Bitwise تستحوذ على Chorus One، وتشير إلى المزيد من الصناديق المتداولة المكدسة

(MENAFN- كريبتو بريكينغ) توسع شركة Bitwise خدماتها في مجال الستاكينغ من خلال الاستحواذ الاستراتيجي على شركة Chorus One، المتخصصة في بنية تحتية للستاكينغ والتي تدير أكثر من 2.2 مليار دولار من الأصول المخصصة للستاكينغ النشط. ويؤكد هذا التحرك كيف أن شركات إدارة الأصول التقليدية تعمق عروضها على السلسلة، مع سعي المؤسسات لتحقيق عوائد متنوعة وتعرض منظم لمشاريع إثبات الحصة. لطالما كانت بيتكوين (CRYPTO: BTC) وإيثريوم (CRYPTO: ETH) من الركائز الأساسية لاستراتيجيات الاستثمار في العملات الرقمية، ويشير صفقة بيتوايز الأخيرة إلى توجه أوسع نحو الستاكينغ عبر شبكات متعددة مع استمرار الطلب على العوائد من العملات المشفرة المقفلة. يأتي هذا التكامل في وقت تسعى فيه بيتوايز لتوسيع محفظة منتجاتها المتداولة في البورصة (ETPs) وحلول الستاكينغ في بيئة تنظيمية أظهرت رغبة في مجموعة أوسع من منتجات الاستثمار في العملات الرقمية.

قالت شركة بيتوايز يوم الثلاثاء إن 50 من موظفي Chorus One سينضمون إلى قسم حلول السلسلة الخاصة ببيتوايز، وهو قطاع يدير بالفعل نشاطات كبيرة على السلسلة وستاكينغ لآلاف العملاء. ستعزز عملية نقل المواهب عمليات بيتوايز في مجال الستاكينغ، مما يمكّن الشركة من توسيع عروضها ودعم شبكة أوسع مع الاستفادة من البنية التحتية الراسخة لـChorus One. لم يتم الكشف عن الشروط المالية للصفقة، لكن التوافق الاستراتيجي واضح: مزود ستاكينغ ذو خبرة طويلة ينضم إلى مدير يمتلك حضورًا متزايدًا في منتجات الاستثمار المتداولة في البورصة والعمل على تنويع هياكل المنتجات بعيدًا عن التعرض الفوري.

لا يمكن المبالغة في أهمية الستاكينغ في سياق السوق الحالي. الستاكينغ، وهي عملية قفل حاملي الرموز للمشاركة في إجماع الشبكة وكسب المكافآت، ظهرت كقناة عائد مهمة بجانب احتمالية ارتفاع السعر. عادةً ما يذكر اللاعبون في الصناعة عوائد سنوية تتراوح بين 2% و10%، اعتمادًا على السلسلة واقتصاديات المدقق. يتماشى تحرك بيتوايز مع النشاط الأوسع في السوق حيث يسعى المستثمرون لاستراتيجيات تعزز العائد ضمن منتجات منظمة. وأبرزت مناقشة صناعية اهتمام هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بقبول مجموعة أوسع من أدوات الاستثمار في العملات الرقمية، مما قد يمهد الطريق في النهاية لمزيد من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وETPs مركزة على الستاكينغ.

يضيف الاستحواذ بعدًا متعدد السلاسل لقدرات بيتوايز في الستاكينغ، ممتدًا إلى أكثر من 30 شبكة إثبات الحصة. عمليًا، ستتمكن بيتوايز من تقديم خدمات الستاكينغ عبر أنظمة بيئية رئيسية مثل سولانا (CRYPTO: SOL)، أفالانش (CRYPTO: AVAX)، تيزوس (CRYPTO: XTZ)، سوي (CRYPTO: SUI)، أبتوس (CRYPTO: APT)، وغيرها. من خلال دمج البنية التحتية التقنية لـChorus One مع قنوات التوزيع لدى بيتوايز، تهدف الكيانان إلى تقديم خدمات الستاكينغ بشكل أكثر كفاءة، مع التركيز على الأمان، والمشاركة في الحوكمة، وهياكل المنتجات الجاهزة للامتثال للعملاء المؤسساتيين. ويُعد تنوع الشبكات ملحوظًا بشكل خاص نظرًا للطابع المجزأ للستاكينغ عبر فضاء العملات الرقمية، حيث تتطلب سلاسل مختلفة أدوات مخصصة، وإشرافًا على المدققين، وأطر إدارة مخاطر.

لقد حجزت Chorus One مكانة خاصة في تقديم بنية تحتية للستاكينغ منذ 2018، وتخدم شركات التمويل، والمكاتب العائلية، والأفراد ذوي الثروات العالية، والأمناء، والصناديق، والبورصات، والبروتوكولات اللامركزية. يستفيد عملاؤها من إطار عمل مرن وقابل للتوسع يدعم عمليات المدققين، وإدارة العقد، والمشاركة في الحوكمة، وكلها تتوافق مع كفاءة بيتوايز الأساسية في تصميم وإدارة وتوزيع منتجات الاستثمار في العملات الرقمية. كما يضمن الصفقة استمرارية لعملاء Chorus One الحاليين، حيث سيظل الفريق، بما في ذلك الرئيس التنفيذي لـChorus One، بريان كرين، مشاركًا في أدوار استشارية لدى بيتوايز. وتشير استمرارية القيادة إلى انتقال سلس وتركيز مشترك على الاعتمادية وضوابط المخاطر في عمليات الستاكينغ.

