يشارك احترافي البلوكتشين في وول ستريت شروط وطرق انتشار الأصول الرقمية في مجال TradFi.
كتابة: آنا إيريرا، إميلي نيكول
ترجمة: Luffy، أخبار Foresight
ستشهد مجالات الأصول الرقمية والبلوكتشين تحولاً كبيراً: القوانين الجديدة التي ستطبقها أوروبا والموقف الداعم لعملة التشفير من قبل الرئيس الأمريكي ترامب، خلقت ظروفاً للشركات المالية الكبيرة لتخطط بجرأة.
هذا يعني أن كبار المسؤولين في مجال TradFi يقومون بتقييم الفرص والتحديات التي توفرها هذه الفئة من الأصول عن كثب. طرحنا سؤالًا رئيسيًا على كبار التنفيذيين:
ما هو أهم تحول فردي يدفع لاعتماد واسع النطاق للبلوكتشين والأصول الرقمية في مجال TradFi؟ وما السبب؟
المدير التنفيذي المشترك لمنصة البلوكتشين في جي بي مورغان كينيكسي نافين ماليلّا
"ستكون اللوائح التنظيمية الأكثر وضوحًا، والتعاون الواسع في الصناعة، والشراكات القوية بين القطاعين العام والخاص من العناصر الرئيسية لتحقيق الأصول الرقمية على نطاق واسع في مجال TradFi. تستند أعمالنا إلى أساس تاريخي من الابتكار، تمامًا كما هو الحال في الصناعة التي نخدمها، والتي تتطور باستمرار. من خلال التعاون الوثيق مع العملاء والجهات التنظيمية والمؤسسات المالية التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية الناشئة، يمكننا استكشاف وبناء مستقبل المال والعملات."
ماليلا وتيرون لوبيان يقودان معًا قسم البلوكتشين في جي بي مورغان كينكسي (الذي كان يُعرف سابقًا باسم أونيكس). تحت هذا القسم، تعتبر كينكسي للدفع الرقمي أداة دفع قائمة على البلوكتشين، حيث تتعامل مع أكثر من 2 مليار دولار من المدفوعات يوميًا لعملاء البنوك.
كارولين باتلر رئيسة الأصول الرقمية العالمية في بنك نيويورك ميلون
!
"البلوكتشين والأصول الرقمية أصبحت بشكل متزايد جزءًا مهمًا من المشهد المالي العالمي، ويرجع ذلك أساسًا إلى تسريع الانتقال من إثبات المفهوم إلى المنتجات التجارية الفعلية. مع النظر إلى المستقبل، فإن أهم تحول فردي لتسريع تبني هذه التقنيات سيكون تكامل بنية تحتية قابلة للتشغيل البيني على مستوى المؤسسات، لربط نظام البلوكتشين بالنظام المالي التقليدي. في الأشهر الـ 12 إلى 36 القادمة، نتوقع أن نشهد مرحلة تسريع، حيث ستصل الأصول الرقمية إلى النضج وتندمج بشكل أعمق في النظام المالي، حيث ستظهر فرص التعاون بين البنوك، والمشاركين في الأسواق المالية الخاضعة للتنظيم، والجهات التنظيمية العالمية، والمشرعين."
يقود باتلر جميع الخطط التجارية والاستراتيجية للأصول الرقمية والتوكنز في بنك نيويورك ميلون، بما في ذلك منصته للأصول الرقمية. يوفر بنك نيويورك ميلون خدمات المحاسبة والإدارة وغيرها لمتداولي المنتجات المدرجة في معظم منصات الأصول الرقمية الأمريكية ومصدريها. في عام 2024، شارك البنك أيضًا كوكيل حفظ، ووكيل دفع، ومستثمر في إصدار السندات الرقمية للبنك الأوروبي للاستثمار، وأصبح مدير الصندوق ووكيل الحفظ لصندوق السوق النقدي المُوَكَّن من بلاك روك BUIDL.
رئيس الأصول الرقمية في فيديليتي مايك أوريلي
"التعليم، أو ما يمكن أن نسميه نقص التعليم، هو أحد أكبر العوامل المحفزة أو المعيقة لاعتماد التشفير. سواء من وجهة نظر المستثمرين أو الشركات أو الجهات التنظيمية، فإن التعليم حول الأصول الرقمية أمر بالغ الأهمية لدفع زخم تطوير الصناعة وتعزيز تكامل الصناعة."
تقدم فيديليتي أصول رقمية خدمات تنفيذ وتخزين لتداول البيتكوين، والإيثريوم، واللايتكوين للمستثمرين المؤسسيين. كفرع لشركة فيديليتي للاستثمار، تقدم أيضًا خدمات لقطاع التجزئة و إدارة الثروات الخاص بالتشفير، مما يمكّن المستثمرين من شراء وبيع وتخزين الأصول الرقمية. تحتفظ فيديليتي أصول رقمية بالرموز التي تدعم ETF التشفير الخاص بفيديليتي، بما في ذلك صندوق البيتكوين (FBTC) وصندوق الإيثريوم (FETH).
