القلق الجمركي يهز وول ستريت مرة أخرى، حيث دخل مؤشر S&P 500 منطقة التصحيح، وهبط إلى أدنى مستوى له منذ ستة أشهر. تراجعت تدفقات أموال ETF البيتكوين أيضًا من ذروتها عند 40 مليار دولار إلى 35 مليار دولار. ومع ذلك، لم يفقد مستثمرو التجزئة الثقة بعد، مستمرون في تحويل الأموال إلى سوق الأسهم. يعتقد الكثيرون عمومًا أن مستثمري التجزئة هم مؤشرات معاكسة، ولن يصل السوق إلى القاع ما لم يغادروا. هل يمكن لمستثمرو التجزئة هذه مد السوق؟
ETF بيتكوين تدفق صافي التراكمي قد انخفض من 400 مليار إلى 350 مليار دولار
شارك محلل ETF في بلومبرغ إريك بالشوناس مخططًا لتدفقات BTC ETF ، حيث انخفضت تدفقات الأموال من ذروتها عند 40 مليار دولار إلى 35 مليار دولار. يعتقد أنه بناءً على حجم إدارة الأصول البالغ 115 مليار دولار ، يعني هذا أن على الرغم من تراجع 25٪ مؤلم ، إلا أن أكثر من 95٪ من التدفقات النقدية لا تزال قوية ، وجيل الطفولة الراهن يظهر كيف يمكنهم الاحتفاظ بقوتهم مثل البط بينما يتقدمون.
ووفقًا لبالتشوناس، قدّم أيضًا سلوك جيل الرضع في صناديق ETF الأمريكية منذ عام 2019. حتى مع الانخفاض الكبير الذي حدث في عام 2020 و 2022 وحتى الآن هذا العام، لا يزالت تدفقات الأموال مستمرة. وشدد على أن هذه ليست أموال غبية، بل هي إبداع ثروة. هؤلاء الأشخاص لم يختاروا الانسحاب، فسوق الأسهم الأمريكي لا يزال هو استثمارهم الرئيسي، بينما تشبه العملات الرقمية مثل BTC صلصة حارة بنسبة 1-2٪، يمكن أن تجعل الحياة ممتعة وتعالج إمكانية الخوف من الفومو في المستقبل.
مستثمر التجزئة لا يزالون خارج السوق، هل لم يصل السوق إلى قاعها؟
بالإضافة إلى ذلك ، وفقا لبلومبرج ، لم يفقد مستثمرو التجزئة الثقة على الرغم من حقيقة أن حرب ترامب التجارية تسببت في سقوط الأسهم الأمريكية في منطقة التصحيح.
قالت إيما وو، استراتيجية السلع الكمية العالمية والمشتقات في JP Morgan، إن المستثمرين التجزئة ضخوا 73 مليار دولار في سوق الأسهم خلال الأسبوع المنتهي يوم الأربعاء، وزادوا ملكيتهم في الأسهم الشعبية مثل تسلا ونفيديا. لم يستسلم المستثمرون التجزئة، بل ضخوا مليارات الدولارات في صناديق التداول بالرافعة المالية لتكبير عوائد الصناديق الشهيرة مثل مؤشر ناسداك 100 أو صندوق الاستثمار المبتكر ARK الذي يديره Cathie Wood ARKK( وغيرها.
كثيرون يعتقدون دائمًا أن مستثمر التجزئة هو عكس المؤشر، حيث يكون المستثمر الفردي عادةً الشخص الذي يبيع الأسهم في النهاية. لذلك، لن يصل السوق إلى القاع ما لم يخرج مستثمر التجزئة.
ولكن نظرًا للاستمرار في تدفق الأموال، يبدو أن هذا الأمر لا يزال بعيدًا جدًا. وقال جيم بولسن، كبير استراتيجي الاستثمار، إن نسبة الأسهم التي تمتلكها الأفراد تفوق نسبة النقدية بأكثر من 50٪ حتى فبراير، وهو أكثر من ضعفين مقارنة بمتوسط مؤشر ستاندرد اند بورز 500 منذ عام 1988، وهو الحد الأقل منذ الدببة.
أشار إريك بالشوناس وجينا مارتن آدمز من بحث صناعة بلومبرغ إلى أن صناديق ETF ذات الرافعة المالية الثلاثية حققت 27 مليار دولار من الاستثمارات الجديدة خلال الأسبوع الماضي عمومًا، حيث تركز معظمها على المؤشرات أو الصناعات المنخفضة والمرتفعة.
كثير من الناس قد اعتادوا على الشراء في الانخفاض، وهذه الاستراتيجية كانت فعالة طوال الـ 15 عامًا الماضية، لذلك قد تحتاج إلى بذل مزيد من الجهد لجعلهم يبيعون.
هل ما زلنا مستثمر التجزئة هذه المرة؟ هل لدينا فرصة أخرى للتغلب على المستثمرين المؤسسات؟ دعونا ننتظر ونرى!
