2 أسهم لا يمكن إيقافها الملياردير ستانلي دروكنميلي استثمر فيها بكميات كبيرة

متابعة تحركات مديري صناديق التحوط المليارديرات هي طريقة رائعة للحصول على أفكار استثمارية. على الرغم من أنني لا أوصي باتباع ما يفعلونه مباشرة، إلا أن مراقبة ما يشترونه وإجراء المزيد من الأبحاث هو استراتيجية استثمار ذكية، حيث يمكنك الاستفادة من أبحاث أموالهم الكبيرة لتوليد قائمة من الأفكار.

المفتاح هو البحث عن الصناديق التي لا تتداول داخل وخارج المراكز كل ربع سنة. تريد تحديد مدير صندوق لديه عقلية طويلة الأمد، لأنه أسهل بكثير في المتابعة من الذي يتداول بنشاط. أحد المليارديرات الذين أتابعهم هو ستانلي دروكنميلي. يدير مكتب عائلة دوكين ويملك سجل أداء قوي يتفوق على السوق.

خلال الربع الرابع، قام دروكنميلي بتحميل أسهم في شركتين لا يمكن إيقافهما وأعتقد أن العديد من المستثمرين يجب أن يفكروا أيضًا في شرائهما الآن.

مصدر الصورة: Getty Images.

أمازون وجوجل كانا على رأس قائمة مشترياته

خلال الربع الرابع، اشترى دروكنميلي أمازون (AMZN 1.14%) وجوجل (GOOG 1.77%) (GOOGL 1.68%). كلا هذين السهمين كانا من أفضل الأداءات على المدى الطويل، لذلك لا ينبغي أن يكون مفاجئًا أن يشتري أسهم هاتين الشركتين. علاوة على ذلك، كانت هذه الأسهم بالفعل مراكز كبيرة في محفظته. قبل الربع الثالث، كان يمتلك 437,000 سهم من أمازون. الآن، يمتلك ما يقرب من 740,000 سهم. هذا زيادة بنسبة 69% وهو أمر كبير ويظهر أن صندوقه متفائل جدًا بشأن أمازون.

إذا كان متفائلًا بشأن أمازون، فهو أكثر حماسًا بشأن جوجل. في نهاية الربع الثالث، كانت جوجل تمثل مركزًا صغيرًا نسبيًا في الصندوق، حيث كان يمتلك حوالي 102,000 سهم. خلال الربع الرابع، زاد حصته بنسبة مذهلة بلغت 277% إلى 385,000 سهم. من الواضح أنه متفائل بشأن جوجل، لكن هل لا تزال هذه تحركات ذكية الآن؟

توسع

ناسداك: GOOGL

جوجل

التغير اليومي

(-1.68%) $-5.24

السعر الحالي

$307.66

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

3.8 تريليون دولار

نطاق اليوم

$302.35 - $313.03

نطاق 52 أسبوعًا

$140.53 - $349.00

حجم التداول

1 مليون

متوسط الحجم

35 مليون

الهامش الإجمالي

59.68%

عائد الأرباح الموزعة

0.27%

الطريقة الوحيدة التي يعرف بها المستثمرون ما يفعله دروكنميلي وصناديق التحوط الأخرى هي نموذج 13F الذي يتعين تقديمه كل ربع سنة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بعد 45 يومًا من نهاية الربع. أي صندوق يمتلك أكثر من 100 مليون دولار من الأصول يجب أن يفعل ذلك، لكن التأخير في التقديم يثير بعض التحفظات المثيرة للاهتمام.

أصبحت أحدث جولة من نماذج 13F متاحة في 17 فبراير، في حين أن دروكنميلي كان يمكن أن يكون قد اشترى هذه الأسهم منذ 1 أكتوبر. منذ ذلك الحين، حدث الكثير في السوق.

أمازون وجوجل لا تزالان تبدوان كصفقات قوية

منذ بداية الربع الرابع، سلكت أمازون وجوجل مسارين مختلفين. سهم أمازون أصبح أرخص الآن مما كان عليه خلال أي وقت في الربع الرابع، لذلك إذا كان دروكنميلي متفائلًا بشأنه آنذاك، فهو على الأرجح متفائل به الآن. بعد كل شيء، كانت نتائج الربع الرابع رائعة.

توسع

ناسداك: AMZN

أمازون

التغير اليومي

(-1.14%) $-2.41

السعر الحالي

$208.23

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

2.3 تريليون دولار

نطاق اليوم

$206.96 - $211.04

نطاق 52 أسبوعًا

$161.38 - $258.60

حجم التداول

992 ألف

متوسط الحجم

47 مليون

الهامش الإجمالي

50.29%

في الربع الرابع، أخبر مديرو أمازون المستثمرين أن يتوقعوا إيرادات تتراوح بين 206 مليار و213 مليار دولار، مع دخل تشغيلي بين 21 مليار و26 مليار دولار. تفوقت أمازون على توقعات الإيرادات وحققت 213.4 مليار دولار من الإيرادات و25 مليار دولار من الدخل التشغيلي. القوة وراء أدائها المتميز تأتي من خدمات أمازون ويب (AWS)، ذراع الحوسبة السحابية لديها. سجل هذا القطاع أفضل ربع له منذ أكثر من ثلاث سنوات، ولا يظهر أي علامات على التباطؤ. أمازون تبدو الآن كصفقة استثمارية رائعة.

وفي الوقت نفسه، ارتفع سهم جوجل خلال الربع الرابع على الرغم من أن السهم ظل ثابتًا خلال الأسابيع الأولى من عام 2026. منذ 1 أكتوبر، ارتفع بنسبة تقارب 30%. على الرغم من أن الاحتمالات منخفضة أن يكون دروكنميلي قد اشترى جميع أسهمه في ذلك التاريخ، إلا أننا لا بد أن نحلل السهم كما لو أنه فعل ذلك. كانت جوجل قصة عودة خلال العام الماضي، وارتفعت تقييماتها بشكل كبير.

مؤشر PE (مستقبل) لجوجل من YCharts.

يتداول سهم جوجل الآن بمضاعف أرباح مستقبلية قدره 27 مرة، وهو بعيد عن أن يكون رخيصًا. ومع ذلك، فهو يتماشى مع مستوى تداول معظم شركات التكنولوجيا الكبرى، لذلك أعتبر سعر اليوم عادلاً. يتوقع محللو وول ستريت أن تحقق جوجل نموًا بنسبة 17% هذا العام، وهو رقم مثير للإعجاب بالنظر إلى مدى نضج الأعمال. هذا القوة تعود إلى نجاح جوجل في مجال الحوسبة السحابية، Google Cloud، ونجاح عروض الذكاء الاصطناعي التوليدي من جوجل.

لن أكون مفاجئًا إذا شهدت جوجل عوائد قوية خلال السنوات القليلة القادمة، بفضل نمو هذين القطاعين. لا يزال الشراء اليوم منطقيًا، حتى لو كان بإمكانك الحصول عليه بسعر أرخص، كما فعل دروكنميلي.