قواعد الطلب والعرض: الأساسيات التي يجب على المستثمرين معرفتها لتوقع الأسعار

فهم العرض والطلب ليس مجرد معرفة اقتصادية عادية، بل هو المفتاح الرئيسي لفهم كيفية تحرك أسعار الأصول في الأسواق المالية، سواء كانت أسهم، سلع، أو عملات. قوانين العرض والطلب تعمل وراء كل تغير في السعر. المستثمرون الذين يفهمون هذه المبادئ يمكنهم اتخاذ قرارات استثمارية أكثر فاعلية.

لماذا يعتبر العرض والطلب أساس تحديد السعر

في الواقع، لا يتم تحديد السعر في السوق بواسطة شخص واحد، بل هو نتيجة تصادم بين طرفين: المشتريين والبائعين. عندما يكون هناك توازن بين قوى الشراء والبيع، يكون السعر عند مستوى يسمى “نقطة التوازن”.

عندما يرى المشتري أن السعر مناسب، لن يرفع عرضه، وعندما يرى البائع أن السعر منخفض جدًا، يقلل من رغبته في البيع. لذلك، فإن السعر غير مستقر، حيث يدفع قوى الشراء السعر للارتفاع، بينما تدفع قوى البيع السعر للانخفاض.

العوامل وراء تغيرات الطلب في السوق المالية

الطلب على الأصول المالية لا يعتمد فقط على السعر، بل يتأثر بعوامل كثيرة أخرى تؤثر على قرارات الاستثمار.

عندما تتساهل السياسة النقدية، يميل المستثمرون إلى البحث عن عوائد أعلى في سوق الأسهم، مما يزيد من قوة الطلب. وعلى العكس، عندما يتقلص السيولة في النظام المالي، تقل القدرة على الاستثمار. كما أن المؤشرات الاقتصادية الكبرى، مثل معدل النمو والتضخم، تؤثر على العائد المتوقع للمستثمرين.

ثقة المستثمرين مهمة أيضًا؛ عندما يكون السوق واثقًا بمستقبل الاقتصاد وأداء الشركات، يكونون أكثر استعدادًا للاستثمار. وإذا سادت المخاوف أو الأخبار السلبية، ينخفض الطلب.

العوامل التي تتحكم في العرض في السوق المالية

بالنسبة للبائعين أو من يقدمون الأصول للشركات المدرجة، فإن قرارات زيادة رأس المال أو إعادة شراء الأسهم تؤثر مباشرة على الكمية المتاحة في السوق. عند انتهاء الشركات من عمليات إعادة الشراء، تنقص كمية الأسهم، مما يقلل العرض. وعلى العكس، فإن زيادة رأس المال تزيد الكمية.

كما تلعب اللوائح التنظيمية في سوق الأسهم دورًا مهمًا، فشروط مثل فترة الصمت بعد الإدراج الأولي تحد من قدرة المساهمين الكبار على البيع، مما يمنع زيادة العرض بشكل فوري.

كيفية تحديد إشارات الشراء والبيع من حركة السعر

يمكن للمستثمرين والمتداولين قراءة إشارات العرض والطلب من خلال أنماط الشموع اليابانية. ظهور شمعة خضراء يدل على أن السعر أغلق أعلى من سعر الافتتاح، مما يشير إلى تفوق قوة الشراء على البيع. والعكس، فإن الشمعة الحمراء تعبر عن ضعف قوة الشراء.

مراقبة الاتجاهات السعرية أيضًا مهمة؛ فارتفاع الأسعار إلى مستويات جديدة يدل على استمرار قوة الشراء، بينما انخفاضها المستمر إلى أدنى مستويات جديدة يعكس سيطرة قوة البيع.

مستويات الدعم والمقاومة تعكس توازن القوى بين الطرفين؛ الدعم هو السعر الذي يعتقد المستثمرون أنه مناسب للشراء، والمقاومة هو السعر الذي يستعدون عنده للبيع.

تطبيق قوانين العرض والطلب في التداول الحقيقي

من الأدوات الشائعة في التداول Zone Demand Supply، التي تعتمد على تطبيق هذه المبادئ. تعمل عن طريق تحديد نقاط حركة السعر السريعة جدًا (المعروفة بـ “الانطلاق”)، ثم يتبعها استقرار في نطاق معين (يسمى “تكوين قاعدة”).

عندما ينخفض السعر بسرعة ثم يستقر في نطاق، يُطلق عليه “Demand Zone Drop Base Rally” أو DBR، ويعني وجود فائض من العرض سابقًا، لكن السعر انخفض، مما جذب قوة الشراء. وعندما تتوفر عوامل جديدة، تتفوق قوة الشراء ويقفز السعر من النطاق.

أما العكس، عندما يرتفع السعر بسرعة ثم يستقر، يُسمى “Supply Zone Rally Base Drop” أو RBD، ويعني وجود فائض من الطلب سابقًا، لكن مع ارتفاع السعر، تدخل قوى البيع، وعند ظهور عوامل سلبية، تتفوق وتدفع السعر للهبوط من النطاق.

يمكن للمتداولين الدخول في الصفقات عند اختراق السعر لهذه النطاقات، مع وضع وقف خسارة مناسب. فهم الوقت المناسب للدخول ضروري، لأن هذه اللحظات لا تحدث في كل الأوقات.

الخلاصة

قوانين العرض والطلب ليست مجرد نظرية اقتصادية في الكتب، بل هي الآلية التي تحرك السوق يوميًا. فهم كيفية عمل قوى الشراء والبيع، والعوامل التي تؤدي إلى تغيراتها، يساعد المستثمرين على التوقع والتوقيت بشكل أفضل.

سواء كانت التحليلات الأساسية أو الفنية، فإن معرفة “كيف تحدد قوانين العرض والطلب السعر” هو مهارة أساسية يجب على جميع المستثمرين تطويرها. تذكر أن الدراسة والتجربة في السوق هي الطريقة الوحيدة لفهم العرض والطلب بشكل عميق.