تدفقت بيتكوين (BTC) بشكل واضح إلى المحافظ الكبيرة معظم عام 2024. ومع ذلك، تسارع تراكم الروبيان في الأشهر القليلة الماضية، مما جعل حاملي الحجم الصغير عاملاً هاماً
لمعظم عام 2024، بدا أن المستثمرين التجزئة يتجاهلون سوق الثيران. ومع ذلك، تسارع تراكم الروبيان، مما أدى إلى إنشاء محافظ جديدة تحتوي على أقل من 1 بيتكوين. تركز شراء حاملي التجزئة ذوي الحجم الصغير في الربع الأخير من 2024، خلال الجزء الأكثر نشاطًا من سوق الثيران.
المحافظ التي تحتوي على أقل من 1 بيتكوين تعيد تجميعها، حيث كان عددها أعلى تاريخيًا قبل انهيار عام 2022. في نقطة ما، كانت تلك المحافظ تحتوي على أكثر من 15% من الإمداد، أو أكثر من 3M بيتكوين. انقلب الرصيد إلى محافظ الحيتان خلال السوق الدبية، ولكن قد يتحول الاتجاه مرة أخرى.
تتحول اتجاه تراكم الروبيان إلى امتصاص بيتكوين جديدة، سواء من التعدين أو من البائعين. بعد انضمام المتداولين التجزئة، ارتفع معدل امتصاصهم إلى أكثر من 17.6 ألف بيتكوين شهريًا. مرة أخرى، يقوم الروبيان بشراء ما يزيد عن إمداد البيتكوين المستخرج للشهر. خلال الموجات الصاعدة السابقة، تراكم الروبيان بشكل أسرع أيضًا، وبلغ إلى أكثر من 33,000 بيتكوين شهريًا. ومع ذلك، يكون هذا النوع من المستثمرين مترددًا أحيانًا في شراء الهبوط، حيث توقف التراكم بعد تصحيح أغسطس 2024.
شراء الروبيان منتظم أيضًا، مما يشير إلى أن أصحاب الأعمال ذوي الحجم الصغير "يكدسون ساتوشي"، على عكس صناديق الاستثمار المتداولة حيث يتبع عادة التدفق الكبير بالبيع. بالنسبة لبعض المحللين، قد تكون الحيتان أكثر توازنًا، بينما يميل المشترين بالتجزئة إلى الذعر. ومع ذلك، شهد الشراء الأخير فقط أخذ الأرباح في القمة، بينما استمر التراكم بعد كل هبوط في بيتكوين
يمتلك المستثمرون في الروبيان الآن أكثر من 6.9٪ من إجمالي كل بيتكوين المنتج ، متفوقين حتى على صناديق المتاجرة المتراكمة بنسبة حوالي 4٪ من إمدادات بيتكوين. تحمل محافظ الحجم الصغير الجديدة بالفعل ما مجموعه 1.36 مليون بيتكوين ، مماثل لحجم المشتريات الشركات. يمتلك حاملو الروبيان الآن مزيدًا من بيتكوين مما تم تعدينه للحصول على إمداد كامل من 21 مليون عملة.
خلال فترة التراكم الأخيرة، زاد الحيتان الجدد أيضًا ممتلكاتهم إلى أكثر من 1.97 مليون بيتكوين. يظل العمالقة عاملاً ثابتًا، حيث يمتلكون حوالي 1.9 مليون عملة للبيع المربح على المدى الطويل. تظل الحيتان أكثر حنكة في شراء البيتكوين خلال التراجعات، لكن التجزئة تتحول إلى عامل ثابت في خلق الطلب على المزيد من البيتكوين
المستثمرون الصغار والمشترين الجدد يدعمون بيتكوين
إن الشراء التجزئة المتجدد بالقرب من نطاق بيتكوين الأعلى يأتي بعد فترة من التداول الجانبي الذي سيهز المستثمرين على نطاق صغير. ومع ذلك، عاد المشترون خلال فترة أخرى من التراكم، مما يتحول إلى أحد العوامل العادية لامتصاص والاحتفاظ ببيتكوين.
آخر فئات المشترين هم أيضًا الأكثر توسعًا بسرعة، في حين يظل الحيتان القدامى سلبيين. بناءً على مخطط موجات HODL ، تستحوذ أحدث فئات المشترين ذوي المحافظ التي تقل عمرها عن ستة أشهر على حوالي 25٪ من إمدادات BTC. حاملو العملات الأحدث ليسوا بالضرورة مشترين صغار، ولكن التراكم على نطاق صغير جزء من الاتجاه.
