Estados Unidos podría permitir que activos alternativos ingresen a planes de jubilación de 12.5 billones de dólares. Activos Cripto reciben nuevas oportunidades.
Se abrirá la competencia de capital para 12.5 billones de dólares en fondos de pensiones
Una competencia de capital que involucra más de 12 billones de dólares en fondos de pensiones está a punto de comenzar. Esta política, que busca permitir que activos alternativos como capital privado, bienes raíces y criptomonedas ingresen a las cuentas de jubilación, no solo es un paso clave para remodelar las reglas del mercado de capitales, sino que también refleja la lógica profunda de la industria financiera estadounidense.
Activos alternativos podrían ingresar a los planes de jubilación
Recientemente se ha informado que el presidente de EE. UU., Donald Trump, firmará una orden ejecutiva que permitirá a los fondos de inversión privada, bienes raíces, criptomonedas y otros activos alternativos ingresar a planes de jubilación de aproximadamente 12.5 billones de dólares.
Fuentes informadas indican que esta orden ejecutiva instruirá al Departamento de Trabajo a reevaluar las pautas de inversión en activos alternativos dentro de los planes de jubilación regulados por la Ley de Protección de Ingresos de Jubilación de Empleados de 1974. El departamento también será responsable de aclarar la posición fiduciaria del gobierno en la provisión de fondos de asignación de activos que incluyan activos alternativos.
Es importante señalar que esta medida establecerá un mecanismo de colaboración interdepartamental. Trump instruyó al secretario de Trabajo a colaborar con el Departamento del Tesoro, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y otras agencias para investigar si es necesario modificar las reglas para fomentar este trabajo, y pidió específicamente a la SEC que facilite el acceso a activos alternativos para los planes de jubilación gestionados de forma autónoma por los participantes.
Esta indicación de colaboración entre múltiples instituciones es claramente para superar las barreras regulatorias existentes y allanar el camino para la entrada masiva de activos alternativos en el mercado de jubilaciones.
Resumen del plan de jubilación
El plan de jubilación en Estados Unidos es un tipo de plan de ahorro para la jubilación proporcionado por el empleador, que permite a los empleados elegir que el empleador deposite una parte de su salario en una cuenta personal bajo este plan, para el ahorro para la jubilación. Los empleadores también suelen ofrecer una contribución de igualación en un cierto porcentaje. Los fondos pueden invertirse en activos de bajo riesgo como fondos y acciones.
En 2025, la contribución máxima que los empleados pueden hacer anualmente es de 23,500 dólares, y aquellos de 50 años o más pueden agregar 7,500 dólares adicionales; las personas de 60 a 63 años pueden contribuir hasta un máximo de 11,250 dólares. Las contribuciones de igualación del empleador varían según el plan. El límite total de contribuciones de empleados y empleadores es de 70,000 dólares. Las retiradas anticipadas de fondos pueden estar sujetas a una multa del 10% (a menos que se cumplan ciertas excepciones), y las retiradas después de la jubilación se gravan como ingresos ordinarios.
Escala del plan de jubilación y su impacto potencial
Los planes de jubilación son el principal plan de ahorro para la jubilación patrocinado por los empleadores en Estados Unidos. Según los datos más recientes, hasta el 31 de marzo de 2025, el total de activos de jubilación en Estados Unidos asciende a 43.4 billones de dólares, lo que representa el 34% del total de activos financieros de los hogares estadounidenses. De este monto, el total de activos en cuentas de jubilación individuales es de 16.8 billones de dólares. Los estadounidenses poseen 12.2 billones de dólares en todos los planes de jubilación de contribución fija ofrecidos por los empleadores, de los cuales los planes de jubilación tienen 8.7 billones de dólares en fondos.
En los planes de jubilación, el total de activos gestionados por fondos mutuos asciende a 5.3 billones de dólares, lo que representa el 61% del total. Los fondos de acciones son el tipo de fondo más común, con 3.2 billones de dólares (36.7%), seguidos por los fondos mixtos, que tienen 1.4 billones de dólares.
