لقد كنت أفكر في هذا الأمر مؤخرًا — معظم الناس يفترضون أن الاستثمار يعني شراء الأسهم، أليس كذلك؟ لكن بصراحة، هناك عالم كامل من البدائل للأسهم يغفل عنه الكثيرون تمامًا. وإذا كنت جادًا في تنويع استثماراتك فعلاً، فمن الأفضل أن تنظر إلى ما هو أبعد من الأسهم فقط على أي حال.

إليك الأمر: عندما يكون محفظتك كلها أسهم، فأنت في الأساس تراهن على حصان واحد. ماذا يحدث عندما تنهار السوق؟ أنت معرض للخطر. لكن عندما تدمج أصولًا تتحرك بشكل مختلف — أو حتى في الاتجاه المعاكس — فإنك في الواقع تحمي نفسك. هذا مجرد إدارة ذكية للمحفظة.

دعني أشرح بعض البدائل الرئيسية التي كنت أبحث عنها. صناديق الاستثمار العقاري، أو REITs، هي على الأرجح الطريقة الأكثر وصولًا للحصول على تعرض للعقارات بدون الحاجة لملايين الدولارات جالسًا حولك. أنت ببساطة تجمع المال مع مستثمرين آخرين لشراء شقق، مباني تجارية، مخازن — أي شيء تريده. يتم توزيع دخل الإيجار عليك. الأمر بسيط جدًا.

ثم هناك منصات الإقراض بين الأفراد. يمكنك حرفيًا أن تضع $25 في قرض شخص ما وتكسب فائدة أثناء سداده. وزع أموالك عبر مجموعة من القروض المختلفة، وسيقل خطر خسارتك بشكل كبير. إذا تخلف شخص واحد عن السداد، نعم، هذا سيء، لكنك لن تتعرض للإفلاس.

على الجانب الأكثر تحفظًا، السندات الادخارية من الحكومة صراحةً غير مقدرة حق قدرها. فهي تعتبر من أكثر الأدوات أمانًا لأنها مدعومة من قبل الحكومة الأمريكية. سندات السلسلة I مثيرة للاهتمام الآن لأنها تعدل وفقًا للتضخم. لن تصبح غنيًا، لكنك أيضًا لن تخسر أموالك.

الذهب هو واحد آخر يتحدث عنه الناس باستمرار. يمكنك شراء سبائك مادية، عملات، أسهم مناجم، عقود آجلة — هناك مرونة كبيرة. فقط تأكد من التعامل مع شركات ذات سمعة جيدة إذا لم تكن تحتفظ به بنفسك. تتغير الأسعار، لذلك ليست لعبة تضعها وتنسى.

السندات الشركاتية تعمل بشكل مختلف عن الأسهم. عندما تمتلك سندًا، أنت في الأساس دائن، وليس مالكًا. تتلقى فوائد بغض النظر عن أداء الشركة. إذا كانت ناجحة جدًا، لن ترى أرباحًا إضافية مثل المساهم، لكن إذا كانت سنة سيئة، فإن دفعة الفائدة الخاصة بك لا تتغير. أكثر توقعًا من الأسهم.

عقود السلع الآجلة مجنونة — يمكنك أن تربح أموالًا جدية أو تخسر كل شيء بسرعة كبيرة. إنها مضاربة، متقلبة، وبصراحة ليست للجميع. لكن كتحوط ضد التضخم؟ شيء يجب أن تفهمه على الأقل.

الإيجارات السياحية مثيرة للاهتمام إذا كنت تريد استخدام العقار بنفسك. يمكنك الاستمتاع به، ثم تأجيره عندما لا تكون هناك. المشكلة هي السيولة — إذا احتجت فجأة إلى نقد، فإن بيع عقار يستغرق وقتًا.

أما العملات الرقمية. البيتكوين حاليًا حول 69.4 ألف دولار، والعملات الرقمية بشكل عام لا تزال متقلبة بشكل كبير. هذا ليس بديلًا فعليًا للأسهم للمستثمرين المحافظين — هذا مخصص للأشخاص الذين يفهمون المجال فعلاً أو على استعداد للمقامرة. تقلبات الأسعار ليست للجميع.

السندات البلدية تصدرها المدن والولايات لمشاريع البنية التحتية. عادةً فوائد أقل من السندات الشركاتية، لكن المزايا الضريبية يمكن أن تجعل عائدك الفعلي جيدًا بعد الضرائب.

الأسهم الخاصة ورأس المال المغامر أكثر تعقيدًا. أنت تضع أموالك في شركات خاصة مع مدراء محترفين. العوائد يمكن أن تكون أعلى، لكن الرسوم مرتفعة وأموالك تُقفل لسنوات. بالإضافة إلى ذلك، عادةً تحتاج أن تكون مستثمرًا معتمدًا للدخول.

الأنواط هي عقود مع شركات التأمين حيث تدفع مقدمًا وتحصل على دفعات لاحقًا. التأجيل الضريبي جيد، لكن احذر من تلك الرسوم — يمكن أن تلتهم عوائدك بشكل كبير.

إليك رأيي: إذا كنت تنظر فقط إلى الأسهم كبديل وحيد للأسهم، فأنت تفتقد الهدف الحقيقي من التنويع. كل واحد من هذه البدائل لديه ملفات مخاطر مختلفة، وتوقعات عائد مختلفة، وسيولة مختلفة. بعضهم ممل وآمن، والبعض الآخر مثير وخطير. الخطوة الحقيقية هي فهم أي منها يناسب وضعك الزمني واحتياجاتك، ثم مزجها بطريقة منطقية بالنسبة لك.

لكن قم بواجبك — بجدية. هذه ليست نصيحة مالية، فقط ملاحظات من شخص كان يفكر في كيفية بناء محفظة مرنة حقًا. السوق دائم التطور، وهناك أدوات أكثر بكثير الآن مما كانت عليه من قبل.