La nueva orden ejecutiva podría desbloquear trillones en fondos de jubilación para cripto, con un cambio del 1% que podría empujar a Bitcoin a $194,000. Sin embargo, la volatilidad y los riesgos regulatorios pueden limitar la rápida adopción.
Resumen
Una reciente orden ejecutiva podría permitir inversiones en criptomonedas dentro de planes de jubilación patrocinados por empleadores, desbloqueando el acceso a $12.2 billones en activos.
Bitwise proyecta que un cambio de asignación del 1% podría elevar el precio de Bitcoin a aproximadamente $194,000, mientras que un cambio del 10% podría empujarlo hacia $868,700.
A pesar de este potencial, la volatilidad, la incertidumbre regulatoria y las responsabilidades fiduciarias siguen siendo grandes desafíos.
La semana pasada, los mercados pasaron de cautelosos a casi eléctricos. Ethereum (ETH) superó los $4,300, un nivel no visto desde finales de 2021, mientras que Bitcoin (BTC) coqueteó con unos impresionantes $121,000, acercándose a su anterior máximo histórico. Ahora, algunos analistas financieros sugieren un potenciador a menudo pasado por alto: los ahorros para la jubilación en EE. UU.
Un nuevo informe de Bitwise sugiere que el ecosistema 401(k) de hoy podría liberar literalmente billones de dólares en cripto, y con ello, posiblemente desencadenando una explosión de precios casi de libro.
Tabla de contenido
Pronóstico de Bitcoin de Bitwise
Todo cambió
Lado de demanda
La volatilidad y las tarifas acechan
Pronóstico de Bitcoin de Bitwise
El "Gráfico de la Semana" de Bitwise lo expone todo con una claridad asombrosa, diciendo que "aproximadamente $12.2 billones están gestionados en 401(k) y otros planes de jubilación de contribución definida", más que los ~$10.6 billones estacionados en ETF de EE. UU. El informe sugiere que incluso reasignaciones modestas podrían tener un impacto significativo en los mercados de criptomonedas.
“Más específicamente, basado en la sensibilidad del rendimiento histórico de Bitcoin a los cambios en los flujos globales semanales de ETP demostrados aquí, estimamos que para cualquier asignación de 1%-punto de estos planes de jubilación de contribución definida ( actualmente alrededor de $122 mil millones ), el precio de Bitcoin podría ya aumentar aproximadamente un 63% (! )”
Bitwise
Bitwise señala que 401(k) los planes típicamente asignan a través de ETFs, haciendo que una entrada de ETF spot sea aún más plausible y potente. Usando una proyección simplificada del precio actual de Bitcoin de alrededor de $119,000, una entrada del 1% de los activos de 401(k) podría elevar su precio a aproximadamente $193,970. Un cambio de asignación del 10%, alrededor de $1.22 billones en poder adquisitivo teórico, podría —si la relación escalara linealmente— empujar los precios hacia $868,700.
Todo cambió
Hasta hace poco, las criptomonedas eran vistas como un tabú en las cuentas de jubilación patrocinadas por los empleadores. Eso cambió cuando el presidente de EE. UU., Donald Trump, firmó una orden ejecutiva el 7 de agosto, dirigiendo al Departamento de Trabajo, a la SEC y al Tesoro a expandir el acceso a activos alternativos en los planes 401(k) de los empleadores, nombrando explícitamente a las criptomonedas junto con bienes raíces y capital privado.
Se instó a los reguladores a aclarar las responsabilidades fiduciarias y reducir la fricción legal para que los patrocinadores de planes pudieran considerar inversiones en criptomonedas mientras cumplían con su obligación de actuar en el mejor interés de los ahorradores.
Activos bajo gestión por ETFs de Bitcoin al contado, ETFs y 401(k) | Fuente: Bitwise EuropeSi se implementa como se prevé, un cambio regulatorio así, combinado con la enorme escala de activos involucrados, podría significar que los planes administrados por BlackRock, Fidelity y otros podrían eventualmente ofrecer ETFs de Bitcoin o Ethereum al contado, ya sea como artículos estándar del menú o a través de ventanas de corretaje autodirigido, abriendo potencialmente un nuevo canal para el capital.
Según el Investment Company Institute, las cuentas de contribución definida basadas en empleadores tienen alrededor de $12.2 billones, con aproximadamente $8.7-$8.9 billones en 401(k)s. Ese número supera el actual mercado global de criptomonedas, estimado en $4 billones. Incluso un cambio del 1% — $87 mil millones — sería suficiente para remodelar el equilibrio entre la oferta y la demanda.