Las restricciones específicas de la nueva política sobre la inversión en criptomonedas aún no están claras. Sin embargo, si se implementa la política, suponiendo que el 1% de los fondos de los planes de jubilación ingrese al mercado de criptomonedas, esto traería una entrada de 87 mil millones de dólares, lo que podría tener un impacto significativo en el mercado de criptomonedas.
Contexto y impacto de la política
Esta medida es la continuación y actualización de la política económica de Trump. Esta acción de Trump no es simplemente una decisión económica, sino que también busca seguir ganando el apoyo de Wall Street. La flexibilización de las restricciones de inversión en planes de jubilación significa que instituciones como capital privado y fondos de cobertura obtendrán flujos de capital estables a largo plazo. Además, Trump ha expresado recientemente su apoyo frecuente a las criptomonedas y ha propuesto establecer reservas estratégicas de Bitcoin y un inventario de activos digitales. Esta política responde directamente a la demanda central de la comunidad de criptomonedas: permitir que el sistema financiero convencional acepte los activos digitales.
Oportunidades y desafíos coexisten
Los partidarios creen que este es un proceso de "democratización" del mercado de capitales, que permite a la clase trabajadora compartir los dividendos del crecimiento económico, inyectar fondos estables a largo plazo en la industria de activos alternativos y ofrecer oportunidades de mainstream para activos emergentes como las criptomonedas.
Sin embargo, para la clase trabajadora, esto es tanto una oportunidad como un desafío. La esencia de las cuentas de jubilación es la preservación y el aumento del valor, pero la alta riesgo de los activos alternativos entra en conflicto con esto. La mayoría de la clase trabajadora carece de conocimientos financieros especializados, lo que dificulta la identificación del verdadero riesgo de los activos, y puede depender en exceso de los productos recomendados por las instituciones, asumiendo un riesgo excesivo en un contexto de asimetría de información.
Tendencias de la política de criptomonedas en Estados Unidos
Recientemente, el gobierno de Estados Unidos ha estado emitiendo señales amistosas, incluyendo el establecimiento del primer responsable de IA y criptomonedas en la Casa Blanca, la inclusión de las criptomonedas como una prioridad nacional, la creación de reservas estratégicas de Bitcoin, la celebración de la "Semana de las Criptomonedas" y la firma de la ley sobre monedas estables, formando un conjunto de políticas combinadas.
Es importante destacar que varios estados de EE. UU. han propuesto anteproyectos de leyes sobre reservas criptográficas, con la intención de autorizar una parte de los fondos de pensiones para invertir en Bitcoin. La mayoría de los estados limita esta proporción de inversión al 10%, pero la mayoría de los proyectos de ley han sido rechazados o están en un estado de estancamiento.
Un informe reciente publicado por la Casa Blanca de Estados Unidos explora la regulación de criptomonedas a nivel estatal, señalando que existen diferencias en la regulación de activos digitales entre los estados, y enfatiza que la ley federal debe prevalecer sobre la ley estatal, unificando la aplicabilidad de las regulaciones relacionadas con valores y mercancías.
Conclusión
Cuando las cuentas de jubilación evolucionan de una simple combinación de acciones y bonos a productos complejos que incluyen capital privado y criptomonedas, la alfabetización financiera se convertirá en un factor clave para el éxito o el fracaso de las inversiones. La capacidad del sistema regulatorio para establecer un firewall efectivo que prevenga la transferencia de beneficios y el riesgo sistémico será una importante prueba de la capacidad de gobernanza del mercado de capitales de EE. UU.
En este juego de capital que involucra grandes sumas de dinero, todos los participantes están atentos a la evolución de la situación, esperando el resultado final.
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LiquiditySurfer
· hace23h
¿Esto también se puede invertir? Ridículo.
