Análisis del protocolo de liquidez centralizada Cetus en los ecosistemas Sui y Aptos
Cetus es un intercambio descentralizado y protocolo de Liquidez construido sobre el ecosistema Move. Utiliza un algoritmo similar al de Uniswap V3 para lograr Liquidez centralizada y ofrece una serie de funciones adicionales, con el objetivo de proporcionar a los usuarios una experiencia de trading de alta calidad y una mayor eficiencia de capital. Además, Cetus también aprovecha las características ecológicas únicas de Sui para desarrollar algunas funciones combinables diferentes a Uniswap.
Características del mercado de criptomonedas en la cadena y posicionamiento del DEX
El mercado de transacciones en cadena de criptomonedas, aunque relativamente pequeño en tamaño, está creciendo rápidamente. La característica principal de este mercado es la existencia de una gran cantidad de activos de baja liquidez y baja capitalización de mercado, y cada día surgen nuevos activos, lo que genera una gran demanda de descubrimiento de precios. En este contexto, cómo lograr un mejor descubrimiento de precios y atraer liquidez es clave para impulsar la prosperidad del comercio en cadena. Por lo tanto, el principal objetivo de servicio de los DEX debería ser los proveedores de liquidez (LP).
En diferentes escenarios de negociación, la demanda de LP no es completamente la misma. Se pueden clasificar los activos en cadena en dos categorías:
Activos principales (los diez activos con mayor volumen de transacciones en las principales cadenas de bloques)
Activos de cola larga
La demanda de LP de estas dos clases de activos es diferente:
Activos principales LP: buscar más ingresos por comisiones y menos pérdidas impermanentes (Uniswap V3 es más adecuado)
Activos a largo plazo LP: buscar estrategias de creación de mercado más económicas, controlables y flexibles (Uniswap V2 es más conveniente, los costos de gestión de liquidez son más bajos)
A largo plazo, el modelo V3, que tiene una mayor eficiencia de capital, es la tendencia inevitable. Sin embargo, debido a la variabilidad de la demanda, Uniswap V2 y V3 todavía coexisten en la práctica. El mercado seguramente dará lugar a nuevas plataformas que puedan satisfacer ambas demandas. En un ecosistema emergente como Sui, Cetus es un candidato con un gran potencial.
Principales características de Cetus
Cetus ya ha lanzado una línea completa de productos que incluye intercambio de tokens, piscinas de liquidez sin permiso y puentes entre cadenas.
Liquidez concentrada
Cetus adopta un algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo de fondos, estableciendo diferentes rangos de precios para implementar estrategias personalizadas y simular diferentes curvas de precios. A medida que avanza el comercio y cambian los precios, el contrato inteligente consumirá la liquidez disponible dentro del rango de precios actual, hasta alcanzar el siguiente Tick de precio. En este momento, el contrato cambiará inmediatamente al nuevo Tick y activará la liquidez dormida dentro de ese rango.
El intervalo de Tick está asociado con el nivel de tarifas de transacción; cuanto mayor es la tarifa, menor es el intervalo de puntos de Tick. A través del mecanismo de liquidez concentrada, los LP pueden obtener más tarifas de transacción y lograr una mayor eficiencia de capital.
construcción de piscina sin permiso
Cetus permite a los usuarios crear libremente pools de Liquidez, y los proyectos pueden lanzar nuevos tokens en la plataforma sin necesidad de permiso. Esta característica ayuda a atraer más proyectos tempranos, formando rápidamente el poder de fijación de precios sobre los activos de cola larga, y promoviendo el próspero desarrollo del ecosistema.
Tarifas de transacción flexibles
Cetus ofrece a los usuarios la opción de establecer niveles de tarifas de transacción personalizadas. Un mismo token puede tener varios grupos de fondos con diferentes niveles de tarifas, y actualmente se admiten cuatro niveles: 0.01%, 0.05%, 0.25% y 1%. Este diseño fomenta que el mercado busque de manera autónoma la mejor solución de distribución de Liquidez, proporcionando mayor flexibilidad a los LP y a los comerciantes.
gestión automática de posiciones
Los usuarios pueden realizar operaciones como órdenes de stop profit y órdenes limitadas basadas en órdenes de rango. Cuando el precio supera el rango establecido, los usuarios normalmente necesitan salir de la posición a tiempo para evitar pérdidas. Cetus también admite la integración de gestores de posiciones de terceros, ayudando a los usuarios a reducir la dificultad de gestión de liquidez, especialmente adecuado para LP de activos de cola larga.
