La capitalización de mercado de las monedas estables supera los 250 mil millones de dólares, la seguridad y el cumplimiento se convierten en el nuevo foco de la industria.
El mercado de moneda estable continúa subir, y la seguridad de los Token principales se destaca.
Recientemente, un informe completo sobre la industria de las monedas estables ha llamado la atención general. Este informe analiza en profundidad el desempeño del mercado de monedas estables, el panorama de riesgos, los avances regulatorios y las tendencias de desarrollo.
Según el informe, las monedas estables están acelerando su integración en el sistema financiero tradicional. En la primera mitad de 2025, la oferta total de monedas estables en todo el mundo superó los 250,000 millones de dólares, y el volumen de liquidación mensual creció un 43%, alcanzando los 1.4 billones de dólares. A medida que las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas aumentan su adopción, la posición estratégica de las monedas estables sigue en ascenso. Al mismo tiempo, la implementación gradual de políticas regulatorias también ha hecho que los riesgos de cumplimiento y seguridad sean cada vez más relevantes, mostrando una tendencia acelerada de diferenciación en el mercado.
En términos de rendimiento del mercado, el mercado de monedas estables continuó expandiéndose en la primera mitad de 2025, alcanzando un suministro total de 252 mil millones de dólares. La actividad de los usuarios aumentó significativamente, con un total de direcciones de tenencia que superó los 120 millones (hasta el tercer trimestre de 2024). Una conocida moneda estable sigue siendo la moneda estable más ampliamente poseída, con un número de direcciones que supera los 5.8 millones, aproximadamente 2.6 veces más que otra moneda estable principal.
El informe realizó una evaluación sistemática de varias monedas estables de referencia, cubriendo seis dimensiones, incluidas "resiliencia operativa", "capacidad de gobernanza" y "seguridad del código". Los resultados muestran que varias monedas estables de referencia se destacan en términos de seguridad, dinámica del mercado y adaptación regulatoria. Entre ellas, una moneda estable, gracias a su licencia regulatoria europea y su exitosa salida a bolsa, vio su capitalización de mercado aumentar a 61 mil millones de dólares, convirtiéndose en la moneda estable de más rápido crecimiento. Otra moneda estable emitida por una conocida empresa de pagos logró duplicar su capitalización de mercado en poco tiempo mediante la integración de una red de cadena pública y el lanzamiento de un programa de recompensas por tenencia.
Sin embargo, en la primera mitad de 2025, la industria de las monedas estables también enfrenta nuevos desafíos de riesgo. En total, el mercado de criptomonedas experimentó 344 incidentes de seguridad, con pérdidas acumuladas de hasta 2.47 mil millones de dólares, alcanzando un récord histórico. Entre ellos, los errores operativos, representados por la filtración de claves privadas de una plataforma de intercambio, se convirtieron en la principal fuente de pérdidas, con una sola pérdida de hasta 1.5 mil millones de dólares. En comparación con las vulnerabilidades tradicionales de contratos inteligentes, los atacantes están gradualmente cambiando su enfoque hacia la infraestructura operativa de las plataformas centralizadas.
El informe también advierte que las monedas estables se están convirtiendo en una herramienta principal para el blanqueo de dinero por parte de algunos hackers, y ciertas redes de cadenas públicas se han convertido en la opción preferida debido a sus bajas comisiones y alta liquidez. Aunque este tipo de transacciones representa una disminución en la proporción del volumen total de transacciones, el monto absoluto aún alcanza cientos de miles de millones de dólares, lo que genera un gran riesgo de cumplimiento. En marzo de 2025, se cerró un intercambio, lo que marcó un evento emblemático de la intensificación de la supervisión de este tipo de revisiones de cumplimiento.
Con el avance de los proyectos de ley relacionados en el Congreso de EE. UU. y la implementación completa de la regulación financiera de la UE, la regulación se ha convertido en una fuerza clave para redefinir el panorama de las monedas estables. La presión de cumplimiento ha llevado a una mayor diferenciación en el mercado: los proyectos institucionales con licencia y reservas transparentes están ganando mayor confianza en el mercado, mientras que los emisores que aún no han cumplido con las normativas están siendo gradualmente marginados por las plataformas de intercambio más importantes.
