Encriptación inversión nueva lógica: de la caída de las monedas Meme a la captura de ingresos
Recientemente, el mercado de encriptación está experimentando una transformación significativa. Mike Dudas, socio general de 6th Man Ventures, compartió en el último episodio de su pódcast sus percepciones sobre las tendencias actuales del mercado, abarcando el éxito de Pump.Fun, el mecanismo de recompra de Hyperliquid, el declive de las monedas puramente Meme y las lecciones aprendidas en su carrera de capital de riesgo.
Pump.Fun auge y competencia en nuevas plataformas
El éxito de Pump.Fun demuestra que la demanda del mercado por activos tokenizados es extremadamente fuerte. Se ha convertido en uno de los eventos de ingresos más explosivos en la cadena, solo superado por los contratos perpetuos y el mercado spot tradicionales que han existido durante 10 años. Pump.Fun ha creado una nueva estructura de activos originales para el ecosistema de Solana, similar a la manera en que Bitcoin y Ethereum crearon activos encriptados para el ecosistema encriptación.
Aunque algunos retadores han propuesto nuevos modelos interesantes, como permitir que los titulares de monedas capturen el valor de la plataforma, la mayoría de los imitadores o no tienen un diseño lo suficientemente reflexivo o presentan riesgos potenciales. Es especialmente importante tener cuidado con aquellas plataformas que afirman que su moneda "tiene relación" con algún negocio o empresa, ya que esto puede llevar a los usuarios a malentendidos y expectativas poco realistas.
En comparación, Pump.Fun enfatiza claramente que su token es "moneda Meme sin valor", evitando cualquier promesa de valor legal o económico. Este enfoque honesto y transparente es más beneficioso para el desarrollo a largo plazo.
La caída de las monedas puramente Meme
El mercado se está alejando de las monedas puras de Meme. En el futuro, será cada vez más difícil, e incluso insostenible, emitir un token puramente basado en memes y sin beneficios. Para destacar en un mercado altamente competitivo, el token debe ofrecer un mecanismo de captura de ingresos.
Con la gradual clarificación de los marcos regulatorios y legales, aquellos equipos que no pueden prever los cambios del mercado en los próximos 3 a 12 meses perderán el favor de los inversores. Actualmente, los dos modelos de retorno de valor más comunes en el mercado de encriptación son la recompra y la distribución de comisiones.
Análisis de caso de Hyperliquid
El mecanismo de recompra de Hyperliquid muestra cómo reintegrar los ingresos comerciales directamente a los titulares de monedas. Esta práctica no solo proporciona un fuerte apoyo al precio de la moneda, sino que también puede formar un ciclo positivo. En el mercado de encriptación, la recompra no solo es una distribución racional de dividendos, sino que también lleva un efecto de señal económica de la moneda, transmitiendo al mercado la información de que el proyecto devuelve los ingresos comerciales a la comunidad.
encriptación inversión nueva lógica
La industria de la encriptación ha entrado en "Hard Mode": los proyectos necesitan un verdadero producto, ingresos y una base de usuarios para construir el valor de la moneda. Los fondos del mercado han aumentado evidentemente, Bitcoin ha alcanzado un nuevo máximo, Ethereum se está recuperando, la red Solana es estable, y el mercado en general ha entrado en un ciclo de desarrollo de alta calidad.
Las estrategias de capital de riesgo también se han ajustado. La financiación temprana se ha vuelto más difícil, mientras que el enfoque de las actividades de capital del mercado se ha trasladado a las etapas medias y tardías. Sin embargo, con la recuperación del mercado, se espera que en 2025 se vea un retorno del capital, especialmente de aquellos fondos que pueden mostrar resultados de monetización.
Nuevos campos de inversión
Las monedas estables, DeFi y las aplicaciones de encriptación de nivel de consumo se han convertido en nuevos puntos de interés para la inversión. La oferta de monedas estables ha aumentado en casi 100 mil millones de dólares en los últimos 12 meses, y se están utilizando ampliamente para pagos reales y operaciones comerciales. Las empresas nativas de DeFi y las empresas de activos reales están introduciendo diferentes tipos de activos y rendimientos en la cadena, formando un efecto de rueda de desarrollo.
Las aplicaciones de consumo como Football.fun (similar a SoRare con tarjetas de jugadores con liquidez) y el mercado de predicciones Worm también están recibiendo atención. Estos proyectos pueden atraer a los usuarios para que participen a largo plazo y establezcan la soberanía de sus propios activos.
Lecciones de una carrera en capital de riesgo
En el campo de la encriptación, la habilidad de las personas y equipos es más crucial que la intención original del proyecto.
El nivel de respeto de los fundadores de la encriptación por el espíritu del contrato es generalmente bajo, los inversores deben estar mentalmente preparados.
El mercado de encriptación tiene una alta volatilidad e imprevisibilidad, lo que puede generar rendimientos extremos, pero también conlleva altos riesgos.
Los inversores deben aprender a "regular las emociones" y "prolongar el tiempo" para hacer frente a la incertidumbre del mercado.
En general, el mercado de encriptación está experimentando una transición de la pura especulación a un impulso basado en el valor. Los proyectos exitosos en el futuro necesitarán una base de usuarios real, modelos de ingresos sostenibles y una sólida capacidad de ejecución del equipo.
