1. صندوق النقد الدولي يدمج الأصول الرقمية مثل البيتكوين في إطار الإحصاءات الاقتصادية العالمية
صندوق النقد الدولي ( IMF ) في أحدث إصدار من النسخة السابعة من "دليل ميزان المدفوعات ومراكز الاستثمار الدولي" ( BPM7 )، قدم إرشادات تفصيلية حول كيفية تصنيف وتسجيل الأصول المشفرة مثل البيتكوين، والرموز الثابتة، ومنصات مثل الإيثريوم وسولانا. وفقًا للإطار الجديد، يتم تصنيف الأصول الرقمية إلى رموز قابلة للتبادل ورموز غير قابلة للتبادل، ويتم تصنيفها بشكل إضافي بناءً على ما إذا كانت تحمل التزامات ذات صلة.
تُعتبر هذه الخطوة علامة على أن صندوق النقد الدولي قد أدخل الأصول المشفرة رسميًا في نظام الإحصاءات الاقتصادية العالمية، مما يساعد على مراقبة وتقييم دور الأصول الرقمية في الاقتصاد العالمي بشكل أفضل. مع استمرار تطور سوق الأصول المشفرة ونموه، أصبح تأثيره على الاقتصاد الكلي واضحًا بشكل متزايد. إن إدراجها في الإطار الإحصائي يساعد الحكومات والهيئات التنظيمية في مختلف البلدان على فهم ديناميات تطوير الأصول الرقمية بشكل أفضل، ووضع السياسات التنظيمية المناسبة.
ومع ذلك، بسبب التقلبات العالية للأصول المشفرة ونقص التنظيم، لا يزال موقعها في الاقتصاد العالمي يعاني من العديد من عدم اليقين. يعتقد بعض الخبراء أن الخصائص المضاربية للأصول الرقمية شديدة، وتفتقر إلى دعم القيمة الجوهرية، مما يجعل من الصعب دمجها حقًا في النظام المالي التقليدي. بينما يعتقد آخرون بثقة أن الأصول المشفرة تمثل الاتجاه المستقبلي لتكنولوجيا المالية، وستضيف حيوية جديدة للاقتصاد العالمي.
2. جذب صندوق تداول البيتكوين هذا الأسبوع تدفقات مالية بقيمة 7.85 مليار دولار
تشير البيانات الإحصائية إلى أنه في الأسبوع الماضي، جذب ETF البيتكوين تدفقات نقدية بقيمة 785.6 مليون دولار، مدفوعًا بشكل رئيسي من قبل منتج I الذي أطلقته مجموعة بلاك روك. بالمقابل، واجه ETF الإيثيريوم تدفقات نقدية خارجة، مما يدل على أن رأس المال في السوق يتجه نحو الاستثمار في البيتكوين.
يرى المحللون أن هذا الاتجاه يعكس ارتفاع تفضيل المستثمرين لبيتكوين، وأن سوق العملات المشفرة بشكل عام يظهر اتجاهًا إيجابيًا. وكون بيتكوين هو الرائد في العملات المشفرة، فإن اتجاه أسعارها غالبًا ما يقود اتجاه الأسواق بأكملها. سيوفر التدفق المستمر للأموال دعمًا قويًا لارتفاع بيتكوين.
ومع ذلك، هناك محللون يتبنون موقفًا حذرًا تجاه ذلك. يشيرون إلى أن سوق العملات المشفرة متقلب للغاية، وقد يحدث تحول في تدفق الأموال في المدى القصير. يحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر ومتابعة ديناميكيات السوق عن كثب، وإدارة المخاطر بشكل جيد. في الوقت نفسه، فإن التغيرات في السياسات التنظيمية قد تؤثر أيضًا بشكل كبير على تدفق الأموال.
بشكل عام، فإن تدفق الأموال إلى ETF بيتكوين هذا الأسبوع يؤكد مرة أخرى أن استثمار العملات المشفرة يتم قبوله وتفضيله تدريجياً من قبل المستثمرين المؤسسيين. ولكن في الوقت نفسه، يجب أن نكون حذرين من مخاطر عدم اليقين في السوق.
3. محلل على السلسلة: تم تحويل جميع الحيتان من AUCTION
كشف محلل blockchain المعروف يوجين على وسائل التواصل الاجتماعي أن أحد الحيتان/ المؤسسات قد سحب 26% من إجمالي كمية AUCTION من إحدى البورصات، وأنهم قبل 20 دقيقة قاموا بتحويل آخر 200,000 AUCTION(، والتي تعادل حوالي 4.9 مليون دولار أمريكي)، إلى إحدى البورصات الكبيرة. وقد تم نقل 2 مليون AUCTION التي قاموا بتجميعها في الفترة السابقة بالكامل إلى تلك البورصة.
أثارت هذه الرسالة اهتماماً واسعاً وتكهنات. يعتقد بعض المحللين أن تحويل الحيتان لكميات كبيرة من الرموز إلى البورصة قد يعني أنها تستعد لبيع ضخم، مما قد يؤدي إلى انخفاض سعر AUCTION. بينما يرى آخرون أن هذا التصرف من الحيتان قد يكون بغرض تحقيق جزء من الأرباح، وليس بالضرورة تعبيراً عن نظرة سلبية تجاه المشروع.
بغض النظر عن ذلك، فإن التحركات الكبيرة لعناوين الحيتان ستؤثر على اتجاه سعر AUCTION. يحتاج المستثمرون إلى متابعة تحركات التداول اللاحقة عن كثب، بالإضافة إلى حالة تطوير المشروع نفسه، وتقييم توقيت الاستثمار بحذر.
في الوقت نفسه، أثار هذا الحدث مرة أخرى اهتمام الناس بالبورصات اللامركزية. نظرًا لأن البورصات المركزية تمتلك الكثير من القوة، فإن نقل الأموال الكبيرة من عناوين الحيتان غالبًا ما يتم مراقبته عن كثب، مما يؤثر على الأنشطة التجارية العادية. بينما يمكن أن تتجنب البورصات اللامركزية هذه المشكلة إلى حد كبير.
4. زادت سرعة حرق عملة شيبا بشكل كبير، حيث ارتفع حجم الحرق خلال 24 ساعة بنسبة 771,019%
وفقًا لبيانات Shibburn.com، بعد بداية بطيئة هذا الأسبوع، شهدت أنشطة حرق عملة شيبا إينو زيادة بنسبة 771,019% في الأربع والعشرين ساعة الماضية. خلال هذه الفترة، تم تدمير ما مجموعه 18,684,231 وحدة من SHIB بشكل دائم.
يعتبر آلية حرق الرموز الخاصة بعملة شيبا إينو واحدة من العوامل المهمة التي تدفع أسعارها للارتفاع. من خلال تدمير الرموز بشكل مستمر لتقليل المعروض المتداول، يساعد ذلك على زيادة قيمتها والحفاظ على معدل التضخم. لذلك، فإن الزيادة الكبيرة في كمية الحرق ستوفر بلا شك دفعة جديدة لنمو القيمة على المدى الطويل لعملة شيبا إينو.
أشار المحللون إلى أن الزيادة الكبيرة في كمية حرق شيبا إينو قد تكون مرتبطة بالتحديث القادم للطبقة الثالثة من شibarum. يعد هذا التحديث بتوفير ميزات خصوصية محسّنة لـ SHIB من خلال التشفير المتجانس الكامل، مما سيجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة في النظام البيئي، مما يدفع كمية الحرق إلى مزيد من النمو.
ومع ذلك، هناك وجهة نظر تعتبر أن عملة شيبا إينو، بوصفها "عملة كلب"، فإن قيمتها تأتي أساسًا من ضجيج المجتمع وعشقه لها. إذا انخفضت حماسة المجتمع في المستقبل، فإن زيادة كمية الحرق قد لا تستمر، وعندها سيتعرض سعر عملة شيبا إينو لضغوط كبيرة.
بشكل عام، فإن الزيادة القصيرة الأجل في كمية حرق عملة شيبا إينو تستحق الانتباه، ولكن قيمتها على المدى الطويل لا تزال بحاجة إلى اختبار الزمن. يحتاج المستثمرون إلى الحفاظ على موقف عقلاني تجاه آفاقها المستقبلية.
5. CZ: تم "خنق" BUSD كجزء من تصفية الحكومة لصناعة التشفير
رد الرئيس التنفيذي(CZ) على أسئلة المجتمع بشأن الوضع الحالي لـ BUSD على وسائل التواصل الاجتماعي، حيث قال إن BUSD كعملة مستقرة مدعومة بالدولار بشكل كامل وموثوق بها، تم إنهاؤها في إطار "عملية Chokepoint 2.0"(، وهي عملية تصفية يقودها الحكومة تستهدف صناعة العملات المشفرة).