En otras palabras: todo el sistema 401(k) de EE. UU. ahora representa más del doble del tamaño de todas las criptomonedas que existen.
Lado de la demanda
Los inversores más jóvenes parecen estar liderando el interés en estrategias de jubilación basadas en criptomonedas. Un estudio de 2024 del Bank of America Private Bank encontró que entre los individuos de alto patrimonio neto menores de 44 años, casi el 50% ya posee criptomonedas, y un 38% adicional está interesado en poseerlas, colocando a las criptomonedas justo detrás de los bienes raíces como la principal oportunidad de crecimiento percibida.
Mientras tanto, las evidencias sugieren que muchos inversores más jóvenes priorizan las criptomonedas sobre los vehículos de jubilación tradicionales. Una encuesta de YouGov de 2025, mencionada por Money, informa que el 42% de los inversores de la Generación Z poseen criptomonedas, mientras que solo el 11% tiene una cuenta de jubilación.
Los defaults también juegan un papel convincente. La mayoría de las contribuciones 401(k) se canalizan hacia opciones de default profesionales como los fondos de fecha objetivo. Si, tras los cambios regulatorios, estos defaults comienzan a incluir exposición a criptomonedas, la participación en inversiones vinculadas a criptomonedas podría aumentar notablemente, quizás requiriendo una acción mínima por parte de los propios participantes del plan.
La volatilidad y las tarifas se ciernen
No todo es combustible para cohetes y entusiasmo desenfrenado. Bitcoin ha soportado caídas del 70-80% en mercados bajistas pasados, comportamientos que son completamente opuestos al objetivo de "seguro y constante" de la inversión para la jubilación. La ambigüedad regulatoria, la responsabilidad fiduciaria y las estructuras de tarifas también plantean obstáculos. Los fondos mutuos 401(k) a menudo cobran alrededor del 0.26%, mientras que las estructuras alternativas o de criptomonedas pueden tener tarifas más altas o menos transparencia.
Los patrocinadores del plan, con razón cautelosos, probablemente esperarán una guía clara bajo ERISA antes de convertir las criptomonedas de un complemento opcional en un componente central.
Y la infraestructura del mercado parece estar reaccionando ya. Los ETF de criptomonedas al contado en EE. UU. establecieron récords de suscripción en julio, mientras que el interés abierto en futuros alcanzó máximos históricos. La liquidez mejoró, los diferenciales entre oferta y demanda se redujeron, y las fuerzas macro comenzaron a impulsar los precios más que las narrativas virales de criptomonedas.
En esencia, si los flujos de jubilación se convierten en un comprador constante, los mercados podrían volverse más resistentes y menos salvajes. Esa demanda estructural podría prevenir la volatilidad extrema y ampliar la legitimidad.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Aquí está cómo sube el precio de Bitcoin con una asignación del 1% de fondos de pensiones
La nueva orden ejecutiva podría desbloquear trillones en fondos de jubilación para cripto, con un cambio del 1% que podría empujar a Bitcoin a $194,000. Sin embargo, la volatilidad y los riesgos regulatorios pueden limitar la rápida adopción.
Resumen
La semana pasada, los mercados pasaron de cautelosos a casi eléctricos. Ethereum (ETH) superó los $4,300, un nivel no visto desde finales de 2021, mientras que Bitcoin (BTC) coqueteó con unos impresionantes $121,000, acercándose a su anterior máximo histórico. Ahora, algunos analistas financieros sugieren un potenciador a menudo pasado por alto: los ahorros para la jubilación en EE. UU.
Un nuevo informe de Bitwise sugiere que el ecosistema 401(k) de hoy podría liberar literalmente billones de dólares en cripto, y con ello, posiblemente desencadenando una explosión de precios casi de libro.
Tabla de contenido
Pronóstico de Bitcoin de Bitwise
El "Gráfico de la Semana" de Bitwise lo expone todo con una claridad asombrosa, diciendo que "aproximadamente $12.2 billones están gestionados en 401(k) y otros planes de jubilación de contribución definida", más que los ~$10.6 billones estacionados en ETF de EE. UU. El informe sugiere que incluso reasignaciones modestas podrían tener un impacto significativo en los mercados de criptomonedas.