Composibilidad
Cetus tiene una alta capacidad de composición. Otros equipos de proyectos pueden integrar el SDK de Cetus para establecer fácilmente interfaces de intercambio en su propio front-end y acceder rápidamente a la liquidez de Cetus. Por ejemplo, el proyecto de opciones Typus dentro del ecosistema logró una cobertura de activos de cola larga con un solo clic a través de la integración de Cetus, al mismo tiempo que mejoró la liquidez y el alcance de sus propias opciones.
puente cruzado seguro
El puente entre cadenas desarrollado por Cetus, basado en la tecnología Wormhole, se lanzó en noviembre del año pasado, permitiendo a los usuarios transferir de manera segura y conveniente activos entre casi 20 cadenas públicas.
modelo económico de tokens de fuerte correlación
Cetus adopta el modelo económico xToken. Los usuarios pueden obtener participaciones en los ingresos del protocolo al poseer el token CETUS y xCETUS, asegurando la coherencia de los intereses de la comunidad y del protocolo.
Antecedentes del equipo de Cetus
Detrás de Cetus hay un equipo de DEX con experiencia en desarrollo y operaciones. Su versión de Aptos ya ha sido desplegada y está funcionando de manera estable. Con una calidad de producto confiable, una fuerte capacidad de expansión del ecosistema y una continua capacidad de narrativa operativa, se espera que el equipo de Cetus obtenga una posición de liderazgo en la infraestructura de liquidez centralizada dentro del ecosistema de Sui.
Oportunidades de innovación DeFi traídas por el protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestión automática de liquidez LP
Bajo el protocolo de liquidez concentrada, los LP generalmente eligen proporcionar liquidez cerca del precio de mercado. Sin embargo, cuando el precio de mercado supera el rango de la estrategia, los LP no solo enfrentan pérdidas impermanentes, sino que también perderán la oportunidad de ganar comisiones. Los protocolos de gestión automatizada de liquidez han surgido para ayudar a los LP a ejecutar automáticamente estrategias de creación de mercado.
Este tipo de protocolo también puede lograr:
Minería LP de activos unilaterales: los LP pueden desplegar liquidez inicial de manera inclinada, el protocolo ayuda a absorber activos subyacentes para equilibrar la combinación de liquidez.
Emisión de tokens LP ERC20 para proveedores de LP: estos tokens no solo son transferibles, sino que también se pueden volver a hipotecar, aumentando aún más la eficiencia del capital de los activos de LP.
nuevo grupo de ametralladoras y minería apalancada
Bajo el algoritmo de liquidez concentrada, la ventaja de capital se amplifica. Las instituciones de cuantificación profesionales y los equipos de creadores de mercado pueden implementar estrategias más personalizadas. El grupo de armas puede obtener fondos de los usuarios del protocolo o de los protocolos de préstamo, adoptando estrategias proactivas y sólidas para obtener rendimientos, lo que tiene un gran valor para los usuarios con altas demandas de inversión.
nuevo sistema de derivados
En un entorno de Liquidez concentrada, los ingresos de los LP aumentan, pero también enfrentan un mayor riesgo de pérdidas impermanentes. En condiciones extremas del mercado, el rango de liquidez establecido por los LP puede ser agotado por los arbitrajistas. Por lo tanto, desarrollar derivados que puedan cubrir el riesgo de mercado de los LP, para mitigar la pérdida de beneficios de los LP causada por ataques maliciosos al proyecto, es una dirección de desarrollo que merece atención.
Las ventajas de la composibilidad basadas en algoritmos de liquidez centralizada aún dejan muchas potenciales protocolos DeFi por desarrollar. Especialmente después de eventos como el colapso de FTX y la regulación de BUSD, la importancia de DeFi se ha vuelto cada vez más evidente. Los tres productos DeFi mencionados anteriormente son solo la punta del iceberg.