جون أونيل، مدير مجموعة الأصول الرقمية والعملات في بنك إتش إس بي سي
"يعتقد بنك HSBC أن أشكال العملات الرقمية الآمنة والموثوقة، مثل الودائع المرمزة، يمكن أن تسرع من اعتماد الأصول الرقمية."
يعتبر أونيل مسؤولاً عن وضع استراتيجيات مجموعة HSBC القابضة في مجال الأصول الرقمية، والعملات الرقمية للبنوك المركزية، والعملة المستقرة، والأصول الرقمية. وقد قاد تطوير منصة الأصول الرقمية HSBC Orion، التي تم استخدامها لإصدار عدة سندات رقمية أصلية، بما في ذلك السند الرقمي الأصلي بقيمة مليار دولار هونغ كونغ الذي أصدرته HSBC في هونغ كونغ في عام 2024.
مدير الأصول الرقمية في بلاك روك روبرت ميتشنك
"من حيث مستوى النشاط والاعتماد، فإن البلوكتشين العام يتفوق بوضوح على البلوكتشين الخاص. نعتقد أن الوقت قد حان للبنوك لتوجيه تركيزها من البلوكتشين الخاص إلى البلوكتشين العام. نحن نؤمن أن ذلك سيسرع الابتكار، مما يتيح لمزيد من المشاركين في السوق الانخراط في نظام الأصول الرقمية بدعم من البنوك كمزودين رئيسيين للخدمات."
يتولى Mitchnick مسؤولية دفع استراتيجية الأصول الرقمية لشركة بلاك روك، والتي تشمل صندوقي ETF يركزان على العملات الرقمية. كان iShares Bitcoin Trust هو صندوق ETF الأسرع في التاريخ الذي تخطى 50 مليار دولار من حجم الأصول المدارة. كما تدير بلاك روك صندوق سوق نقدي موحد على الإيثيريوم يسمى BUIDL، بحجم أصول يبلغ حوالي 1 مليار دولار.
الرئيس التنفيذي لشركة FORGE التابعة لبنك سوسيتيه جنرال في فرنسا Jean-Marc Stenger
"قد تطرأ تغييرات حادة على الإطار التنظيمي في الولايات المتحدة، مما سيكون له تأثير إيجابي على الأصول الرقمية. يعتبر أعضاء الحزب الجمهوري الأصول الرقمية مفتاحًا لقيادة الاقتصاد الأمريكي في المستقبل. في أوروبا، ستدخل لائحة الأسواق المالية للتشفير (MiCA) حيز التنفيذ في 30 ديسمبر 2024، مما يفتح نافذة من الفرص لإنشاء قواعد تنظيمية موحدة للأسواق الأولى والثانية للأصول الرقمية."
يترأس ستينجر شركة FORGE التابعة لمجموعة Société Générale، والتي تركز على تقديم خدمات إصدار وإدارة الأصول الرقمية للعملاء. كانت الشركة نشطة في عدة إصدارات للسندات الرقمية، بما في ذلك إصدار سندات بقيمة 100 مليون يورو من البنك الأوروبي للاستثمار في عام 2021. في عام 2023، أصدرت FORGE عملة مستقرة مقومة باليورو تُعرف باسم EURCV، والتي تعتبر أول عملة مستقرة تصدرها شركة تابعة لبنك رئيسي.
المدير العام للأصول الرقمية في بنك سانتاندر للأعمال والاستثمار جون ويلان
"يحتاج TradFi إلى السعي للحصول على إذن تنظيمي واضح لاستخدام البلوكتشين العامة، لأن الابتكار الحقيقي ينشأ من هناك. هذه البلوكتشينات هي أنظمة تشغيل مفتوحة المصدر ومفتوحة الوصول للخدمات المالية، حيث تتحمل التكاليف التشغيلية جهة خارجية تُعرف بالتحقق. هذه هي جذور قدرتها على التغيير بشكل جذري."
انضم ويليان إلى بنك سانتاندير في عام 2016، حيث قاد مبادرات البنك في مجال الأصول الرقمية والتشفير. تشمل أعماله مشاريع في مجالات الأوراق المالية الرقمية، والسيولة النقدية الرقمية، والنقد الرقمي. كما أنه عضو في مجلس إدارة اتحاد إيثيريوم المؤسسي وشركة Fnality International Ltd للبلوكتشين.
المدير العالمي للابتكار وإدارة العملاء والأداء والتقارير في شركة أنشور إنفستمينت لورانس أرنولد
!