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ImpermanentPhilosopher
· hace19h
La salida de meme es solo cuestión de tiempo.
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SilentObserver
· hace19h
La verdadera moneda es el camino correcto.
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FrontRunFighter
· hace19h
ja, finalmente las guerras de memes están terminando... de vuelta a los fundamentos y la extracción de ingresos como debería ser en este bosque oscuro
Lógica nueva de inversión en encriptación: captura de ingresos con moneda Meme y el mecanismo de recompra lidera la economía de Token
Encriptación inversión nueva lógica: de la caída de las monedas Meme a la captura de ingresos
Recientemente, el mercado de encriptación está experimentando una transformación significativa. Mike Dudas, socio general de 6th Man Ventures, compartió en el último episodio de su pódcast sus percepciones sobre las tendencias actuales del mercado, abarcando el éxito de Pump.Fun, el mecanismo de recompra de Hyperliquid, el declive de las monedas puramente Meme y las lecciones aprendidas en su carrera de capital de riesgo.
Pump.Fun auge y competencia en nuevas plataformas
El éxito de Pump.Fun demuestra que la demanda del mercado por activos tokenizados es extremadamente fuerte. Se ha convertido en uno de los eventos de ingresos más explosivos en la cadena, solo superado por los contratos perpetuos y el mercado spot tradicionales que han existido durante 10 años. Pump.Fun ha creado una nueva estructura de activos originales para el ecosistema de Solana, similar a la manera en que Bitcoin y Ethereum crearon activos encriptados para el ecosistema encriptación.
Aunque algunos retadores han propuesto nuevos modelos interesantes, como permitir que los titulares de monedas capturen el valor de la plataforma, la mayoría de los imitadores o no tienen un diseño lo suficientemente reflexivo o presentan riesgos potenciales. Es especialmente importante tener cuidado con aquellas plataformas que afirman que su moneda "tiene relación" con algún negocio o empresa, ya que esto puede llevar a los usuarios a malentendidos y expectativas poco realistas.
En comparación, Pump.Fun enfatiza claramente que su token es "moneda Meme sin valor", evitando cualquier promesa de valor legal o económico. Este enfoque honesto y transparente es más beneficioso para el desarrollo a largo plazo.
La caída de las monedas puramente Meme
El mercado se está alejando de las monedas puras de Meme. En el futuro, será cada vez más difícil, e incluso insostenible, emitir un token puramente basado en memes y sin beneficios. Para destacar en un mercado altamente competitivo, el token debe ofrecer un mecanismo de captura de ingresos.
Con la gradual clarificación de los marcos regulatorios y legales, aquellos equipos que no pueden prever los cambios del mercado en los próximos 3 a 12 meses perderán el favor de los inversores. Actualmente, los dos modelos de retorno de valor más comunes en el mercado de encriptación son la recompra y la distribución de comisiones.
Análisis de caso de Hyperliquid
El mecanismo de recompra de Hyperliquid muestra cómo reintegrar los ingresos comerciales directamente a los titulares de monedas. Esta práctica no solo proporciona un fuerte apoyo al precio de la moneda, sino que también puede formar un ciclo positivo. En el mercado de encriptación, la recompra no solo es una distribución racional de dividendos, sino que también lleva un efecto de señal económica de la moneda, transmitiendo al mercado la información de que el proyecto devuelve los ingresos comerciales a la comunidad.
encriptación inversión nueva lógica
La industria de la encriptación ha entrado en "Hard Mode": los proyectos necesitan un verdadero producto, ingresos y una base de usuarios para construir el valor de la moneda. Los fondos del mercado han aumentado evidentemente, Bitcoin ha alcanzado un nuevo máximo, Ethereum se está recuperando, la red Solana es estable, y el mercado en general ha entrado en un ciclo de desarrollo de alta calidad.
Las estrategias de capital de riesgo también se han ajustado. La financiación temprana se ha vuelto más difícil, mientras que el enfoque de las actividades de capital del mercado se ha trasladado a las etapas medias y tardías. Sin embargo, con la recuperación del mercado, se espera que en 2025 se vea un retorno del capital, especialmente de aquellos fondos que pueden mostrar resultados de monetización.
Nuevos campos de inversión
Las monedas estables, DeFi y las aplicaciones de encriptación de nivel de consumo se han convertido en nuevos puntos de interés para la inversión. La oferta de monedas estables ha aumentado en casi 100 mil millones de dólares en los últimos 12 meses, y se están utilizando ampliamente para pagos reales y operaciones comerciales. Las empresas nativas de DeFi y las empresas de activos reales están introduciendo diferentes tipos de activos y rendimientos en la cadena, formando un efecto de rueda de desarrollo.
Las aplicaciones de consumo como Football.fun (similar a SoRare con tarjetas de jugadores con liquidez) y el mercado de predicciones Worm también están recibiendo atención. Estos proyectos pueden atraer a los usuarios para que participen a largo plazo y establezcan la soberanía de sus propios activos.
Lecciones de una carrera en capital de riesgo
En general, el mercado de encriptación está experimentando una transición de la pura especulación a un impulso basado en el valor. Los proyectos exitosos en el futuro necesitarán una base de usuarios real, modelos de ingresos sostenibles y una sólida capacidad de ejecución del equipo.