Long Short คือ: فهم أوامر السوق سواء في الاتجاه الصاعد أو الهابط

المتداولون الجدد والقدامى على حد سواء يواجهون هذين المصطلحين في يوم التداول: Long و Short. ومع ذلك، هل Long و Short هما بالتأكيد؟ إن إصدار الأوامر لكلاهما هو أساس يساعد المستثمرين على تحقيق أرباح من السوق الموسعة والسوق المقفلة. دعنا ندرس كيف يعمل أمر Long و Short وكيف يمكن تطبيقه في تداولك.

ما هو Long و Short ولماذا هو مهم للمتداولين

في السوق المالية، المصطلحان Long و Short يشيران إلى اتجاهين متعاكسين للتداول. Long يعني أنك تتوقع ارتفاع السعر، بينما Short يعني أنك تتوقع انخفاض السعر. لا يُستخدم أمر Long و Short مع جميع الأصول، بل يُطبق على أدوات المشتقات مثل المشتقات، العقود مقابل الفروقات (CFD)، TFEX، و BlockTrade وغيرها.

مركز Long هو الشراء وانتظار ارتفاع السعر

عندما يفتح المتداول مركز Long (Long Position)، فهذا يعني أنه يرسل أمر شراء للأصل، متوقعًا أن يرتفع سعره في المستقبل. تُعرف هذه الاستراتيجية بـ “شراء منخفض وبيع مرتفع”، وهي طريقة تقليدية معتاد عليها معظم المستثمرين.

مثال على مركز Long: قرر متداول شراء أصل بسعر 100 ريال، متوقعًا أن يرتفع السعر. عندما يصل السعر إلى 105 ريال، يقرر إغلاق المركز ببيع الأصل. النتيجة هي ربح 5 ريال لكل وحدة.

ومع ذلك، إذا لم يتحقق التوقع، وبدلاً من الارتفاع، انخفض السعر إلى 95 ريال، قد يضطر المتداول إلى إغلاق المركز، مما يؤدي إلى خسارة قدرها 5 ريال.

مركز Short هو البيع وانتظار انخفاض السعر

على العكس، مركز Short يعني أن المتداول يرسل أمر بيع للأصل مسبقًا، متوقعًا أن ينخفض السعر. تُعرف هذه الاستراتيجية بـ “بيع مرتفع وشراء منخفض”، وتوفر فرصة للمتداولين لتحقيق أرباح من السوق الهابطة.

مثال على مركز Short: يعتقد المستثمر أن سعر سهم معين سينخفض، فيقوم باستعارة الأسهم من الوسيط ويبيعها بسعر 100 ريال. بعد ذلك، عندما ينخفض السعر إلى 95 ريال، يشتري الأسهم مرة أخرى بسعر أقل ويعيدها للوسيط، محققًا ربح 5 ريال.

وإذا ارتفع السعر بدلاً من الانخفاض، وبلغ 105 ريال، سيخسر المتداول عند شراء الأسهم بسعر أعلى.

Long و Short في سوق الأسهم: أمثلة حقيقية

المثال 1: تداول Long على سهم PEAR

افترض أن المستثمر تيم سمع أن شركة PEAR تحقق نتائج جيدة ويتوقع أن يرتفع سعر السهم. قرر فتح مركز Long بشراء 100 سهم بسعر 350 دولار للسهم، بمجموع استثمار 35,000 دولار.

عندما تنتشر الأخبار الإيجابية، يشتري المستثمرون الآخرون أسهم PEAR، مما يدفع السعر للارتفاع إلى 400 دولار للسهم. يقرر تيم إغلاق مركزه ببيع الأسهم، ويحصل على 40,000 دولار، محققًا ربحًا قدره 5,000 دولار من تداول Long.

