Einführung

Traditionelle Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und ETFs spielen schon immer eine zentrale Rolle auf dem globalen Finanzmarkt. Allerdings bleiben der Handel und die Verwaltung dieser Vermögenswerte durch mehrere Einschränkungen begrenzt, darunter hohe Eintrittsbarrieren, geringe Liquidität und ein Mangel an Transparenz. Mit dem Aufstieg der Blockchain-Technologie und der dezentralen Finanzen (DeFi) wird eine Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA) als Brücke zwischen der traditionellen Finanzwelt und aufkommenden Technologien betrachtet.

Als Innovator im RWA-Bereich ist Dinari bestrebt, traditionelle Finanzanlagen in die Welt der Blockchain zu bringen. Sein Kernprodukt, die dShare-Plattform, nutzt Smart Contracts und eine 1:1-Asset-Unterstützung, um globalen Benutzern neue Möglichkeiten zu bieten, mit traditionellen Finanzanlagen in Kontakt zu treten. Dieser Artikel geht auf die Entstehung und Entwicklung von Dinari, seine Betriebsmechanismen, Gebührenstruktur und Wertanalyse ein und deckt seine Innovationen und Potenziale im RWA-Bereich auf.

Warum brauchen RWA und DeFi Dinari?

Realweltliche Vermögenswerte (RWA) waren schon immer ein Eckpfeiler der traditionellen Finanzwelt und umfassen Immobilien, Rohstoffe, Kunstwerke, Anleihen und Aktien. Die herkömmlichen Methoden des Handels und der Verwaltung dieser Vermögenswerte sind jedoch mit Einschränkungen verbunden:

• Unzureichende Liquidität
  Viele RWA, wie Immobilien und Kunstwerke, leiden unter geringer Liquidität, was es schwierig macht, sie schnell in Bargeld umzuwandeln.

• Hohe Einstiegshürden
  Die Investition in diese Vermögenswerte erfordert in der Regel erhebliches Kapital, was es für gewöhnliche Anleger schwierig macht, daran teilzunehmen.

• Niedrige Transaktionseffizienz
  Traditionelle Handelsprozesse sind umständlich, mit langen Abwicklungszeiten, die die Transaktionskosten erhöhen.

• Mangelnde Transparenz
  Informationsasymmetrie und die Beteiligung von Zwischenhändlern führen zu undurchsichtigen Transaktionsprozessen, was zu erhöhten Vertrauenskosten führt.

Die Entstehung der Blockchain-Technologie und dezentralen Finanzen (DeFi) bietet neue Ansätze zur Bewältigung dieser Herausforderungen. Durch Tokenisierung können RWA in digitale Vermögenswerte auf der Blockchain umgewandelt werden, was die Liquidität erhöht, Einstiegshürden senkt und die Transaktionseffizienz verbessert.

Durch die Tokenisierung von RWA wird die Liquidität und Zugänglichkeit von Vermögenswerten erheblich erhöht. Die Tokenisierung ermöglicht es, große Vermögenswerte in kleinere Einheiten aufzuteilen, um eine breitere Beteiligung der Investoren zu ermöglichen und die Liquidität zu verbessern. Darüber hinaus gewährleisten die Unveränderlichkeit und Transparenz der Blockchain zuverlässige Transaktionsaufzeichnungen und reduzieren das Risiko von Betrug und Fehlern.

Im Hinblick auf den Handel und die Abwicklung nutzt die RWA-Tokenisierung die automatische Ausführung von Smart Contracts, um manuelle Eingriffe zu minimieren und die Geschwindigkeit der Transaktionen und die Effizienz der Abwicklung zu beschleunigen. Darüber hinaus ermöglicht die grenzenlose Natur der Blockchain globalen Investoren, sich an RWA-Investitionen zu beteiligen und damit den Marktumfang und die Marktliquidität zu erweitern.

Da sich DeFi rasant entwickelt, reicht es nicht mehr aus, sich ausschließlich auf Kryptowährungen und digitale Vermögenswerte zu verlassen, um den wachsenden Anforderungen des Ökosystems gerecht zu werden. Die Einführung von RWA diversifiziert nicht nur die Palette der Vermögenswerte innerhalb von DeFi, sondern bietet den Anlegern auch stabilere Einkommensquellen, um die hohe Volatilität der digitalen Vermögensmärkte auszugleichen.

