أسهم النفط الخام العشرة ذات الجنسيات التي تستحق الاستثمار فيها في 2026، أي منها ستختار لتحقيق نتائج جيدة

عند الحديث عن الاستثمار في الأصول، غالبًا ما ينظر المستثمرون إلى الذهب، العملات أو العملات الرقمية، لكن هناك نوع آخر من الأصول قريب منا ويستحق الاهتمام، وهو أسهم النفط الخام، الذي يطلق عليه المحللون “الذهب الأسود” نظرًا لقيمته الكبيرة.

لماذا تعتبر أسهم النفط الخام جذابة في الوقت الحالي

يُعد النفط الخام من الأصول التي تحظى باهتمام كبير لأنه يلعب دورًا رئيسيًا في الموارد الطبيعية والاستثمار العالمي. تمتلك شركات الطاقة العديد من الشركات الكبرى المدرجة، مما يجعلها قناة مثيرة للمستثمرين الباحثين عن عوائد منتظمة. تتأثر أسهم النفط بعوامل اقتصادية وجيوسياسية وتغيرات سوق الطاقة.

3 مجموعات من الأعمال في عالم النفط وخصائص كل نوع

الأعمال العلوية (Upstream): استكشاف وإنتاج النفط الخام

تقوم هذه الشركات بالاستكشاف والحفر لاستخراج النفط والغاز الطبيعي من البحر والبر، ثم تُرسل المنتجات إلى المصافي. لذلك، يجب تحليل سهم الأعمال العلوية بناءً على عاملين رئيسيين: سعر النفط الخام وسعر الصرف. على سبيل المثال، ExxonMobil (XOM)، Chevron (CVX)، ConocoPhillips (COP)، EOG Resources (EOG)، و Occidental Petroleum (OXY).

الأعمال الوسطى (Midstream): التكرير والنقل

تستقبل هذه الشركات النفط الخام وتقوم بتكريره لإنتاج البنزين والديزل والمنتجات البتروكيماوية. العوامل المهمة للتحليل هي تكاليف التكرير وإدارة المخزون. من أمثلة الشركات: Enterprise Products Partners (EPD)، Kinder Morgan (KMI)، Williams Companies (WMB)، Enbridge (ENB)، و Magellan Midstream Partners (MMP).

الأعمال النهائية (Downstream): التجزئة ومحطات الخدمة

تبيع هذه الشركات المنتجات المكررة عبر محطات الخدمة، ويُنظر إلى عوامل مثل تكاليف التسويق وإدارة المساحات بشكل فعال. من أمثلة الشركات: Phillips 66 (PSX)، Valero Energy Corporation (VLO)، Marathon Petroleum Corporation (MPC)، Royal Dutch Shell (RDS-A)، و TotalEnergies (TTE).

5 شركات نفط رئيسية في تايلاند يجب متابعتها

1. บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) - PTT

شركة النفط الوطنية التايلاندية، تأسست عام 1978، وتلعب دورًا في الإنتاج والتكرير والتوزيع وتطوير البنية التحتية للطاقة. لا تقتصر على أمن الطاقة الوطني، بل تساهم في التنمية الاقتصادية مع التركيز على الاستدامة وتقليل الأثر البيئي. حاليًا، تبلغ قيمة السوق 906.9 مليار بات، وسعر السهم المرجعي 31.75 بات، ويُعتقد أن السوق الحالية تعتبر فرصة جيدة لشراء أسهمها.

2. บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล - PTTGC

شركة رائدة في البتروكيماويات والكيميائيات ضمن مجموعة PTT، تنتج وتوزع المنتجات الكيميائية والبلاستيكية، وتستثمر في التكنولوجيا الحديثة لزيادة الكفاءة وتقليل الأثر البيئي. القيمة السوقية الحالية 109 مليار بات، وسعر السهم 24.30 بات.

3. บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) - Thai Oil

تأسست عام 1961، وتعمل في تكرير النفط وإنتاج الطاقة، وتملك شبكة واسعة من محطات الخدمة، وتعمل على تطوير مصادر طاقة نظيفة مثل الطاقة الشمسية. القيمة السوقية 62 مليار بات، وسعر السهم 28.00 بات.

4. บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น - BCP

تأسست عام 1979، وتعمل في تكرير النفط وتوزيع الوقود وإنتاج الطاقة البديلة، وتملك شبكة محطات تحت علامة Bangchak. القيمة السوقية 48 مليار بات، وسعر السهم 35.25 بات.

5. บริษัท พีทีจี เอ็นเนอยี จำกัด (มหาชน) - PTG

تأسست عام 2000، وتعد من رواد سوق النفط والطاقة، وتملك شبكة واسعة من محطات الخدمة، مع التركيز على الطاقة البديلة مثل الطاقة الشمسية. القيمة السوقية 13.861 مليار بات، وسعر السهم 8.30 بات.

5 شركات نفط عالمية عملاقة

6. Saudi Aramco - الشركة الوطنية للنفط في السعودية

أكبر منتج للنفط في العالم، وتحتل المرتبة الثانية عالميًا في احتياطيات النفط، وتغطي جميع مراحل سلسلة القيمة من الاستكشاف إلى التكرير والتوزيع. تمتلك أكثر من 100 حقل نفط، وتبلغ قيمتها السوقية 1.803 تريليون دولار، وسعر السهم 28.00 دولار.

7. ExxonMobil Corporation (XOM)

شركة النفط والغاز المتكاملة الرائدة عالميًا، تعمل منذ عام 1999 بعد اندماج Exxon وMobil، وتعود أصولها إلى شركة Standard Oil التي أُنشئت عام 1870. تبلغ قيمتها السوقية 467.98 مليار دولار، وسعر السهم 106.48 دولار.