حاملو بيتكوين الذين يمتلكون محافظ جديدة يمتلكون أكثر من 25٪ من العرض، مع مزيج من شراء الحيتان والتجزئة. | المصدر: بيتكوينMagazinePro
الاتفاق العام هو أن بيتكوين قد يواجه قريبًا نقصًا في العرض، حيث يقوم المحافظ الفردية بامتصاص جزء أكبر من العرض. كانت الارتفاع الحالي في الأسعار الذي تجاوز 108000 دولار أمريكي هو الأول الذي يحدث مع تراجع مستمر في الاحتياطات الخاصة بالتداول، حيث لم يكن المشترون مستعجلين على التصريف
بالنسبة للمضاربة على المدى القصير ، أكملت أسواق العقود الآجلة المهمة ، مما يتجنب تعرض بيتكوين القيمة لمحافظ التبادل. يتبع التحول إلى تراكم الاحتفاظ بالنفس بعد تجربة في منصة FTX ، حيث ستتم تعويض المالكين بمبلغ 16،000 دولار للبيتكوين.
BTC يظهر انتعاشًا سريعًا في السعر
استعادت بيتكوين (BTC) أعلى من 94،000 دولار، مكتسبة ما يقرب من 5،000 دولار في يوم واحد من التداول. أظهر الأصل مرونة، على الرغم من انخفاض مؤشر الخوف والطمع في بيتكوين من 78 إلى 50 نقطة في يوم واحد.
تحولت مشاعر السوق مرة أخرى في الأجل القصير، إلى 61%، حيث أبدى التجار تفاؤلًا في الأجل القصير. يعتمد بيتكوين على مستويات الدعم المتعددة، لكونه الآن استقر فوق 90,000 دولار. وجود عمليات الشراء المستمرة وسحب الأموال من التبادلات يشير إلى وجود حالات ذعر أقل لتجار العملات المشفوعة.
من الصفر إلى Web3 Pro: خطة إطلاق مهني لمدة 90 يومًا
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
المشترين الصغار لـبيتكوين (BTC) يتجاوزون صناديق ETF مع تراكم أكثر نشاطاً
تدفقت بيتكوين (BTC) بشكل واضح إلى المحافظ الكبيرة معظم عام 2024. ومع ذلك، تسارع تراكم الروبيان في الأشهر القليلة الماضية، مما جعل حاملي الحجم الصغير عاملاً هاماً
لمعظم عام 2024، بدا أن المستثمرين التجزئة يتجاهلون سوق الثيران. ومع ذلك، تسارع تراكم الروبيان، مما أدى إلى إنشاء محافظ جديدة تحتوي على أقل من 1 بيتكوين. تركز شراء حاملي التجزئة ذوي الحجم الصغير في الربع الأخير من 2024، خلال الجزء الأكثر نشاطًا من سوق الثيران.
المحافظ التي تحتوي على أقل من 1 بيتكوين تعيد تجميعها، حيث كان عددها أعلى تاريخيًا قبل انهيار عام 2022. في نقطة ما، كانت تلك المحافظ تحتوي على أكثر من 15% من الإمداد، أو أكثر من 3M بيتكوين. انقلب الرصيد إلى محافظ الحيتان خلال السوق الدبية، ولكن قد يتحول الاتجاه مرة أخرى.
تتحول اتجاه تراكم الروبيان إلى امتصاص بيتكوين جديدة، سواء من التعدين أو من البائعين. بعد انضمام المتداولين التجزئة، ارتفع معدل امتصاصهم إلى أكثر من 17.6 ألف بيتكوين شهريًا. مرة أخرى، يقوم الروبيان بشراء ما يزيد عن إمداد البيتكوين المستخرج للشهر. خلال الموجات الصاعدة السابقة، تراكم الروبيان بشكل أسرع أيضًا، وبلغ إلى أكثر من 33,000 بيتكوين شهريًا. ومع ذلك، يكون هذا النوع من المستثمرين مترددًا أحيانًا في شراء الهبوط، حيث توقف التراكم بعد تصحيح أغسطس 2024.