أشار CZ إلى أن الجانب الجيد هو أنه يوجد الآن العديد من العملات المستقرة الجديدة التي تم إطلاقها على BSC، والتي يمكن أن تعوض جزئيًا عن نقص BUSD. لكن على مستوى أوسع، فإن الإجراءات الحكومية ضد صناعة العملات المشفرة ستؤثر بلا شك على تطوير النظام البيئي بأسره.
الهدف الرئيسي من عملية Chokepoint 2.0 هو الضغط على البنوك والمؤسسات المالية، للحد أو قطع الخدمات المصرفية الموجهة للشركات والأفراد المرتبطين بالعملات المشفرة، مما "يخنق" نمو هذه الصناعة الناشئة. هذا لا يؤثر فقط على إصدار وتداول العملات المستقرة، بل يسبب أيضًا ضغطًا كبيرًا على تشغيل بورصات العملات المشفرة ومزودي خدمات المحافظ.
أشار المطلعون على الصناعة إلى أن هذه الخطوة من الحكومة تعكس عدم ثقتها وقلقها الكبيرين تجاه العملات المشفرة. نظرًا لعدم وجود تنظيم فعال، قد تُستخدم العملات المشفرة في أنشطة غير قانونية مثل غسيل الأموال والتهرب الضريبي. في الوقت نفسه، قد تشكل تقلباتها العالية وطبيعتها المضاربة تهديدًا لاستقرار النظام المالي.
ومع ذلك، هناك وجهة نظر تقول إن إجراءات القمع الحكومية تعكس إلى حد ما اعترافها بأهمية العملات المشفرة المتزايدة. فقط عندما يصل قطاع ما إلى حجم معين، سيجذب انتباه الجهات التنظيمية بشدة. لذلك، قد تشهد العملات المشفرة في المستقبل بيئة تطوير أكثر تنظيمًا وانضباطًا.
٢. بيانات الصناعة
1. زيتا
سعر成交最近 0.2879 USDT، نسبة الزيادة اليومية +35.00%.
2. و
سعر الصفقة الأخيرة 0.0874 USDT، نسبة الزيادة خلال اليوم +5.90%.
3. ETH
سعر الإغلاق الأخير 1984.4300 USDT، نسبة الزيادة اليومية +0.40%.
4. PI
سعر الإغلاق الأخير 0.9696 USDT، نسبة الزيادة اليومية +8.90%.
5. جي تي
سعر الإغلاق الأخير 22.8380 USDT، نسبة الزيادة اليومية +1.20%.
3. أخبار الصناعة
1. يجذب صندوق تداول بيتكوين (ETF) 785 مليون دولار من التدفقات النقدية أسبوعياً، مما يعكس زيادة في ثقة المستثمرين.
بلغت التدفقات الأسبوعية لصندوق الاستثمار المتداول (ETF) الخاص بالبيتكوين 785.6 مليون دولار، مدفوعة بشكل رئيسي من قبل بلاك روك. في المقابل، يواجه صندوق الاستثمار المتداول الخاص بالإيثيريوم تدفقات خارجة، مما يشير إلى تحول السوق نحو الاستثمار في البيتكوين. يظهر سوق العملات المشفرة اتجاهات إيجابية، حيث جذب البيتكوين مزيداً من اهتمام المستثمرين مقارنةً بالإيثيريوم.
تستمر طلبات المستثمرين المؤسسيين على البيتكوين في النمو، مما دفع التدفقات المالية إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. تعكس هذه الاتجاهات ثقة المستثمرين في البيتكوين كأصل لتخزين القيمة. في الوقت نفسه، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثريوم تدفقات مالية خارجة، وهو ما قد يكون بسبب تردد المستثمرين في تقييم آفاق تطوير الإيثريوم.
يعتقد المحللون أن الأداء القوي لصناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin يسلط الضوء على تفضيل المستثمرين المؤسسيين ل Bitcoin. مع استمرار تحسن البيئة التنظيمية وإدخال المزيد من المنتجات المالية ، من المتوقع أن يتم دمج Bitcoin بشكل أكبر في النظام المالي التقليدي. ومع ذلك ، لا يزال هناك عدم يقين في سوق العملات المشفرة ، ويحتاج المستثمرون إلى إيلاء اهتمام وثيق للتطورات التنظيمية والتطورات التكنولوجية لتقييم المخاطر بعناية.
2. تم تقليل عرض البيتكوين بسبب شراء 172,705 BTC في فبراير - التأثير كما يلي
تجاوز سعر البيتكوين 96,000 دولار بسبب زيادة الطلب ونقص العرض. منذ انهيار FTX، تم شراء أكثر من 172,705 BTC. إن توفر العملات المحدود دفع المشترين، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار.
انخفاض عرض البيتكوين يرجع بشكل رئيسي إلى شراء المستثمرين والمؤسسات للبيتكوين بكثافة بعد حدث FTX. أدت هذه الزيادة في الطلب إلى انخفاض حاد في عرض البيتكوين المتاح، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار.
أشار المحللون إلى أن انخفاض عرض البيتكوين يعكس ثقة المستثمرين في البيتكوين كوسيلة لتخزين القيمة. ومع ذلك، فإن فرض قيود مفرطة على العرض قد يؤدي أيضًا إلى مخاطر تضخم الأسعار بشكل مفرط. يجب على المستثمرين مراقبة ديناميات العرض والطلب عن كثب، وتقييم توقيت الاستثمار بحذر.
في الوقت نفسه، قد يؤدي ارتفاع سعر البيتكوين إلى جذب المزيد من الأموال المضاربة، مما يدفع الأسعار للارتفاع بشكل أكبر. لكن إذا حدثت عمليات بيع كبيرة، فقد تنخفض الأسعار بسرعة. لذلك، يجب على المستثمرين أن يظلوا متيقظين تجاه تقلبات السوق.
3. تواجه XRP مقاومة عند $2.66: كسر $3.40 قد يدفع السعر للارتفاع إلى $5
يواجه XRP مقاومة عند 2.66 دولار، والتركيز على اختراق 2.97 دولار و3.40 دولار. تُظهر نمط القاع المزدوج عند 1.71 دولار طلبًا قويًا.
واجهت XRP مؤخرًا بعض المقاومة عند $2.66، وقد يكون ذلك بسبب قيام المستثمرين بتحقيق الأرباح عند هذا المستوى. ومع ذلك، فإن نمط القاع المزدوج عند $1.71 يُظهر أن الطلب على XRP لا يزال قويًا.
إذا تمكن XRP من اختراق مستويات المقاومة عند 2.97 دولار و3.40 دولار، يتوقع المحللون أنه قد يرتفع أكثر ليصل إلى حوالي 5 دولارات. تستند هذه التوقعات بشكل رئيسي إلى إمكانيات XRP في الاعتماد المؤسسي، بالإضافة إلى تقدم شركة Ripple في النزاعات التنظيمية.
ومع ذلك ، يجب أن يكون المستثمرون حذرين أيضا من المخاطر التي قد تواجهها XRP ، مثل صعود المنافسين والتغييرات في السياسات التنظيمية. بشكل عام ، سيعتمد مستقبل XRP على تطوير الأساسيات ، ويحتاج المستثمرون إلى البقاء متفائلين بحذر.
٤. أخبار المشروع
1. شبكة سوي: نجم جديد في نظام لغة موف
Sui Network هو مشروع جديد تمامًا في عالم البلوكشين، تم إنشاؤه بواسطة مهندسين شاركوا في مشروع Diem. يتم بناؤه باستخدام لغة البرمجة Move، ويهدف إلى تقديم تطبيقات موزعة عالية الأداء ومنخفضة التكلفة.
آخر الأخبار: أكملت شبكة Sui مؤخرًا إطلاق الشبكة الرئيسية، وأطلقت أول مجموعة من التطبيقات اللامركزية. تشمل هذه التطبيقات بورصة لامركزية مثل Cetus وسوق NFT مثل Turbo. تكمن ابتكارات Sui في اعتماد نموذج تنفيذ جديد، مما يتيح التنفيذ المتوازي وسرعة معالجة عالية. في الوقت نفسه، قدمت نموذجًا جديدًا للاقتصاد المشفر، يهدف إلى تحقيق التنمية المستدامة.
تأثير السوق: باعتبارها نجمة جديدة في نظام لغة Move، من المتوقع أن تدفع شبكة Sui تطوير وتطبيق لغة Move. إنها توفر للمطورين بنية تحتية عالية الأداء ومنخفضة التكلفة، مما يساعد على جذب المزيد من المشاريع الابتكارية إلى نظام Move البيئي. علاوة على ذلك، قد يوفر نموذج الاقتصاد التشفيري لشبكة Sui أفكار تشغيل جديدة لمشاريع blockchain.