"نعتقد أن إنشاء عملة رقمية ذات وضع مناقصة قانونية هو أهم تغيير يمكن أن يسرع العملية. يمكن أن تكون هذه العملات الرقمية خاصة أو عامة ، ولكنها تحتاج إلى نفس خصائص العملات الورقية من أجل تمكين تسوية وتسوية المعاملات المالية (النقدية والأصول الرقمية). وهذا يعني نظاما بيئيا تعاونيا حيث يعمل المشاركون معا لإيجاد حلول ويوضح المشاركون في السوق أدوارهم ومسؤولياتهم ، خاصة لمعالجة قابلية التشغيل البيني وسيولة تقنية blockchain. إن المشاركة النشطة لشركة أكسا لإدارة الاستثمار في عمل البنك المركزي الأوروبي حول العملات الرقمية للبنك المركزي هي خطوة إيجابية ومهمة في الاتجاه الصحيح".
تشمل خطة الابتكار التي يقودها أرنولد في هذه الشركة لإدارة الاستثمار مشروعها في البلوكتشين والأصول الرقمية، والتي تشمل المشاركة في عمل البنك المركزي الأوروبي بشأن تسوية العملات المركزية. تتضمن هذه العمل استثمار 3 ملايين يورو في السندات السيادية الرقمية الصادرة عن جمهورية سلوفينيا نيابة عن أكسا فرنسا، بالإضافة إلى استخدام تقنية البلوكتشين للسماح لمجموعة تشولي بالاشتراك الفوري في حصص صندوق AXA Court Terme.
رئيس الأصول الرقمية في بنك سيتي أرتيم كوريونيك
"تولي الولايات المتحدة اهتمامًا متزايدًا لوضع لوائح واضحة للأصول الرقمية، وهذا يشجعنا بشكل كبير. تعتبر القواعد الواضحة والمتسقة ضرورية لتعزيز الابتكار، وحماية المستثمرين، ودفع الأصول الرقمية نحو الاندماج بشكل آمن في النظام البيئي المالي الأوسع. نحن متفائلون أن هذه الوضوح سيتم prioritizing في المستقبل القريب، مما يمهد الطريق لسوق أصول رقمية أكثر شفافية ومرونة."
يقود كوريونيوك فريق الأصول الرقمية في مجموعة سيتي، والذي يعمل عبر جميع خطوط الأعمال في الشركة لتطوير خدمات وميزات جديدة للأصول الرقمية. يعمل الفريق بشكل وثيق مع أعمال خدمات البنوك، وقد طور خدمة الرموز Citi Token Services، وهو تطبيق لإيداع الرموز يسمح لبعض العملاء الشركات في البنك باستخدام تقنية البلوكتشين للدفع.
الرئيس التنفيذي لشركة Laser Digital Jez Mohideen
"أكبر عقبة أمام اعتماد المؤسسات للأصول الرقمية هي نقص المعرفة المتخصصة في الصناعة. لا يزال العديد من الناس يخلطون بين العملات الرقمية وWeb3 والأصول الرقمية والتوكنات. على الرغم من أنها مرتبطة ببعضها البعض داخل نفس النظام البيئي، إلا أن لكل منها مزاعم سوقية مختلفة يمكن أن تقدم فوائد فريدة. من خلال تنفيذ التعليم المستهدف، وتعميق الفهم للفرص والمزايا التي توفرها المنتجات والخدمات المدعومة بالبلوكتشين، يمكن للمؤسسات المشاركة بشكل أكثر فعالية، مما يعزز الاعتماد بشكل أسرع وأوسع."
تأسس موهيدين وزميله السابق ستيف آشلي في عام 2022 شركة Laser Digital التابعة لمجموعة نومورا للأصول الرقمية. تمتلك Laser Digital 100 موظف في جميع أنحاء العالم، وتقدم مجموعة من خدمات الأصول الرقمية، بما في ذلك التداول، وإدارة الأصول، وإدارة الأموال. كما أنها تستثمر في الأسهم، وتشمل الشركات في محفظتها شركة الحفظ Komainu وCrossover Markets.
الرئيس التنفيذي لشركة Zodia Custody جوليان سوير
!
"يعمل نظام التمويل التقليدي العالمي المتكامل وفقًا لإطار حوكمة عبر الأسواق، مثل "قاعدة السفر". بينما تفتقر صناعة الأصول الرقمية إلى مثل هذا الإطار، حيث كانت تركز لفترة طويلة على أطر تنظيمية للأسواق المحددة بدلاً من الحوكمة العالمية. لن تتسرع المؤسسات المالية التقليدية في دخول مجال الأصول الرقمية حتى تتمكن من ضمان الامتثال لمتطلبات التشغيل المعقدة الموجودة بالفعل. وهذا يعني أن الحوكمة العالمية - وهي مجموعة أوسع من المعايير والهياكل التي تتفق عليها أصحاب المصلحة، بما في ذلك الحكومات، وجماعات التجارة الصناعية، ومجموعات العمل الصناعية - ستدفع في النهاية المؤسسات إلى اعتماد الأصول الرقمية."
