قلصت Berkshire Hathaway، الامتداد الاستثماري الذي يقوده Warren Buffett، مساهماتها في بنوك الولايات المتحدة Bank of أمريكا وأسهم Citigroup في الربع الأخير من عام 2024. الخطوة، التي كُشف عنها في تقرير تنظيمي يوم الجمعة، تأتي بينما يواصل Buffett تقليص محفظة أسهم Berkshire، مفضلاً الاستثمارات الأكثر أمانًا مثل سندات خزانة الولايات المتحدة.
خفضت Berkshire ما يقرب من ثلثي موقفها في Citigroup، مبيعًا 40.6 مليون سهم بقيمة تزيد عن 2.4 مليار دولار. كما واصلت الشركة تفريغ أسهم بنك أمريكا، الذي كانت تمتلك في السابق حصة بنسبة 13%، لتكون أكبر مساهم لها خلال السنتين الماضيتين
بعد انتظار أزمة البنوك الإقليمية التي بدأت في بداية عام 2023 لتستقر، بدأ بوفيه في تقليص موقفه في يوليو الماضي. بحلول سبتمبر 2024، كانت المجموعة قد باعت أكثر من 10 مليار سهم في بنك أمريكا.
تحول في استراتيجية الاستثمار
منذ منتصف أكتوبر من العام الماضي، خفضت بيركشاير حصتها في بنك أمريكا بمقدار 95 مليون سهم إضافي، مما جعل ملكيتها تبلغ حوالي 8.9٪. كما باعت المجموعة 1.7 مليون سهم في كابيتال وان، مما أدى إلى تخفيض موقعها في البنك المتخصص في بطاقات الائتمان بنسبة تقريبا 20٪.
وفقًا لتقرير يوم الجمعة من صحيفة وول ستريت جورنال، كشفت الشركة أيضًا عن حصة جديدة بقيمة 1.2 مليار دولار في شركة Constellation Brands، الشركة الواقفة وراء جعة Modelo و Corona في الولايات المتحدة، كجزء من أحدث حركات الاستثمار لها. تمثل الوضع، الذي كشف عنه في تقديم تنظيمي، واحدة من الإضافات القليلة إلى محفظة الكونغلوميرات في مبيعات الربع الرابع من عام 2024
ومع ذلك، فإن رهانها الجديد على Constellation Brands حاليًا على أرضية "هزيلة". في يناير، فقدت شركة المشروبات توقعات الأرباح وخفضت توقعاتها المالية للعام، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 26٪ في سعر أسهمها منذ بداية عام 2025.
كان المستثمرون يراقبون عن كثب ما إذا كانت شركة وارن بافيت ستواصل تقليص حصتها في شركة Apple للربع الخامس على التوالي. ومع ذلك، حتى 31 ديسمبر، لا تزال Berkshire تمتلك 300 مليون سهم من عملاق الإلكترونيات الاستهلاكية، مما يجعلها أكبر حصة في الأسهم للشركة بقيمة 75.1 مليار دولار. حاليًا، تتفوق Apple على American Express و Bank of America في تصنيف محفظة الشركة.
الادعاءات بأن البصيرة قد زادت من المبيعات
بينما يوفر مقتطف من الإيداعات النموذجية 13F التي رأتها WSJ رؤيةً داخليةً عن مواقف الأسهم في بيركشاير ، إلا أنها لا تكشف عن الأسباب وراء التجارات. من المتوقع أن يفحص المستثمرون رسالة بوفيه السنوية ، المقررة للإصدار في 22 فبراير ، للحصول على أي تعليق على القرارات الاستثمارية الأخيرة
ومع ذلك، يرى صانعو السياسات من كلا الأحزاب، الجمهوريين والديمقراطيين، أن عملية الإيقاف المصرفي تعتبر قضية عنيدة أدت إلى تراجع الشركات عن التعامل مع البنوك. في خطابه في منتدى الاقتصاد العالمي المنعقد في دافوس، اتهم الرئيس دونالد ترامب بنك أمريكا بـ"الإيقاف المصرفي السياسي"، متهمًا إياه برفض خدماته للمحافظين.
