الجميع مهووس بأسهم الذكاء الاصطناعي الواضحة - إنفيديا، بالانتير، فيرتيف - لكن بصراحة هناك فئة كاملة من الشركات تستفيد بصمت من هذا الإنفاق الذي لا يلاحظه معظم المتداولين الأفراد.

لقد كنت أتابع شركة فوتوكرينكس عن كثب مؤخرًا. إنها واحدة من تلك الشركات غير المثيرة ولكنها حاسمة تمامًا في سلسلة إمداد صناعة الشرائح التي لا تحظى بالاهتمام الكافي. يصنعون الأقنعة الضوئية - وهي بشكل أساسي القوالب التي تطبع الدوائر على رقاقة أشباه الموصلات - ومع تزايد تعقيد شرائح الذكاء الاصطناعي، يصبح دورهم أكثر أهمية. كانت الأسهم قد حققت اختراقًا قويًا في أواخر فبراير لكن لم تتمكن من الحفاظ عليه، وهو أمر محبط من الناحية الفنية. ومع ذلك، فإن الأساسيات لا تزال تعمل بكامل طاقتها.

أظهرت أرباحهم الأخيرة إيرادات قياسية على الجانب الأعلى، خاصة في السوق الأمريكية. والأمر المثير للاهتمام هو أنه مع تطور شرائح الذكاء الاصطناعي، فإن إمكانات إيرادات فوتوكرينكس تتوسع بنفس الوتيرة. كما أنهم يضخون رأس مال كبير في التوسع - قفزت النفقات الرأسمالية من $131 مليون في السنة المالية 2024 إلى 188.1 مليون دولار في العام الأخير. هذا هو النوع من الاستثمار الذي تريد أن تراه من شركة تراهن بشكل كبير على النمو المستقبلي في صناعة الشرائح.

ثم هناك شركة تيرادين، التي ارتفعت حوالي 40% منذ بداية العام وبصراحة تستحق مزيدًا من النقاش. فهي تصنع معدات الاختبار التي يستخدمها صانعو الشرائح للتحقق من منتجاتهم. القطاع الأسرع نموًا؟ خمنت ذلك - شرائح مراكز البيانات والموسرعات للذكاء الاصطناعي. الشرائح الأكثر تعقيدًا تتطلب اختبارات أكثر دقة، وشرائح الذكاء الاصطناعي الآن تعتبر من الأكثر تعقيدًا على الإطلاق. كانت زخم الأسهم ملحوظًا مقارنة بالسوق الأوسع.

كلتا الشركتين لديهما اتجاهات مراجعة أرباح قوية ودعم من المحللين، مما يشير إلى أن الأموال المؤسسية بدأت تلاحظهم أيضًا. بالتأكيد، تراجعت مؤخرًا مثل باقي السوق، لكن الرياح الداعمة الهيكلية من طفرة الذكاء الاصطناعي لن تذهب في أي مكان. إذا كنت تبحث عن التعرض لمستفيدي البنية التحتية خارج أسهم الذكاء الاصطناعي ذات القيمة السوقية الكبيرة، فهما جديران بأن يكونا على قائمة مراقبتك.