سوير هو المسؤول عن شركة زوديا كستودي المحدودة، التي تملكها بنك ستاندرد تشارترد، وتدعمها مجموعة SBI القابضة، وبنك الإمارات دبي الوطني، وترست نورثرن، والبنك الوطني الأسترالي. تشمل عملائها إنفيسكو وموفري الصناديق المتداولة 21Shares وBitwise.
مدير مجموعة الابتكار والأصول الرقمية في مجموعة التسويات الأوروبية Jorgen Ouaknine
"بكلمة واحدة: التوحيد القياسي. التوحيد القياسي هو العامل الرئيسي في نجاح توسيع نطاق كل ابتكار تقني ومالي كبير على مر التاريخ. من الثورة الصناعية إلى العصر الرقمي، أدى إنشاء معايير عامة إلى تحقيق التشغيل البيني، وزيادة الكفاءة، ودفع التبني على نطاق واسع. وينطبق هذا أيضًا على دمج الأصول الرقمية مع TradFi."
يقود أوكنين مجموعة الابتكار في التداول والأصول الرقمية، بما في ذلك محاولاتها الأخيرة لتعزيز السيولة في السوق باستخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع، مثل إصدار السندات، وجعل الأصول المضمونة أكثر سرعة وكفاءة. شاركت المجموعة في العديد من برامج البلوكتشين عبر الصناعة، مثل "برنامج الحارس" الذي تديره سلطة النقد في سنغافورة، وتدير منصة تستخدم البلوكتشين لإصدار الأوراق المالية التقليدية.
مديرة الأصول الرقمية العالمية في شركة الولايات المتحدة للإيداع والوصاية والتسوية نادين تشاكار
"بسيط جداً: لا يمكننا أن نجرب كل منا بمفرده، بل ينبغي أن نبدأ في التعاون عبر الصناعة بالكامل، لاستغلال إمكانيات البلوكتشين في مجال الخدمات المالية بشكل كامل. على الرغم من أننا أثبتنا بوضوح مزايا هذه التقنية، إلا أنه حان الوقت للعمل معاً لنشر التطبيقات العملية على دفاتر الحسابات باستخدام تقنية التوكن. خلال هذه العملية، نحتاج إلى التأكد من أننا نتقدم معاً نحو هدف نهائي واحد: بناء بنية تحتية قياسية للسوق الرقمية الفعالة. التعاون هو العنصر الأساسي لمساعدتنا على تحقيق إمكانيات الأصول الرقمية."
تشاكر بسبب استحواذ شركة الولايات المتحدة للإيداع والثقة والتسوية (DTCC) على شركة Securrency الناشئة في مجال البلوكتشين في عام 2023، وقد قادت الشركة في توفير تقنيات وخدمات البلوكتشين لعمليات ما بعد التداول للأصول المرمزة. في عام 2024، تعاونت DTCC مع WisdomTree لتقديم الأصول الواقعية بشكل رمزي على تطبيق الهاتف المحمول المسمى WisdomTree Prime، وأطلقت صندوقًا رمزيًا لتعزيز المزيد من التعاون الصناعي في تطوير بنية السوق الأساسية للبلوكتشين.
فرانكلين ديمب FIRST ومدير استشارات الأصول الرقمية والصناعة ساندي كول
!
"أهم تغيير فردي بدأ يظهر: تغيّر اتجاه الهيئات التنظيمية الأمريكية، حيث تسعى بنشاط لدعم اعتماد البلوكتشين العامة، مما يجعل شركتنا في طليعة الأسواق المالية الجديدة. هذا يمكن أن يزيل العقبات الموجودة التي تعيق دمج النظام البيئي التقليدي مع النظام البيئي للتشفير، ويخلق حلولًا جديدة للمشاكل القديمة، بما في ذلك الهوية الرقمية، وطرق جديدة لـ KYC/AML، بالإضافة إلى السيولة في الأسواق والضمانات."
تدير كاول فريق استشارات الصناعة في فرانكلين تمبلتون، وتقوم بتقييم اتجاهات الابتكار الداخلي للشركة. تتضمن هذه المهمة جمع الخبرات في التقنيات الجديدة مثل الذكاء الاصطناعي والبلوكتشين، والمساعدة في دفع الخطط الاستراتيجية لفرانكلين تمبلتون، مثل بنية الأصول الرقمية وسلسلة منتجات عملة بنجي.
رئيس الاستثمار والاستثمار الاستراتيجي في مجموعة UBS حيدر جعفري
"توضيح طريقة معالجة الأصول الرقمية والمعايير التنظيمية هو الأمر الحاسم."