لطالما كانت بيتوايز تبني حضورها في مجال المنتجات المتداولة في البورصة، ويقع دمج Chorus One ضمن استراتيجية أوسع لتنويع خطوط منتجاتها بعيدًا عن التعرض الفوري فقط. يبلغ عدد موظفي بيتوايز الآن حوالي 200 موظف على مستوى العالم، وهم يشاركون بشكل عميق في تصميم وإدارة وتوزيع منتجات الاستثمار في العملات الرقمية لقاعدة عملاء متزايدة. وأبلغت الشركة عن تدفقات قوية من خلال صناديقها الرائدة - صندوق بيتوايز بيتكوين (BITB) وصندوق بيتوايز إيثريوم (ETHW) - اللذين جذبوا اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين منذ إطلاقهما في يناير ويوليو 2024، مع تحريك مليارات الدولارات من الأصول. ويشمل الحضور الأوسع منتجات أخرى تعتمد على مواضيع وقطاعات، مثل صندوق بيتوايز ستاكينغ سولانا (BSOL)، بالإضافة إلى إصدارات XRP، وChainlink (CLNK)، وDogecoin (BWOW)، مما يعكس نية بيتوايز في دمج الستاكينغ والعوائد عبر مواضيع متنوعة مع الحفاظ على تعرض قوي لأكبر العملات الرقمية.

المنطق الاستراتيجي لبيتوايز واضح: فالستاكينغ يمثل مسار نمو يمكن أن يكمل مجموعة واسعة من منتجات ETPs، مع الاستفادة من شريك بنية تحتية ذو سجل حافل. من خلال دمج خبرة Chorus One في الهندسة، والتشغيل، والحوكمة، تحت مظلة بيتوايز، تهدف الشركة إلى تسريع تطوير المنتجات وتوسيع الوصول إلى الستاكينغ عبر إطار منظم وذو مستوى مؤسسي. كما أشار قادة بيتوايز، فإن الستاكينغ هو أحد أكثر فرص النمو جاذبية لقاعدة عملائها، التي تشمل آلاف حاملي الأصول الفورية والمستثمرين المؤسساتيين الباحثين عن عوائد متنوعة مع احتمالية ارتفاع الأسعار.

من منظور السوق الأوسع، يتماشى هذا الدمج مع تزايد الاهتمام بخدمة الستاكينغ مقابل رسوم، على الرغم من التدقيق التنظيمي المستمر. أظهرت مواقف هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) استعدادًا لاستقبال مجموعة أوسع من المنتجات، مما قد يمهد الطريق لمزيد من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) ومنتجات شبيهة بها تتضمن آليات الستاكينغ. هذا الانفتاح التنظيمي، إلى جانب الضغوط التنافسية من المنافسين الذين يتوسعون في مجال الستاكينغ، يخلق بيئة يمكن أن تترجم فيها قدرة بيتوايز الموسعة إلى منتجات أكثر ملاءمة للمستثمرين، ومعايير واضحة للحفظ والتقارير، وضوابط مخاطر أكثر شفافية حول عمليات الستاكينغ. عمليًا، هذا يعني أن المستثمرين الذين يفضلون أدوات استثمار تقليدية قد يرون قريبًا خيارات أكثر للوصول إلى عوائد الستاكينغ عبر سلاسل متعددة، بدلاً من الاعتماد فقط على حيازة الرموز مباشرة.

يؤكد قادة بيتوايز على أن الستاكينغ يمثل محورًا استراتيجيًا رئيسيًا. وصف الرئيس التنفيذي لـبيتوايز، هانتر هورسيلي، الستاكينغ بأنه محرك نمو لقاعدة عملاء بيتوايز العالمية، مع تسليط الضوء على القدرة على فتح عوائد على السلسلة عبر شبكات أوسع مع الحفاظ على معايير الحوكمة والأمان التي تطلبها المؤسسات. ويعد استحواذ Chorus One إشارة إلى أن بيتوايز يعتزم توسيع ليس فقط قاعدة أصوله، بل أيضًا منظومته للستاكينغ، مما يغير طريقة وصول المؤسسات وإدارتها للعوائد على السلسلة من خلال إطار منتجات منظم ومعروف. يمكن أن يسرع الجمع بين القدرات التقنية لـChorus One وشبكة التوزيع لدى بيتوايز من اعتماد الستاكينغ عبر مزيد من الولايات القضائية وقطاعات المستثمرين، خاصة مع استمرار نضوج سوق العملات الرقمية وتزايد المنافسة بين مُصدري منتجات ETP.