التعليقات من الصناعة: يعتقد المحللون أن شبكة Sui لديها إمكانيات كبيرة للتطور. من المتوقع أن تجذب مزاياها التقنية ونموذجها الابتكاري عددًا كبيرًا من المطورين للانضمام. ولكن في الوقت نفسه، هناك مخاوف من أن نظام لغة Move لا يزال في مرحلة مبكرة، ولا يزال يتعين انتظار الوقت لمعرفة ما إذا كانت Sui ستنجح في النهاية. بشكل عام، لدى الصناعة آمال كبيرة في شبكة Sui، وتأمل أن تجلب حيوية جديدة لصناعة blockchain.
2. Aptos: سلسلة الكتل Layer 1 التي أنشأها مهندس سابق في Meta
أبتوس هي سلسلة كتل من الطبقة الأولى أنشأها مهندسون سابقون في ميتا، تستخدم لغة البرمجة موف، وتهدف إلى توفير بنية تحتية عالية الأداء وآمنة وموثوقة للكتل.
آخر الأخبار: أكملت Aptos مؤخرًا إصدار الرموز الخاصة بها وأطلقت الشبكة الرئيسية. هناك الآن العديد من التطبيقات اللامركزية التي تعمل على Aptos، بما في ذلك بورصة Crunchy اللامركزية وسوق NFT Topaz. تكمن الابتكارات في Aptos في اعتمادها آلية إجماع جديدة BFT ومحرك تنفيذ متوازي، مما يحقق قدرة عالية على معالجة عشرات الآلاف من المعاملات في الثانية.
تأثير السوق: كأحد المشاريع الرئيسية في نظام لغة Move البيئي، ستعزز ظهور Aptos من تطوير وتطبيق لغة Move. إنه يوفر للبناة بنية تحتية عالية الأداء وآمنة وموثوقة، مما يسهل جذب المزيد من المشاريع عالية الجودة. بالإضافة إلى ذلك، ستقدم الابتكارات التكنولوجية لـ Aptos اتجاهات جديدة للتطوير في صناعة blockchain.
ردود الفعل في الصناعة: يعلق المتخصصون في الصناعة آمالاً كبيرة على Aptos. يعتقد المحللون أن Aptos، بفضل قوته التقنية الممتازة وفريقه المتميز، لديه القدرة على أن يصبح قائدًا في نظام لغة Move. ومع ذلك، هناك بعض المخاوف بشأن ما إذا كان Aptos يمكنه بالفعل حل مشكلة قابلية التوسع في blockchain. بشكل عام، يُنظر إلى Aptos على أنه واحد من أكثر مشاريع blockchain العامة الواعدة في نظام Move.
3. لايت تشين AI: الابتكار في دمج الذكاء الاصطناعي مع البلوك تشين
Lightchain AI هو مشروع مبتكر يجمع بين الذكاء الاصطناعي وتقنية البلوك تشين، ويهدف إلى توفير بنية تحتية فعالة وذكية لعصر We.
أحدث الأخبار: أكملت Lightchain AI مؤخرًا عملية بيع رموزها الأولية، حيث جمعت أكثر من 17 مليون دولار. يخطط المشروع لإطلاق شبكة الاختبار في النصف الأول من هذا العام، وإطلاق الشبكة الرئيسية في النصف الثاني. تكمن ابتكارات Lightchain AI في دمج تقنيات الذكاء الاصطناعي مع blockchain، من خلال تحسين العقود الذكية وأتمتة العمليات، مما يزيد بشكل كبير من كفاءة blockchain.
تأثير السوق: باعتبارها مشروع رائد في دمج الذكاء الاصطناعي مع blockchain ، من المتوقع أن توفر Lightchain AI فرص تطوير جديدة لعصر We. إنها تقدم للبائعين بنية تحتية فعالة وذكية ، مما يسهل ولادة المزيد من التطبيقات المبتكرة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن نجاح Lightchain AI سيساهم أيضًا في تعزيز تطبيق تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في مجال blockchain.
تغذية راجعة من الصناعة: أعرب المتخصصون في القطاع عن تقديرهم لنموذج Lightchain AI الابتكاري. يرى المحللون أن دمج الذكاء الاصطناعي مع البلوك تشين هو اتجاه واعد، ومن المحتمل أن يحل العديد من المشكلات التي تواجه البلوك تشين. لكن يخشى البعض من أن إدخال تقنية الذكاء الاصطناعي قد يجلب مخاطر أمنية جديدة، مما يستدعي اهتمامًا خاصًا. بشكل عام، يُنظر إلى Lightchain AI كواحد من المشاريع الأكثر ابتكارًا في عصر We.
٥. الديناميات الاقتصادية
1. دورة رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تقترب من نهايتها، وضغوط التضخم مستمرة
الخلفية الاقتصادية: شهدت الاقتصاد الأمريكي في عام 2022 ضغوط تضخم مستمرة، حيث ارتفعت نسبة التضخم إلى أعلى مستوى لها في 40 عامًا. لاحتواء التضخم، قام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة 10 مرات متتالية منذ مارس من العام الماضي، مما رفع معدل الفائدة الفيدرالية من مستوى قريب من الصفر إلى النطاق الحالي الذي يتراوح بين 4.75% و5%. ومع ذلك، تظهر البيانات الأخيرة أن معدل التضخم الأساسي في فبراير ارتفع بنسبة 5.6% على أساس سنوي، وهو أعلى من المتوقع.
الأحداث المهمة: في اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة في 22 مارس، قررت الاحتياطي الفيدرالي زيادة أسعار الفائدة مرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساسية. في الوقت نفسه، توقع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي زيادة أخرى في أسعار الفائدة هذا العام، وأشاروا إلى أنه قد يبدأ خفض أسعار الفائدة في عام 2024. تعكس هذه القرار توازن الاحتياطي الفيدرالي بين كبح التضخم وتجنب الهبوط الاقتصادي الحاد.
رد السوق: عزز الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي مخاوف المستثمرين من الركود الاقتصادي. تراجعت الأسهم الأمريكية لفترة قصيرة بعد الاجتماع، لكنها انتعشت لاحقًا، حيث يعتقد المستثمرون أن دورة رفع أسعار الفائدة تقترب من نهايتها. بينما يتبنى سوق السندات موقفًا متفائلًا بحذر تجاه توجيهات الاحتياطي الفيدرالي، متوقعًا أن تصل أسعار الفائدة إلى ذروتها في النصف الثاني من هذا العام.
وجهة نظر الخبراء: قال أستاذ الاقتصاد في جامعة كولومبيا جيفري ساكس إن التحدي الذي تواجهه الاحتياطي الفيدرالي هو السيطرة على التضخم دون التسبب في ركود حاد. ويعتقد أن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون أكثر حذرًا في رفع أسعار الفائدة لتجنب هبوط اقتصادي حاد. من ناحية أخرى، يدعم الرئيس السابق للاحتياطي الفيدرالي بن برنانكي الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي، معتقدًا أن رفع أسعار الفائدة المستمر هو الطريقة الوحيدة للحد من توقعات التضخم في النهاية.
2. تسارع وتيرة انتعاش الاقتصاد الصيني، واستمرار دعم السياسات
الخلفية الاقتصادية: تحت تأثير جائحة كوفيد-19، تباطأ نمو الاقتصاد الصيني في عام 2022 إلى حوالي 3%، وهو أدنى مستوى له في السنوات الأخيرة. مع تعديل سياسات السيطرة على الوباء، يظهر الاقتصاد الصيني اتجاهًا للتعافي في عام 2023. تظهر البيانات الأخيرة أن قيمة الإنتاج الصناعي فوق الحجم المحدد زادت بنسبة 2.4% على أساس سنوي في شهري يناير وفبراير، وزادت استثمارات التصنيع بنسبة 8.7% على أساس سنوي.
الأحداث المهمة: لتعزيز الانتعاش الاقتصادي بشكل أكبر، أصدرت الحكومة الصينية سلسلة من السياسات الداعمة. بما في ذلك زيادة استثمارات البنية التحتية، خفض الضرائب والرسوم، دعم سوق العقارات، وغيرها. في الوقت نفسه، يواصل البنك المركزي تنفيذ سياسة نقدية مستقرة، مع الحفاظ على سيولة معقولة وكافية.
رد فعل السوق: بدعم من السياسات، استمر سوق الأسهم الصيني في الارتفاع منذ بداية عام 2023. حتى 22 مارس، ارتفع مؤشر شنغهاي المركب ومؤشر شنتشن المركب بنسبة حوالي 6٪ و10٪ على التوالي منذ بداية العام. كما استمرت التدفقات الأجنبية إلى سوق السندات والأسهم الصينية، مما يعكس توقعات متفائلة حول آفاق انتعاش الاقتصاد الصيني.
