تظهر مخططات أن نقطة دخول جذابة لشراء نتفليكس تظهر وسط معركتها للاستحواذ على وارنر براذرز

هل حان الوقت أخيرًا لشراء نتفليكس والاسترخاء؟ مثل المنتج نفسه، كنت أراقب الرسم البياني كثيرًا هذا الشتاء. نظرًا للصراع المستمر بين عملاق البث المباشر وباراماونت سكاي داينس للاستحواذ على وارنر براذرز ديسكفري، قد نرغب في الانتظار. ومع ذلك، فإن حركة السعر تخبرنا بشيء ما. عندما اعتقد المستثمرون أن نتفليكس فاز بالمزايدة، وجدنا دعمًا عند مستوى 75 دولارًا. عندما زادت باراماونت سكاي داينس من عرضها، هتف مستثمرو نتفليكس فعلاً للأخبار وارتفعت الأسهم بما يقرب من 6% يوم الأربعاء. الآن، عادت الأسهم فوق متوسط السعر المرجح بالحجم المرتكز، أو AVWAP، من اليوم الذي أعلنت فيه نتفليكس عن عرضها الثاني على الشركة. على الرغم من أنني لا أملك كرة بلورية لمعرفة ما ستفعله نتفليكس بعد ذلك في هذه المعركة، إلا أن مستويات المخاطرة/العائد التقنية المحددة تبدو جاهزة للمتداولين. على المدى القريب، دعونا نركز على الرسم البياني اليومي لمدة سنة واحدة. بلغت الأسهم ذروتها في أوائل يوليو ثم انخفضت. تطور السعر إلى تكوين قمة مستديرة أوسع وكسر الدعم، متراجعًا بما يصل إلى 43% من أعلى سعر للسهم. حركة السعر على المدى القصير أصبحت بناءة. شمعة ابتلاع صعودية يوم الجمعة الماضي، أعدت الأسهم لفتح فجوة أعلى يوم الأربعاء، مما يشير إلى احتمال تحول في الزخم القصير الأمد. كما سجل الأربعاء أعلى معدل تغير ليوم واحد منذ 9 أبريل — تاريخ انتعاش الرسوم الجمركية وأكبر انعكاس لنقطة واحدة في تاريخ مؤشر S&P 500. على الرغم من أن معدل التغير ليس عادةً إشارة مستقلة، إلا أن هذا الارتفاع يشير إلى تجدد التفاؤل، والأهم من ذلك، إلى تحول في نظام التقلبات في أسهم نتفليكس. التحضير المتوسط الأمد يتحسن. لدى هذا السهم شيء مهم ليعكسه، واتجاه الاتجاه بدأ يتغير (باستخدام معدل التغير كمؤشر)، مع تحول مؤشرات الزخم للأعلى بالتزامن. مؤشر القوة النسبية يقف عند أقل من 51 (50.9)، مما يعيد نتفليكس إلى وضعية الزخم الصعودي الكلاسيكية. كان مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك ثابتًا ومتذبذبًا منذ إعلان صفقة وارنر براذرز في ديسمبر 2025، مما يعكس ضعفًا مستمرًا في الأساس. ومع ذلك، مؤخرًا، رأينا تقاطعًا صعوديًا مصحوبًا بتوسع في مخطط الأعمدة لثلاث فترات — إشارة “شراء” مبكرة. لتحديد القيمة العادلة تقنيًا، نربط AVWAP بإعلان استحواذ وارنر براذرز في ديسمبر 2025. هذا الارتكاز على VWAP يحدد القيمة العادلة على المدى القصير والمقاومة الأولية حول 87 دولارًا، والتي تتقاطع بشكل واضح مع المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا (حوالي 86.50 دولار). توقع ارتفاع نحو منطقة 85 إلى 87 دولارًا. يجب أن يحدد هذا المستوى ما إذا كانت مجرد انتعاشة مؤقتة أم بداية انعكاس أوسع قادر على استعادة المتوسطات المتحركة الرئيسية وإعادة الدخول في مرحلة ارتفاع مستدامة. نتفليكس – خمس سنوات أسبوعيًا عند التوسع إلى مدى خمس سنوات أسبوعيًا، يوفر سياقًا هيكليًا أوضح. وجدت نتفليكس مقاومة قوية بالقرب من 70 دولارًا عند ذروة نوفمبر 2021. عادت الأسهم إلى ذلك المستوى في يوليو 2024، مرة أخرى تتوقف تقريبًا عند أعلى المستويات السابقة. بعد تصحيح بسيط، اخترقت نتفليكس بشكل حاسم فوق 70 دولارًا وتقدمت إلى 134 دولارًا في اتجاه صعودي ثابت يمتد لعدة سنوات. عكس هذا الاتجاه في يوليو 2025، وأعاد الأسهم إلى مستوى حوالي 70 دولارًا مرة أخرى. منطقة تقابل بشكل عملي منطقة قطبية نموذجية. بدأ الزخم في الاستقرار: شكل مؤشر القوة النسبية تباينًا صعوديًا خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، حيث سجل أدنى أعلى بينما سجل السعر أدنى أدنى. كان مخطط MACD يتقلص، ومع تقاطع خطوط MACD والإشارة للأعلى، يبدو أن تقاطعًا متأخرًا يصبح أكثر احتمالًا. كيف تتداول؟ نظرًا للتخفيف الأخير بسبب مفاوضات وارنر براذرز، فإن الأخبار ستتقدم على غيرها. الخبر السار هو أننا نعرف مستويات المخاطرة لدينا. إذا خسرت نتفليكس في هذه الصفقة، فمن المحتمل أن تكون القيعان قد تم تحديدها. إذا كنت تعتقد أن الشركة ستزيد من عرضها، فقم بالبيع عند AVWAP من أول عرض في ديسمبر، والذي يتزامن مع تراجع المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا. إذا زادت نتفليكس من عرضها، لدينا مستويان للدعم لمراقبتهما عند 75 و70 دولارًا. يجب أن تكون هذه نقاط دخول جيدة على المدى الطويل. العيب هو أن الأمر سيستغرق وقتًا — ربما سنة — لإنهاء هذه الصفقة. إذا كان لديك الوقت للاسترخاء مع نتفليكس، فمن المفترض أن تُكافأ على المدى الطويل. — جاي وودز، CMT مع Chase Games الإفصاحات: لا شيء. جميع الآراء التي يعبر عنها مساهمو CNBC Pro هي آراءهم الشخصية فقط ولا تعكس آراء CNBC أو شركتها الأم أو الشركات التابعة لها، وقد تكون قد تم نشرها سابقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو وسيلة أخرى. يُقدم هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية بشراء أي أمان أو أصل مالي آخر. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس ظروف شخص فردي فريدة. قد لا يكون المحتوى مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يُنصح بشدة بالحصول على نصيحة من مستشارك المالي أو الاستثماري الخاص بك. انقر هنا للاطلاع على الإخلاء الكامل.