شراء الروبيان منتظم أيضًا، مما يشير إلى أن أصحاب الأعمال ذوي الحجم الصغير "يكدسون ساتوشي"، على عكس صناديق الاستثمار المتداولة حيث يتبع عادة التدفق الكبير بالبيع. بالنسبة لبعض المحللين، قد تكون الحيتان أكثر توازنًا، بينما يميل المشترين بالتجزئة إلى الذعر. ومع ذلك، شهد الشراء الأخير فقط أخذ الأرباح في القمة، بينما استمر التراكم بعد كل هبوط في بيتكوين
يمتلك المستثمرون في الروبيان الآن أكثر من 6.9٪ من إجمالي كل بيتكوين المنتج ، متفوقين حتى على صناديق المتاجرة المتراكمة بنسبة حوالي 4٪ من إمدادات بيتكوين. تحمل محافظ الحجم الصغير الجديدة بالفعل ما مجموعه 1.36 مليون بيتكوين ، مماثل لحجم المشتريات الشركات. يمتلك حاملو الروبيان الآن مزيدًا من بيتكوين مما تم تعدينه للحصول على إمداد كامل من 21 مليون عملة.
خلال فترة التراكم الأخيرة، زاد الحيتان الجدد أيضًا ممتلكاتهم إلى أكثر من 1.97 مليون بيتكوين. يظل العمالقة عاملاً ثابتًا، حيث يمتلكون حوالي 1.9 مليون عملة للبيع المربح على المدى الطويل. تظل الحيتان أكثر حنكة في شراء البيتكوين خلال التراجعات، لكن التجزئة تتحول إلى عامل ثابت في خلق الطلب على المزيد من البيتكوين
المستثمرون الصغار والمشترين الجدد يدعمون بيتكوين
إن الشراء التجزئة المتجدد بالقرب من نطاق بيتكوين الأعلى يأتي بعد فترة من التداول الجانبي الذي سيهز المستثمرين على نطاق صغير. ومع ذلك، عاد المشترون خلال فترة أخرى من التراكم، مما يتحول إلى أحد العوامل العادية لامتصاص والاحتفاظ ببيتكوين.
آخر فئات المشترين هم أيضًا الأكثر توسعًا بسرعة، في حين يظل الحيتان القدامى سلبيين. بناءً على مخطط موجات HODL ، تستحوذ أحدث فئات المشترين ذوي المحافظ التي تقل عمرها عن ستة أشهر على حوالي 25٪ من إمدادات BTC. حاملو العملات الأحدث ليسوا بالضرورة مشترين صغار، ولكن التراكم على نطاق صغير جزء من الاتجاه.
حاملو بيتكوين الذين يمتلكون محافظ جديدة يمتلكون أكثر من 25٪ من العرض، مع مزيج من شراء الحيتان والتجزئة. | المصدر: بيتكوينMagazinePro
الاتفاق العام هو أن بيتكوين قد يواجه قريبًا نقصًا في العرض، حيث يقوم المحافظ الفردية بامتصاص جزء أكبر من العرض. كانت الارتفاع الحالي في الأسعار الذي تجاوز 108000 دولار أمريكي هو الأول الذي يحدث مع تراجع مستمر في الاحتياطات الخاصة بالتداول، حيث لم يكن المشترون مستعجلين على التصريف
بالنسبة للمضاربة على المدى القصير ، أكملت أسواق العقود الآجلة المهمة ، مما يتجنب تعرض بيتكوين القيمة لمحافظ التبادل. يتبع التحول إلى تراكم الاحتفاظ بالنفس بعد تجربة في منصة FTX ، حيث ستتم تعويض المالكين بمبلغ 16،000 دولار للبيتكوين.
BTC يظهر انتعاشًا سريعًا في السعر
استعادت بيتكوين (BTC) أعلى من 94،000 دولار، مكتسبة ما يقرب من 5،000 دولار في يوم واحد من التداول. أظهر الأصل مرونة، على الرغم من انخفاض مؤشر الخوف والطمع في بيتكوين من 78 إلى 50 نقطة في يوم واحد.
تحولت مشاعر السوق مرة أخرى في الأجل القصير، إلى 61%، حيث أبدى التجار تفاؤلًا في الأجل القصير. يعتمد بيتكوين على مستويات الدعم المتعددة، لكونه الآن استقر فوق 90,000 دولار. وجود عمليات الشراء المستمرة وسحب الأموال من التبادلات يشير إلى وجود حالات ذعر أقل لتجار العملات المشفوعة.
من الصفر إلى Web3 Pro: خطة إطلاق مهني لمدة 90 يومًا