Cambios en la estructura del comercio global provocan turbulencias en el mercado, análisis del índice de pánico y la tendencia de los activos de riesgo
En 2025, el panorama del comercio global experimentará una transformación significativa. Un ajuste en la política arancelaria que involucra a casi todos los países ha suscitado una amplia atención en el mercado. Esta medida impone aranceles más altos a aproximadamente 60 países que tienen un gran déficit comercial con Estados Unidos, con una tasa mínima del 10%. Esta acción ha provocado una serie de reacciones en cadena en el mercado global:
Aumento de costos empresariales, disminución de las expectativas de ganancias
La cadena de suministro global se ha visto afectada, aumentando la incertidumbre económica.
El riesgo de la guerra comercial se amplía, lo que podría provocar aranceles de represalia.
En este entorno, el comportamiento de los participantes del mercado tiende a ser conservador:
Reducir la asignación a activos de alto riesgo como acciones y criptomonedas
Aumentar la tenencia de activos de refugio como oro, dólares estadounidenses y yenes.
La expectativa de volatilidad del mercado ha aumentado significativamente
La combinación de estos factores ha llevado a la propagación del pánico en el mercado. El índice de pánico VIX se disparó a 60 el 7 de abril, alcanzando un nivel histórico. A lo largo de la historia, es extremadamente raro que el VIX alcance tales niveles, habiendo ocurrido solo durante agosto de 2024 y durante la pandemia de COVID-19 en 2020.
El índice VIX actual se encuentra en niveles extremos históricos, lo que nos proporciona una referencia importante para analizar y predecir la tendencia del mercado.
Introducción al índice VIX
El índice VIX se calcula en función de los precios de las opciones del índice S&P 500 y refleja las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura durante los próximos 30 días. Se considera ampliamente como un barómetro de la incertidumbre del mercado y del sentimiento de pánico.
El índice VIX presenta la siguiente relación con el sentimiento del mercado:
Aumento del VIX: las expectativas del mercado de volatilidad aumentan, intensificando el sentimiento de pánico.
VIX disminuye: el mercado se vuelve más tranquilo, la confianza de los inversores aumenta
Normalmente:
VIX por debajo de 20: el mercado está relativamente tranquilo
VIX por encima de 25: el mercado comienza a mostrar un claro pánico
VIX supera 35: el mercado está en un estado de pánico extremo
Durante crisis financieras o eventos significativos, el VIX incluso puede superar 50, reflejando que el sentimiento del mercado alcanza un nivel de pesimismo extremo.
Al observar los cambios en el VIX, los inversores pueden obtener información sobre las fluctuaciones del sentimiento del mercado, lo que proporciona referencia para las decisiones de inversión.
Análisis de VIX en diferentes intervalos
Rango de pánico de alta volatilidad (VIX ≥ 30)
Cuando el VIX supera 30, generalmente significa que el mercado está en un estado de alta ansiedad. Los datos históricos muestran que, después de esta extrema emoción, el mercado tiende a recuperarse.
Entre 2018 y 2024, el VIX superó varias veces el 30, como en la tormenta de volatilidad de febrero de 2018 y el pánico por la pandemia de febrero a marzo de 2020. Las estadísticas muestran que, en los 7 días posteriores a estos eventos:
El índice S&P 500 aumentó un promedio de aproximadamente 1.4%, con una probabilidad de aumento del 73%
El aumento promedio de Bitcoin es de aproximadamente un 10%, con una probabilidad de aumento entre el 75% y el 80%.
Esto indica que, cuando el VIX entra en la zona de pánico, los activos de riesgo suelen experimentar un rebote técnico a corto plazo.
Pico de pánico extremo (VIX ≥ 40)
La situación en la que el VIX supera 40 es extremadamente rara, ocurriendo solo en febrero de 2018 y en febrero-marzo de 2020 entre 2018 y 2024. Debido a la limitada muestra, los resultados estadísticos son solo de referencia:
Después del evento de marzo de 2020, el S&P 500 se recuperó ligeramente un 0.6% en 7 días.
El bitcoin se ha recuperado aproximadamente un 7% en el mismo período.