وجهات نظر الخبراء: يعتقد باشوشونغ، مدير معهد تشونغيانغ للتمويل بجامعة الشعب الصينية، أن الدافع الرئيسي لتعافي الاقتصاد الصيني يأتي من الاستعادة المستمرة للطلب المحلي. ويتوقع أن يحقق الاقتصاد الصيني هذا العام نمواً بنسبة حوالي 5.5% بدعم من السياسات. ومع ذلك، تتبنى جولدمان ساكس موقفاً حذراً، وتتوقع أن يكون معدل نمو الاقتصاد الصيني حوالي 4%. وتعتقد أن استمرار الركود في قطاع العقارات قد يؤثر سلباً على الأداء العام للاقتصاد.
3. أزمة بنك سيليكون فالي تثير القلق في النظام المالي
الخلفية الاقتصادية: في الشهر الماضي، انهار عدد من البنوك الصغيرة والمتوسطة مثل بنك سيليكون فالي وبنك سيغنيتشر، مما أثار اضطرابات في الأسواق المالية. هذه هي أكبر تحدٍ يواجهه القطاع المصرفي الأمريكي منذ أزمة 2008 المالية. كشفت هذه الأحداث عن ثغرات تنظيمية، وزادت من القلق بشأن النظام المصرفي ككل.
الأحداث الهامة: لحماية السوق المالية، أعلنت الحكومة الأمريكية عن توفير حماية كاملة للودائع في بنك سيليكون فالي وبنك سيغنتشر. في الوقت نفسه، بدأ الاحتياطي الفيدرالي "آلية القروض البنكية المؤقتة" لتقديم القروض للبنوك التي تحتاج إليها. تهدف هذه الإجراءات إلى احتواء انتشار الأزمة.
رد فعل السوق: زاد اضطراب القطاع المصرفي من قلق المستثمرين بشأن الركود الاقتصادي. شهدت الأسهم الأمريكية تقلبات حادة بعد وقوع الحدث. في الوقت نفسه، انخفضت عوائد السندات بسبب تحويل المستثمرين أموالهم إلى الأصول الآمنة. ومع ذلك، بعد تدخل الحكومة، استقرت الأسواق المالية.
وجهة نظر الخبراء: يرى أستاذ الاقتصاد في جامعة هارفارد، كينيث روجوف، أن أزمة بنك سيليكون فالي كشفت عن عيوب في التنظيم، ولكن يبدو أن الأزمة لن تنتشر كما حدث في عام 2008. وقد دعا إلى تعزيز الرقابة على البنوك الصغيرة والمتوسطة. من ناحية أخرى، حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي السابق، بن برنانكي، من أنه إذا اتسعت الأزمة، فقد تؤدي إلى تشديد الائتمان، مما قد يزيد من حدة الركود الاقتصادي.
٦. التنظيم & السياسة
1. صندوق النقد الدولي يدمج الأصول الرقمية في معايير الإحصاء الاقتصادي العالمي
صندوق النقد الدولي ( IMF ) في أحدث إصدار من النسخة السابعة من "دليل ميزان المدفوعات ومواقف الاستثمار الدولي" ( BPM7)، قدم إرشادات تفصيلية حول كيفية تصنيف وتسجيل الأصول المشفرة مثل البيتكوين، العملات المستقرة، والمنصات القائمة على الرموز مثل الإيثيريوم وسولانا.
كأداة مرجعية موثوقة للمعايير الإحصائية للاقتصاد العالمي، تعكس تحديثات BPM7 إدراك صندوق النقد الدولي (IMF) للزيادة المتنامية لأهمية الأصول الرقمية في الاقتصاد العالمي. وفقًا للإطار الجديد، تُقسم الأصول الرقمية إلى رموز قابلة للتبادل ورموز غير قابلة للتبادل، ويتم تصنيفها بشكل إضافي بناءً على ما إذا كانت مرتبطة بالالتزامات ذات الصلة. تهدف هذه الطريقة التصنيفية إلى توفير معايير إحصائية متسقة للحكومات والبنوك المركزية في جميع البلدان، مما يساعد على تحسين رصد وإدارة المخاطر المرتبطة بالأصول الرقمية.
يعتقد الكثير من الأشخاص في السوق أن هذه الخطوة من صندوق النقد الدولي تشير إلى أن الأصول الرقمية تُقبل تدريجياً من قبل النظام المالي السائد. صرح محلل العملات المشفرة فيجاي بوياباتي أن هذه الخطوة ستدفع المزيد من المستثمرين المؤسسيين والهيئات التنظيمية إلى التركيز على الأصول الرقمية، مما سيجلب المزيد من التدفقات المالية والوضوح التنظيمي للصناعة. لكن هناك أيضًا خبراء يحذرون من أن التنظيم يجب أن يتوازن مع الابتكار لتجنب القيود المفرطة على مساحة تطوير الأصول الرقمية.
2. الحكومة الأمريكية تبدأ "خنق" إجراءات تصفية صناعة العملات الرقمية
وفقًا لما ذكره المؤسس CZ، فإن الحكومة الأمريكية تنفذ عملية تُسمى "Operation Chokepoint 2.0"، تهدف إلى الضغط على البنوك والمؤسسات المالية لتقييد أو قطع الخدمات المصرفية عن الشركات والأفراد المرتبطين بالعملات المشفرة، وبالتالي "خنق" تطوير هذه الصناعة.
تتمثل الطريقة المحددة لهذا الإجراء في مطالبة البنوك بفرض تدقيق أكثر صرامة على عملاء العملات المشفرة، وتهديد بفرض غرامات كبيرة على البنوك غير المتعاونة. وقد تأثر بعض مُصدري العملات المستقرة الرئيسيين، مثل BUSD، وتم إجبارهم على إنهاء عملياتهم في الولايات المتحدة.
أعرب العاملون في صناعة العملات المشفرة عن معارضتهم الشديدة لذلك. وأشار الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، براين أرمسترونغ، إلى أن هذه الممارسة تتعارض مع مبادئ الشمول المالي، وستحرِم ملايين الأمريكيين من حقهم في استخدام العملات المشفرة. بينما تسعى بعض البورصات الرئيسية بنشاط للبحث عن بدائل لضمان استمرار أعمالها.
تعتقد الحكومة الأمريكية أن العملات المشفرة تنطوي على مخاطر مثل غسل الأموال والتهرب الضريبي، ومن الضروري اتخاذ إجراءات لتعزيز التنظيم. ومع ذلك، يدعو المحترفون في الصناعة إلى أن يكون التنظيم محفزًا للابتكار بشرط أن تكون المخاطر تحت السيطرة، وليس مجرد "قتل" الصناعة بأكملها.
3. تم تأسيس لجنة العملات الرقمية في باكستان لاستكشاف اتجاهات التنظيم
في 21 مارس، شكلت حكومة باكستان لجنة للعملات المشفرة، تهدف إلى استكشاف اتجاه تنظيم الأصول المشفرة في البلاد. يشير تشكيل هذه اللجنة إلى تحول في موقف حكومة باكستان تجاه قضايا العملات المشفرة.
قبل ذلك، كانت باكستان تتبنى موقفًا يحظر العملات المشفرة. في مايو 2023، صرحت وزيرة الدولة السابقة للمالية والضرائب عائشة غوث باشا أن العملات المشفرة لن تصبح قانونية أبدًا في البلاد. لكن مع تزايد شعبية العملات المشفرة على مستوى العالم، أدركت الحكومة الباكستانية الحاجة إلى وضع سياسات تنظيمية مناسبة.
ستكون لجنة العملات المشفرة مكونة من ممثلين من عدة وزارات حكومية، بما في ذلك وزارة المالية والبنك المركزي وهيئة الأوراق المالية. سيتناولون دراسة استخدام العملات المشفرة في باكستان، وتقييم تأثيرها على النظام المالي والاقتصاد، وتقديم توصيات تنظيمية مناسبة.
رحب المتخصصون بذلك، معتبرين أن التنظيم الواضح سيفيد التطور الصحي للعملات المشفرة في باكستان. ولكن هناك خبراء يحذرون من أن التنظيم لا ينبغي أن يكون صارمًا للغاية حتى لا يقتل الابتكار. بشكل عام، تسعى الحكومة الباكستانية إلى تحقيق توازن بين حماية المستثمرين والحد من المخاطر ودعم الابتكار.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
3.23 تقرير AI يومي: صندوق النقد الدولي يدرج بيتكوين في الإحصاءات العالمية، وأصل رقمي الصناعة يواجه فرصًا جديدة وتحديات.
