APR مقابل APY في العملات الرقمية، أيهما يختلف، وأيهما تختار لتحقيق الربح

في عالم الاستثمار والإقراض، غالبًا ما تصادف مصطلحي APR و APY. كلا المصطلحين يبدوان متشابهين، لكن الاختلاف بينهما مهم جدًا لاتخاذ قراراتك الاستثمارية، خاصة عند دخول عالم العملات الرقمية وDeFi. تؤثر هذه المعدلات بشكل مباشر على المبلغ الذي ستحصل عليه أو تدفعه.

ما هو الفرق بين APR و APY؟

قبل الخوض في التفاصيل، دعنا نفهم الفرق الأساسي. يختصر APR من “نسبة الفائدة السنوية”، وتشير إلى “معدل الفائدة السنوي” بشكل بسيط. بينما يختصر APY من “العائد السنوي المئوي”، ويأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة.

هذا الاختلاف البسيط هو الذي يحدث فرقًا كبيرًا في عائدك. عند استخدام APR، تحسب الفائدة على رأس المال فقط. أما عند استخدام APY، فستحصل على فائدة على الفائدة أيضًا، مما يعني أن عائدك سينمو مع مرور الوقت.

التعرف على APR: معدل الفائدة الأساسي الذي يجب فهمه

APR هو مفهوم أساسي يُستخدم لحساب تكلفة الاقتراض. يوضح لك أنه عند اقتراض 100 وحدة بمعدل APR 5%، ستدفع 5 وحدات كفائدة في نهاية السنة.

في بيئة الإقراض باستخدام بطاقات الائتمان، غالبًا لا يتم فرض APR على الفور إذا دفعت كامل المبلغ قبل موعد الاستحقاق. ومع ذلك، إذا تبقى رصيد مستحق، فسيتم فرض الفائدة وفقًا لمعدل APR في كل دورة فواتير.

هناك نوعان من APR: ثابت (Fixed APR)، لا يتغير طوال مدة القرض، ومتغير (Variable APR)، الذي قد يتغير وفقًا لظروف السوق. لذلك، قد يدفع المقترض فوائد أعلى عندما تتقلب ظروف السوق.

من المهم أن تتذكر أن APR عادة لا يشمل الرسوم والضرائب، لذا قد لا يعكس التكلفة الحقيقية بالكامل. من الضروري قراءة الشروط والأحكام بعناية، حيث قد توجد رسوم أخرى غير محسوبة ضمن APR.

APY: آلية الفائدة المركبة التي تقدم عائدًا أفضل

يختلف APY عن APR لأنه يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة. عندما تتراكم الفائدة، لا تحصل على فائدة على رأس المال فقط، بل على الفوائد التي حصلت عليها سابقًا أيضًا.

تخيل أن تكدس كومة من الحصى - كل حصاة تضيفها تكون فوق السابقة، مما يجعل الكومة تنمو بسرعة أكبر مع مرور الوقت. تعمل الفائدة المركبة بنفس الطريقة.

إذا استثمرت 1 ETH في منصة DeFi تقدم APY بنسبة 24% وفائدة مركبة يوميًا، فستحصل على الفائدة كل 24 ساعة، وليس فقط في نهاية السنة. هذا يعني أن العائد الإجمالي سيكون أكثر من 24%. قد يبدو الفرق صغيرًا، لكنه مع مرور الوقت يحدث فرقًا كبيرًا.

تطبيقات APR و APY في عالم الكريبتو

في صناعة الكريبتو، يلعب كل من APR و APY دورًا مهمًا في الاستثمار السلبي، حيث تتيح لمالك الأصول أن يجعل أمواله تعمل من أجله.

واحدة من الطرق الشائعة هي الستاكينج (Staking)، حيث تقوم بقفل رموزك على بلوكتشين وتحصل على فائدة وفقًا لمعدل APR أو APY. يعتمد معدل الفائدة على آلية إجماع البروتوكول. بعض المنصات تقدم ستاكينج بسيط باستخدام APR، بينما تقدم أخرى فوائد مركبة يوميًا باستخدام APY.

طريقة أخرى هي الزراعة العائدية (Yield Farming)، حيث تقدم رموزك إلى مجمع السيولة عبر منصة DeFi، وتحصل على فائدة أو رسوم من التداول الذي يحدث داخل هذا المجمع. غالبًا ما يُعبر عن العائد باستخدام APY، لأنه يُحتسب بشكل مركب بشكل متكرر.

الميزة في عالم الكريبتو أن الفوائد غالبًا ما تكون بدون رسوم خفية، ويتم حسابها على رأس المال المستثمر. على سبيل المثال، إذا استثمرت 10 BTC بمعدل APR 6%، فبعد سنة ستكون لديك 10.6 BTC.

كيفية حساب APR و APY لاتخاذ قرارات استثمارية

حساب APR بسيط جدًا؛ إذا ضربت معدل الفائدة لكل فترة بعدد الفترات في السنة، تحصل على APR.

مثال: إذا كانت الفائدة الشهرية 0.5%، فإن APR = 0.5% × 12 = 6%.

أما APY، فهو أكثر تعقيدًا قليلًا لأنه يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة. الصيغة هي: (1 + r/n)^n - 1، حيث r هو معدل الفائدة لكل فترة، و n هو عدد مرات التراكم في السنة.

عند حساب فائدة مركبة يوميًا بمعدل APR 6%، فإن APY يكون حوالي 6.18%. الفرق بسيط، لكنه مع الاستثمارات الكبيرة أو على المدى الطويل، يتراكم ليصبح عائدًا إضافيًا.

كيف تختار بين APR و APY لاستثمارك في الكريبتو؟

السؤال الأهم هو: أيهما يناسبك؟ الجواب يعتمد على وضعك كمستثمر أو مقترض.

إذا كنت مستثمرًا أو مقرضًا، فإن APY يعطي عائدًا أفضل لأنه يحسب الفائدة على الفائدة، مما يجعل استثمارك ينمو بشكل أسرع، لذا فهو خيار جيد لبناء الثروة على المدى الطويل.

أما إذا كنت مقترضًا، فإن APR هو الأفضل، لأن معدل APR المنخفض يعني دفع فوائد أقل. عند تقييم خيارات القروض، ابحث عن أقل معدل APR ممكن.

في عالم الكريبتو، إذا وجدت معدل APY مرتفع، فهذه فرصة لتحقيق دخل سلبي، لكن كن حذرًا من المخاطر. أحيانًا، يكون APY المرتفع جدًا ناتجًا عن بروتوكول جديد ذو مخاطر عالية، لذا من الضروري التحقق من الشفافية وموثوقية المنصة دائمًا.

مثال على قرار حقيقي: إذا كان لديك 10,000 ريال للاستثمار، بمعدل APR 5%، فستحصل على 500 ريال كفائدة في السنة الأولى. أما بمعدل APY 5% مع تراكم يومي، فستحصل على أكثر من 512 ريالًا خلال 3 سنوات. هذا الفرق يتزايد ليصل إلى 1,576 ريال مقابل 1,500 ريال باستخدام فقط APR.

الخلاصة

كل من APR و APY مفهومان أساسيان يجب أن تفهمهما لنجاح استثمارك في الكريبتو. الاختلاف بينهما قد يبدو بسيطًا، لكنه يؤثر بشكل كبير على عائدك على المدى الطويل. عند اختيار منصة DeFi أو Staking، تأكد من أن المعدل المعلن هو APY وليس APR، لأن الفائدة المركبة يمكن أن ترفع عائدك بشكل كبير دون أي جهد إضافي.