Cuando el VIX alcanza niveles tan extremos, generalmente significa que el sentimiento de pánico del mercado está cerca de su punto máximo, y la probabilidad de un rebote a corto plazo es alta. Sin embargo, dado el escaso número de muestras, este juicio aún debe analizarse en conjunto con otros factores.
Rango de baja volatilidad (VIX ≤ 15)
Cuando el VIX está por debajo de 15, generalmente indica que el mercado se encuentra en un estado relativamente tranquilo. En este caso:
El S&P 500 aumenta un promedio del 0.8% en los siguientes 7 días, con una probabilidad de aumento entre el 60% y el 75%.
El rendimiento de Bitcoin carece de una dirección clara, con un aumento promedio del 2% en 7 días y una probabilidad de aumento de aproximadamente el 60%.
En un entorno de bajo VIX, los mercados tradicionales tienden a continuar la tendencia existente, mientras que el mercado de criptomonedas necesita analizarse combinando su propio ciclo y la situación de liquidez.
Conclusión: Riesgos y oportunidades en la volatilidad del mercado
Características del mercado en diferentes niveles de VIX:
VIX en el rango de 30-40
El riesgo a corto plazo es alto, pero también puede haber oportunidades de reversión.
El bitcoin podría experimentar un rebote técnico a medida que se alivie el sentimiento de pánico.
Cuando el VIX comienza a caer, puede ser una oportunidad de compra a corto plazo.
Debe prestar atención a los eventos que desencadenan el pánico.
VIX ≥ 40
El mercado está en un estado de pánico extremo
El bitcoin puede caer drásticamente a corto plazo, pero podría haber un rebote significativo más adelante.
El riesgo de operaciones a corto plazo es extremadamente alto, se debe controlar estrictamente el riesgo.
A largo plazo, puede ser un buen momento para entrar.
VIX ≤ 15
El mercado se encuentra en estado estable
El movimiento del Bitcoin está más influenciado por factores propios del mercado de criptomonedas.
Debe estar atento a la volatilidad del mercado que pueden provocar eventos imprevistos
Se sugiere mantener parte de la liquidez para enfrentar posibles riesgos
VIX entre 15 y 30
La volatilidad del mercado está dentro del rango normal
VIX puede servir como un indicador auxiliar, combinándolo con otros factores para analizar la tendencia de Bitcoin.
Cuando el VIX se acerque a 30, se debe tener cuidado con el riesgo; cuando caiga por debajo de 20, el mercado podría tender a estabilizarse.
El VIX actual se encuentra en un nivel alto de 50, lo que refleja la extrema preocupación del mercado por los cambios en las políticas comerciales. Sin embargo, la experiencia histórica muestra que las crisis a menudo encierran oportunidades. Durante la pandemia de 2020, el VIX superó temporalmente los 80, mientras que el S&P 500 y Bitcoin estaban en niveles bajos, pero en los años siguientes ambos experimentaron un crecimiento significativo.
Ante la turbulencia del mercado, los inversores necesitan analizar con calma, reconociendo los riesgos al mismo tiempo que aprovechan las posibles oportunidades de inversión. La revalorización del mercado y el flujo de capital a menudo ocurren en medio del caos, y la capacidad de aprovechar estas oportunidades es el desafío clave que enfrentan los inversores.
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UncommonNPC
· hace8h
Temblando, vaya, ya tengo sesenta.
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SerumDegen
· 08-11 09:02
se acerca la temporada de rekt... solo otro borrado de apalancamiento a la vista, en serio
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fren_with_benefits
· 08-11 09:02
¡Vaya! ¿Otra advertencia de mercado bajista?
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AirdropHuntress
· 08-11 08:32
Los datos deben ser revisados rápidamente, advertencia clásica del capital.
El VIX se dispara a 60, la transformación del patrón comercial global provoca pánico en el mercado.