!
١. العنوان الرئيسي
1. صندوق النقد الدولي يدمج الأصول الرقمية مثل البيتكوين في إطار الإحصاءات الاقتصادية العالمية
صندوق النقد الدولي ( IMF ) في أحدث إصدار من النسخة السابعة من "دليل ميزان المدفوعات ومراكز الاستثمار الدولي" ( BPM7 )، قدم إرشادات تفصيلية حول كيفية تصنيف وتسجيل الأصول المشفرة مثل البيتكوين، والرموز الثابتة، ومنصات مثل الإيثريوم وسولانا. وفقًا للإطار الجديد، يتم تصنيف الأصول الرقمية إلى رموز قابلة للتبادل ورموز غير قابلة للتبادل، ويتم تصنيفها بشكل إضافي بناءً على ما إذا كانت تحمل التزامات ذات صلة.
تُعتبر هذه الخطوة علامة على أن صندوق النقد الدولي قد أدخل الأصول المشفرة رسميًا في نظام الإحصاءات الاقتصادية العالمية، مما يساعد على مراقبة وتقييم دور الأصول الرقمية في الاقتصاد العالمي بشكل أفضل. مع استمرار تطور سوق الأصول المشفرة ونموه، أصبح تأثيره على الاقتصاد الكلي واضحًا بشكل متزايد. إن إدراجها في الإطار الإحصائي يساعد الحكومات والهيئات التنظيمية في مختلف البلدان على فهم ديناميات تطوير الأصول الرقمية بشكل أفضل، ووضع السياسات التنظيمية المناسبة.
ومع ذلك، بسبب التقلبات العالية للأصول المشفرة ونقص التنظيم، لا يزال موقعها في الاقتصاد العالمي يعاني من العديد من عدم اليقين. يعتقد بعض الخبراء أن الخصائص المضاربية للأصول الرقمية شديدة، وتفتقر إلى دعم القيمة الجوهرية، مما يجعل من الصعب دمجها حقًا في النظام المالي التقليدي. بينما يعتقد آخرون بثقة أن الأصول المشفرة تمثل الاتجاه المستقبلي لتكنولوجيا المالية، وستضيف حيوية جديدة للاقتصاد العالمي.
2. جذب صندوق تداول البيتكوين هذا الأسبوع تدفقات مالية بقيمة 7.85 مليار دولار
تشير البيانات الإحصائية إلى أنه في الأسبوع الماضي، جذب ETF البيتكوين تدفقات نقدية بقيمة 785.6 مليون دولار، مدفوعًا بشكل رئيسي من قبل منتج I الذي أطلقته مجموعة بلاك روك. بالمقابل، واجه ETF الإيثيريوم تدفقات نقدية خارجة، مما يدل على أن رأس المال في السوق يتجه نحو الاستثمار في البيتكوين.
يرى المحللون أن هذا الاتجاه يعكس ارتفاع تفضيل المستثمرين لبيتكوين، وأن سوق العملات المشفرة بشكل عام يظهر اتجاهًا إيجابيًا. وكون بيتكوين هو الرائد في العملات المشفرة، فإن اتجاه أسعارها غالبًا ما يقود اتجاه الأسواق بأكملها. سيوفر التدفق المستمر للأموال دعمًا قويًا لارتفاع بيتكوين.
ومع ذلك، هناك محللون يتبنون موقفًا حذرًا تجاه ذلك. يشيرون إلى أن سوق العملات المشفرة متقلب للغاية، وقد يحدث تحول في تدفق الأموال في المدى القصير. يحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر ومتابعة ديناميكيات السوق عن كثب، وإدارة المخاطر بشكل جيد. في الوقت نفسه، فإن التغيرات في السياسات التنظيمية قد تؤثر أيضًا بشكل كبير على تدفق الأموال.
بشكل عام، فإن تدفق الأموال إلى ETF بيتكوين هذا الأسبوع يؤكد مرة أخرى أن استثمار العملات المشفرة يتم قبوله وتفضيله تدريجياً من قبل المستثمرين المؤسسيين. ولكن في الوقت نفسه، يجب أن نكون حذرين من مخاطر عدم اليقين في السوق.
3. محلل على السلسلة: تم تحويل جميع الحيتان من AUCTION
كشف محلل blockchain المعروف يوجين على وسائل التواصل الاجتماعي أن أحد الحيتان/ المؤسسات قد سحب 26% من إجمالي كمية AUCTION من إحدى البورصات، وأنهم قبل 20 دقيقة قاموا بتحويل آخر 200,000 AUCTION(، والتي تعادل حوالي 4.9 مليون دولار أمريكي)، إلى إحدى البورصات الكبيرة. وقد تم نقل 2 مليون AUCTION التي قاموا بتجميعها في الفترة السابقة بالكامل إلى تلك البورصة.
أثارت هذه الرسالة اهتماماً واسعاً وتكهنات. يعتقد بعض المحللين أن تحويل الحيتان لكميات كبيرة من الرموز إلى البورصة قد يعني أنها تستعد لبيع ضخم، مما قد يؤدي إلى انخفاض سعر AUCTION. بينما يرى آخرون أن هذا التصرف من الحيتان قد يكون بغرض تحقيق جزء من الأرباح، وليس بالضرورة تعبيراً عن نظرة سلبية تجاه المشروع.
بغض النظر عن ذلك، فإن التحركات الكبيرة لعناوين الحيتان ستؤثر على اتجاه سعر AUCTION. يحتاج المستثمرون إلى متابعة تحركات التداول اللاحقة عن كثب، بالإضافة إلى حالة تطوير المشروع نفسه، وتقييم توقيت الاستثمار بحذر.
في الوقت نفسه، أثار هذا الحدث مرة أخرى اهتمام الناس بالبورصات اللامركزية. نظرًا لأن البورصات المركزية تمتلك الكثير من القوة، فإن نقل الأموال الكبيرة من عناوين الحيتان غالبًا ما يتم مراقبته عن كثب، مما يؤثر على الأنشطة التجارية العادية. بينما يمكن أن تتجنب البورصات اللامركزية هذه المشكلة إلى حد كبير.
4. زادت سرعة حرق عملة شيبا بشكل كبير، حيث ارتفع حجم الحرق خلال 24 ساعة بنسبة 771,019%
وفقًا لبيانات Shibburn.com، بعد بداية بطيئة هذا الأسبوع، شهدت أنشطة حرق عملة شيبا إينو زيادة بنسبة 771,019% في الأربع والعشرين ساعة الماضية. خلال هذه الفترة، تم تدمير ما مجموعه 18,684,231 وحدة من SHIB بشكل دائم.
يعتبر آلية حرق الرموز الخاصة بعملة شيبا إينو واحدة من العوامل المهمة التي تدفع أسعارها للارتفاع. من خلال تدمير الرموز بشكل مستمر لتقليل المعروض المتداول، يساعد ذلك على زيادة قيمتها والحفاظ على معدل التضخم. لذلك، فإن الزيادة الكبيرة في كمية الحرق ستوفر بلا شك دفعة جديدة لنمو القيمة على المدى الطويل لعملة شيبا إينو.
أشار المحللون إلى أن الزيادة الكبيرة في كمية حرق شيبا إينو قد تكون مرتبطة بالتحديث القادم للطبقة الثالثة من شibarum. يعد هذا التحديث بتوفير ميزات خصوصية محسّنة لـ SHIB من خلال التشفير المتجانس الكامل، مما سيجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة في النظام البيئي، مما يدفع كمية الحرق إلى مزيد من النمو.
ومع ذلك، هناك وجهة نظر تعتبر أن عملة شيبا إينو، بوصفها "عملة كلب"، فإن قيمتها تأتي أساسًا من ضجيج المجتمع وعشقه لها. إذا انخفضت حماسة المجتمع في المستقبل، فإن زيادة كمية الحرق قد لا تستمر، وعندها سيتعرض سعر عملة شيبا إينو لضغوط كبيرة.
بشكل عام، فإن الزيادة القصيرة الأجل في كمية حرق عملة شيبا إينو تستحق الانتباه، ولكن قيمتها على المدى الطويل لا تزال بحاجة إلى اختبار الزمن. يحتاج المستثمرون إلى الحفاظ على موقف عقلاني تجاه آفاقها المستقبلية.
5. CZ: تم "خنق" BUSD كجزء من تصفية الحكومة لصناعة التشفير
رد الرئيس التنفيذي(CZ) على أسئلة المجتمع بشأن الوضع الحالي لـ BUSD على وسائل التواصل الاجتماعي، حيث قال إن BUSD كعملة مستقرة مدعومة بالدولار بشكل كامل وموثوق بها، تم إنهاؤها في إطار "عملية Chokepoint 2.0"(، وهي عملية تصفية يقودها الحكومة تستهدف صناعة العملات المشفرة).