Resumen
El equipo de Cetus demuestra una capacidad madura de entrega de productos, una fuerte capacidad de expansión del ecosistema y una excelente capacidad operativa. Tienen una comprensión profunda y única del producto y el campo de DEX. En un ecosistema tan único como Sui, Cetus tiene un gran potencial para convertirse en un líder de la industria.
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LonelyAnchorman
· hace9h
Otra variante de UniV3
Ver originalesResponder0
BrokenYield
· hace9h
otro clon de v3... ¿dónde está la innovación? smh el mercado se ahoga en clones de bajo esfuerzo rn
Cetus: DEX líder de liquidez concentrada en los ecosistemas de Sui y Aptos
Análisis del protocolo de liquidez centralizada Cetus en los ecosistemas Sui y Aptos
Cetus es un intercambio descentralizado y protocolo de Liquidez construido sobre el ecosistema Move. Utiliza un algoritmo similar al de Uniswap V3 para lograr Liquidez centralizada y ofrece una serie de funciones adicionales, con el objetivo de proporcionar a los usuarios una experiencia de trading de alta calidad y una mayor eficiencia de capital. Además, Cetus también aprovecha las características ecológicas únicas de Sui para desarrollar algunas funciones combinables diferentes a Uniswap.
Características del mercado de criptomonedas en la cadena y posicionamiento del DEX
El mercado de transacciones en cadena de criptomonedas, aunque relativamente pequeño en tamaño, está creciendo rápidamente. La característica principal de este mercado es la existencia de una gran cantidad de activos de baja liquidez y baja capitalización de mercado, y cada día surgen nuevos activos, lo que genera una gran demanda de descubrimiento de precios. En este contexto, cómo lograr un mejor descubrimiento de precios y atraer liquidez es clave para impulsar la prosperidad del comercio en cadena. Por lo tanto, el principal objetivo de servicio de los DEX debería ser los proveedores de liquidez (LP).
En diferentes escenarios de negociación, la demanda de LP no es completamente la misma. Se pueden clasificar los activos en cadena en dos categorías:
La demanda de LP de estas dos clases de activos es diferente:
A largo plazo, el modelo V3, que tiene una mayor eficiencia de capital, es la tendencia inevitable. Sin embargo, debido a la variabilidad de la demanda, Uniswap V2 y V3 todavía coexisten en la práctica. El mercado seguramente dará lugar a nuevas plataformas que puedan satisfacer ambas demandas. En un ecosistema emergente como Sui, Cetus es un candidato con un gran potencial.
Principales características de Cetus
Cetus ya ha lanzado una línea completa de productos que incluye intercambio de tokens, piscinas de liquidez sin permiso y puentes entre cadenas.
Liquidez concentrada
Cetus adopta un algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo de fondos, estableciendo diferentes rangos de precios para implementar estrategias personalizadas y simular diferentes curvas de precios. A medida que avanza el comercio y cambian los precios, el contrato inteligente consumirá la liquidez disponible dentro del rango de precios actual, hasta alcanzar el siguiente Tick de precio. En este momento, el contrato cambiará inmediatamente al nuevo Tick y activará la liquidez dormida dentro de ese rango.
El intervalo de Tick está asociado con el nivel de tarifas de transacción; cuanto mayor es la tarifa, menor es el intervalo de puntos de Tick. A través del mecanismo de liquidez concentrada, los LP pueden obtener más tarifas de transacción y lograr una mayor eficiencia de capital.
construcción de piscina sin permiso
Cetus permite a los usuarios crear libremente pools de Liquidez, y los proyectos pueden lanzar nuevos tokens en la plataforma sin necesidad de permiso. Esta característica ayuda a atraer más proyectos tempranos, formando rápidamente el poder de fijación de precios sobre los activos de cola larga, y promoviendo el próspero desarrollo del ecosistema.
Tarifas de transacción flexibles
Cetus ofrece a los usuarios la opción de establecer niveles de tarifas de transacción personalizadas. Un mismo token puede tener varios grupos de fondos con diferentes niveles de tarifas, y actualmente se admiten cuatro niveles: 0.01%, 0.05%, 0.25% y 1%. Este diseño fomenta que el mercado busque de manera autónoma la mejor solución de distribución de Liquidez, proporcionando mayor flexibilidad a los LP y a los comerciantes.
gestión automática de posiciones
Los usuarios pueden realizar operaciones como órdenes de stop profit y órdenes limitadas basadas en órdenes de rango. Cuando el precio supera el rango establecido, los usuarios normalmente necesitan salir de la posición a tiempo para evitar pérdidas. Cetus también admite la integración de gestores de posiciones de terceros, ayudando a los usuarios a reducir la dificultad de gestión de liquidez, especialmente adecuado para LP de activos de cola larga.
