ما هو تبادل الفوركس؟ ولماذا يؤثر على أرباحك

عندما تبدأ في تداول العملات في سوق الفوركس، غالبًا ما يركز المتداولون على شيئين: السبريد والعمولة، لكن هناك تكلفة غالبًا ما يتم تجاهلها وهي سواب الفوركس - الرسوم التي قد تلتهم أرباحك تدريجيًا دون أن تشعر. فهم ما هو السواب وكيف يتم حسابه يعد خطوة مهمة في وضع خطة تداول أكثر فاعلية.

مهم! السواب في الفوركس والتكلفة الخفية التي يغفل عنها المتداولون المبتدئون

غالبًا ما يحقق المتداولون ربحًا قدره 30 دولارًا من تحرك السعر، لكن عند الاحتفاظ بصفقة لثلاث ليالٍ، قد يخسر السواب 26 دولارًا بشكل صامت، مما يقلل الربح الحقيقي إلى 4 دولارات - وهو أمر غير مجدٍ جدًا. لهذا السبب، يعتبر السواب في الفوركس عاملًا مهمًا لا ينبغي تجاهله، خاصة لمن يحتفظ بصفقات لأكثر من يوم أو أسبوع.

عدم اهتمام العديد من المتداولين المبتدئين بهذه الرسوم لأنهم يعتقدون أنها نسبة صغيرة، لكن عند النظر إليها من ناحية الهامش المستخدم (الذي غالبًا ما يكون جزءًا بسيطًا من القيمة الحقيقية)، يصبح السواب أكثر أهمية.

كيف يعمل السواب في الفوركس وما الذي يجب معرفته

من أين يأتي السواب في الفوركس؟

سواب الفوركس هو رسم مقابل الاحتفاظ بمركز لليلة واحدة، ويحدث نتيجة الفرق في أسعار الفائدة بين عملتين. عندما تتداول زوج EUR/USD، أنت “تستعير” عملة وتشتري أخرى.

كل عملة في العالم لها سعر فائدة سياسي (Policy Rate) تحدده البنوك المركزية، مثل:

• الدولار الأمريكي (USD): يحدده الفيدرالي الأمريكي (FED)
• اليورو (EUR): تحدده البنك المركزي الأوروبي (ECB)
• الين الياباني (JPY): تحدده بنك اليابان

عند “استعارة” عملة، يتوجب عليك دفع فائدة عليها، وعند “حيازة” عملة، يجب أن تتلقى فائدة منها. الفرق الصافي بين الفوائد على الجانبين هو السواب الذي يفرضه الوسيط عليك.

مثال على حساب فارق سعر الفائدة (Interest Rate Differential)

افترض أن:

• سعر فائدة اليورو (EUR) = 4.0% سنويًا
• سعر فائدة الدولار الأمريكي (USD) = 5.0% سنويًا

إذا قمت بشراء EUR/USD (شراء اليورو واستعارة الدولار):

• تتلقى فائدة على اليورو: +4.0%
• تدفع فائدة على الدولار: -5.0%
• الفارق: 4.0% - 5.0% = -1.0% سنويًا
• النتيجة: أنت تدفع سواب

إذا بعت EUR/USD (استعارة اليورو وشراء الدولار):

• تدفع فائدة على اليورو: -4.0%
• تتلقى فائدة على الدولار: +5.0%
• الفارق: 5.0% - 4.0% = +1.0% سنويًا
• النتيجة: أنت تتلقى سواب

لماذا غالبًا ما يتوجب عليك الدفع؟

نظريًا، قد تتلقى سوابًا إيجابيًا، لكن في الواقع، الوسيط هو الوسيط الذي يسهل العملية، ويضيف “رسوم إدارة” خاصة به، لذلك قد يكون السواب الذي تتلقاه أقل من المتوقع أو حتى سلبيًا.