رد فعل السوق والتفاصيل الرئيسية

يُعد تأثير الصفقة على استراتيجية الستاكينغ لبيتوايز ملموسًا. مع انضمام فريق Chorus One، تحصل بيتوايز على بنية تحتية أوسع وأكثر قابلية للتوسع لدعم شبكة أكبر من الشبكات وتكوينات الستاكينغ. يعني هذا التوسع في الشبكة أن العملاء يمكنهم المشاركة في حوكمة المدققين وكسب مكافآت الستاكينغ عبر المزيد من الأنظمة البيئية دون عبء إدارة إعدادات الستاكينغ المتعددة بأنفسهم. كما يضع هذا التكامل بيتوايز في موقع يمكنها من تسريع تطوير منتجات للستاكينغ من الدرجة المؤسساتية، مما قد يؤدي إلى إطلاق منتجات جديدة تدمج عوائد الستاكينغ مع التعرض السعري التقليدي.

من جانب المستثمرين، يوضح توسع بيتوايز، الذي يقترب الآن من 200 موظف، ومحفظة تتضمن أكثر من 40 منتج استثماري، لماذا أصبح السوق ينظر إليها كجسر بين التمويل التقليدي والاستراتيجيات الأصلية للعملات الرقمية. لا تزال صناديق بيتوايز الرائدة محور تدفقات رأس مال؛ حيث كان صندوق بيتوايز بيتكوين (BITB) وصندوق بيتوايز إيثريوم (ETHW) من بين العوامل الأساسية في أداء أوائل 2024-2025، مع تدفقات بمليارات الدولارات منذ إطلاقهما. يمكن أن يمهد هذا الأداء الحقيقي، إلى جانب إطار عمل الستاكينغ المثبت من Chorus One، الطريق لمزيد من جمع التبرعات، وإطلاق المنتجات، وشراكات محتملة مع تطور السوق نحو مشاركة مؤسسية أكبر.

سيظل بريان كرين، الرئيس التنفيذي لـChorus One، في منصب استشاري مع بيتوايز، مما يعزز استمرارية الانتقال ويؤكد على التعاون طويل الأمد بدلاً من مجرد دمج مؤقت. ويعد توافق القيادة هذا مهمًا لأنه يحافظ على المبادئ التقنية والحوكمة التي بنى عليها Chorus One خلال السنوات الخمس الماضية، مع تعزيز قدرات التوزيع والامتثال لدى بيتوايز. قد تظهر هذه التآزرات في عمليات استيعاب أكثر كفاءة لعملاء الستاكينغ الجدد، وتحسين أدوات التقارير وإدارة المخاطر للأصول المكدسة، ونهج أكثر تكاملًا للحفظ والامتثال التنظيمي عبر عمليات الستاكينغ.

مع استمرار بيتوايز في توسيع حضورها في مجال الستاكينغ، سيراقب الجميع كيف تتعامل الشركة مع التطورات التنظيمية، والموافقات على المنتجات، والطلب المتزايد على العوائد على السلسلة. يمكن أن يحدد مناخ السوق الحالي، الذي يتسم بديناميات السيولة، وزيادة الرغبة في المخاطرة في بعض القطاعات، والتدقيق التنظيمي المستمر، وتيرة ترجمة هذا الاستحواذ الاستراتيجي إلى إطلاق منتجات ملموسة وجذب المستثمرين. يُعد دمج Chorus One نقطة مهمة في قطاع لا يزال في مرحلة النضوج، مع توقع أن يصبح الستاكينغ ميزة أكثر بروزًا في أدوات الاستثمار في العملات الرقمية لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات.

ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك

• جدول زمني لدمج موظفي Chorus One في قسم حلول السلسلة الخاصة ببيتوايز وأي إعادة هيكلة لعمليات الستاكينغ.
• تحديثات تنظيمية أو موافقات على المنتجات من SEC تتعلق بصناديق ETP المدعومة بالستاكينغ ومنتجات استثمارية جديدة في العملات الرقمية.
• الإطلاقات أو التجارب اللاحقة لصناديق ETFs مركزة على الستاكينغ عبر شبكات إضافية غير الموجودة في المحفظة الحالية (مثل SOL، AVAX، XTZ، SUI، APT، وغيرها).
• إصدار أدوات حوكمة، وتقارير، وإدارة مخاطر محسنة مرتبطة ببرنامج الستاكينغ الموسع.
• مراقبة نمو أصول بيتوايز، والأصول المدارة، وإطلاق المنتجات لقياس كيف يترجم دمج Chorus One إلى استحواذات وتدفقات جديدة للعملاء.

المصادر والتحقق

• بيان صحفي من بيتوايز يعلن عن الاستحواذ على Chorus One وتفاصيل التكامل.
• ملف بنية تحتية للستاكينغ الخاص بـChorus One وتصريحات عامة حول قدرات الستاكينغ متعددة السلاسل.
• اتصالات بيتوايز التي تشير إلى الأصول المدارة، وعدد الموظفين، وامتداد منتجات ETP في العملات الرقمية (كما ورد في المقال).
• المناقشة التي أجرها قادة بيتوايز حول فرص نمو الستاكينغ وطلب العملاء.

** ملاحظة المخاطر والارتباطات:** الأصول المشفرة متقلبة ورأس المال معرض للخطر. قد يحتوي هذا المقال على روابط تابعة.