لقد كنت أبحث مؤخرًا في بعض تقنيات التداول الكلاسيكية، وهناك طريقة قديمة جدًا لا تزال صالحة إلى حد كبير في أسواق اليوم. تُعرف باسم نظرية الصناديق، والتي طورها نيكولاس دارفاس عندما كان يحقق نجاحًا كبيرًا في سوق الأسهم.

إليك الفكرة الأساسية: تخيل أن سعر سهم أو عملة مشفرة يتأرجح بين مستويين - سقف حيث يواصل البائعون دفع السعر للأسفل، وأرضية حيث يتدخل المشترون باستمرار. تلك النطاق بين هذين المستويين؟ هذا هو صندوقك. عندما يتوقف السعر ويتذبذب في تلك المنطقة، فإن ذلك يُعرف بالتوحيد. الحركة الحقيقية تحدث عندما يختراق السعر ذلك الصندوق بحجم تداول يدعمه.

ما يجعل نظرية الصناديق مثيرة للاهتمام هو كيفية تعاملها مع الاختراقات. عندما يخترق السعر أعلى الصندوق بحجم تداول قوي، يصبح مستوى المقاومة القديم دعمًا جديدًا. لذا أنت بشكل أساسي تبني صناديقًا أعلى وأعلى مع تطور الاتجاه. كل اختراق يخلق صندوقًا جديدًا عند مستوى سعر أعلى، وهنا تريد إضافة مراكزك. من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر أسفل أرضية الصندوق، فإن الدعم القديم يتحول إلى مقاومة جديدة، وتكون إشارة إلى هبوط السعر إلى صندوق أدنى - وهو إشارة لقطع الخسائر.

رسم هذه الصناديق ليس علمًا صعبًا، لكنه يتطلب بعض الملاحظة. أنت تبحث عن سعر يصل إلى قمة جديدة (دعنا نسميها النقطة أ)، ثم تنتظر ثلاث شموع متتالية لا تتجاوز تلك القمة لتؤكد أنها مستوى المقاومة الخاص بك. نفس الشيء من الجانب السفلي - ابحث عن أدنى نقطة (النقطة ب) وتأكد منها بثلاث شموع لا تكسر أدناها. هذا هو صندوقك.

جمال نظرية الصناديق في اتجاه صاعد هو أنك لست مضطرًا لتحقيق أرباح في كل مرة يرتفع فيها السعر. بدلاً من ذلك، تحرك وقف الخسارة للأعلى مع تكوين صناديق جديدة. فإذا اخترق السعر الصندوق الأول، تشتري. ثم عندما يدخل السعر الصندوق الثاني عند مستوى أعلى، يمكنك إضافة إلى مركزك وتحريك وقف الخسارة إلى أسفل الصندوق الثاني. هذا هو أساسًا تتبع وقف الخسارة للأعلى مع تطور الاتجاه.

هناك بعض القواعد العملية التي تستحق الملاحظة. تعمل نظرية الصناديق بشكل أفضل على الأصول ذات السيولة العالية والمتداولة جيدًا - وليس على عملة منخفضة الحجم غير معروفة. كلما طال وقت تماسك الصندوق، كان ذلك أكثر موثوقية عند كسره. الصندوق الذي يتكون على مدى أسابيع أو شهور هو أكثر أهمية بكثير من واحد يستمر لبضعة أيام فقط. أيضًا، من الضروري أن ترى تأكيد حجم التداول عند الاختراق. إذا كسر السعر ولكن حجم التداول ظل هادئًا، فربما يكون اختراقًا زائفًا ويجب أن تظل صبورًا.

أكد دارفاس نفسه أن هذا النهج موجه بشكل رئيسي للاتجاهات الصاعدة. أنت تبحث عن الأسهم أو الأصول ذات الزخم والأساسيات الجيدة، ثم تحدد أين تتراكم في أنماط الصناديق. الدخول يكون قليلاً فوق أعلى الصندوق، ووقف الخسارة يكون أسفل أدنى مستوى. عندما يخترق السعر للأعلى، تكون داخل الصفقة. وإذا انخفض أسفل مستوى الدعم، تخرج - وخسارتك القصوى هي ارتفاع الصندوق فقط.

شيء أود إضافته من خبرتي: لا تتصلب جدًا على أرقام دقيقة. أعلى وأسفل الصندوق ليست أسعارًا محددة بشكل دقيق - إنها مناطق أكثر منها. دارفاس كان يسمح بهامش خطأ ربما يصل إلى 0.3% لتجنب الخروج بسبب ظلال صغيرة. واستخدم دائمًا مخططات الشموع بدلًا من مخططات الخط لأنها تظهر لك النطاق الكامل لتحركات السعر، وليس فقط أسعار الإغلاق.

الفلسفة هنا بشكل عام قوية جدًا: ابحث عن أصول ذات جودة في اتجاهات صاعدة، انتظر حتى تتراكم في أنماط الصناديق، ادخل عند الاختراقات مع تأكيد الحجم، وادير المخاطر بتحريك أوامر وقف الخسارة للأعلى مع تكوين صناديق جديدة. ليست طريقة فاخرة، لكنها صمدت أمام اختبار الزمن لسبب ما. دارفاس نفسه حقق ملايين باستخدام هذا النهج، والمبادئ لا تزال تنطبق سواء كنت تتداول الأسهم أو العملات المشفرة اليوم.