منذ عام 2015، كان جافري في طليعة جهود مجموعة UBS لدفع كيف يمكن أن تحول الأصول الرقمية و البلوكتشين تقنيات نماذج الأعمال المالية بالجملة والمؤسسات. لقد شارك كممثل لمجموعة UBS في العديد من خطط السوق، بما في ذلك إصدار السندات الرقمية، ونظام الدفع العالمي Fnality، والعمليات العكسية الرقمية، وتداول الهامش الرقمي.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
بلومبرغ: كيف تنظر وول ستريت إلى الاعتماد الواسع للأصول الرقمية؟
كتابة: آنا إيريرا، إميلي نيكول
ترجمة: Luffy، أخبار Foresight
ستشهد مجالات الأصول الرقمية والبلوكتشين تحولاً كبيراً: القوانين الجديدة التي ستطبقها أوروبا والموقف الداعم لعملة التشفير من قبل الرئيس الأمريكي ترامب، خلقت ظروفاً للشركات المالية الكبيرة لتخطط بجرأة.
هذا يعني أن كبار المسؤولين في مجال TradFi يقومون بتقييم الفرص والتحديات التي توفرها هذه الفئة من الأصول عن كثب. طرحنا سؤالًا رئيسيًا على كبار التنفيذيين:
ما هو أهم تحول فردي يدفع لاعتماد واسع النطاق للبلوكتشين والأصول الرقمية في مجال TradFi؟ وما السبب؟
المدير التنفيذي المشترك لمنصة البلوكتشين في جي بي مورغان كينيكسي نافين ماليلّا
"ستكون اللوائح التنظيمية الأكثر وضوحًا، والتعاون الواسع في الصناعة، والشراكات القوية بين القطاعين العام والخاص من العناصر الرئيسية لتحقيق الأصول الرقمية على نطاق واسع في مجال TradFi. تستند أعمالنا إلى أساس تاريخي من الابتكار، تمامًا كما هو الحال في الصناعة التي نخدمها، والتي تتطور باستمرار. من خلال التعاون الوثيق مع العملاء والجهات التنظيمية والمؤسسات المالية التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية الناشئة، يمكننا استكشاف وبناء مستقبل المال والعملات."
ماليلا وتيرون لوبيان يقودان معًا قسم البلوكتشين في جي بي مورغان كينكسي (الذي كان يُعرف سابقًا باسم أونيكس). تحت هذا القسم، تعتبر كينكسي للدفع الرقمي أداة دفع قائمة على البلوكتشين، حيث تتعامل مع أكثر من 2 مليار دولار من المدفوعات يوميًا لعملاء البنوك.
كارولين باتلر رئيسة الأصول الرقمية العالمية في بنك نيويورك ميلون
!
"البلوكتشين والأصول الرقمية أصبحت بشكل متزايد جزءًا مهمًا من المشهد المالي العالمي، ويرجع ذلك أساسًا إلى تسريع الانتقال من إثبات المفهوم إلى المنتجات التجارية الفعلية. مع النظر إلى المستقبل، فإن أهم تحول فردي لتسريع تبني هذه التقنيات سيكون تكامل بنية تحتية قابلة للتشغيل البيني على مستوى المؤسسات، لربط نظام البلوكتشين بالنظام المالي التقليدي. في الأشهر الـ 12 إلى 36 القادمة، نتوقع أن نشهد مرحلة تسريع، حيث ستصل الأصول الرقمية إلى النضج وتندمج بشكل أعمق في النظام المالي، حيث ستظهر فرص التعاون بين البنوك، والمشاركين في الأسواق المالية الخاضعة للتنظيم، والجهات التنظيمية العالمية، والمشرعين."
يقود باتلر جميع الخطط التجارية والاستراتيجية للأصول الرقمية والتوكنز في بنك نيويورك ميلون، بما في ذلك منصته للأصول الرقمية. يوفر بنك نيويورك ميلون خدمات المحاسبة والإدارة وغيرها لمتداولي المنتجات المدرجة في معظم منصات الأصول الرقمية الأمريكية ومصدريها. في عام 2024، شارك البنك أيضًا كوكيل حفظ، ووكيل دفع، ومستثمر في إصدار السندات الرقمية للبنك الأوروبي للاستثمار، وأصبح مدير الصندوق ووكيل الحفظ لصندوق السوق النقدي المُوَكَّن من بلاك روك BUIDL.
رئيس الأصول الرقمية في فيديليتي مايك أوريلي
"التعليم، أو ما يمكن أن نسميه نقص التعليم، هو أحد أكبر العوامل المحفزة أو المعيقة لاعتماد التشفير. سواء من وجهة نظر المستثمرين أو الشركات أو الجهات التنظيمية، فإن التعليم حول الأصول الرقمية أمر بالغ الأهمية لدفع زخم تطوير الصناعة وتعزيز تكامل الصناعة."
تقدم فيديليتي أصول رقمية خدمات تنفيذ وتخزين لتداول البيتكوين، والإيثريوم، واللايتكوين للمستثمرين المؤسسيين. كفرع لشركة فيديليتي للاستثمار، تقدم أيضًا خدمات لقطاع التجزئة و إدارة الثروات الخاص بالتشفير، مما يمكّن المستثمرين من شراء وبيع وتخزين الأصول الرقمية. تحتفظ فيديليتي أصول رقمية بالرموز التي تدعم ETF التشفير الخاص بفيديليتي، بما في ذلك صندوق البيتكوين (FBTC) وصندوق الإيثريوم (FETH).