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FlashLoanLarry
· hace23h
anon... solo observa el enorme cambio de liquidez que se avecina para estos fondos de boomer
Estados Unidos podría permitir que activos alternativos ingresen a planes de jubilación de 12.5 billones de dólares. Activos Cripto reciben nuevas oportunidades.
Se abrirá la competencia de capital para 12.5 billones de dólares en fondos de pensiones
Una competencia de capital que involucra más de 12 billones de dólares en fondos de pensiones está a punto de comenzar. Esta política, que busca permitir que activos alternativos como capital privado, bienes raíces y criptomonedas ingresen a las cuentas de jubilación, no solo es un paso clave para remodelar las reglas del mercado de capitales, sino que también refleja la lógica profunda de la industria financiera estadounidense.
Activos alternativos podrían ingresar a los planes de jubilación
Recientemente se ha informado que el presidente de EE. UU., Donald Trump, firmará una orden ejecutiva que permitirá a los fondos de inversión privada, bienes raíces, criptomonedas y otros activos alternativos ingresar a planes de jubilación de aproximadamente 12.5 billones de dólares.
Fuentes informadas indican que esta orden ejecutiva instruirá al Departamento de Trabajo a reevaluar las pautas de inversión en activos alternativos dentro de los planes de jubilación regulados por la Ley de Protección de Ingresos de Jubilación de Empleados de 1974. El departamento también será responsable de aclarar la posición fiduciaria del gobierno en la provisión de fondos de asignación de activos que incluyan activos alternativos.
Es importante señalar que esta medida establecerá un mecanismo de colaboración interdepartamental. Trump instruyó al secretario de Trabajo a colaborar con el Departamento del Tesoro, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y otras agencias para investigar si es necesario modificar las reglas para fomentar este trabajo, y pidió específicamente a la SEC que facilite el acceso a activos alternativos para los planes de jubilación gestionados de forma autónoma por los participantes.
Esta indicación de colaboración entre múltiples instituciones es claramente para superar las barreras regulatorias existentes y allanar el camino para la entrada masiva de activos alternativos en el mercado de jubilaciones.
Resumen del plan de jubilación
El plan de jubilación en Estados Unidos es un tipo de plan de ahorro para la jubilación proporcionado por el empleador, que permite a los empleados elegir que el empleador deposite una parte de su salario en una cuenta personal bajo este plan, para el ahorro para la jubilación. Los empleadores también suelen ofrecer una contribución de igualación en un cierto porcentaje. Los fondos pueden invertirse en activos de bajo riesgo como fondos y acciones.
En 2025, la contribución máxima que los empleados pueden hacer anualmente es de 23,500 dólares, y aquellos de 50 años o más pueden agregar 7,500 dólares adicionales; las personas de 60 a 63 años pueden contribuir hasta un máximo de 11,250 dólares. Las contribuciones de igualación del empleador varían según el plan. El límite total de contribuciones de empleados y empleadores es de 70,000 dólares. Las retiradas anticipadas de fondos pueden estar sujetas a una multa del 10% (a menos que se cumplan ciertas excepciones), y las retiradas después de la jubilación se gravan como ingresos ordinarios.
Escala del plan de jubilación y su impacto potencial
Los planes de jubilación son el principal plan de ahorro para la jubilación patrocinado por los empleadores en Estados Unidos. Según los datos más recientes, hasta el 31 de marzo de 2025, el total de activos de jubilación en Estados Unidos asciende a 43.4 billones de dólares, lo que representa el 34% del total de activos financieros de los hogares estadounidenses. De este monto, el total de activos en cuentas de jubilación individuales es de 16.8 billones de dólares. Los estadounidenses poseen 12.2 billones de dólares en todos los planes de jubilación de contribución fija ofrecidos por los empleadores, de los cuales los planes de jubilación tienen 8.7 billones de dólares en fondos.