وفقًا لما ذكرته Cryptopolitan، تم ذكر البنك أيضًا خلال جلسة الاستماع التي عقدها لجنة البنك في مجلس الشيوخ يوم 5 فبراير بواسطة السيناتور إليزابيث وورن، إلى جانب سيتي بنك، ويلز فارجو، وجي بي مورغان
كانت عوائد أسهم سيتي أقل من التوقعات
استثمار بيركشاير في سيتي جروب في عام 2022، الذي كان يبلغ قيمته 3 مليار دولار في ذلك الوقت، لم يحقق نفس النجاح الذي حققته حصته الطويلة الأمد في بنك أوف أمريكا. تحت قيادة الرئيس التنفيذي جين فريزر، واجهت سيتي صعوبات في مجابهة منافسيها على الرغم من خطة إعادة هيكلة ضخمة أعلن عنها في نهاية عام 2023.
كان فراسر قد أعلن سابقًا أن بوفيه عبر عن دعمه لاستراتيجيتها التحولية. ومع ذلك، تظل ربحية سيتي أقل من نظرائها. ارتفعت عائدية رأس المال الشامل للبنك إلى 7% في عام 2024، مقابل 4.9% في العام السابق، ولكن لا تزال تفشل في تحقيق الهدف الأصلي المتمثل في 11-12% لعام 2026، والذي تم تعديله إلى 10-11% في يناير.
وفقًا لصحيفة Financial Times، حققت Citi تقدمًا في خفض التكاليف، حيث انخفضت نفقات التشغيل بنسبة 4٪ في عام 2024، بما في ذلك تقليص بنسبة 2٪ في النفقات المتعلقة بالموظفين. ومع ذلك، لم تزد هذه الإجراءات بشكل كبير على ثقة المستثمرين.
Cryptopolitan Academy: كيفية كتابة سيرة ذاتية Web3 التي تحصل على مقابلات - ورقة غش مجانية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
قامت Berkshire Hathaway لورن بوفيه بتقليص حصصها في BOA وسيتي وسط مخاوف من سحب التراخيص المصرفية في الولايات المتحدة
قلصت Berkshire Hathaway، الامتداد الاستثماري الذي يقوده Warren Buffett، مساهماتها في بنوك الولايات المتحدة Bank of أمريكا وأسهم Citigroup في الربع الأخير من عام 2024. الخطوة، التي كُشف عنها في تقرير تنظيمي يوم الجمعة، تأتي بينما يواصل Buffett تقليص محفظة أسهم Berkshire، مفضلاً الاستثمارات الأكثر أمانًا مثل سندات خزانة الولايات المتحدة.
خفضت Berkshire ما يقرب من ثلثي موقفها في Citigroup، مبيعًا 40.6 مليون سهم بقيمة تزيد عن 2.4 مليار دولار. كما واصلت الشركة تفريغ أسهم بنك أمريكا، الذي كانت تمتلك في السابق حصة بنسبة 13%، لتكون أكبر مساهم لها خلال السنتين الماضيتين
بعد انتظار أزمة البنوك الإقليمية التي بدأت في بداية عام 2023 لتستقر، بدأ بوفيه في تقليص موقفه في يوليو الماضي. بحلول سبتمبر 2024، كانت المجموعة قد باعت أكثر من 10 مليار سهم في بنك أمريكا.
تحول في استراتيجية الاستثمار
منذ منتصف أكتوبر من العام الماضي، خفضت بيركشاير حصتها في بنك أمريكا بمقدار 95 مليون سهم إضافي، مما جعل ملكيتها تبلغ حوالي 8.9٪. كما باعت المجموعة 1.7 مليون سهم في كابيتال وان، مما أدى إلى تخفيض موقعها في البنك المتخصص في بطاقات الائتمان بنسبة تقريبا 20٪.