Dinari adressiert diese Kluft zwischen traditioneller Finanzierung und DeFi, indem sie realweltliche Wertpapiere auf die Blockchain bringt und so der wachsenden Nachfrage des Marktes nach RWA-Investitionen gerecht wird.

Die Entstehung und Entwicklung von Dinari

Dinari wurde 2021 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kalifornien, USA, und hat sich zum Ziel gesetzt, traditionelle Finanzanlagen in die Blockchain-Welt zu bringen. Das Unternehmen hat es sich zur Aufgabe gemacht, ein offeneres, transparenteres und effizienteres globales Finanzsystem zu schaffen, das den Nutzern weltweit neue Möglichkeiten bietet, sich an traditionellen Finanzanlagen zu beteiligen. Das Gründerteam von Dinari besteht aus Schlüsselfiguren mit unterschiedlichen Expertisen:

• Gabriel Otte
  Mitbegründer und CEO, zuvor gründete er das Biotech-Unternehmen Freenome. Otte vereint seine Erfahrungen in Biotechnologie und Blockchain-Technologie, um das Wachstum von Dinari voranzutreiben.

• Jake Timothy
  Mitbegründer und CTO, mit umfangreicher technischer Erfahrung, arbeitete zuvor bei Northrop Grumman und konzentrierte sich auf Data Science und Software Engineering.

• Chas Rampenthal
  Mitbegründer und Chief Legal Officer, mit 16 Jahren Erfahrung in rechtlichen und Compliance-Rollen. Rampenthal arbeitete zuvor bei LegalZoom und überwachte den Werdegang des Unternehmens vom Startup bis zum Börsengang.

Seit ihrer Gründung hat Dinari mehrere Finanzierungsrunden gesichert. Im August 2023 kündigte das Unternehmen den Abschluss einer 7,5 Millionen US-Dollar schweren Seed-Runde an. Zu den Investoren gehörten SPEILLLP (eine Tochtergesellschaft der Susquehanna International Group), 500 Global, der ehemalige Coinbase CTO Balaji Srinivasan, Third Kind Venture Capital, Sancus Ventures und Version One VC. Bis Januar 2024 sammelte Dinari in einer zweiten Seed-Runde zusätzlich 10 Millionen US-Dollar ein, an der Alchemy, Version One Ventures und Sancus Ventures beteiligt waren.

Gestützt von Investoren mit tiefem Fachwissen in Finanzen und Technologie hat Dinari aktiv seinen Geschäftsbereich erweitert. Im Jahr 2024 startete Dinari sein Flaggschiffprodukt, die dShare-Plattform, im Arbitrum One-Netzwerk und bietet globalen Nutzern tokenisierte Aktien, Anleihen und ETFs an. Das Unternehmen erweitert kontinuierlich die Palette unterstützter Vermögenswerte, darunter Technologieaktien, Energieaktien, Rohstoff-ETFs und Bitcoin-Spot-ETFs, um den vielfältigen Bedürfnissen der Anleger gerecht zu werden.

Dinari's Core-Plattform und Betriebsmechanismus

Die dShare-Plattform ist das Flaggschiffprodukt von Dinari und ermöglicht es Benutzern, tokenisierte Wertpapiere auf der Blockchain zu handeln. Durch den Einsatz von Smart Contracts und automatisierten Systemen wandelt die Plattform traditionelle Wertpapiere in blockchain-basierte Tokens namens dShares um. Zu den wichtigsten Funktionen der dShare-Plattform gehören:

1:1 Asset Backing

Jeder dShare-Token ist vollständig durch die Reservevermögenswerte von Dinari im Verhältnis 1:1 abgesichert, um sicherzustellen, dass sein Wert direkt mit dem entsprechenden realen Vermögenswert verknüpft ist.

Vielfältige Angebote

Die Plattform unterstützt über 50 Aktien, darunter prominente Unternehmen wie Apple, Amazon, Microsoft und Tesla. Darüber hinaus bietet sie tokenisierten Zugang zu Bitcoin Spot ETFs, Gold, Silber, Unternehmensanleihen und Ethereum-Vertrauensfonds sowie anderen Vermögenswerten.

