الولايات المتحدة الأمريكية، الاستراتيجية المقرّها في الولايات المتحدة الأمريكية، تخطّط لتقديم 5 مليون من أسهمها المفضلة من الفئة A الدائمة لتمويل سلسلة العمليات الشرائية القادمة من بيتكوين التي قد ترفع مجموع ممتلكاتها إلى 500,000 بيتكوين.
في تقديم بتاريخ 18 مارس إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، قالت شركة الاستخبارات التجارية أن السهم المفضل للصراع المستمر سيتراكم له أرباح تراكمية بمعدل ثابت قدره 10% سنويًا على المبلغ المعلن عنه.
كيف يعمل العرض؟
يسمح عرض الأسهم المفضلة مثل هذا للشركة بجمع الأموال دون إصدار مزيد من الأسهم الشائعة، مما قد يخفض حصص المساهمين الحاليين.
إنه يمنح المستثمرين أرباحًا ثابتة وأفضلية على المساهمين العاديين، مما يجعله مزيجًا من فوائد الأسهم والديون.
أوضحت الاستراتيجية أن هذه الأرباح ستكون قابلة للدفع ربع سنوياً - في 31 مارس، 30 يونيو، 30 سبتمبر، و 31 ديسمبر - بدءًا من 30 يونيو 2025.
على عكس بعض الهياكل الأخرى لتوزيع الأرباح، ستكون هذه الدفعات بدقة نقداً.
إذا لم تُدفع الأرباح في المواعيد المحددة، فسوف تتراكم "الأرباح المركبة" بمعدل متزايد. في البداية، سيتراكم أي عائد غير مدفوع بفائدة بمعدل 11% سنويًا (10% بالإضافة إلى 100 نقطة أساس).
ومع ذلك، سيرتفع هذا المعدل بمقدار 100 نقطة أساس إضافية لكل ربع، وستبقى الدفعة غير المدفوعة، محدودة عند 18% سنوياً.
تحتفظ الاستراتيجية أيضًا بالحق في استرداد جميع الأسهم الباقية من هذا السهم في ظروف محددة.
إذا انخفض عدد الأسهم الباقية إلى أقل من 25٪ من الكمية الأصلية المصدرة، فإن الشركة قد تعيد شراء جميع الأسهم المتبقية مقابل نقد.
تم تعيين الأولوية في التصفية للأسهم المفضلة عند 100 دولار للسهم. ومع ذلك، يخضع هذا الرقم لتعديلات دورية.
يتم إدارة العرض بواسطة مورجان ستانلي آند كو. إل إل سي، باركليز كابيتال إنك.، سيتي جلوبال ماركتس إنك.، ومويليس آند كومباني إل إل سي، الذين يعملون كمديري كتب مشتركين.
وفقًا للشركة التي يقودها مايكل سايلور، فإنها تعتزم استخدام صافي عائدات الطرح لـ "الأغراض الشركية العامة، بما في ذلك استحواذ بيتكوين ورأس المال العامل."
استراتيجية الأصول تقترب من 500K بيتكوين
تأتي العرض يومًا بعد إعلان الشركة عن أصغر عملية شراء بيتكوين حتى الآن.
في 17 مارس، كشفت الاستراتيجية أنها اكتسبت 130 BTC، مما يشكل أقل عملية اقتناء واحدة لها منذ عملية شرائها الأولى لـ بيتكوين في أغسطس 2020.
منذ أول استثمار لها، جمعت الشركة 499،226 بيتكوين بتكلفة إجمالية تبلغ 33.1 مليار دولار، بسعر متوسط للبيتكوين يبلغ 66،360 دولار للواحدة.
إذا اشترت فقط 774 بيتكوين إضافية، ستتجاوز ممتلكاتها 500،000 بيتكوين، ما يعادل 2.38% من إجمالي عرض بيتكوين.
كما تم تغطيته سابقًا على Invezz، في الشهر الماضي، قامت الشركة بإعادة هيكلة تامة لعلامتها التجارية وأعادت تسمية نفسها باسم استراتيجية. وفقًا للمسؤولين، كانت هذه الخطوة التزامًا بإستراتيجيتها بيتكوين أولاً.
تضيف التطورات الأخيرة أيضًا إلى خريطة الطريق "21/21" للاستراتيجية، التي تنطوي على جمع واستثمار 42 مليار دولار في بيتكوين.