Además, las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas también han estado probando activamente los negocios de moneda estable en la primera mitad del año. Un gran banco francés lanzó una moneda estable en dólares basada en Ethereum y en una cadena pública, convirtiéndose en el primer gran banco en lanzar una moneda estable en dólares conforme a la normativa. Otros varios bancos internacionales también están promoviendo el desarrollo de proyectos relacionados, y algunos ya han entrado en la fase de aprobación regulatoria.
Al mirar hacia la segunda mitad del año, el informe prevé que los stablecoins respaldados por RWA y los stablecoins de rendimiento se convertirán en la línea principal de innovación, y se espera que representen entre el 8% y el 10% de un mercado de más de 300 mil millones de dólares antes de fin de año. Los stablecoins respaldados por RWA, al anclarse a activos fuera de la cadena como los bonos del gobierno, están altamente alineados con la tendencia regulatoria global de los principales economías que promueven la conformidad de los stablecoins; mientras que los stablecoins de rendimiento, con su propiedad de "fondo monetario en la cadena", están atrayendo a un grupo de inversores que buscan rendimientos estables, especialmente con la atención de inversores institucionales y usuarios de alto patrimonio.
Sin embargo, estos nuevos modelos de moneda estable, al aportar un valor de aplicación completamente nuevo, también introducen riesgos contraparte más complejos y riesgos estratégicos. Al respecto, el informe enfatiza que una gestión de riesgos rigurosa, un mecanismo operativo transparente y una actitud de cumplimiento proactiva serán clave para que los proyectos de moneda estable logren un desarrollo sostenible a largo plazo.
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WalletWhisperer
· 08-06 01:33
Ay, otra vez ha subido.
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DataOnlooker
· 08-05 18:04
Esta ola de USDC está estable.
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GasGuru
· 08-03 02:06
¿Esa es la velocidad de aumento? Bueno, así está bien.
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HappyMinerUncle
· 08-03 02:05
El experto en stablecoins, parece que BTC va a To the moon.
La capitalización de mercado de las monedas estables supera los 250 mil millones de dólares, la seguridad y el cumplimiento se convierten en el nuevo foco de la industria.
El mercado de moneda estable continúa subir, y la seguridad de los Token principales se destaca.
Recientemente, un informe completo sobre la industria de las monedas estables ha llamado la atención general. Este informe analiza en profundidad el desempeño del mercado de monedas estables, el panorama de riesgos, los avances regulatorios y las tendencias de desarrollo.
Según el informe, las monedas estables están acelerando su integración en el sistema financiero tradicional. En la primera mitad de 2025, la oferta total de monedas estables en todo el mundo superó los 250,000 millones de dólares, y el volumen de liquidación mensual creció un 43%, alcanzando los 1.4 billones de dólares. A medida que las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas aumentan su adopción, la posición estratégica de las monedas estables sigue en ascenso. Al mismo tiempo, la implementación gradual de políticas regulatorias también ha hecho que los riesgos de cumplimiento y seguridad sean cada vez más relevantes, mostrando una tendencia acelerada de diferenciación en el mercado.
En términos de rendimiento del mercado, el mercado de monedas estables continuó expandiéndose en la primera mitad de 2025, alcanzando un suministro total de 252 mil millones de dólares. La actividad de los usuarios aumentó significativamente, con un total de direcciones de tenencia que superó los 120 millones (hasta el tercer trimestre de 2024). Una conocida moneda estable sigue siendo la moneda estable más ampliamente poseída, con un número de direcciones que supera los 5.8 millones, aproximadamente 2.6 veces más que otra moneda estable principal.