جون أونيل، مدير مجموعة الأصول الرقمية والعملات في بنك إتش إس بي سي
"يعتقد بنك HSBC أن أشكال العملات الرقمية الآمنة والموثوقة، مثل الودائع المرمزة، يمكن أن تسرع من اعتماد الأصول الرقمية."
يعتبر أونيل مسؤولاً عن وضع استراتيجيات مجموعة HSBC القابضة في مجال الأصول الرقمية، والعملات الرقمية للبنوك المركزية، والعملة المستقرة، والأصول الرقمية. وقد قاد تطوير منصة الأصول الرقمية HSBC Orion، التي تم استخدامها لإصدار عدة سندات رقمية أصلية، بما في ذلك السند الرقمي الأصلي بقيمة مليار دولار هونغ كونغ الذي أصدرته HSBC في هونغ كونغ في عام 2024.
مدير الأصول الرقمية في بلاك روك روبرت ميتشنك
"من حيث مستوى النشاط والاعتماد، فإن البلوكتشين العام يتفوق بوضوح على البلوكتشين الخاص. نعتقد أن الوقت قد حان للبنوك لتوجيه تركيزها من البلوكتشين الخاص إلى البلوكتشين العام. نحن نؤمن أن ذلك سيسرع الابتكار، مما يتيح لمزيد من المشاركين في السوق الانخراط في نظام الأصول الرقمية بدعم من البنوك كمزودين رئيسيين للخدمات."
يتولى Mitchnick مسؤولية دفع استراتيجية الأصول الرقمية لشركة بلاك روك، والتي تشمل صندوقي ETF يركزان على العملات الرقمية. كان iShares Bitcoin Trust هو صندوق ETF الأسرع في التاريخ الذي تخطى 50 مليار دولار من حجم الأصول المدارة. كما تدير بلاك روك صندوق سوق نقدي موحد على الإيثيريوم يسمى BUIDL، بحجم أصول يبلغ حوالي 1 مليار دولار.
الرئيس التنفيذي لشركة FORGE التابعة لبنك سوسيتيه جنرال في فرنسا Jean-Marc Stenger
"قد تطرأ تغييرات حادة على الإطار التنظيمي في الولايات المتحدة، مما سيكون له تأثير إيجابي على الأصول الرقمية. يعتبر أعضاء الحزب الجمهوري الأصول الرقمية مفتاحًا لقيادة الاقتصاد الأمريكي في المستقبل. في أوروبا، ستدخل لائحة الأسواق المالية للتشفير (MiCA) حيز التنفيذ في 30 ديسمبر 2024، مما يفتح نافذة من الفرص لإنشاء قواعد تنظيمية موحدة للأسواق الأولى والثانية للأصول الرقمية."
يترأس ستينجر شركة FORGE التابعة لمجموعة Société Générale، والتي تركز على تقديم خدمات إصدار وإدارة الأصول الرقمية للعملاء. كانت الشركة نشطة في عدة إصدارات للسندات الرقمية، بما في ذلك إصدار سندات بقيمة 100 مليون يورو من البنك الأوروبي للاستثمار في عام 2021. في عام 2023، أصدرت FORGE عملة مستقرة مقومة باليورو تُعرف باسم EURCV، والتي تعتبر أول عملة مستقرة تصدرها شركة تابعة لبنك رئيسي.
المدير العام للأصول الرقمية في بنك سانتاندر للأعمال والاستثمار جون ويلان
"يحتاج TradFi إلى السعي للحصول على إذن تنظيمي واضح لاستخدام البلوكتشين العامة، لأن الابتكار الحقيقي ينشأ من هناك. هذه البلوكتشينات هي أنظمة تشغيل مفتوحة المصدر ومفتوحة الوصول للخدمات المالية، حيث تتحمل التكاليف التشغيلية جهة خارجية تُعرف بالتحقق. هذه هي جذور قدرتها على التغيير بشكل جذري."
انضم ويليان إلى بنك سانتاندير في عام 2016، حيث قاد مبادرات البنك في مجال الأصول الرقمية والتشفير. تشمل أعماله مشاريع في مجالات الأوراق المالية الرقمية، والسيولة النقدية الرقمية، والنقد الرقمي. كما أنه عضو في مجلس إدارة اتحاد إيثيريوم المؤسسي وشركة Fnality International Ltd للبلوكتشين.
المدير العالمي للابتكار وإدارة العملاء والأداء والتقارير في شركة أنشور إنفستمينت لورانس أرنولد
!
