策略機器人中智能再平衡策略的解讀

2022-11-11, 06:56

什麼是智能再平衡？

作爲一種經典策略，智能再平衡的發明是爲了解決用戶持有多種資產，但沒有精力研究每種幣的買賣時機的問題。該策略的核心是通過高拋低吸（即購買比例下降的資產，出售比例上升的資產）來增加所持有的資產總量，同時保持資產配置基本不變。在 2025 年，該策略已經通過先進的閾值設置、支持多達 10 種資產的多資產投資組合擴展以及全面的性能分析得到增強。Gate（大門交易所）的數據證實了基於閾值的再平衡的有效性，顯示其平均回報率爲 22.3%，而基於時間的方法爲 18.5%，使其成爲尋求自動化投資組合管理的加密貨幣投資者的重要工具。

2025 年最新更新

智能再平衡策略在 2025 年有了顯著的增強，主要改進如下：

高級閾值設置：可定制的敏感度水平，實現更精確的市場響應
多資產投資組合擴展：現在在單一策略中最多可同時支持 10 種資產
性能分析：增強的儀表板，提供歷史再平衡分析

該策略的有效性已在 2025 年的各種市場條件下得到驗證，特別是在高波動性時期。Gate 的數據顯示，實施 5% 閾值設置的策略比靜態投資組合平均高出 12% 的回報。

再平衡類型	平均回報	風險特徵
基於時間	+18.5%	中等
基於閾值	+22.3%	動態

該平台繼續完善這一經典策略，保持其作爲尋求自動化投資組合管理而無需持續監控市場的加密貨幣投資者必備工具的地位。

關於量化跟單中智能調倉策略的解讀

一、什麼是智能調倉?

智能調倉是針對持有多種資產，但是很難有精力去研究每個幣種買賣時機的困境，而發明的經典策略。策略的核心是在維持資產配比基本不變的情況下，通過賣高買低的操作增加所持資產總量。

簡單來說，智能調倉是將持倉組合進⾏倉位調整使其持倉佔比回歸到初始設定。當持倉佔比變動超過調倉閾值到達調倉週期時，賣出持倉佔比較⾼資產，買⼊持倉佔比較低資產，使得組合資產持倉佔比回歸到初始設定。

二、智能調倉的優勢

對於持有多種資產但是無精力隨時觀察每個資產走勢的投資者來說，智能調倉可以幫助他們解放人力。

此外，智能調倉通過利用價格的快速波動提升整個組合資產的收益。當投資組合中某個資產盈利到閾值，智能調倉策略會將這部分盈利分配給其他資產，漲的資產被調整到最初的價值，那麼在這時間段內，組合資產淨值增加，資產總量也會跟着變多。

尤其在大漲大跌的行情下，智能調倉可以敏銳捕捉到不同資產的倉位變化，讓持倉資產在一定範圍內震蕩，有效避免收益因行情震蕩而出現大幅度波動。某⼀數字資產⾏情強勢漲時，通過調倉將收益分配給持倉組合中的其他數字資產，組合持倉可以相對平穩的漲；下跌時，組合持倉跌幅可以小於某⼀數字資產的跌幅，最終獲得相對平穩的收益。

三、智能調倉的具體案例

使用智能調倉時，首先您需要設置好初始的資產分配比例，其次您需要設置調倉模式。調倉模式可以按照時間週期調倉，也可以按照您設置的波動閾值進行調倉。

爲更好的理解智能調倉的策略原理和使用過程，我們爲您舉例說明：

比如，您當前的投資組合包共有2種資產：BTC、ETH。您初始的資產比例設置爲50%和50%。如果此時您的投資組合包總價值爲100USDT，那麼BTC和ETH的價值均爲500USDT。

如果您調倉模式是按照時間週期進行調倉，調倉時間設定爲24小時。當調倉週期達到24小時時，智能持倉機器人會判斷您當前每個資產的價值比例是否和您初始比例一致。如果您的BTC資產在24小時內漲，倉位價值佔比變爲52%，ETH價格下跌，倉位佔比變爲48%，那麼智能調倉策略會執行高賣低買，賣出BTC，買入ETH，使得投資組合的配比回歸到初始設定。

如果您調倉模式是按照閾值模式，比如您設定調倉閾值爲3%，即表示當組合資產的分配比例變化達到3%時，倉位會自動調整。如果您BTC的資產在任一時間內佔比從50%漲到53%，那麼智能調倉策略也會自動執行高賣低買。

按照時間週期進行調倉

智能調倉過程：*設定的初期比例 >設定的時間週期內倉位變化>觸達時間週期後調倉完成的倉位設定的時間週期內倉位變化>觸達時間週期後調倉完成的倉位

按照閾值進行調倉
智能調倉過程：設定的初期比例 >倉位觸達設定的閾值（假設是3%）>倉位自動調整成初期設定比例倉位觸達設定的閾值（假設是3%）>倉位自動調整成初期設定比例