كيف تحسب تكلفة السواب بدقة

الطريقة 1: من خلال “النقاط” (MT4/MT5)

الصيغة: السواب (بالنقود) = (معدل السواب بالنقطة) × (قيمة نقطة واحدة)

مثال:

• تفتح صفقة شراء لواحد لوت EUR/USD
• السواب للشراء = -8.5 نقطة
• قيمة نقطة واحدة = 10 دولارات (لأن 1 pip = 10 دولارات)
• الحساب: -8.5 × 10 = -$85 لكل ليلة
• إذا كانت هناك ثلاث ليالٍ (سواب لثلاثة أيام): -$85 × 3 = -$255

الطريقة 2: من خلال النسبة المئوية (مثل Mitrade)

الصيغة: السواب (بالنقود) = (قيمة المركز) × (نسبة السواب %)

مثال:

• تفتح صفقة لواحد لوت EUR/USD بسعر 1.0900
• قيمة المركز: 1 × 100,000 × 1.0900 = $109,000
• نسبة السواب: -0.008% لكل ليلة
• الحساب: $109,000 × (-0.008/100) = -$8.72
• السواب لثلاث ليالٍ: -$8.72 × 3 = -$26.16

ملاحظة مهمة: يتم حساب السواب على “القيمة الكاملة” وليس الهامش. إذا كنت تستخدم رافعة مالية 1:100، فالهامش هو فقط 1090 دولار، لكنك تدفع سوابًا قدره 8.72 دولار يوميًا، مما يعني خسارة حوالي 0.8% من الهامش يوميًا.

السواب الإيجابي مقابل السلبي: الفرص والمخاطر

مخاطر السواب السلبي

1. استنزاف الأرباح إذا حققت ربحًا قدره 30 دولارًا، وخسرت 26 دولارًا من السواب خلال ثلاثة أيام، فإن الربح الحقيقي يصبح 4 دولارات، وهو غير مجدٍ.

2. ضغط السوق الجانبي في سوق بدون اتجاه واضح، خسارة السواب يوميًا تضطرك لإغلاق الصفقة حتى لو لم تنتهِ خطتك بعد.

3. مخاطر الرافعة المالية السواب يُحسب على القيمة الكاملة، مما يزيد من خطر استدعاء الهامش إذا لم يتحرك السوق لصالحك.

الفرص: استراتيجية Carry Trade

هذه استراتيجية تستفيد من السواب الإيجابي لتحقيق أرباح:

• اقترض عملة ذات فائدة منخفضة (مثل الين الياباني أو الفرنك السويسري)
• واشتري عملة ذات فائدة عالية (مثل البيزو المكسيكي أو الليرة التركية)
• تتلقى سوابًا إيجابيًا يوميًا

مثال: شراء AUD/JPY

• AUD: فائدة عالية
• JPY: فائدة منخفضة
• النتيجة: تتلقى سوابًا إيجابيًا يوميًا

المخاطر: مخاطر Carry Trade تكمن في سعر الصرف، فإذا انخفض AUD/JPY بشكل كبير، قد تتكبد خسائر تفوق أرباح السواب بكثير.

حسابات بدون سواب (حساب إسلامي)

هذا الحساب لا يفرض سوابًا مهما طال الاحتفاظ بالصفقة، وهو مناسب لـ:

• المتداولين الذين يحتفظون بصفقات لأيام أو أسابيع
• المتداولين الذين يتبعون الشريعة الإسلامية

لكن مع ذلك، قد يكون هناك فرق في السبريد أو رسوم إدارية ثابتة.

كيف تتعرف على قيمة السواب على المنصة

على MT4/MT5

1. اذهب إلى Market Watch
2. اضغط بزر الماوس الأيمن على الزوج (مثل EUR/USD)
3. اختر Specification
4. ابحث عن Swap Long و Swap Short
5. القيم تظهر بالنقاط، ويجب حسابها

على Mitrade

1. اختر الأداة المالية
2. اطلع على قسم “مقدمة” على اليمين
3. ابحث عن “رسوم التبييت”
4. Mitrade يعرضها كنسبة مئوية يوميًا، ويمكن حسابها بسهولة

الخلاصة المهمة

سواب الفوركس هو تكلفة خفية تتغير حسب مدة الاحتفاظ بالصفقة. بالنسبة للمتداولين الذين يفتحون صفقات قصيرة جدًا (سكالبينج)، لا يهم كثيرًا، لكن للمتداولين الذين يحتفظون بصفقات لأكثر من يوم، له تأثير كبير.

ثلاث استراتيجيات:

1. اختيار الاتجاه الصحيح: تداول فقط الجوانب التي توفر سوابًا إيجابيًا (Carry Trade)
2. استخدام حساب بدون سواب: إذا رغبت في مرونة أكبر
3. الحساب المسبق: فحص قيمة السواب لكل زوج قبل فتح الصفقة

اختيار وسيط شفاف في موضوع السواب هو أول خطوة، لأنه سيمكنك من التخطيط بشكل دقيق وتجنب التكاليف الخفية التي قد تلتهم أرباحك.