Dividendenausschüttung

Inhaber von dShares können Dividenden und Ausschüttungen erhalten, die identisch mit denen der zugrunde liegenden Wertpapiere sind. Diese Auszahlungen werden direkt in USDC an die Benutzerwallets verteilt.

Effizienter und bequemer Handel

Die Plattform unterstützt den Handel mit stabilen Münzen wie USDC und USDT, wodurch die Notwendigkeit entfällt, native Token für Gasgebühren zu verwenden. Diese Funktion vereinfacht die Benutzererfahrung und verbessert die Zugänglichkeit.

Der Handel auf Dinari umfasst mehrere Schritte, die darauf abzielen, die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Benutzerfreundlichkeit und Transparenz zu gewährleisten:

1. Benutzerregistrierung und -verifizierung

Vor dem Handel müssen Benutzer ein Konto auf der Dinari-Plattform registrieren und den Prozess zur Überprüfung des Kunden (KYC) abschließen, um die behördlichen Anforderungen zu erfüllen. Das Kinto-Ökosystem verwaltet diesen Prozess, der die Privatsphäre und Sicherheit der Benutzerdaten gewährleistet.

1. Vorbereitung des Fonds

Benutzer können mit Stablecoins wie USDC und USDT handeln. Darüber hinaus bietet Dinari den USD+ Yield Stablecoin an, der es den Nutzern ermöglicht:

• Konvertieren Sie ihre Gelder in USD+ für automatische Zinsen.
• Profitieren Sie von reduzierten Transaktionsgebühren während des Handels.

1. Kauf von dShares

• Platzieren von Aufträgen: Benutzer können während der Handelszeiten die gewünschten Vermögenswerte auswählen und Kaufaufträge erteilen.
• Vermögenserwerb und Token-Prägung: Dinari erwirbt die entsprechenden Wertpapiere auf dem traditionellen Wertpapiermarkt und hinterlegt sie in regulierten Verwahrungskonten wie Alpaca Securities LLC und Interactive Brokers Group Inc. Nach dem Kauf und der Abrechnung des Vermögens erwirbt Dinari mithilfe von Smart Contracts die entsprechende Anzahl von dShares und gibt sie an den Benutzer aus.

1. Halten und Erhalten von Renditen

• Vermögensverwaltung: dShares repräsentieren die wirtschaftlichen Rechte des Benutzers an den Wertpapiervermögen.
• Dividenden und Renditen: Wenn die zugrunde liegenden Wertpapiere Dividenden ausschütten, wandelt Dinari sie in USDC um und überweist sie direkt auf das Wallet des Benutzers.

1. Verkaufen und Abheben

• Verkauf von dShares: Benutzer können während der Handelszeiten Verkaufsaufträge erteilen. Dinari wird die dShares zurückkaufen und den entsprechenden Betrag in Stablecoins bezahlen.
• Geldabhebung: Benutzer können ihr Geld auf ihre Wallets abheben oder in andere Möglichkeiten reinvestieren.

1. Transaktionskosten

Dinari verwendet eine transparente Gebührenstruktur, um sicherzustellen, dass Benutzer die mit dem Handel verbundenen Kosten klar verstehen. Transaktionskosten können je nach verwendeter Blockchain variieren.

Im Vergleich zu traditionellen US-Aktienhandelsplattformen bietet Dinari deutlich niedrigere Gebühren und ist damit besonders attraktiv für Kleinanleger. Traditionelle Plattformen erheben oft hohe Gebühren für Ein- und Auszahlungen, während Dinari-Nutzer nur Blockchain-Gasgebühren zahlen müssen, in der Regel weniger als 1 US-Dollar. Darüber hinaus bietet der Handel mit Dinaris Rendite-Stablecoin USD+ Gebührensenkungen.

Laut CoinGecko schwankt der Handelspreis des USD+-Tokens von Dinari um $1.