أشار CZ إلى أن الجانب الجيد هو أنه يوجد الآن العديد من العملات المستقرة الجديدة التي تم إطلاقها على BSC، والتي يمكن أن تعوض جزئيًا عن نقص BUSD. لكن على مستوى أوسع، فإن الإجراءات الحكومية ضد صناعة العملات المشفرة ستؤثر بلا شك على تطوير النظام البيئي بأسره.
الهدف الرئيسي من عملية Chokepoint 2.0 هو الضغط على البنوك والمؤسسات المالية، للحد أو قطع الخدمات المصرفية الموجهة للشركات والأفراد المرتبطين بالعملات المشفرة، مما "يخنق" نمو هذه الصناعة الناشئة. هذا لا يؤثر فقط على إصدار وتداول العملات المستقرة، بل يسبب أيضًا ضغطًا كبيرًا على تشغيل بورصات العملات المشفرة ومزودي خدمات المحافظ.
أشار المطلعون على الصناعة إلى أن هذه الخطوة من الحكومة تعكس عدم ثقتها وقلقها الكبيرين تجاه العملات المشفرة. نظرًا لعدم وجود تنظيم فعال، قد تُستخدم العملات المشفرة في أنشطة غير قانونية مثل غسيل الأموال والتهرب الضريبي. في الوقت نفسه، قد تشكل تقلباتها العالية وطبيعتها المضاربة تهديدًا لاستقرار النظام المالي.
ومع ذلك، هناك وجهة نظر تقول إن إجراءات القمع الحكومية تعكس إلى حد ما اعترافها بأهمية العملات المشفرة المتزايدة. فقط عندما يصل قطاع ما إلى حجم معين، سيجذب انتباه الجهات التنظيمية بشدة. لذلك، قد تشهد العملات المشفرة في المستقبل بيئة تطوير أكثر تنظيمًا وانضباطًا.
٢. بيانات الصناعة
1. زيتا
سعر成交最近 0.2879 USDT، نسبة الزيادة اليومية +35.00%.
2. و
سعر الصفقة الأخيرة 0.0874 USDT، نسبة الزيادة خلال اليوم +5.90%.
3. ETH
سعر الإغلاق الأخير 1984.4300 USDT، نسبة الزيادة اليومية +0.40%.
4. PI
سعر الإغلاق الأخير 0.9696 USDT، نسبة الزيادة اليومية +8.90%.
5. جي تي
سعر الإغلاق الأخير 22.8380 USDT، نسبة الزيادة اليومية +1.20%.
3. أخبار الصناعة
1. يجذب صندوق تداول بيتكوين (ETF) 785 مليون دولار من التدفقات النقدية أسبوعياً، مما يعكس زيادة في ثقة المستثمرين.
بلغت التدفقات الأسبوعية لصندوق الاستثمار المتداول (ETF) الخاص بالبيتكوين 785.6 مليون دولار، مدفوعة بشكل رئيسي من قبل بلاك روك. في المقابل، يواجه صندوق الاستثمار المتداول الخاص بالإيثيريوم تدفقات خارجة، مما يشير إلى تحول السوق نحو الاستثمار في البيتكوين. يظهر سوق العملات المشفرة اتجاهات إيجابية، حيث جذب البيتكوين مزيداً من اهتمام المستثمرين مقارنةً بالإيثيريوم.
تستمر طلبات المستثمرين المؤسسيين على البيتكوين في النمو، مما دفع التدفقات المالية إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. تعكس هذه الاتجاهات ثقة المستثمرين في البيتكوين كأصل لتخزين القيمة. في الوقت نفسه، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثريوم تدفقات مالية خارجة، وهو ما قد يكون بسبب تردد المستثمرين في تقييم آفاق تطوير الإيثريوم.
يعتقد المحللون أن الأداء القوي لصناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin يسلط الضوء على تفضيل المستثمرين المؤسسيين ل Bitcoin. مع استمرار تحسن البيئة التنظيمية وإدخال المزيد من المنتجات المالية ، من المتوقع أن يتم دمج Bitcoin بشكل أكبر في النظام المالي التقليدي. ومع ذلك ، لا يزال هناك عدم يقين في سوق العملات المشفرة ، ويحتاج المستثمرون إلى إيلاء اهتمام وثيق للتطورات التنظيمية والتطورات التكنولوجية لتقييم المخاطر بعناية.
2. تم تقليل عرض البيتكوين بسبب شراء 172,705 BTC في فبراير - التأثير كما يلي
تجاوز سعر البيتكوين 96,000 دولار بسبب زيادة الطلب ونقص العرض. منذ انهيار FTX، تم شراء أكثر من 172,705 BTC. إن توفر العملات المحدود دفع المشترين، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار.
انخفاض عرض البيتكوين يرجع بشكل رئيسي إلى شراء المستثمرين والمؤسسات للبيتكوين بكثافة بعد حدث FTX. أدت هذه الزيادة في الطلب إلى انخفاض حاد في عرض البيتكوين المتاح، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار.
أشار المحللون إلى أن انخفاض عرض البيتكوين يعكس ثقة المستثمرين في البيتكوين كوسيلة لتخزين القيمة. ومع ذلك، فإن فرض قيود مفرطة على العرض قد يؤدي أيضًا إلى مخاطر تضخم الأسعار بشكل مفرط. يجب على المستثمرين مراقبة ديناميات العرض والطلب عن كثب، وتقييم توقيت الاستثمار بحذر.
في الوقت نفسه، قد يؤدي ارتفاع سعر البيتكوين إلى جذب المزيد من الأموال المضاربة، مما يدفع الأسعار للارتفاع بشكل أكبر. لكن إذا حدثت عمليات بيع كبيرة، فقد تنخفض الأسعار بسرعة. لذلك، يجب على المستثمرين أن يظلوا متيقظين تجاه تقلبات السوق.
3. تواجه XRP مقاومة عند $2.66: كسر $3.40 قد يدفع السعر للارتفاع إلى $5
يواجه XRP مقاومة عند 2.66 دولار، والتركيز على اختراق 2.97 دولار و3.40 دولار. تُظهر نمط القاع المزدوج عند 1.71 دولار طلبًا قويًا.
واجهت XRP مؤخرًا بعض المقاومة عند $2.66، وقد يكون ذلك بسبب قيام المستثمرين بتحقيق الأرباح عند هذا المستوى. ومع ذلك، فإن نمط القاع المزدوج عند $1.71 يُظهر أن الطلب على XRP لا يزال قويًا.
إذا تمكن XRP من اختراق مستويات المقاومة عند 2.97 دولار و3.40 دولار، يتوقع المحللون أنه قد يرتفع أكثر ليصل إلى حوالي 5 دولارات. تستند هذه التوقعات بشكل رئيسي إلى إمكانيات XRP في الاعتماد المؤسسي، بالإضافة إلى تقدم شركة Ripple في النزاعات التنظيمية.
ومع ذلك ، يجب أن يكون المستثمرون حذرين أيضا من المخاطر التي قد تواجهها XRP ، مثل صعود المنافسين والتغييرات في السياسات التنظيمية. بشكل عام ، سيعتمد مستقبل XRP على تطوير الأساسيات ، ويحتاج المستثمرون إلى البقاء متفائلين بحذر.
٤. أخبار المشروع
1. شبكة سوي: نجم جديد في نظام لغة موف
Sui Network هو مشروع جديد تمامًا في عالم البلوكشين، تم إنشاؤه بواسطة مهندسين شاركوا في مشروع Diem. يتم بناؤه باستخدام لغة البرمجة Move، ويهدف إلى تقديم تطبيقات موزعة عالية الأداء ومنخفضة التكلفة.
آخر الأخبار: أكملت شبكة Sui مؤخرًا إطلاق الشبكة الرئيسية، وأطلقت أول مجموعة من التطبيقات اللامركزية. تشمل هذه التطبيقات بورصة لامركزية مثل Cetus وسوق NFT مثل Turbo. تكمن ابتكارات Sui في اعتماد نموذج تنفيذ جديد، مما يتيح التنفيذ المتوازي وسرعة معالجة عالية. في الوقت نفسه، قدمت نموذجًا جديدًا للاقتصاد المشفر، يهدف إلى تحقيق التنمية المستدامة.
تأثير السوق: باعتبارها نجمة جديدة في نظام لغة Move، من المتوقع أن تدفع شبكة Sui تطوير وتطبيق لغة Move. إنها توفر للمطورين بنية تحتية عالية الأداء ومنخفضة التكلفة، مما يساعد على جذب المزيد من المشاريع الابتكارية إلى نظام Move البيئي. علاوة على ذلك، قد يوفر نموذج الاقتصاد التشفيري لشبكة Sui أفكار تشغيل جديدة لمشاريع blockchain.