"نعتقد أن إنشاء عملة رقمية ذات وضع مناقصة قانونية هو أهم تغيير يمكن أن يسرع العملية. يمكن أن تكون هذه العملات الرقمية خاصة أو عامة ، ولكنها تحتاج إلى نفس خصائص العملات الورقية من أجل تمكين تسوية وتسوية المعاملات المالية (النقدية والأصول الرقمية). وهذا يعني نظاما بيئيا تعاونيا حيث يعمل المشاركون معا لإيجاد حلول ويوضح المشاركون في السوق أدوارهم ومسؤولياتهم ، خاصة لمعالجة قابلية التشغيل البيني وسيولة تقنية blockchain. إن المشاركة النشطة لشركة أكسا لإدارة الاستثمار في عمل البنك المركزي الأوروبي حول العملات الرقمية للبنك المركزي هي خطوة إيجابية ومهمة في الاتجاه الصحيح".
تشمل خطة الابتكار التي يقودها أرنولد في هذه الشركة لإدارة الاستثمار مشروعها في البلوكتشين والأصول الرقمية، والتي تشمل المشاركة في عمل البنك المركزي الأوروبي بشأن تسوية العملات المركزية. تتضمن هذه العمل استثمار 3 ملايين يورو في السندات السيادية الرقمية الصادرة عن جمهورية سلوفينيا نيابة عن أكسا فرنسا، بالإضافة إلى استخدام تقنية البلوكتشين للسماح لمجموعة تشولي بالاشتراك الفوري في حصص صندوق AXA Court Terme.
رئيس الأصول الرقمية في بنك سيتي أرتيم كوريونيك
"تولي الولايات المتحدة اهتمامًا متزايدًا لوضع لوائح واضحة للأصول الرقمية، وهذا يشجعنا بشكل كبير. تعتبر القواعد الواضحة والمتسقة ضرورية لتعزيز الابتكار، وحماية المستثمرين، ودفع الأصول الرقمية نحو الاندماج بشكل آمن في النظام البيئي المالي الأوسع. نحن متفائلون أن هذه الوضوح سيتم prioritizing في المستقبل القريب، مما يمهد الطريق لسوق أصول رقمية أكثر شفافية ومرونة."
يقود كوريونيوك فريق الأصول الرقمية في مجموعة سيتي، والذي يعمل عبر جميع خطوط الأعمال في الشركة لتطوير خدمات وميزات جديدة للأصول الرقمية. يعمل الفريق بشكل وثيق مع أعمال خدمات البنوك، وقد طور خدمة الرموز Citi Token Services، وهو تطبيق لإيداع الرموز يسمح لبعض العملاء الشركات في البنك باستخدام تقنية البلوكتشين للدفع.
الرئيس التنفيذي لشركة Laser Digital Jez Mohideen
"أكبر عقبة أمام اعتماد المؤسسات للأصول الرقمية هي نقص المعرفة المتخصصة في الصناعة. لا يزال العديد من الناس يخلطون بين العملات الرقمية وWeb3 والأصول الرقمية والتوكنات. على الرغم من أنها مرتبطة ببعضها البعض داخل نفس النظام البيئي، إلا أن لكل منها مزاعم سوقية مختلفة يمكن أن تقدم فوائد فريدة. من خلال تنفيذ التعليم المستهدف، وتعميق الفهم للفرص والمزايا التي توفرها المنتجات والخدمات المدعومة بالبلوكتشين، يمكن للمؤسسات المشاركة بشكل أكثر فعالية، مما يعزز الاعتماد بشكل أسرع وأوسع."
تأسس موهيدين وزميله السابق ستيف آشلي في عام 2022 شركة Laser Digital التابعة لمجموعة نومورا للأصول الرقمية. تمتلك Laser Digital 100 موظف في جميع أنحاء العالم، وتقدم مجموعة من خدمات الأصول الرقمية، بما في ذلك التداول، وإدارة الأصول، وإدارة الأموال. كما أنها تستثمر في الأسهم، وتشمل الشركات في محفظتها شركة الحفظ Komainu وCrossover Markets.
الرئيس التنفيذي لشركة Zodia Custody جوليان سوير
!
"يعمل نظام التمويل التقليدي العالمي المتكامل وفقًا لإطار حوكمة عبر الأسواق، مثل "قاعدة السفر". بينما تفتقر صناعة الأصول الرقمية إلى مثل هذا الإطار، حيث كانت تركز لفترة طويلة على أطر تنظيمية للأسواق المحددة بدلاً من الحوكمة العالمية. لن تتسرع المؤسسات المالية التقليدية في دخول مجال الأصول الرقمية حتى تتمكن من ضمان الامتثال لمتطلبات التشغيل المعقدة الموجودة بالفعل. وهذا يعني أن الحوكمة العالمية - وهي مجموعة أوسع من المعايير والهياكل التي تتفق عليها أصحاب المصلحة، بما في ذلك الحكومات، وجماعات التجارة الصناعية، ومجموعات العمل الصناعية - ستدفع في النهاية المؤسسات إلى اعتماد الأصول الرقمية."