8. Chevron Corporation (CVX)

شركة طاقة عالمية كبرى، مقرها في كاليفورنيا، تأسست عام 1984 من خلال اندماج Chevron وStandard Oil، وتعمل في جميع مراحل سلسلة القيمة، وتستثمر في الطاقة النظيفة مثل الهيدروجين واحتجاز الكربون. القيمة السوقية 256.74 مليار دولار، وسعر السهم 144.00 دولار.

9. PetroChina Co. Ltd.

شركة صينية تعمل في استكشاف وتطوير وإنتاج وتوزيع النفط والغاز، وتشارك في التكرير والمنتجات البترولية، تأسست عام 1999، ومقرها بكين. تبلغ قيمتها السوقية 214.04 مليار دولار، وسعر السهم 0.78 دولار.

10. Royal Dutch Shell

شركة طاقة هولندية-بريطانية، تعمل في الغاز والنفط والطاقة المتجددة، ومقرها في لاهاي، تأسست عام 1907 من خلال اندماج Royal Dutch وShell Transport. تعتبر ثالث أكبر شركة من حيث الإيرادات، وتبلغ قيمتها السوقية 187.44 مليار دولار، وسعر السهم 61.69 دولار.

4 طرق للوصول إلى أسهم النفط للمستثمرين العصريين

1. صناديق النفط - الوصول إلى الأصول عبر سلة استثمارية

تستثمر هذه الصناديق عبر عقود مستقبلية للنفط، غالبًا ما تعتمد على سعر WTI، لتحقيق عوائد تتوافق مع تحركات أسعار النفط، رغم عدم الدقة المطلقة، فهي وسيلة مباشرة لمتابعة أسعار النفط.

2. صناديق المؤشرات ETF للطاقة - خيار للسوق التايلاندي

تُباع في سوق الأسهم التايلاندية، ويمكن شراؤها وبيعها في الوقت الحقيقي مثل الأسهم العادية. يوجد حاليًا صندوقان رئيسيان هما ENGY و ENY.

3. الأسهم الفردية - للمختارين

يمكن للمستثمرين اختيار أسهم شركات الأعمال العلوية والوسطى والنهائية، بدلاً من شراء سلة كاملة، مع الاستفادة من ارتفاع أسعار النفط حسب الهدف الاستثماري.

4. العقود مقابل الفروقات CFD عبر وسطاء خارجيين - أكثر طرق التداول مرونة

عقود الفروقات، التي تحظى بشعبية كبيرة، تتيح:

• فتح حساب بسرعة وسهولة عبر الإنترنت أو التطبيق
• استثمار مبلغ أقل بفضل الرافعة المالية
• التداول على كلا الاتجاهين، سواء في الصعود (شراء) أو الهبوط (بيع)

فوائد الاستثمار في أسهم النفط

الاستقرار ومقاومة التقلبات

رغم تقلبات أسعار النفط على المدى القصير، إلا أن السوق يميل إلى الاستقرار على المدى الطويل، مما يقلل من مخاطر التقلبات.

استمرارية الصناعة

النفط مورد يستخدم في العديد من القطاعات، مثل النقل والصناعة والطاقة، واستمرارية هذه القطاعات تضمن استقرار أسهم النفط.

هامش الربح وتوزيعات الأرباح

بعض شركات النفط تحقق هوامش ربح عالية، وتوزع أرباحًا منتظمة، مما يوفر دخلًا ثابتًا ويزيد من قيمة الاستثمار.

العوامل المؤثرة على أسعار أسهم النفط

الحالة الاقتصادية العالمية

نمو الاقتصاد العالمي يرتبط ارتباطًا مباشرًا بأسعار النفط، فمع النمو، يزداد الطلب، ومع التباطؤ أو الركود، تنخفض الأسعار.

القدرة الإنتاجية وكمية النفط

إذا لم تتمكن الدول المنتجة من تلبية الطلب، سترتفع الأسعار، وإذا زاد العرض مع تراجع الطلب، ستنخفض الأسعار. تلعب وكالات مثل أوبك وروسيا والولايات المتحدة والصين دورًا مهمًا في تحديد الاتجاه.

الموسمية والطقس

فصول الشتاء في أوروبا وأمريكا الشمالية تزيد من الطلب على الديزل وزيت الوقود للتدفئة، مما يدفع الأسعار للارتفاع في فترات معينة.

الجيوسياسية

المنطقة الشرق أوسطية وشمال أفريقيا، كمناطق رئيسية لإنتاج النفط، فإن أي اضطرابات أو نزاعات أو مشاكل في النقل تؤثر على الإنتاج والاستيراد.

تقلبات سعر الصرف

نظرًا لأن النفط يُتداول بالدولار الأمريكي، فإن تغيرات سعر الصرف تؤثر على التكاليف والأسعار النهائية.

الخلاصة: أسهم النفط وفرص الاستثمار في 2026

تتنوع طرق الاستثمار في أسهم النفط، من صناديق ETF، الأسهم الفردية، إلى العقود مقابل الفروقات، وفهم خصائص كل قطاع (العلوي، الوسيط، النهائي) يساعد المستثمرين على اختيار الأسهم ذات الإمكانيات المناسبة لأهدافهم. الشركات الكبرى مثل PTT، Saudi Aramco، ExxonMobil، Chevron، Shell، تتميز بميزات وخصائص فريدة. من خلال الدراسة وفهم استراتيجيات التداول، يمكن للمستثمرين اكتشاف فرص استثمارية مربحة في العام القادم، مع الحفاظ على الانضباط في إدارة المخاطر.