وفقًا لتقرير يوم الجمعة من صحيفة وول ستريت جورنال، كشفت الشركة أيضًا عن حصة جديدة بقيمة 1.2 مليار دولار في شركة Constellation Brands، الشركة الواقفة وراء جعة Modelo و Corona في الولايات المتحدة، كجزء من أحدث حركات الاستثمار لها. تمثل الوضع، الذي كشف عنه في تقديم تنظيمي، واحدة من الإضافات القليلة إلى محفظة الكونغلوميرات في مبيعات الربع الرابع من عام 2024
ومع ذلك، فإن رهانها الجديد على Constellation Brands حاليًا على أرضية "هزيلة". في يناير، فقدت شركة المشروبات توقعات الأرباح وخفضت توقعاتها المالية للعام، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 26٪ في سعر أسهمها منذ بداية عام 2025.
كان المستثمرون يراقبون عن كثب ما إذا كانت شركة وارن بافيت ستواصل تقليص حصتها في شركة Apple للربع الخامس على التوالي. ومع ذلك، حتى 31 ديسمبر، لا تزال Berkshire تمتلك 300 مليون سهم من عملاق الإلكترونيات الاستهلاكية، مما يجعلها أكبر حصة في الأسهم للشركة بقيمة 75.1 مليار دولار. حاليًا، تتفوق Apple على American Express و Bank of America في تصنيف محفظة الشركة.
الادعاءات بأن البصيرة قد زادت من المبيعات
بينما يوفر مقتطف من الإيداعات النموذجية 13F التي رأتها WSJ رؤيةً داخليةً عن مواقف الأسهم في بيركشاير ، إلا أنها لا تكشف عن الأسباب وراء التجارات. من المتوقع أن يفحص المستثمرون رسالة بوفيه السنوية ، المقررة للإصدار في 22 فبراير ، للحصول على أي تعليق على القرارات الاستثمارية الأخيرة
ومع ذلك، يرى صانعو السياسات من كلا الأحزاب، الجمهوريين والديمقراطيين، أن عملية الإيقاف المصرفي تعتبر قضية عنيدة أدت إلى تراجع الشركات عن التعامل مع البنوك. في خطابه في منتدى الاقتصاد العالمي المنعقد في دافوس، اتهم الرئيس دونالد ترامب بنك أمريكا بـ"الإيقاف المصرفي السياسي"، متهمًا إياه برفض خدماته للمحافظين.
وفقًا لما ذكرته Cryptopolitan، تم ذكر البنك أيضًا خلال جلسة الاستماع التي عقدها لجنة البنك في مجلس الشيوخ يوم 5 فبراير بواسطة السيناتور إليزابيث وورن، إلى جانب سيتي بنك، ويلز فارجو، وجي بي مورغان
كانت عوائد أسهم سيتي أقل من التوقعات
استثمار بيركشاير في سيتي جروب في عام 2022، الذي كان يبلغ قيمته 3 مليار دولار في ذلك الوقت، لم يحقق نفس النجاح الذي حققته حصته الطويلة الأمد في بنك أوف أمريكا. تحت قيادة الرئيس التنفيذي جين فريزر، واجهت سيتي صعوبات في مجابهة منافسيها على الرغم من خطة إعادة هيكلة ضخمة أعلن عنها في نهاية عام 2023.
كان فراسر قد أعلن سابقًا أن بوفيه عبر عن دعمه لاستراتيجيتها التحولية. ومع ذلك، تظل ربحية سيتي أقل من نظرائها. ارتفعت عائدية رأس المال الشامل للبنك إلى 7% في عام 2024، مقابل 4.9% في العام السابق، ولكن لا تزال تفشل في تحقيق الهدف الأصلي المتمثل في 11-12% لعام 2026، والذي تم تعديله إلى 10-11% في يناير.
وفقًا لصحيفة Financial Times، حققت Citi تقدمًا في خفض التكاليف، حيث انخفضت نفقات التشغيل بنسبة 4٪ في عام 2024، بما في ذلك تقليص بنسبة 2٪ في النفقات المتعلقة بالموظفين. ومع ذلك، لم تزد هذه الإجراءات بشكل كبير على ثقة المستثمرين.
Cryptopolitan Academy: كيفية كتابة سيرة ذاتية Web3 التي تحصل على مقابلات - ورقة غش مجانية