Quelle: CoinGecko

Dinari legt Wert auf Sicherheit und regulatorische Einhaltung:

• KYC-Verifizierung: Benutzer müssen die KYC-Verfahren abschließen, um den Vorschriften zur Geldwäschebekämpfung (AML) und zur Identifizierung des Kunden (KYC) zu entsprechen.
• Regulierte Verwahrungspartner: Dinari arbeitet mit regulierten Verwahrungsinstituten zusammen, um die zugrunde liegenden Wertpapiervermögenswerte sicher aufzubewahren.
• Audits durch Dritte: Regelmäßige Audits werden von Drittorganisationen, einschließlich der Big Four Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, durchgeführt, um die Transparenz und Vertrauenswürdigkeit der Plattform zu verbessern.
• SEC-Registrierung: Dinari ist gemäß den Bestimmungen der US-amerikanischen Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEC) als Übertragungsstelle registriert und gewährleistet, dass ihre Geschäftstätigkeiten den rechtlichen Standards entsprechen.
• Weltweite Regulierungskonformität: Das Unternehmen arbeitet weltweit mit Regulierungsbehörden zusammen, um den länderspezifischen Anforderungen zu entsprechen.

Wertanalyse von Dinari

Dinari hat über seine dShare-Plattform erfolgreich traditionelle Wertpapiere auf die Blockchain gebracht, die traditionelle Finanzen mit dem DeFi-Ökosystem verbinden und erhebliche Vorteile bieten.

Durch die Senkung von Investitionshürden und Transaktionskosten ermöglicht Dinari mehr Anlegern den Zugang zu globalen Märkten mit reduziertem Kapital. Gleichzeitig verbessern die Transparenz und Automatisierung von Smart Contracts die Transaktionseffizienz und das Benutzererlebnis. Die Einführung von realen Vermögenswerten (RWA) diversifiziert zudem das Angebot von DeFi-Vermögenswerten und bietet stabile und vielfältige Anlagemöglichkeiten, die traditionelle Finanzinvestoren anziehen und die Volatilität der digitalen Vermögensmärkte ausgleichen.

Dinari steht jedoch vor Herausforderungen, darunter regulatorische Unsicherheit, technologische Risiken, Marktwettbewerb und die Notwendigkeit der Benutzerschulung. Um den langfristigen Erfolg zu sichern, muss sich das Unternehmen auf kontinuierliche Innovation, die Einhaltung der sich entwickelnden Vorschriften und die Erweiterung seines Markt- und Vermögensangebots konzentrieren. Durch die Bewältigung dieser Herausforderungen unterstreicht Dinari das transformative Potenzial der RWA-Tokenisierung und positioniert sich als führend in der Zukunft des Blockchain-gestützten Finanzwesens.

Fazit

Als Innovator bei der Integration von realen Vermögenswerten (RWA) in die Blockchain integriert Dinari traditionelle Finanzdienstleistungen mit aufstrebenden Technologien. Über seine dShare-Plattform bietet Dinari globalen Investoren neue Möglichkeiten, mit Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und ETFs in Kontakt zu treten, wodurch Transaktionsbarrieren abgebaut und die Effizienz gesteigert werden.

Die Innovationen von Dinari im RWA-Sektor adressieren die wachsende Nachfrage nach diversifizierten Vermögenswerten und verleihen dem DeFi-Ökosystem neuen Schwung. Der Weg zum Erfolg ist jedoch nicht ohne Herausforderungen. Dinari muss die regulatorische Landschaft kontinuierlich überwachen, die technologische Führungsposition behaupten, seine Marktpräsenz ausbauen und die Aufklärung der Benutzer verbessern. Die aktive Zusammenarbeit mit den Aufsichtsbehörden, um einen konformen Betrieb zu gewährleisten, wird die Führungsposition des Unternehmens im RWA-Bereich weiter festigen.

Insgesamt zeigt das Modell von Dinari das immense Potenzial der Tokenisierung von RWA und stellt eine neue Richtung in der Entwicklung des Finanzmarktes dar. Inmitten der globalen Welle der Finanzdigitalisierung ist Dinari gut positioniert, um zu einem Branchenführer zu werden und zur Schaffung eines offeneren, transparenteren und effizienteren Finanzsystems beizutragen.

Die Investition in Kryptowährungsmärkte birgt hohe Volatilität und Risiken. Bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen, führen Sie gründliche Recherchen durch und berücksichtigen Sie Ihre Risikotoleranz. Dieser Artikel stellt keine Finanzberatung dar - gehen Sie vorsichtig vor.