لقد كنت أبحث مؤخرًا عن مكان لوضع بعض رأس المال، وبصراحة، هناك حالة قوية لبعض الأسماء الآن إذا كان لديك 5000 دولار جالسًا لا تحتاجها للنفقات الفورية.

لا تزال لعبة بنية تحتية الذكاء الاصطناعي تعمل بكامل طاقتها، وأعتقد أن معظم الناس يغفلون عن العديد من الزوايا التي يمكنك من خلالها الاستفادة منها. الجميع يتحدث عن Nvidia، بالتأكيد - إنها الآن الشركة الأكثر قيمة في العالم، وهناك سبب لذلك. الطلب على وحدات معالجة الرسومات الخاصة بهم يستمر في التسارع. وول ستريت تتوقع نموًا بنسبة 52% للسنة المالية 2027، وهو في الواقع لا يزال متحفظًا مقارنة بما أراه في السوق. نعم، الناس يقلقون من فقاعة الذكاء الاصطناعي، لكن Nvidia تبيع بشكل أساسي أدوات البناء هنا. حتى لو تباطأت الأمور، فهي متجذرة جدًا في البنية التحتية. هذه أسهم رائعة للاستثمار فيها الآن إذا كنت تؤمن بالذكاء الاصطناعي كشيء أكثر من مجرد دعاية.

لكن ما هو المثير للاهتمام - أن Broadcom تواصل بشكل هادئ اتخاذ خطوات قد تتيح لها حصة سوقية حقيقية. هم لا يحاولون التفوق على Nvidia في وحدات معالجة الرسومات. بدلاً من ذلك، يبنون شرائح ASIC مخصصة يثير حماس الشركات hyperscalers بشأنها. هذه الشرائح محسنة لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي المحددة، وهي أرخص أيضًا. في الربع الأول، تتوقع Broadcom أن يتضاعف إيرادها من أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي فعليًا مقارنة بالعام السابق. هذا نمو مذهل. من وجهة نظري، هناك مجال لكل من الشركتين للفوز هنا، لكن Broadcom تبدو أقل تقييمًا في النقاش.

ثم هناك TSMC - وهذا هو الشيء الذي يتجاهله الناس. سواء كنت تشتري شرائح Nvidia أو Broadcom، فإن TSMC هي التي تصنعها فعليًا. لديهم التقنية والقدرة التي لا يمكن لأي شركة أخرى مطابقتها الآن. لذا إذا كنت تضع رهاناتك على بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، فإن TSMC هو الخيار المحايد. يتوقع المحللون نموًا بنسبة 31% هذا العام و22% العام المقبل. هذا قوي، وهو سهم رائع للاستثمار فيه الآن إذا كنت تريد التعرض للسوق بدون اختيار فائزين محددين.

أما مايكروسوفت، فهو أيضًا مثير للاهتمام. Azure يحقق أرباحًا - بزيادة 39% على أساس سنوي في الربع الأخير - ولديهم طلبات مسبقة بقيمة $625 مليار دولار. لكن السهم تعرض لضربة مؤخرًا، لذا يتداول عند حوالي 25 ضعف الأرباح المستقبلية، وهو في الواقع أرخص سعر له منذ فترة. هذه فرصة نادرة لمايكروسوفت عند هذه التقييمات.

لست أقول أن تضع كل أموالك في هذه الأسهم غدًا، لكن إذا كنت تبحث عن أسهم رائعة للاستثمار فيها الآن وتؤمن بمسار بنية تحتية الذكاء الاصطناعي، فإن هذه الأربعة تستحق النظر الجدي. يبدو أن مسار النمو حقيقي، والرياح المعاكسة لا تزال قوية حتى على الأقل 2030 استنادًا إلى معظم التوقعات.