هذا المستثمر التجزئة مستمر في التراجع، ولم يصل السوق إلى قاعه بعد، هل ما زالت "مؤشراً معاكساً لمستثمر التجزئة" فعالة؟
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
مستثمر التجزئة持續低接，市場尚未見底，「مستثمر التجزئة反指標」仍有效嗎？
القلق الجمركي يهز وول ستريت مرة أخرى، حيث دخل مؤشر S&P 500 منطقة التصحيح، وهبط إلى أدنى مستوى له منذ ستة أشهر. تراجعت تدفقات أموال ETF البيتكوين أيضًا من ذروتها عند 40 مليار دولار إلى 35 مليار دولار. ومع ذلك، لم يفقد مستثمرو التجزئة الثقة بعد، مستمرون في تحويل الأموال إلى سوق الأسهم. يعتقد الكثيرون عمومًا أن مستثمري التجزئة هم مؤشرات معاكسة، ولن يصل السوق إلى القاع ما لم يغادروا. هل يمكن لمستثمرو التجزئة هذه مد السوق؟
ETF بيتكوين تدفق صافي التراكمي قد انخفض من 400 مليار إلى 350 مليار دولار
شارك محلل ETF في بلومبرغ إريك بالشوناس مخططًا لتدفقات BTC ETF ، حيث انخفضت تدفقات الأموال من ذروتها عند 40 مليار دولار إلى 35 مليار دولار. يعتقد أنه بناءً على حجم إدارة الأصول البالغ 115 مليار دولار ، يعني هذا أن على الرغم من تراجع 25٪ مؤلم ، إلا أن أكثر من 95٪ من التدفقات النقدية لا تزال قوية ، وجيل الطفولة الراهن يظهر كيف يمكنهم الاحتفاظ بقوتهم مثل البط بينما يتقدمون.
ووفقًا لبالتشوناس، قدّم أيضًا سلوك جيل الرضع في صناديق ETF الأمريكية منذ عام 2019. حتى مع الانخفاض الكبير الذي حدث في عام 2020 و 2022 وحتى الآن هذا العام، لا يزالت تدفقات الأموال مستمرة. وشدد على أن هذه ليست أموال غبية، بل هي إبداع ثروة. هؤلاء الأشخاص لم يختاروا الانسحاب، فسوق الأسهم الأمريكي لا يزال هو استثمارهم الرئيسي، بينما تشبه العملات الرقمية مثل BTC صلصة حارة بنسبة 1-2٪، يمكن أن تجعل الحياة ممتعة وتعالج إمكانية الخوف من الفومو في المستقبل.
مستثمر التجزئة لا يزالون خارج السوق، هل لم يصل السوق إلى قاعها؟
بالإضافة إلى ذلك ، وفقا لبلومبرج ، لم يفقد مستثمرو التجزئة الثقة على الرغم من حقيقة أن حرب ترامب التجارية تسببت في سقوط الأسهم الأمريكية في منطقة التصحيح.
قالت إيما وو، استراتيجية السلع الكمية العالمية والمشتقات في JP Morgan، إن المستثمرين التجزئة ضخوا 73 مليار دولار في سوق الأسهم خلال الأسبوع المنتهي يوم الأربعاء، وزادوا ملكيتهم في الأسهم الشعبية مثل تسلا ونفيديا. لم يستسلم المستثمرون التجزئة، بل ضخوا مليارات الدولارات في صناديق التداول بالرافعة المالية لتكبير عوائد الصناديق الشهيرة مثل مؤشر ناسداك 100 أو صندوق الاستثمار المبتكر ARK الذي يديره Cathie Wood ARKK( وغيرها.
كثيرون يعتقدون دائمًا أن مستثمر التجزئة هو عكس المؤشر، حيث يكون المستثمر الفردي عادةً الشخص الذي يبيع الأسهم في النهاية. لذلك، لن يصل السوق إلى القاع ما لم يخرج مستثمر التجزئة.
ولكن نظرًا للاستمرار في تدفق الأموال، يبدو أن هذا الأمر لا يزال بعيدًا جدًا. وقال جيم بولسن، كبير استراتيجي الاستثمار، إن نسبة الأسهم التي تمتلكها الأفراد تفوق نسبة النقدية بأكثر من 50٪ حتى فبراير، وهو أكثر من ضعفين مقارنة بمتوسط مؤشر ستاندرد اند بورز 500 منذ عام 1988، وهو الحد الأقل منذ الدببة.
أشار إريك بالشوناس وجينا مارتن آدمز من بحث صناعة بلومبرغ إلى أن صناديق ETF ذات الرافعة المالية الثلاثية حققت 27 مليار دولار من الاستثمارات الجديدة خلال الأسبوع الماضي عمومًا، حيث تركز معظمها على المؤشرات أو الصناعات المنخفضة والمرتفعة.
كثير من الناس قد اعتادوا على الشراء في الانخفاض، وهذه الاستراتيجية كانت فعالة طوال الـ 15 عامًا الماضية، لذلك قد تحتاج إلى بذل مزيد من الجهد لجعلهم يبيعون.
هل ما زلنا مستثمر التجزئة هذه المرة؟ هل لدينا فرصة أخرى للتغلب على المستثمرين المؤسسات؟ دعونا ننتظر ونرى!
هذا المستثمر التجزئة مستمر في التراجع، ولم يصل السوق إلى قاعه بعد، هل ما زالت "مؤشراً معاكساً لمستثمر التجزئة" فعالة؟