نمط "الكتف والرأس والكتف": كيف تتداول وفقًا لإشارات تغيير الاتجاه

نمط “الرأس والكتفين” هو أحد أكثر الإشارات موثوقية لانعكاس الاتجاه الصاعد في التحليل الفني. هو نمط رسومي يستخدمه المتداولون للتنبؤ بتغير اتجاه حركة السعر. يُعبر اسمه بشكل تصويري عن هيكله البصري: ثلاثة قمم على الرسم البياني، حيث تكون الرأس في الوسط أعلى من الكتفين الجانبيين.

هيكل النمط: مما يتكون “الرأس والكتفين”

يتكون النمط من أربعة مكونات رئيسية تشكل مظهره المميز.

الكتف الأيسر يتشكل في نهاية الاتجاه الصاعد ويُمثل أول قمة محلية. بعد الوصول إلى هذا القمة، يتراجع السعر للأسفل، ولكن عادة لا يكسر مستوى الدعم. الرأس يتشكل كالقمة الثانية والأعلى — وهي النقطة التي لا يزال فيها الضغط الصاعد قائمًا، لكنه يبدأ في الضعف. بعد الرأس، يحدث تراجع أعمق.

الكتف الأيمن يُكوّن القمة الثالثة، والتي غالبًا تكون على نفس مستوى الكتف الأيسر أو أدنى قليلاً. هذه لحظة حاسمة: غالبًا ما يتشكل الكتف الأيمن بحجم تداول أقل، مما يشير إلى ضعف الاهتمام الشرائي.

خط العنق هو خط أفقي أو مائل قليلاً يربط بين أدنى المستويات بين الكتفين. اختراق هذا الخط للأسفل هو إشارة إلى انعكاس الاتجاه.

كيف تتعرف بشكل صحيح على نمط “الرأس والكتفين” على الرسم البياني

التعرف البصري على النمط يتطلب ممارسة، لكن هناك معايير واضحة لتحديده.

أولاً، تأكد من أن السعر كان في اتجاه صاعد واضح قبل تكوين النمط. لا يمكن أن يظهر النمط “من العدم” — يسبقه ارتفاع كبير في الأسعار. ثم، تحقق بشكل متسلسل من وجود ثلاث قمم: الكتف الأيسر، الرأس الأعلى، والكتف الأيمن. يجب أن تكون القمم الثلاث واضحة على الرسم البياني.

انتبه إلى بيانات الحجم. النمط الكلاسيكي “الرأس والكتفين” يظهر عادة انخفاض الحجم أثناء تكوين الكتف الأيمن — وهو علامة على أن الزخم الصاعد ينفد. وعند اختراق السعر لخط العنق للأسفل، يجب أن يزداد الحجم بشكل ملحوظ، مما يؤكد بداية حركة هابطة.

نقطة مهمة أخرى هي المسافة بين النقاط. على الرغم من أن الكتفين غالبًا ما يكونان على مستوى واحد، إلا أن الرأس يجب أن يكون أعلى بشكل ملحوظ. لا يلزم التماثل التام، لكن النسب يجب أن تكون منطقية.

التداول العملي: الدخول، إدارة المخاطر والأهداف

عندما تتأكد من النمط، الخطوة التالية هي تطبيقه في التداول الحقيقي.

نقطة الدخول تكون عندما يغلق السعر أدنى خط العنق. هذه إشارة لفتح مركز بيع (Short). كثير من المتداولين المتمرسين ينتظرون انخفاض السعر بنسبة 2-3% أسفل خط العنق لتجنب الإشارات الكاذبة. بعضهم يستخدم تأكيدات إضافية من مؤشرات أخرى مثل RSI أو MACD.

وضع وقف الخسارة ضروري جدًا لإدارة المخاطر. يُنصح بوضع وقف الخسارة على بعد 5-10% أعلى الكتف الأيمن (أو أعلى الرأس، حسب تحملك للمخاطر). هذا يحميك من الإشارات الكاذبة، عندما يخترق السعر خط العنق مؤقتًا للأعلى قبل أن يحدث الانعكاس الحقيقي.

الهدف السعري يُحسب باستخدام تقنية بسيطة: يُقاس المسافة من أعلى نقطة في الرأس إلى خط العنق (يسمى “ارتفاع النمط”)، ثم يُمدد هذا المسافة نزولاً من نقطة الاختراق. على سبيل المثال، إذا كانت الرأس عند 70,000 دولار وخط العنق عند 68,000 دولار، فإن الهدف سيكون عند 66,000 دولار. وغالبًا ما تصل الأسعار أو تتجاوز هذا الهدف في الواقع.

لماذا يعمل هذا النمط في التداول الحقيقي

فعالية نمط “الرأس والكتفين” تعتمد على نفسية السوق وديناميكيات العرض والطلب. مع ارتفاع السعر في الاتجاه الصاعد، يزداد اهتمام المشترين، الذين يخشون فقدان الأرباح. الكتف الأيسر يظهر أول لحظة يتخذ فيها البائعون المبادرة، لكن المشترين لا يزالون يسيطرون.

الرأس يمثل آخر دفعة قوية للأعلى — محاولة نهائية من الثيران (المشترين) لدفع السعر أعلى. لكن بعد هذا القمة، يبدأ الطلب في التراجع. يتشكل الكتف الأيمن بحماس أقل بكثير: تتراجع الأحجام، ولا يصل السعر إلى القمة السابقة. هذا إشارة إلى أن الزخم قد تغير.

عندما يخترق السعر خط العنق، يصبح ذلك نقطة لا رجعة فيها: تتفعّل أوامر وقف الخسارة للبائعين، تُغلق المراكز الطويلة، وتدخل مراكز قصيرة السوق. لهذا السبب، غالبًا ما يصاحب نمط “الرأس والكتفين” تسارع قوي في الحركة الهابطة.

الأخطاء الشائعة والإشارات الكاذبة

ليس كل ما يبدو كنمط “الرأس والكتفين” هو بالفعل كذلك. تذكر أن الأسواق النشطة، مثل تداول BTC/USDT، قد تظهر رسومات تشبه النمط، لكنها في الواقع مجرد تقلبات عادية.

الخطأ الرئيسي هو الدخول في الصفقة مبكرًا جدًا قبل اختراق واضح لخط العنق. خطأ آخر هو استخدام وقف خسارة ضيق جدًا، يُفعل بسبب ضوضاء السوق. وثالثًا، تجاهل تأكيدات الحجم.

تداول بحكمة، دائمًا طبق إدارة المخاطر، وتذكر: لا يضمن أي نمط نجاحًا بنسبة 100%. احترم السوق، واحترم رأس مالك.