, como el yen, la libra esterlina, el won y la lira, tienen un tamaño que varía entre cientos de miles y decenas de millones de dólares, lo que indica que las monedas estables en monedas fiduciarias distintas al dólar aún tienen un gran espacio para crecer.
Para julio de 2025, la capitalización total del mercado de monedas estables en todo el mundo superará los 250 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento significativo desde principios de año. Entre ellas, la capitalización de mercado de las dos principales monedas estables, USDT y USDC, representa el 86.5% del mercado, formando un duopolio en el ámbito de las monedas estables. Cabe destacar que USDC experimenta un crecimiento notable en 2025, alcanzando el 40.9%. Con esta tasa de crecimiento, se espera que USDC supere a USDT alrededor de 2030.
El volumen total de transferencias en cadena de la moneda estable alcanzó los 36.3 billones de USD, superando el volumen total de transacciones anuales de Visa y Mastercard, convirtiéndose en la nueva piedra angular de la red de pagos global. Actualmente, el número de direcciones de moneda estable activas mensuales en todo el mundo ha superado los 30 millones, y el número total de direcciones que poseen moneda en cadena ha superado los 168 millones. La proporción de transacciones lideradas por usuarios reales ha aumentado del 15% en 2023 a alrededor del 22% en la actualidad, y la estructura de los usuarios está pasando gradualmente de los bots de arbitraje a empresas e inversores individuales.
Las principales instituciones están activamente posicionándose en monedas estables
Las monedas estables están pasando de ser un "ancla de refugio para el comercio" a ser un "activo principal en las finanzas digitales". Recientemente, varios gigantes tecnológicos y entidades financieras han intensificado su enfoque en las monedas estables:
Un emisor de moneda estable logró salir a bolsa en Estados Unidos, alcanzando una capitalización de casi cien mil millones de renminbi, convirtiéndose en la primera "empresa financiera cuasi sistémica" de la industria.
Una conocida empresa de pagos lanzó su propia moneda estable y se lanzó en una cadena pública de alto rendimiento; otro gigante de pagos introdujo USDC en liquidaciones B2B.
Grandes plataformas de comercio electrónico y empresas de tecnología financiera ingresan al mercado de monedas estables de Hong Kong, con escenarios de aplicación que incluyen pagos transfronterizos, transacciones de inversión y liquidación de consumo.
Los gigantes minoristas están promoviendo el uso de moneda estable directamente para pagos en línea mediante la colaboración con intercambios de criptomonedas.
Nuevas cadenas de bloques como Base y Solana atraen una gran cantidad de despliegues de monedas estables gracias a sus bajas tarifas y alta escalabilidad, el valor de mercado de las monedas estables en Solana ha crecido más del 600% en el transcurso del año.
Desafíos de desarrollo y perspectivas regulatorias
A pesar de que el mercado de moneda estable está en auge, todavía enfrenta numerosos desafíos estructurales. Primero está el problema de la "escala de uso real", la mayoría de las transferencias de moneda estable siguen siendo realizadas por robots y transferencias internas de los intercambios, la verdadera escala de uso por parte de los usuarios finales aún necesita ser explorada más a fondo. En segundo lugar, está el problema de "mecanismos de anclaje y transparencia", las principales monedas estables todavía presentan controversias en cuanto a la transparencia de auditoría y la estructura de activos de reserva.
En términos de regulación, las políticas de los países aún presentan diferencias. La ley GENIUS de EE. UU. ha dejado claro que las monedas estables no se consideran valores, prohíbe las monedas estables algorítmicas y requiere que el 100% de las reservas sean activos de alta liquidez. Si esta legislación entra en vigor oficialmente, afectará profundamente la lógica operativa de las monedas estables principales existentes y la estructura de cumplimiento global.
Perspectivas Futuras
El informe señala que las monedas estables que no son en dólares aún se encuentran en una etapa temprana de desarrollo, con un gran espacio de expansión en el futuro. A medida que las políticas regulatorias se aclaran gradualmente y la participación activa de las instituciones financieras tradicionales aumenta, se espera que las monedas estables desempeñen un papel más importante en la red de pagos global, en la capacidad de compra de bonos del gobierno de EE. UU. y en la relación competitiva y colaborativa con las CBDC. Sin embargo, los desafíos como el riesgo de desacoplamiento, la transparencia de las auditorías, los ataques sistémicos y la regulación del lavado de dinero aún requieren una estrecha atención.