Bitwise señala que 401(k) los planes típicamente asignan a través de ETFs, haciendo que una entrada de ETF spot sea aún más plausible y potente. Usando una proyección simplificada del precio actual de Bitcoin de alrededor de $119,000, una entrada del 1% de los activos de 401(k) podría elevar su precio a aproximadamente $193,970. Un cambio de asignación del 10%, alrededor de $1.22 billones en poder adquisitivo teórico, podría —si la relación escalara linealmente— empujar los precios hacia $868,700.
Todo cambió
Hasta hace poco, las criptomonedas eran vistas como un tabú en las cuentas de jubilación patrocinadas por los empleadores. Eso cambió cuando el presidente de EE. UU., Donald Trump, firmó una orden ejecutiva el 7 de agosto, dirigiendo al Departamento de Trabajo, a la SEC y al Tesoro a expandir el acceso a activos alternativos en los planes 401(k) de los empleadores, nombrando explícitamente a las criptomonedas junto con bienes raíces y capital privado.
Se instó a los reguladores a aclarar las responsabilidades fiduciarias y reducir la fricción legal para que los patrocinadores de planes pudieran considerar inversiones en criptomonedas mientras cumplían con su obligación de actuar en el mejor interés de los ahorradores.
Según el Investment Company Institute, las cuentas de contribución definida basadas en empleadores tienen alrededor de $12.2 billones, con aproximadamente $8.7-$8.9 billones en 401(k)s. Ese número supera el actual mercado global de criptomonedas, estimado en $4 billones. Incluso un cambio del 1% — $87 mil millones — sería suficiente para remodelar el equilibrio entre la oferta y la demanda.
En otras palabras: todo el sistema 401(k) de EE. UU. ahora representa más del doble del tamaño de todas las criptomonedas que existen.
Lado de la demanda
Los inversores más jóvenes parecen estar liderando el interés en estrategias de jubilación basadas en criptomonedas. Un estudio de 2024 del Bank of America Private Bank encontró que entre los individuos de alto patrimonio neto menores de 44 años, casi el 50% ya posee criptomonedas, y un 38% adicional está interesado en poseerlas, colocando a las criptomonedas justo detrás de los bienes raíces como la principal oportunidad de crecimiento percibida.
Mientras tanto, las evidencias sugieren que muchos inversores más jóvenes priorizan las criptomonedas sobre los vehículos de jubilación tradicionales. Una encuesta de YouGov de 2025, mencionada por Money, informa que el 42% de los inversores de la Generación Z poseen criptomonedas, mientras que solo el 11% tiene una cuenta de jubilación.
Los defaults también juegan un papel convincente. La mayoría de las contribuciones 401(k) se canalizan hacia opciones de default profesionales como los fondos de fecha objetivo. Si, tras los cambios regulatorios, estos defaults comienzan a incluir exposición a criptomonedas, la participación en inversiones vinculadas a criptomonedas podría aumentar notablemente, quizás requiriendo una acción mínima por parte de los propios participantes del plan.
La volatilidad y las tarifas se ciernen
No todo es combustible para cohetes y entusiasmo desenfrenado. Bitcoin ha soportado caídas del 70-80% en mercados bajistas pasados, comportamientos que son completamente opuestos al objetivo de "seguro y constante" de la inversión para la jubilación. La ambigüedad regulatoria, la responsabilidad fiduciaria y las estructuras de tarifas también plantean obstáculos. Los fondos mutuos 401(k) a menudo cobran alrededor del 0.26%, mientras que las estructuras alternativas o de criptomonedas pueden tener tarifas más altas o menos transparencia.
Los patrocinadores del plan, con razón cautelosos, probablemente esperarán una guía clara bajo ERISA antes de convertir las criptomonedas de un complemento opcional en un componente central.
Y la infraestructura del mercado parece estar reaccionando ya. Los ETF de criptomonedas al contado en EE. UU. establecieron récords de suscripción en julio, mientras que el interés abierto en futuros alcanzó máximos históricos. La liquidez mejoró, los diferenciales entre oferta y demanda se redujeron, y las fuerzas macro comenzaron a impulsar los precios más que las narrativas virales de criptomonedas.
En esencia, si los flujos de jubilación se convierten en un comprador constante, los mercados podrían volverse más resistentes y menos salvajes. Esa demanda estructural podría prevenir la volatilidad extrema y ampliar la legitimidad.