تستهدف استراتيجية البريد 500 ألف بيتكوين من خلال إصدار 5 ملايين سهم مفضلة ظهرت أولاً على Invezz
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تستهدف الاستراتيجية الحصول على 500K BTC من خلال إصدار 5 ملايين سهم مفضل
في تقديم بتاريخ 18 مارس إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، قالت شركة الاستخبارات التجارية أن السهم المفضل للصراع المستمر سيتراكم له أرباح تراكمية بمعدل ثابت قدره 10% سنويًا على المبلغ المعلن عنه.
كيف يعمل العرض؟
يسمح عرض الأسهم المفضلة مثل هذا للشركة بجمع الأموال دون إصدار مزيد من الأسهم الشائعة، مما قد يخفض حصص المساهمين الحاليين.
إنه يمنح المستثمرين أرباحًا ثابتة وأفضلية على المساهمين العاديين، مما يجعله مزيجًا من فوائد الأسهم والديون.
أوضحت الاستراتيجية أن هذه الأرباح ستكون قابلة للدفع ربع سنوياً - في 31 مارس، 30 يونيو، 30 سبتمبر، و 31 ديسمبر - بدءًا من 30 يونيو 2025.
على عكس بعض الهياكل الأخرى لتوزيع الأرباح، ستكون هذه الدفعات بدقة نقداً.
إذا لم تُدفع الأرباح في المواعيد المحددة، فسوف تتراكم "الأرباح المركبة" بمعدل متزايد. في البداية، سيتراكم أي عائد غير مدفوع بفائدة بمعدل 11% سنويًا (10% بالإضافة إلى 100 نقطة أساس).
ومع ذلك، سيرتفع هذا المعدل بمقدار 100 نقطة أساس إضافية لكل ربع، وستبقى الدفعة غير المدفوعة، محدودة عند 18% سنوياً.
تحتفظ الاستراتيجية أيضًا بالحق في استرداد جميع الأسهم الباقية من هذا السهم في ظروف محددة.
إذا انخفض عدد الأسهم الباقية إلى أقل من 25٪ من الكمية الأصلية المصدرة، فإن الشركة قد تعيد شراء جميع الأسهم المتبقية مقابل نقد.
تم تعيين الأولوية في التصفية للأسهم المفضلة عند 100 دولار للسهم. ومع ذلك، يخضع هذا الرقم لتعديلات دورية.
يتم إدارة العرض بواسطة مورجان ستانلي آند كو. إل إل سي، باركليز كابيتال إنك.، سيتي جلوبال ماركتس إنك.، ومويليس آند كومباني إل إل سي، الذين يعملون كمديري كتب مشتركين.
وفقًا للشركة التي يقودها مايكل سايلور، فإنها تعتزم استخدام صافي عائدات الطرح لـ "الأغراض الشركية العامة، بما في ذلك استحواذ بيتكوين ورأس المال العامل."
استراتيجية الأصول تقترب من 500K بيتكوين
تأتي العرض يومًا بعد إعلان الشركة عن أصغر عملية شراء بيتكوين حتى الآن.
في 17 مارس، كشفت الاستراتيجية أنها اكتسبت 130 BTC، مما يشكل أقل عملية اقتناء واحدة لها منذ عملية شرائها الأولى لـ بيتكوين في أغسطس 2020.
منذ أول استثمار لها، جمعت الشركة 499،226 بيتكوين بتكلفة إجمالية تبلغ 33.1 مليار دولار، بسعر متوسط للبيتكوين يبلغ 66،360 دولار للواحدة.
إذا اشترت فقط 774 بيتكوين إضافية، ستتجاوز ممتلكاتها 500،000 بيتكوين، ما يعادل 2.38% من إجمالي عرض بيتكوين.
كما تم تغطيته سابقًا على Invezz، في الشهر الماضي، قامت الشركة بإعادة هيكلة تامة لعلامتها التجارية وأعادت تسمية نفسها باسم استراتيجية. وفقًا للمسؤولين، كانت هذه الخطوة التزامًا بإستراتيجيتها بيتكوين أولاً.
تضيف التطورات الأخيرة أيضًا إلى خريطة الطريق "21/21" للاستراتيجية، التي تنطوي على جمع واستثمار 42 مليار دولار في بيتكوين.
تستهدف استراتيجية البريد 500 ألف بيتكوين من خلال إصدار 5 ملايين سهم مفضلة ظهرت أولاً على Invezz