التعليقات من الصناعة: يعتقد المحللون أن شبكة Sui لديها إمكانيات كبيرة للتطور. من المتوقع أن تجذب مزاياها التقنية ونموذجها الابتكاري عددًا كبيرًا من المطورين للانضمام. ولكن في الوقت نفسه، هناك مخاوف من أن نظام لغة Move لا يزال في مرحلة مبكرة، ولا يزال يتعين انتظار الوقت لمعرفة ما إذا كانت Sui ستنجح في النهاية. بشكل عام، لدى الصناعة آمال كبيرة في شبكة Sui، وتأمل أن تجلب حيوية جديدة لصناعة blockchain.
2. Aptos: سلسلة الكتل Layer 1 التي أنشأها مهندس سابق في Meta
أبتوس هي سلسلة كتل من الطبقة الأولى أنشأها مهندسون سابقون في ميتا، تستخدم لغة البرمجة موف، وتهدف إلى توفير بنية تحتية عالية الأداء وآمنة وموثوقة للكتل.
آخر الأخبار: أكملت Aptos مؤخرًا إصدار الرموز الخاصة بها وأطلقت الشبكة الرئيسية. هناك الآن العديد من التطبيقات اللامركزية التي تعمل على Aptos، بما في ذلك بورصة Crunchy اللامركزية وسوق NFT Topaz. تكمن الابتكارات في Aptos في اعتمادها آلية إجماع جديدة BFT ومحرك تنفيذ متوازي، مما يحقق قدرة عالية على معالجة عشرات الآلاف من المعاملات في الثانية.
تأثير السوق: كأحد المشاريع الرئيسية في نظام لغة Move البيئي، ستعزز ظهور Aptos من تطوير وتطبيق لغة Move. إنه يوفر للبناة بنية تحتية عالية الأداء وآمنة وموثوقة، مما يسهل جذب المزيد من المشاريع عالية الجودة. بالإضافة إلى ذلك، ستقدم الابتكارات التكنولوجية لـ Aptos اتجاهات جديدة للتطوير في صناعة blockchain.
ردود الفعل في الصناعة: يعلق المتخصصون في الصناعة آمالاً كبيرة على Aptos. يعتقد المحللون أن Aptos، بفضل قوته التقنية الممتازة وفريقه المتميز، لديه القدرة على أن يصبح قائدًا في نظام لغة Move. ومع ذلك، هناك بعض المخاوف بشأن ما إذا كان Aptos يمكنه بالفعل حل مشكلة قابلية التوسع في blockchain. بشكل عام، يُنظر إلى Aptos على أنه واحد من أكثر مشاريع blockchain العامة الواعدة في نظام Move.
3. لايت تشين AI: الابتكار في دمج الذكاء الاصطناعي مع البلوك تشين
Lightchain AI هو مشروع مبتكر يجمع بين الذكاء الاصطناعي وتقنية البلوك تشين، ويهدف إلى توفير بنية تحتية فعالة وذكية لعصر We.
أحدث الأخبار: أكملت Lightchain AI مؤخرًا عملية بيع رموزها الأولية، حيث جمعت أكثر من 17 مليون دولار. يخطط المشروع لإطلاق شبكة الاختبار في النصف الأول من هذا العام، وإطلاق الشبكة الرئيسية في النصف الثاني. تكمن ابتكارات Lightchain AI في دمج تقنيات الذكاء الاصطناعي مع blockchain، من خلال تحسين العقود الذكية وأتمتة العمليات، مما يزيد بشكل كبير من كفاءة blockchain.
تأثير السوق: باعتبارها مشروع رائد في دمج الذكاء الاصطناعي مع blockchain ، من المتوقع أن توفر Lightchain AI فرص تطوير جديدة لعصر We. إنها تقدم للبائعين بنية تحتية فعالة وذكية ، مما يسهل ولادة المزيد من التطبيقات المبتكرة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن نجاح Lightchain AI سيساهم أيضًا في تعزيز تطبيق تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في مجال blockchain.
تغذية راجعة من الصناعة: أعرب المتخصصون في القطاع عن تقديرهم لنموذج Lightchain AI الابتكاري. يرى المحللون أن دمج الذكاء الاصطناعي مع البلوك تشين هو اتجاه واعد، ومن المحتمل أن يحل العديد من المشكلات التي تواجه البلوك تشين. لكن يخشى البعض من أن إدخال تقنية الذكاء الاصطناعي قد يجلب مخاطر أمنية جديدة، مما يستدعي اهتمامًا خاصًا. بشكل عام، يُنظر إلى Lightchain AI كواحد من المشاريع الأكثر ابتكارًا في عصر We.
٥. الديناميات الاقتصادية
1. دورة رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تقترب من نهايتها، وضغوط التضخم مستمرة
الخلفية الاقتصادية: شهدت الاقتصاد الأمريكي في عام 2022 ضغوط تضخم مستمرة، حيث ارتفعت نسبة التضخم إلى أعلى مستوى لها في 40 عامًا. لاحتواء التضخم، قام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة 10 مرات متتالية منذ مارس من العام الماضي، مما رفع معدل الفائدة الفيدرالية من مستوى قريب من الصفر إلى النطاق الحالي الذي يتراوح بين 4.75% و5%. ومع ذلك، تظهر البيانات الأخيرة أن معدل التضخم الأساسي في فبراير ارتفع بنسبة 5.6% على أساس سنوي، وهو أعلى من المتوقع.
الأحداث المهمة: في اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة في 22 مارس، قررت الاحتياطي الفيدرالي زيادة أسعار الفائدة مرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساسية. في الوقت نفسه، توقع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي زيادة أخرى في أسعار الفائدة هذا العام، وأشاروا إلى أنه قد يبدأ خفض أسعار الفائدة في عام 2024. تعكس هذه القرار توازن الاحتياطي الفيدرالي بين كبح التضخم وتجنب الهبوط الاقتصادي الحاد.
رد السوق: عزز الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي مخاوف المستثمرين من الركود الاقتصادي. تراجعت الأسهم الأمريكية لفترة قصيرة بعد الاجتماع، لكنها انتعشت لاحقًا، حيث يعتقد المستثمرون أن دورة رفع أسعار الفائدة تقترب من نهايتها. بينما يتبنى سوق السندات موقفًا متفائلًا بحذر تجاه توجيهات الاحتياطي الفيدرالي، متوقعًا أن تصل أسعار الفائدة إلى ذروتها في النصف الثاني من هذا العام.
وجهة نظر الخبراء: قال أستاذ الاقتصاد في جامعة كولومبيا جيفري ساكس إن التحدي الذي تواجهه الاحتياطي الفيدرالي هو السيطرة على التضخم دون التسبب في ركود حاد. ويعتقد أن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون أكثر حذرًا في رفع أسعار الفائدة لتجنب هبوط اقتصادي حاد. من ناحية أخرى، يدعم الرئيس السابق للاحتياطي الفيدرالي بن برنانكي الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي، معتقدًا أن رفع أسعار الفائدة المستمر هو الطريقة الوحيدة للحد من توقعات التضخم في النهاية.
2. تسارع وتيرة انتعاش الاقتصاد الصيني، واستمرار دعم السياسات
الخلفية الاقتصادية: تحت تأثير جائحة كوفيد-19، تباطأ نمو الاقتصاد الصيني في عام 2022 إلى حوالي 3%، وهو أدنى مستوى له في السنوات الأخيرة. مع تعديل سياسات السيطرة على الوباء، يظهر الاقتصاد الصيني اتجاهًا للتعافي في عام 2023. تظهر البيانات الأخيرة أن قيمة الإنتاج الصناعي فوق الحجم المحدد زادت بنسبة 2.4% على أساس سنوي في شهري يناير وفبراير، وزادت استثمارات التصنيع بنسبة 8.7% على أساس سنوي.
الأحداث المهمة: لتعزيز الانتعاش الاقتصادي بشكل أكبر، أصدرت الحكومة الصينية سلسلة من السياسات الداعمة. بما في ذلك زيادة استثمارات البنية التحتية، خفض الضرائب والرسوم، دعم سوق العقارات، وغيرها. في الوقت نفسه، يواصل البنك المركزي تنفيذ سياسة نقدية مستقرة، مع الحفاظ على سيولة معقولة وكافية.