El informe realizó una evaluación sistemática de varias monedas estables de referencia, cubriendo seis dimensiones, incluidas "resiliencia operativa", "capacidad de gobernanza" y "seguridad del código". Los resultados muestran que varias monedas estables de referencia se destacan en términos de seguridad, dinámica del mercado y adaptación regulatoria. Entre ellas, una moneda estable, gracias a su licencia regulatoria europea y su exitosa salida a bolsa, vio su capitalización de mercado aumentar a 61 mil millones de dólares, convirtiéndose en la moneda estable de más rápido crecimiento. Otra moneda estable emitida por una conocida empresa de pagos logró duplicar su capitalización de mercado en poco tiempo mediante la integración de una red de cadena pública y el lanzamiento de un programa de recompensas por tenencia.
Sin embargo, en la primera mitad de 2025, la industria de las monedas estables también enfrenta nuevos desafíos de riesgo. En total, el mercado de criptomonedas experimentó 344 incidentes de seguridad, con pérdidas acumuladas de hasta 2.47 mil millones de dólares, alcanzando un récord histórico. Entre ellos, los errores operativos, representados por la filtración de claves privadas de una plataforma de intercambio, se convirtieron en la principal fuente de pérdidas, con una sola pérdida de hasta 1.5 mil millones de dólares. En comparación con las vulnerabilidades tradicionales de contratos inteligentes, los atacantes están gradualmente cambiando su enfoque hacia la infraestructura operativa de las plataformas centralizadas.
El informe también advierte que las monedas estables se están convirtiendo en una herramienta principal para el blanqueo de dinero por parte de algunos hackers, y ciertas redes de cadenas públicas se han convertido en la opción preferida debido a sus bajas comisiones y alta liquidez. Aunque este tipo de transacciones representa una disminución en la proporción del volumen total de transacciones, el monto absoluto aún alcanza cientos de miles de millones de dólares, lo que genera un gran riesgo de cumplimiento. En marzo de 2025, se cerró un intercambio, lo que marcó un evento emblemático de la intensificación de la supervisión de este tipo de revisiones de cumplimiento.
Con el avance de los proyectos de ley relacionados en el Congreso de EE. UU. y la implementación completa de la regulación financiera de la UE, la regulación se ha convertido en una fuerza clave para redefinir el panorama de las monedas estables. La presión de cumplimiento ha llevado a una mayor diferenciación en el mercado: los proyectos institucionales con licencia y reservas transparentes están ganando mayor confianza en el mercado, mientras que los emisores que aún no han cumplido con las normativas están siendo gradualmente marginados por las plataformas de intercambio más importantes.
Además, las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas también han estado probando activamente los negocios de moneda estable en la primera mitad del año. Un gran banco francés lanzó una moneda estable en dólares basada en Ethereum y en una cadena pública, convirtiéndose en el primer gran banco en lanzar una moneda estable en dólares conforme a la normativa. Otros varios bancos internacionales también están promoviendo el desarrollo de proyectos relacionados, y algunos ya han entrado en la fase de aprobación regulatoria.
Al mirar hacia la segunda mitad del año, el informe prevé que los stablecoins respaldados por RWA y los stablecoins de rendimiento se convertirán en la línea principal de innovación, y se espera que representen entre el 8% y el 10% de un mercado de más de 300 mil millones de dólares antes de fin de año. Los stablecoins respaldados por RWA, al anclarse a activos fuera de la cadena como los bonos del gobierno, están altamente alineados con la tendencia regulatoria global de los principales economías que promueven la conformidad de los stablecoins; mientras que los stablecoins de rendimiento, con su propiedad de "fondo monetario en la cadena", están atrayendo a un grupo de inversores que buscan rendimientos estables, especialmente con la atención de inversores institucionales y usuarios de alto patrimonio.
Sin embargo, estos nuevos modelos de moneda estable, al aportar un valor de aplicación completamente nuevo, también introducen riesgos contraparte más complejos y riesgos estratégicos. Al respecto, el informe enfatiza que una gestión de riesgos rigurosa, un mecanismo operativo transparente y una actitud de cumplimiento proactiva serán clave para que los proyectos de moneda estable logren un desarrollo sostenible a largo plazo.