Cambios en la estructura del comercio global provocan turbulencias en el mercado, análisis del índice de pánico y la tendencia de los activos de riesgo
En 2025, el panorama del comercio global experimentará una transformación significativa. Un ajuste en la política arancelaria que involucra a casi todos los países ha suscitado una amplia atención en el mercado. Esta medida impone aranceles más altos a aproximadamente 60 países que tienen un gran déficit comercial con Estados Unidos, con una tasa mínima del 10%. Esta acción ha provocado una serie de reacciones en cadena en el mercado global:
En este entorno, el comportamiento de los participantes del mercado tiende a ser conservador:
La combinación de estos factores ha llevado a la propagación del pánico en el mercado. El índice de pánico VIX se disparó a 60 el 7 de abril, alcanzando un nivel histórico. A lo largo de la historia, es extremadamente raro que el VIX alcance tales niveles, habiendo ocurrido solo durante agosto de 2024 y durante la pandemia de COVID-19 en 2020.
El índice VIX actual se encuentra en niveles extremos históricos, lo que nos proporciona una referencia importante para analizar y predecir la tendencia del mercado.
Introducción al índice VIX
El índice VIX se calcula en función de los precios de las opciones del índice S&P 500 y refleja las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura durante los próximos 30 días. Se considera ampliamente como un barómetro de la incertidumbre del mercado y del sentimiento de pánico.
El índice VIX presenta la siguiente relación con el sentimiento del mercado:
Normalmente:
Durante crisis financieras o eventos significativos, el VIX incluso puede superar 50, reflejando que el sentimiento del mercado alcanza un nivel de pesimismo extremo.
Al observar los cambios en el VIX, los inversores pueden obtener información sobre las fluctuaciones del sentimiento del mercado, lo que proporciona referencia para las decisiones de inversión.
Análisis de VIX en diferentes intervalos
Rango de pánico de alta volatilidad (VIX ≥ 30)
Cuando el VIX supera 30, generalmente significa que el mercado está en un estado de alta ansiedad. Los datos históricos muestran que, después de esta extrema emoción, el mercado tiende a recuperarse.
Entre 2018 y 2024, el VIX superó varias veces el 30, como en la tormenta de volatilidad de febrero de 2018 y el pánico por la pandemia de febrero a marzo de 2020. Las estadísticas muestran que, en los 7 días posteriores a estos eventos:
Esto indica que, cuando el VIX entra en la zona de pánico, los activos de riesgo suelen experimentar un rebote técnico a corto plazo.
Pico de pánico extremo (VIX ≥ 40)
La situación en la que el VIX supera 40 es extremadamente rara, ocurriendo solo en febrero de 2018 y en febrero-marzo de 2020 entre 2018 y 2024. Debido a la limitada muestra, los resultados estadísticos son solo de referencia:
Cuando el VIX alcanza niveles tan extremos, generalmente significa que el sentimiento de pánico del mercado está cerca de su punto máximo, y la probabilidad de un rebote a corto plazo es alta. Sin embargo, dado el escaso número de muestras, este juicio aún debe analizarse en conjunto con otros factores.
Rango de baja volatilidad (VIX ≤ 15)
Cuando el VIX está por debajo de 15, generalmente indica que el mercado se encuentra en un estado relativamente tranquilo. En este caso:
En un entorno de bajo VIX, los mercados tradicionales tienden a continuar la tendencia existente, mientras que el mercado de criptomonedas necesita analizarse combinando su propio ciclo y la situación de liquidez.
Conclusión: Riesgos y oportunidades en la volatilidad del mercado
Características del mercado en diferentes niveles de VIX:
VIX en el rango de 30-40
VIX ≥ 40
VIX ≤ 15
VIX entre 15 y 30
El VIX actual se encuentra en un nivel alto de 50, lo que refleja la extrema preocupación del mercado por los cambios en las políticas comerciales. Sin embargo, la experiencia histórica muestra que las crisis a menudo encierran oportunidades. Durante la pandemia de 2020, el VIX superó temporalmente los 80, mientras que el S&P 500 y Bitcoin estaban en niveles bajos, pero en los años siguientes ambos experimentaron un crecimiento significativo.
Ante la turbulencia del mercado, los inversores necesitan analizar con calma, reconociendo los riesgos al mismo tiempo que aprovechan las posibles oportunidades de inversión. La revalorización del mercado y el flujo de capital a menudo ocurren en medio del caos, y la capacidad de aprovechar estas oportunidades es el desafío clave que enfrentan los inversores.