Composibilidad
Cetus tiene una alta capacidad de composición. Otros equipos de proyectos pueden integrar el SDK de Cetus para establecer fácilmente interfaces de intercambio en su propio front-end y acceder rápidamente a la liquidez de Cetus. Por ejemplo, el proyecto de opciones Typus dentro del ecosistema logró una cobertura de activos de cola larga con un solo clic a través de la integración de Cetus, al mismo tiempo que mejoró la liquidez y el alcance de sus propias opciones.
puente cruzado seguro
El puente entre cadenas desarrollado por Cetus, basado en la tecnología Wormhole, se lanzó en noviembre del año pasado, permitiendo a los usuarios transferir de manera segura y conveniente activos entre casi 20 cadenas públicas.
modelo económico de tokens de fuerte correlación
Cetus adopta el modelo económico xToken. Los usuarios pueden obtener participaciones en los ingresos del protocolo al poseer el token CETUS y xCETUS, asegurando la coherencia de los intereses de la comunidad y del protocolo.
Antecedentes del equipo de Cetus
Detrás de Cetus hay un equipo de DEX con experiencia en desarrollo y operaciones. Su versión de Aptos ya ha sido desplegada y está funcionando de manera estable. Con una calidad de producto confiable, una fuerte capacidad de expansión del ecosistema y una continua capacidad de narrativa operativa, se espera que el equipo de Cetus obtenga una posición de liderazgo en la infraestructura de liquidez centralizada dentro del ecosistema de Sui.
Oportunidades de innovación DeFi traídas por el protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestión automática de liquidez LP
Bajo el protocolo de liquidez concentrada, los LP generalmente eligen proporcionar liquidez cerca del precio de mercado. Sin embargo, cuando el precio de mercado supera el rango de la estrategia, los LP no solo enfrentan pérdidas impermanentes, sino que también perderán la oportunidad de ganar comisiones. Los protocolos de gestión automatizada de liquidez han surgido para ayudar a los LP a ejecutar automáticamente estrategias de creación de mercado.
Este tipo de protocolo también puede lograr:
nuevo grupo de ametralladoras y minería apalancada
Bajo el algoritmo de liquidez concentrada, la ventaja de capital se amplifica. Las instituciones de cuantificación profesionales y los equipos de creadores de mercado pueden implementar estrategias más personalizadas. El grupo de armas puede obtener fondos de los usuarios del protocolo o de los protocolos de préstamo, adoptando estrategias proactivas y sólidas para obtener rendimientos, lo que tiene un gran valor para los usuarios con altas demandas de inversión.
nuevo sistema de derivados
En un entorno de Liquidez concentrada, los ingresos de los LP aumentan, pero también enfrentan un mayor riesgo de pérdidas impermanentes. En condiciones extremas del mercado, el rango de liquidez establecido por los LP puede ser agotado por los arbitrajistas. Por lo tanto, desarrollar derivados que puedan cubrir el riesgo de mercado de los LP, para mitigar la pérdida de beneficios de los LP causada por ataques maliciosos al proyecto, es una dirección de desarrollo que merece atención.
Las ventajas de la composibilidad basadas en algoritmos de liquidez centralizada aún dejan muchas potenciales protocolos DeFi por desarrollar. Especialmente después de eventos como el colapso de FTX y la regulación de BUSD, la importancia de DeFi se ha vuelto cada vez más evidente. Los tres productos DeFi mencionados anteriormente son solo la punta del iceberg.
Resumen
El equipo de Cetus demuestra una capacidad madura de entrega de productos, una fuerte capacidad de expansión del ecosistema y una excelente capacidad operativa. Tienen una comprensión profunda y única del producto y el campo de DEX. En un ecosistema tan único como Sui, Cetus tiene un gran potencial para convertirse en un líder de la industria.