سوير هو المسؤول عن شركة زوديا كستودي المحدودة، التي تملكها بنك ستاندرد تشارترد، وتدعمها مجموعة SBI القابضة، وبنك الإمارات دبي الوطني، وترست نورثرن، والبنك الوطني الأسترالي. تشمل عملائها إنفيسكو وموفري الصناديق المتداولة 21Shares وBitwise.
مدير مجموعة الابتكار والأصول الرقمية في مجموعة التسويات الأوروبية Jorgen Ouaknine
"بكلمة واحدة: التوحيد القياسي. التوحيد القياسي هو العامل الرئيسي في نجاح توسيع نطاق كل ابتكار تقني ومالي كبير على مر التاريخ. من الثورة الصناعية إلى العصر الرقمي، أدى إنشاء معايير عامة إلى تحقيق التشغيل البيني، وزيادة الكفاءة، ودفع التبني على نطاق واسع. وينطبق هذا أيضًا على دمج الأصول الرقمية مع TradFi."
يقود أوكنين مجموعة الابتكار في التداول والأصول الرقمية، بما في ذلك محاولاتها الأخيرة لتعزيز السيولة في السوق باستخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع، مثل إصدار السندات، وجعل الأصول المضمونة أكثر سرعة وكفاءة. شاركت المجموعة في العديد من برامج البلوكتشين عبر الصناعة، مثل "برنامج الحارس" الذي تديره سلطة النقد في سنغافورة، وتدير منصة تستخدم البلوكتشين لإصدار الأوراق المالية التقليدية.
مديرة الأصول الرقمية العالمية في شركة الولايات المتحدة للإيداع والوصاية والتسوية نادين تشاكار
"بسيط جداً: لا يمكننا أن نجرب كل منا بمفرده، بل ينبغي أن نبدأ في التعاون عبر الصناعة بالكامل، لاستغلال إمكانيات البلوكتشين في مجال الخدمات المالية بشكل كامل. على الرغم من أننا أثبتنا بوضوح مزايا هذه التقنية، إلا أنه حان الوقت للعمل معاً لنشر التطبيقات العملية على دفاتر الحسابات باستخدام تقنية التوكن. خلال هذه العملية، نحتاج إلى التأكد من أننا نتقدم معاً نحو هدف نهائي واحد: بناء بنية تحتية قياسية للسوق الرقمية الفعالة. التعاون هو العنصر الأساسي لمساعدتنا على تحقيق إمكانيات الأصول الرقمية."
تشاكر بسبب استحواذ شركة الولايات المتحدة للإيداع والثقة والتسوية (DTCC) على شركة Securrency الناشئة في مجال البلوكتشين في عام 2023، وقد قادت الشركة في توفير تقنيات وخدمات البلوكتشين لعمليات ما بعد التداول للأصول المرمزة. في عام 2024، تعاونت DTCC مع WisdomTree لتقديم الأصول الواقعية بشكل رمزي على تطبيق الهاتف المحمول المسمى WisdomTree Prime، وأطلقت صندوقًا رمزيًا لتعزيز المزيد من التعاون الصناعي في تطوير بنية السوق الأساسية للبلوكتشين.
فرانكلين ديمب FIRST ومدير استشارات الأصول الرقمية والصناعة ساندي كول
!
"أهم تغيير فردي بدأ يظهر: تغيّر اتجاه الهيئات التنظيمية الأمريكية، حيث تسعى بنشاط لدعم اعتماد البلوكتشين العامة، مما يجعل شركتنا في طليعة الأسواق المالية الجديدة. هذا يمكن أن يزيل العقبات الموجودة التي تعيق دمج النظام البيئي التقليدي مع النظام البيئي للتشفير، ويخلق حلولًا جديدة للمشاكل القديمة، بما في ذلك الهوية الرقمية، وطرق جديدة لـ KYC/AML، بالإضافة إلى السيولة في الأسواق والضمانات."
تدير كاول فريق استشارات الصناعة في فرانكلين تمبلتون، وتقوم بتقييم اتجاهات الابتكار الداخلي للشركة. تتضمن هذه المهمة جمع الخبرات في التقنيات الجديدة مثل الذكاء الاصطناعي والبلوكتشين، والمساعدة في دفع الخطط الاستراتيجية لفرانكلين تمبلتون، مثل بنية الأصول الرقمية وسلسلة منتجات عملة بنجي.
رئيس الاستثمار والاستثمار الاستراتيجي في مجموعة UBS حيدر جعفري
"توضيح طريقة معالجة الأصول الرقمية والمعايير التنظيمية هو الأمر الحاسم."
منذ عام 2015، كان جافري في طليعة جهود مجموعة UBS لدفع كيف يمكن أن تحول الأصول الرقمية و البلوكتشين تقنيات نماذج الأعمال المالية بالجملة والمؤسسات. لقد شارك كممثل لمجموعة UBS في العديد من خطط السوق، بما في ذلك إصدار السندات الرقمية، ونظام الدفع العالمي Fnality، والعمليات العكسية الرقمية، وتداول الهامش الرقمي.