المثال 2: تداول Short على سهم ORANGE

في الوقت نفسه، سمع تيم إشاعة أن دولة ما ستوقف تصدير مواد خام لشركة ORANGE، فاعتقد أن سعر السهم سينخفض. قرر فتح مركز Short باستعارة 100 سهم من ORANGE وبيعه بسعر 350 دولار للسهم، محصلًا 35,000 دولار.

انتشرت الإشاعة، وبدأ المستثمرون الآخرون في بيع الأسهم، مما أدى إلى انخفاض السعر إلى 300 دولار. استغل تيم الفرصة وشراء 100 سهم بسعر 300 دولار، بمبلغ 30,000 دولار، وأعادها للوسيط (Short Cover)، محققًا ربحًا قدره 5,000 دولار (35,000 - 30,000).

Long و Short في أسواق الفوركس والعقود مقابل الفروقات والمشتقات

أمر Long و Short لا يقتصر على جميع الأدوات. سوق الفوركس يتيح التداول بكل من Long و Short بسهولة، حيث يمكن شراء وبيع عقود الصرف الأجنبي في كلا الاتجاهين.

في سوق العقود مقابل الفروقات (CFD)، يمكن للمستثمرين التداول بكل من Long و Short بسهولة أكبر، حيث لا حاجة لعملية اقتراض الأصل كما في سوق الأسهم. نظام CFD يجعل إصدار أمر Short أمرًا بسيطًا، فقط اختر واضغط.

في سوق المشتقات (Derivatives) و TFEX، يمكن للمتداولين أيضًا التداول بـ Long و Short، لكن يجب التحقق من أن الأداة المختارة تسمح بالربح من الاتجاه الهابط.

الفرق بين Long و Short: جدول المقارنة

باختصار، الفرق هو:

• مركز Long: شراء الأصل عندما يكون السعر منخفضًا، انتظار ارتفاع السعر، ثم البيع لتحقيق الربح من الفرق.

• مركز Short: بيع الأصل عندما يكون السعر مرتفعًا، انتظار انخفاض السعر، ثم الشراء مرة أخرى لتحقيق الربح من الفرق.

النتيجة أن المتداول لا يقتصر على السوق الصاعدة فقط، بل يمكنه أيضًا تحقيق أرباح من السوق الهابطة، وهو أحد أهم فوائد فهم Long و Short.

تحذيرات عند التداول بـ Long و Short

يجب أن يدرك المتداول أن التداول بـ Long و Short يحمل مخاطر عالية، خاصة عند استخدام الرافعة المالية (Leverage). حركة السعر السريعة قد تؤدي إلى خسائر في وقت قصير، لذا فإن إدارة المخاطر مهمة جدًا.

نصائح للمتداولين:

• دراسة وفهم جيد قبل التداول الحقيقي.
• استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop Loss) للحد من الخسائر.
• إدارة حجم المركز بشكل مناسب.
• عدم الإفراط في استخدام الرافعة المالية.

أدوات التداول الحديثة للمتداولين

اليوم، أدوات التداول الحديثة مثل CFD جعلت من السهل جدًا التداول بـ Long و Short، خاصة لمن يرغب في تداول الأسهم بأوامر Short التي كانت تتطلب إجراءات معقدة سابقًا.

منصات مثل Mitrade صممت لتمكين المستثمرين من التداول بـ Long و Short على أكثر من 400 أصل، مع عمليات شراء وبيع سريعة، وسهلة، وبنظام رفع الرافعة حتى 1:200، مما يسمح للمستثمرين بالتداول برأس مال صغير مع توقع أرباح كبيرة.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمبتدئين استخدام حساب تجريبي مجاني بقيمة 50,000 دولار، لدراسة مفاهيم Long و Short بشكل عملي قبل استخدام أموال حقيقية، مع مكافأة ترحيبية بقيمة 100 دولار عند أول عملية تداول.

فهم Long و Short هو الخطوة الأولى التي تمكن المتداول من تحقيق أرباح من تقلبات السوق، سواء كانت صاعدة أو هابطة.