En los planes de jubilación, el total de activos gestionados por fondos mutuos asciende a 5.3 billones de dólares, lo que representa el 61% del total. Los fondos de acciones son el tipo de fondo más común, con 3.2 billones de dólares (36.7%), seguidos por los fondos mixtos, que tienen 1.4 billones de dólares.
Las restricciones específicas de la nueva política sobre la inversión en criptomonedas aún no están claras. Sin embargo, si se implementa la política, suponiendo que el 1% de los fondos de los planes de jubilación ingrese al mercado de criptomonedas, esto traería una entrada de 87 mil millones de dólares, lo que podría tener un impacto significativo en el mercado de criptomonedas.
Contexto y impacto de la política
Esta medida es la continuación y actualización de la política económica de Trump. Esta acción de Trump no es simplemente una decisión económica, sino que también busca seguir ganando el apoyo de Wall Street. La flexibilización de las restricciones de inversión en planes de jubilación significa que instituciones como capital privado y fondos de cobertura obtendrán flujos de capital estables a largo plazo. Además, Trump ha expresado recientemente su apoyo frecuente a las criptomonedas y ha propuesto establecer reservas estratégicas de Bitcoin y un inventario de activos digitales. Esta política responde directamente a la demanda central de la comunidad de criptomonedas: permitir que el sistema financiero convencional acepte los activos digitales.
Oportunidades y desafíos coexisten
Los partidarios creen que este es un proceso de "democratización" del mercado de capitales, que permite a la clase trabajadora compartir los dividendos del crecimiento económico, inyectar fondos estables a largo plazo en la industria de activos alternativos y ofrecer oportunidades de mainstream para activos emergentes como las criptomonedas.
Sin embargo, para la clase trabajadora, esto es tanto una oportunidad como un desafío. La esencia de las cuentas de jubilación es la preservación y el aumento del valor, pero la alta riesgo de los activos alternativos entra en conflicto con esto. La mayoría de la clase trabajadora carece de conocimientos financieros especializados, lo que dificulta la identificación del verdadero riesgo de los activos, y puede depender en exceso de los productos recomendados por las instituciones, asumiendo un riesgo excesivo en un contexto de asimetría de información.
Tendencias de la política de criptomonedas en Estados Unidos
Recientemente, el gobierno de Estados Unidos ha estado emitiendo señales amistosas, incluyendo el establecimiento del primer responsable de IA y criptomonedas en la Casa Blanca, la inclusión de las criptomonedas como una prioridad nacional, la creación de reservas estratégicas de Bitcoin, la celebración de la "Semana de las Criptomonedas" y la firma de la ley sobre monedas estables, formando un conjunto de políticas combinadas.
Es importante destacar que varios estados de EE. UU. han propuesto anteproyectos de leyes sobre reservas criptográficas, con la intención de autorizar una parte de los fondos de pensiones para invertir en Bitcoin. La mayoría de los estados limita esta proporción de inversión al 10%, pero la mayoría de los proyectos de ley han sido rechazados o están en un estado de estancamiento.
Un informe reciente publicado por la Casa Blanca de Estados Unidos explora la regulación de criptomonedas a nivel estatal, señalando que existen diferencias en la regulación de activos digitales entre los estados, y enfatiza que la ley federal debe prevalecer sobre la ley estatal, unificando la aplicabilidad de las regulaciones relacionadas con valores y mercancías.
Conclusión
Cuando las cuentas de jubilación evolucionan de una simple combinación de acciones y bonos a productos complejos que incluyen capital privado y criptomonedas, la alfabetización financiera se convertirá en un factor clave para el éxito o el fracaso de las inversiones. La capacidad del sistema regulatorio para establecer un firewall efectivo que prevenga la transferencia de beneficios y el riesgo sistémico será una importante prueba de la capacidad de gobernanza del mercado de capitales de EE. UU.
En este juego de capital que involucra grandes sumas de dinero, todos los participantes están atentos a la evolución de la situación, esperando el resultado final.