استخدام الصناديق الاستثمارية في كوريا، بدأ بيع الصناديق المختلطة للاستثمار في الأسهم ذات النمو

شركة استثمار الثقة الكورية ستبدأ في بيع صندوق استثمار مختلط بدءًا من 15 أبريل، حيث عند تحقيق العائد المستهدف، سيتم تحويل تخصيص الأصول إلى التركيز على السندات. هذا منتج يهدف إلى استهداف إمكانيات نمو الأسهم مع التحول إلى أصول أكثر استقرارًا بعد الوصول إلى عائد معين.

أعلنت شركة استثمار الثقة الكورية في 14 أبريل أنها ستبدأ في بيع “صندوق استثمار السندات التحويلي المركز على النمو الكوري الأمريكي (الهدف 2) (مختلط - غير مباشر)” بدءًا من 15 أبريل. يتميز هذا الصندوق بأنه من تأسيسه وحتى الوصول إلى التحويل المستهدف، يخصص أكثر من 50% للاستثمار في مؤشرات الأسهم المدرجة ذات الصلة بالسندات المحلية، ويستثمر أقل من 50% في الأسهم ذات النمو المركزي في كوريا والولايات المتحدة. تضمن هذه الطريقة استقرارًا أساسيًا من خلال السندات، مع السعي لتحقيق أرباح إضافية عبر الأسهم.

جوهر هذا المنتج هو هيكل التحويل المستهدف. عند بلوغ عائد مستهدف بنسبة 7%، يتم بيع الأصول المرتبطة بالأسهم، ثم التحول إلى استثمار في سندات قصيرة الأجل محلية وأوراق مالية مستقرة للعملة، وهو ما يُعرف بـ"السندات - غير المباشرة". باختصار، هو استراتيجية تقلل من حصة الأصول ذات المخاطر عند الوصول إلى مستوى معين من العائد، وتتحول إلى أصول أقل تقلبًا للحفاظ على الأرباح. في بيئة تتسم بتقلبات مستمرة في الأسواق العالمية مؤخرًا، قد يُقبل هذا الهيكل من قبل المستثمرين كوسيلة لتنويع الاستثمارات.

تركز استراتيجيتها على اختيار القطاعات ذات إمكانيات النمو العالية في السوقين الكوري والأمريكي. أوضحت شركة استثمار الثقة الكورية أنها حددت سبعة مواضيع رئيسية تقود النمو الاقتصادي العالمي، وقامت بإدراج الأسهم الممثلة لكل مجال بنسبة 70%، لبناء محفظة استثمارية مركزية. أما الـ30% المتبقية فتُستخدم لاختيار الأسهم الثانوية لمواجهة اتجاهات السوق. في السوق المحلية، تركز على الأسهم التي تتوقع إعادة تقييم قيمتها بسبب تحسين هيكل الحوكمة وزيادة عوائد المساهمين، بالإضافة إلى الشركات ذات القدرة التنافسية العالية في التصدير؛ أما في السوق الأمريكية، فهي تستهدف بشكل رئيسي الأسهم التكنولوجية الكبرى التي تهيمن على السوق العالمية.

آخر موعد للاكتتاب هو 28 أبريل، ويتم البيع في البنوك الوطنية، بنك أيا، بنك الزراعة، بالإضافة إلى شركة كيووم للوساطة المالية وشركة كيووم للأوراق المالية. أشار قطاع إدارة الأصول إلى أن، استنادًا إلى اتجاه أسعار الفائدة وتقلبات سوق الأسهم، يظل المستثمرون مهتمين بشكل مستمر بالمنتجات المختلطة والهدف التحويلي التي تتيح السيطرة على المخاطر، بدلاً من المنتجات التي تركز فقط على الأسهم. من المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه في ظل حالة عدم اليقين السوقية، حيث يعكس رغبة المستثمرين في الجمع بين الاستقرار والعائد.