رد فعل السوق: بدعم من السياسات، استمر سوق الأسهم الصيني في الارتفاع منذ بداية عام 2023. حتى 22 مارس، ارتفع مؤشر شنغهاي المركب ومؤشر شنتشن المركب بنسبة حوالي 6٪ و10٪ على التوالي منذ بداية العام. كما استمرت التدفقات الأجنبية إلى سوق السندات والأسهم الصينية، مما يعكس توقعات متفائلة حول آفاق انتعاش الاقتصاد الصيني.
وجهات نظر الخبراء: يعتقد باشوشونغ، مدير معهد تشونغيانغ للتمويل بجامعة الشعب الصينية، أن الدافع الرئيسي لتعافي الاقتصاد الصيني يأتي من الاستعادة المستمرة للطلب المحلي. ويتوقع أن يحقق الاقتصاد الصيني هذا العام نمواً بنسبة حوالي 5.5% بدعم من السياسات. ومع ذلك، تتبنى جولدمان ساكس موقفاً حذراً، وتتوقع أن يكون معدل نمو الاقتصاد الصيني حوالي 4%. وتعتقد أن استمرار الركود في قطاع العقارات قد يؤثر سلباً على الأداء العام للاقتصاد.
3. أزمة بنك سيليكون فالي تثير القلق في النظام المالي
الخلفية الاقتصادية: في الشهر الماضي، انهار عدد من البنوك الصغيرة والمتوسطة مثل بنك سيليكون فالي وبنك سيغنيتشر، مما أثار اضطرابات في الأسواق المالية. هذه هي أكبر تحدٍ يواجهه القطاع المصرفي الأمريكي منذ أزمة 2008 المالية. كشفت هذه الأحداث عن ثغرات تنظيمية، وزادت من القلق بشأن النظام المصرفي ككل.
الأحداث الهامة: لحماية السوق المالية، أعلنت الحكومة الأمريكية عن توفير حماية كاملة للودائع في بنك سيليكون فالي وبنك سيغنتشر. في الوقت نفسه، بدأ الاحتياطي الفيدرالي "آلية القروض البنكية المؤقتة" لتقديم القروض للبنوك التي تحتاج إليها. تهدف هذه الإجراءات إلى احتواء انتشار الأزمة.
رد فعل السوق: زاد اضطراب القطاع المصرفي من قلق المستثمرين بشأن الركود الاقتصادي. شهدت الأسهم الأمريكية تقلبات حادة بعد وقوع الحدث. في الوقت نفسه، انخفضت عوائد السندات بسبب تحويل المستثمرين أموالهم إلى الأصول الآمنة. ومع ذلك، بعد تدخل الحكومة، استقرت الأسواق المالية.
وجهة نظر الخبراء: يرى أستاذ الاقتصاد في جامعة هارفارد، كينيث روجوف، أن أزمة بنك سيليكون فالي كشفت عن عيوب في التنظيم، ولكن يبدو أن الأزمة لن تنتشر كما حدث في عام 2008. وقد دعا إلى تعزيز الرقابة على البنوك الصغيرة والمتوسطة. من ناحية أخرى، حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي السابق، بن برنانكي، من أنه إذا اتسعت الأزمة، فقد تؤدي إلى تشديد الائتمان، مما قد يزيد من حدة الركود الاقتصادي.
٦. التنظيم & السياسة
1. صندوق النقد الدولي يدمج الأصول الرقمية في معايير الإحصاء الاقتصادي العالمي
صندوق النقد الدولي ( IMF ) في أحدث إصدار من النسخة السابعة من "دليل ميزان المدفوعات ومواقف الاستثمار الدولي" ( BPM7)، قدم إرشادات تفصيلية حول كيفية تصنيف وتسجيل الأصول المشفرة مثل البيتكوين، العملات المستقرة، والمنصات القائمة على الرموز مثل الإيثيريوم وسولانا.
كأداة مرجعية موثوقة للمعايير الإحصائية للاقتصاد العالمي، تعكس تحديثات BPM7 إدراك صندوق النقد الدولي (IMF) للزيادة المتنامية لأهمية الأصول الرقمية في الاقتصاد العالمي. وفقًا للإطار الجديد، تُقسم الأصول الرقمية إلى رموز قابلة للتبادل ورموز غير قابلة للتبادل، ويتم تصنيفها بشكل إضافي بناءً على ما إذا كانت مرتبطة بالالتزامات ذات الصلة. تهدف هذه الطريقة التصنيفية إلى توفير معايير إحصائية متسقة للحكومات والبنوك المركزية في جميع البلدان، مما يساعد على تحسين رصد وإدارة المخاطر المرتبطة بالأصول الرقمية.
يعتقد الكثير من الأشخاص في السوق أن هذه الخطوة من صندوق النقد الدولي تشير إلى أن الأصول الرقمية تُقبل تدريجياً من قبل النظام المالي السائد. صرح محلل العملات المشفرة فيجاي بوياباتي أن هذه الخطوة ستدفع المزيد من المستثمرين المؤسسيين والهيئات التنظيمية إلى التركيز على الأصول الرقمية، مما سيجلب المزيد من التدفقات المالية والوضوح التنظيمي للصناعة. لكن هناك أيضًا خبراء يحذرون من أن التنظيم يجب أن يتوازن مع الابتكار لتجنب القيود المفرطة على مساحة تطوير الأصول الرقمية.
2. الحكومة الأمريكية تبدأ "خنق" إجراءات تصفية صناعة العملات الرقمية
وفقًا لما ذكره المؤسس CZ، فإن الحكومة الأمريكية تنفذ عملية تُسمى "Operation Chokepoint 2.0"، تهدف إلى الضغط على البنوك والمؤسسات المالية لتقييد أو قطع الخدمات المصرفية عن الشركات والأفراد المرتبطين بالعملات المشفرة، وبالتالي "خنق" تطوير هذه الصناعة.
تتمثل الطريقة المحددة لهذا الإجراء في مطالبة البنوك بفرض تدقيق أكثر صرامة على عملاء العملات المشفرة، وتهديد بفرض غرامات كبيرة على البنوك غير المتعاونة. وقد تأثر بعض مُصدري العملات المستقرة الرئيسيين، مثل BUSD، وتم إجبارهم على إنهاء عملياتهم في الولايات المتحدة.
أعرب العاملون في صناعة العملات المشفرة عن معارضتهم الشديدة لذلك. وأشار الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، براين أرمسترونغ، إلى أن هذه الممارسة تتعارض مع مبادئ الشمول المالي، وستحرِم ملايين الأمريكيين من حقهم في استخدام العملات المشفرة. بينما تسعى بعض البورصات الرئيسية بنشاط للبحث عن بدائل لضمان استمرار أعمالها.
تعتقد الحكومة الأمريكية أن العملات المشفرة تنطوي على مخاطر مثل غسل الأموال والتهرب الضريبي، ومن الضروري اتخاذ إجراءات لتعزيز التنظيم. ومع ذلك، يدعو المحترفون في الصناعة إلى أن يكون التنظيم محفزًا للابتكار بشرط أن تكون المخاطر تحت السيطرة، وليس مجرد "قتل" الصناعة بأكملها.
3. تم تأسيس لجنة العملات الرقمية في باكستان لاستكشاف اتجاهات التنظيم
في 21 مارس، شكلت حكومة باكستان لجنة للعملات المشفرة، تهدف إلى استكشاف اتجاه تنظيم الأصول المشفرة في البلاد. يشير تشكيل هذه اللجنة إلى تحول في موقف حكومة باكستان تجاه قضايا العملات المشفرة.
قبل ذلك، كانت باكستان تتبنى موقفًا يحظر العملات المشفرة. في مايو 2023، صرحت وزيرة الدولة السابقة للمالية والضرائب عائشة غوث باشا أن العملات المشفرة لن تصبح قانونية أبدًا في البلاد. لكن مع تزايد شعبية العملات المشفرة على مستوى العالم، أدركت الحكومة الباكستانية الحاجة إلى وضع سياسات تنظيمية مناسبة.
ستكون لجنة العملات المشفرة مكونة من ممثلين من عدة وزارات حكومية، بما في ذلك وزارة المالية والبنك المركزي وهيئة الأوراق المالية. سيتناولون دراسة استخدام العملات المشفرة في باكستان، وتقييم تأثيرها على النظام المالي والاقتصاد، وتقديم توصيات تنظيمية مناسبة.
رحب المتخصصون بذلك، معتبرين أن التنظيم الواضح سيفيد التطور الصحي للعملات المشفرة في باكستان. ولكن هناك خبراء يحذرون من أن التنظيم لا ينبغي أن يكون صارمًا للغاية حتى لا يقتل الابتكار. بشكل عام، تسعى الحكومة الباكستانية إلى تحقيق توازن بين حماية المستثمرين والحد من المخاطر ودعم الابتكار.